Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005

1Relações com Investidores

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Relações com Investidores

Banco do BrasilReuniões com Analistas

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AgendaAgendaAgendaAgenda

Ambiente

Performance

Mercado de Ações

Perspectivas


Principais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economia

Principais Indicadores - % 2001 2002 2003 2004 2005

PIB - Variação 1,3 1,9 0,5 4,9 2,3

Câmbio - Variação 18,7 52,3 -18,2 -8,1 -11,8

Selic - acumulada 17,3 19,2 23,3 16,2 19,1

IPCA 7,7 12,5 9,3 7,6 5,7

Crédito / PIB 26,6 23,9 25,8 27,0 31,2

Balança Comercial - US$ bilhões 2,7 13,1 24,8 33,7 44,8


Ativos TotaisAtivos TotaisAtivos TotaisAtivos Totais

BB – 11,3%Pares¹ – 15,9%

CAGR

(1) Bradesco, Itaú, Unibanco e Nossa Caixa

1.0861.252 1.332 1.451

1.675

Ativos Totais - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %

2001 2002 2003 2004 2005

Ativos Totais - BB 165,1 204,6 230,1 239,0 253,0

Var. % 19,3 23,9 12,5 3,9 5,8

R$ bilhões

15,2 16,3 17,3 16,5 15,1

24,828,6 29,4 29,4 29,0


569 474

409 372

323

2001 2002 2003 2004 2005

Op. de Crédito - BB 42,5 54,7 69,6 80,0 92,3

Var. % 9,8 28,7 27,3 14,9 15,4

Operações de CréditoOperações de CréditoOperações de CréditoOperações de Crédito

BB – 21,4%Pares – 17,5%

CAGR

Op. de Crédito - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %

R$ bilhões

13,2 14,7 17,0 16,9 16,2

28,7 29,8 28,2 29,1 31,0


DepósitosDepósitosDepósitosDepósitos

BB – 17,0%Pares – 12,2%

CAGR

2001 2002 2003 2004 2005

Depósitos - BB 73,4 97,3 110,0 115,5 137,7

Var. % 6,3 32,4 13,1 5,0 19,2

683 572

491 464 378

Depósitos - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %

R$ bilhões

19,420,9 20,2 20,2

31,130,2

28,1 29,127,3

22,4


R$ milhões

LL e ROELL e ROELL e ROELL e ROE

BB – 40,0%Pares – 23,7%

CAGR

2.028 2.381 3.0244.154

5.707 5.6796.959

8.478

13.369

1.082

12,8

22,3 23,0

24,1 22,4 23,022,626,8

21,6

31,1

2001 2002 2003 2004 2005

LL - BB LL - Pares ROE BB - % ROE Pares - %


Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹

BB – 19,4%Pares – 17,9%

CAGR – RPS²

3.760 4.454 5.4916.607 7.648

9.75510.901

12.839

15.667

18.832

2001 2002 2003 2004 2005

RPS / Desp Adm. BB - % RPS / Desp Adm. Pares - %RPS - BB RPS - Pares

R$ milhões

(1) Inclui despesas tributárias(2) Receitas de Prestação de Serviços

38,242,6 44,6

48,052,0

48,3 48,4 49,455,4

59,7


Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹

BB – 7,5%Pares – 8,0%

CAGR – Desp. Adm.

Desp. Adm - BB Desp. Adm - Pares Eficiência BB - % Eficiência Pares - %

R$ milhões

9.271 9.761 11.298 11.524 12.398

18.761 20.327 21.15123.470 25.556

57,9 55,8 54,2

55,549,5 52,9

45,5

48,171,8

57,5

2001 2002 2003 2004 2005

(1) Despesas Pessoal + Outras Despesas Adm. / RIF + RPS + Equivalência +Outras Receitas Operacionais - Outras Despesas Operacionais


Taxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x Pares

IR / CS - BB IR / CS - Pares Taxa de Imposto BB - % Taxa de Imposto Pares - %

BB – 70,7%Pares – 50,1%

CAGR - IR / CS

R$ milhões

301

1.188

2.0671.340

2.554

1.095 1.059

2.8713.261

5.562

20,8

35,4

43,8

28,335,3

12,6

25,8 27,7

14,9

23,8

2001 2002 2003 2004 2005


Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %

12,7 12,213,7

15,217,117,1 18,1

21,1 20,518,0

2001 2002 2003 2004 2005

BB Pares


Funding¹Funding¹Funding¹Funding¹

0,7

0,80,9

0,8 0,7

1,0 1,01,0

1,1

2001 2002 2003 2004 2005

(1) Op. de Crédito / (Depósitos + Repasses no País - Compulsórios) – vezes

BB Pares

0,8


Despesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira Crédito

PCLD - BB PCLD / Carteira BB - %PCLD - Pares PCLD / Carteira Pares - %

R$ milhões

2.2622.876 3.073 3.531

4.5275.268

7.4146.355

5.258

8.618

5,8

4,04,4

4,9

6,2

5,1

3,44,0

4,94,4

2001 2002 2003 2004 2005


Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)

PCLD - BB PCLD / (E+F+G+H) BB - %PCLD - Pares PCLD / (E+F+G+H) Pares - %

R$ milhões

2.6553.506 4.195

5.3656.6927.372

8.777 9.111 9.283

11.724

2001 2002 2003 2004 2005

93,5101,1

118,3 119,1

110,5

147,9

118,4127,5

109,2

117,2



Ambiente

Performance

Mercado de Ações

Perspectivas

16Relações com Investidores(1) Operações Vencidas + 60 dias

DestaquesDestaquesDestaquesDestaques

4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004Margem Financeira Bruta 4.086 4.199 4.398 7,6 4,7 15.464 16.709 8,1

PCLD (868) (966) (1.498) 72,6 55,1 (3.531) (4.527) 28,2Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8Despesas Administrativas (3.252) (3.106) (3.268) 0,5 5,2 (11.524) (12.398) 7,6Lucro Líquido 771 1.438 737 -4,4 -48,8 3.024 4.154 37,4

Ativos 239.014 245.511 252.977 5,8 3,0Carteira de Crédito 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5Carteira TVM 73.485 68.610 66.470 -9,5 -3,1Depósitos 115.532 122.672 137.658 19,2 12,2Administração Rec. de Terceiros 124.021 150.378 153.508 23,8 2,1Patrimônio Líquido 14.106 16.826 16.850 19,5 0,1

4T04 3T05 4T05 2004 2005

ROE - Anualizado 24,0 40,8 18,7 23,0 26,8ROA - Anualizado 1,3 2,4 1,2 1,3 1,7Spread - Anualizado 8,7 9,0 9,2 8,4 8,6Eficiência 59,3 44,9 50,0 54,2 48,1Inadimplência¹ 3,3 3,9 4,0Provisão / Inadimplência¹ 186,0 161,2 165,7Basiléia 15,2 17,4 17,1

R$ milhões

Dividendos / JCP

954

1.49857%

2004 2005Payout - % 31,5 36,1

%


Margem Financeira BrutaMargem Financeira BrutaMargem Financeira BrutaMargem Financeira Bruta

Margem Financeira Bruta - R$ milhões

Spread Anualizado - %

8,7 8,49,0 9,0 9,2

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

4.086 4.090 4.146 4.1994.398

Spread do Crédito por Carteira - %

Agronegócios Comercial Varejo

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

7,0 5,8 6,0 6,1 6,6

8,3 8,0 7,9 7,6 7,6

38,135,9 35,5

33,4 34,1


4T04 - % 3T05 - % 4T05 - %

Carteira de CréditoCarteira de CréditoCarteira de CréditoCarteira de Crédito

PF MPE PJ Agronegócios Exterior

18,2

14,9

22,9

33,9

10,218,1

14,9

22,9

35,1

9,019,5

15,8

22,6

33,0

9,0

4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05

Carteira Total 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5

País 79.537 86.146 92.612 16,4 7,5

Pessoa Física 16.090 18.510 18.386 14,3 -0,7

CDC Consignação 1.477 3.286 3.810 157,9 15,9

MPE 13.176 15.006 15.204 15,4 1,3

Pessoa Jurídica 20.235 21.383 23.315 15,2 9,0

Agronegócios 30.036 31.247 35.708 18,9 14,3

Exterior 9.017 8.539 9.177 1,8 7,5

R$ milhões


Provisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e Inadimplência

(1) Carteira média e despesas dos últimos 12 meses

Provisão/Carteira de Crédito - %Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - %Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %

6,1 6,1 6,1 6,3 6,6

4,75,1 4,6

5,9 5,6

3,3 3,1 3,13,9 4,0

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões

Despesa de provisão sobre a carteira¹ - %

4,3 4,3 4,2 4,24,7

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

868

1.061 1.002 966

1.498


4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8

Tarifas de Relac. com Clientes 539 637 648 20,3 1,8 2.044 2.514 23,0Rec. de Adm. de Fundos de Invest. 248 321 310 24,9 -3,5 993 1.219 22,7Cartões de Crédito 156 186 199 27,9 7,2 563 714 26,7Cobrança 173 185 190 9,5 2,5 638 726 13,8Operações de Crédito 153 164 162 6,3 -0,7 621 651 4,8Recebimentos e Pag. de Terceiros 116 137 131 12,8 -4,2 461 509 10,5Outros 317 322 360 13,6 11,8 1.286 1.316 2,3

R$ milhões

Base de Clientes - milhões Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões

Receitas com TarifasReceitas com TarifasReceitas com TarifasReceitas com Tarifas

(RPS + MFB) / Cliente¹ - R$ Participação de Mercado - %

(1) Média dos últimos 12 meses

21,1 21,2 21,9 22,3 22,9

286 282 295 284 290

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05

19,720,8 21,3 20,9 20,2

124,0138,2 144,8 150,4 153,5

4T04 1T05 2T05 3T05 4T05



Ambiente

Performance

Mercado de Ações

Perspectivas


Cotação - BB x IbovespaCotação - BB x IbovespaCotação - BB x IbovespaCotação - BB x Ibovespa

2001 2002 2003 2004 2005

BBAS3 Ibovespa

Desde 28/12/2000 com ajuste de proventos

Pares

819,9%

119,2%

269,2%


Geração de ValorGeração de ValorGeração de ValorGeração de Valor

Valor de Mercado - BB Valor de Mercado - Pares

BB – 42,8%Pares¹ – 29,3%

CAGR

8.103 6.69617.568

34.692 33.733

49.97644.615

60.294

80.391

139.640

(1) Não inclui a Nossa Caixa

R$ milhões

2001 2002 2003 2004 2005


Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹

2001 2002 2003 2004 2005

2001 2002 2003 2004 2005

BB Pares

Preço / Lucro - vezes

BB Pares

Preço / Valor Patrimonial - vezes

(1) Média dos indicadores (não inclui Nossa Caixa)

7,0

3,5

7,97,0

10,011,2 11,6

7,48,18,6

0,9 0,8

2,0

1,91,4

2,02,3

3,2

1,41,8



Ambiente

Performance

Mercado de Ações

Perspectivas


Bônus de SubscriçãoBônus de SubscriçãoBônus de SubscriçãoBônus de Subscrição

Composição dos Bonistas

Potencial aumento de capital

Conversão:

1 Bônus = 1,043933 ação

(1) Preço atualizado pelo IGPDI até 01 de março de 2006

Série Qtde de Bônus Qtde de Ações Diluição - % Data de Exercício Preço de Exercício¹ R$Bônus B 15.993.142 16.695.769 2,0 31.03 a 30.06.2006 21,69Bônus C 27.028.746 28.216.200 3,4 31.03 a 30.06.2011 21,69Total 43.021.888 44.911.969 5,4

% BNB %BNCPessoas Físicas 26,2 38,9Pessoas Jurídicas 48,6 38,8Capital Estrangeiro 25,1 22,3Total 100,0 100,0


Crescimento da demanda mundial por alimentos e fontes de energia renováveis;

Redução de 4,0% da produção mundial de grãos na safra 2005/2006;

Focos de doenças animais em outros países;

Perspectiva de crescimento do PIB (3,7%) em 2006;

Investimento em logística;

Aumento da produção brasileira via ganho de produtividade;

Cotações de alguns produtos abaixo das observadas em 2005, com tendência de melhoria no médio/longo prazo;

Redução dos embargos à carne brasileira.

AgronegóciosAgronegóciosAgronegóciosAgronegócios


VarejoVarejoVarejoVarejo

Aumentar as venda aos clientes;

Entrar no mercado de crédito a consumidores:

Veículos;

Financiamentos de bens duráveis.

Estabelecer parcerias com varejistas (médio porte);

Expandir o crédito consignado para não-correntistas;

Aumentar a participação no mercado do crédito pessoa física;

Entrar no mercado de crédito imobiliário.


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Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas

referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são

altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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