Banco do brasil avaliação do setor e planos do bb de finaciamentos

Banco do Brasil

Avaliação do setor e planos

do BB de financiamento

Tarcísio Hubner

Superintendente Estadual RJ

Banco do Brasil

Índice

Oportunidades Negociais – Visão Cadeia

Atuação do Banco do Brasil

Plano Safra 2011/2012

Cenário

Banco do Brasil

Outros países

40%

Robusta

24%

Brasil

40%

Arábica

76%

Colômbia

7%

Vietnã

14%

3 grandes players: respondem por 60% da produção mundial

de café e por 57% das exportações

99% Robusta

100% Arábica

PRODUÇÃO MUNDIAL

Fonte: USDA; OIC

Cenário Café

Banco do Brasil

Cenário Café

Hemisfério Norte(clima frio e renda

elevada)

CONSUMIDORES

27% EXPORTADORES

Hemisfério Sul(clima tropical)

Japão

6%Itália

5%França

5%

Demais

40%

EUA

19%

Brasil

17%

Alemanha

8%73%

EXPORTAÇÃO E CONSUMO MUNDIAIS

Fonte: USDA;OIC

Banco do Brasil

Cenário Café

PRODUÇÃO E EXPORTAÇÃO - BRASIL

Minas Gerais 22.124 50,8%

Espírito Santo 11.022 25,3%

São Paulo 3.475 8,0%

Bahia 2.476 5,7%

Paraná 1.705 3,9%

Total 43.543 100,0%

CAFÉ

43,5 milhões sacas 60 kg

(Safra 2011/12)

70% Exportação

30% Consumo

Interno

5º produto

8,7% das exportações

do agronegócio

Outros

29%

Bélgica

6% França

7%Japão

7%

Itália

8%

Alemanha

20%

EUA

23%

Principais destinos:

Fonte: Conab; MAPA; USDA

Banco do Brasil

Cenário Café

CAFÉ - Safra 2011/12

• Produção brasileira reduzida em 10% (bienalidade negativa);

• Estoques mundiais baixos (nos produtores e importadores);

• Demanda mundial aquecida (crescimento médio de 2% a.a.);

• Estabilidade de oferta mundial;

• Volume recorde de exportações;

• Boa rentabilidade à atividade (arábica e conillon).

Banco do Brasil

Cenário Café

CAFÉ - Safra 2012/13 - Perspectivas

Estoques ainda reduzidos e demanda mundial aquecida.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012

Milh

ões d

e s

acas d

e 6

0 k

g

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Consumo Estoque Final Estoque/consumo (%)Fonte: USDA 07/2011

Banco do Brasil

Cenário Café


Manutenção de área plantada, com perspectiva de renovação

dos cafezais;

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

0

5

10

15

20

25

Área plantada (milhões ha) Produtividade (sacas/ha)Fonte: MAPA-SPAE/Conab

Banco do Brasil

Cenário Café


Ampliação dos investimentos buscando melhorar a

qualidade do grão produzido:

- ágio de 30% sobre o preço de mercado;

- entrega de cafés na Bolsa de NY.

- substituição dos suaves colombianos;

Banco do Brasil

Cenário Café


Produção brasileira deverá ser maior comparada com a

Safra 2011/12 (bienalidade positiva);

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

0

5

10

15

20

25

Produção (milhões sc) Consumo (milhões sc)Fonte: MAPA-SPAE/Conab

estim

ativa

Banco do Brasil

Cenário Café


Preços devem permanecer elevados, proporcionando

boa rentabilidade à atividade;

Dependerá:

- Tamanho da safra brasileira (2012/13);

- Volume dos estoques certificados em NY

no começo de 2012.

Banco do Brasil

Cenário Café

CAFÉ - Safra 2012/13

Preços permanecerão elevados, proporcionando boa

rentabilidade à atividade;

200

250

300

350

400

450

500

550

600

01/0

7/2

009

01/0

8/2

009

01/0

9/2

009

01/1

0/2

009

01/1

1/2

009

01/1

2/2

009

01/0

1/2

010

01/0

2/2

010

01/0

3/2

010

01/0

4/2

010

01/0

5/2

010

01/0

6/2

010

01/0

7/2

010

01/0

8/2

010

01/0

9/2

010

01/1

0/2

010

01/1

1/2

010

01/1

2/2

010

01/0

1/2

011

01/0

2/2

011

01/0

3/2

011

01/0

4/2

011

01/0

5/2

011

01/0

6/2

011

01/0

7/2

011

01/0

8/2

011

Vitória da Conquista Sul de Minas Maringá Mogiana

Café - Preços Mercado Físico (R$/sc)

Fonte: CMA

Banco do Brasil

Cenário Café

CAFÉ - Margens

71%

88%

66%75%

87%

51%46%

67%

49%41%

49% 49%

141%

169%

144%

175% 178%

75%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Guaxupé Patrocínio Franca Londrina V.Conquista S.G.Palha

Margem RTA Margem RTA c/ Índ. Variação Margem Mercado Físico

Café: Margens - Safra 2011/12

Fonte: RTA; CEPEA; CMA

Banco do Brasil

Índice




Cenário

Banco do Brasil

Principais medidas governamentais – Impacto Setor Cafeeiro

Agricultura Empresarial – CUSTEIO

Principais Alterações Safra 2011/2012Limite de

FinanciamentoPrazo Carência Taxa (a.a.)

CUSTEIO – Recursos Controlados

Elevação e unificação dos limites de financiamento que variavam de R$ 200 mil a R$ 650 mil, a depender do tipo de lavoura ou atividade, podendo ser elevado em até 45%, conforme situação (reserva legal, seguro, proteção de preço, etc)

R$ 650 mil, podendo ser elevado em até

45%

60 dias após a

colheita_ 6,75%

FUNCAFÉ - Custeio

Unificação das linhas de custeio de tratos culturais e colheita.(A linha deverá ser disponibilizada pelo Banco nas próximas semanas).

R$4.500,00 por hectare, limitado a R$ 650.000,00 por

produto

Até 30/12 _ 6,75%

PRONAMPRenda Bruta Anual

até R$ 700 mil

Elevação do limite de financiamento que era de R$ 275 mil, podendo ser elevado em até 45%, conforme situação (reserva legal, seguro, proteção de preço, etc)

R$ 400 mil, podendo ser elevado em até

45%

60 dias após a

colheita_ 6,25%

Plano de Safra 2011/2012 – Principais Alterações

Banco do Brasil


Agricultura Empresarial – INVESTIMENTO



INVESTIMENTO RURAL

Rec. Controlados

Elevação do limite de financiamento, que era de R$ 200 mil por beneficiário/ano safra.

R$ 300 mil por beneficiário/ano

safra

Mínimo de 2 e

máximo de 12 anos

De acordo com a

capacidade de

pagamento

6,75%

PRONAMPRenda Bruta Anual

até R$ 700 mil

Elevação do limite de financiamento que era de R$ 200 mil por beneficiário ano/safra

R$ 300 mil por beneficiário /ano

safra

Até 8 anos

Até 3 anos

6,25%

ABC - Agricultura de Baixo Carbono

Incorporação de diversos programas com unificação dos prazos e da taxa de juros.

R$ 1 milhãoMáximo

de 15 anos

Máximo de 8 anos

5,5%


Banco do Brasil

Agricultura Empresarial – COMERCIALIZAÇÃO



Comercialização Agroindústrias

Elevação do teto de comercialização para agroindústrias (EGF, LEC, NPR e FAC) que era de R$ 30 milhões.

R$ 40 milhões 30 a 240 dias1

_ 6,75%

Comercialização Produtor Rural

Elevação e unificação do teto de EGF (operações diretas e por meio de agroindústrias/cooperativas) que variava de R$ 200 mil a R$ 650 mil.

R$ 1,3 milhão30 a

240 dias_ 6,75%

FUNCAFÉ Capital de Giro para Indústria

Café Solúvel

Criação de linha de capital de giro com vigência a partir de 01/09/2011 (A linha deverá ser disponibilizada pelo Banco nas próximas semanas).

R$ 40 milhões (teto adicional da linha de

comercialização agroindústrias)

24 meses

6 meses 6,75%



Banco do Brasil

Índice




Cenário

Banco do Brasil

Safra 2011/12

Recursos BB

R$ 45.690 milhões

Fornecedores

de Insumos e Máquinas

Produtores Rurais

e

Cooperativas

Indústrias, Cerealistas

Distribuidores

Tradings

Exportadores, etc

Antes da porteira Depois da porteira$ $$

Convênios e Linhas Convênios e Linhas

Safra 2011/2012 – Atuação do Banco do Brasil

Desembolso R$ Milhões

Atuação Visão Cadeia Agroindustrial

$ Linhas

Banco do Brasil

Empresarial 30.234,6 35.155,8

TOTAL 39.014,3 45.690,0

Familiar 8.779,7 10.534,1

Brasil Safra 2010/2011 Safra 2011/2012

16,3%

17,10%

20,00%

Variação



Café: Participação média de 7%

nos desembolsos

Banco do Brasil


Custeio 19.267,3 22.522,6

Investimento 4.151,7 5.803,7

Comercialização 6.815,5 6.829,6

Empresarial 30.234,6 35.155,8


16,9%

39,8%

0,2%

16,3%

Variação


Banco do Brasil


Custeio 4.583,2 5.691,9

Investimento 4.196,5 4.842,2

Familiar 8.779,7 10.534,1


24,2%

15,4%

20,0%

Variação


Banco do Brasil

Banco do Brasil em grandes números (Jun/2011)

Lucro Líquido: R$ 6,3 bilhões no 1º Semestre 2011.

Retorno sobre Patrimônio Líquido Anualizado: 27,5%.

Ativos Totais: R$ 904.145 milhões (Líder Brasil).

Carteira de Crédito: R$ 358.568 milhões (Líder Brasil - melhor risco SFN)

Câmbio ACC/ACE: 34% mercado (Líder Brasil).

Depósitos Totais: R$ 396,2 bilhões (Líder Brasil).

Adm. Recursos de Terceiros: R$ 794 milhões (Líder Brasil).

Base de Clientes: 55.190 mil (P. Física - Líder Brasil).

Rede: 18.445 pontos (Líder Brasil).

Terminais Auto-Atendimento: 43.920 pontos (Líder Brasil).

Internet Banking:12 milhões de usuários (Líder Brasil)

Banco do Brasil

Líder nos financiamentos ao agronegócio

R$ 80,6 bilhões de carteira de crédito rural (JUN/2011)

1,4 milhão de clientes produtores rurais

61% do Sistema Nacional de Crédito Rural em 2010

3 mil agências operando com crédito rural (criação agências

especializadas e encarteiramento de Mega Produtores até out/2011)

Aliança do Brasil/MAPFRE, líder no seguro rural;

Pioneiro no lançamento do Seguro Faturamento (safra 2011/12);

Principal banco lançador de opções agropecuárias na BM&FBovespa

e líder em operações com CPR

Mais de 75% dos financiamentos do Pronaf

Banco do Brasil e o Agronegócio

Banco do Brasil

51,9

63,7 65,6

75,0

89,1

106,4112,3

123,8

2007 2008 2009 2010

BB SNCR

R$ - bilhões

Base: 12/2010

Market Share BB – 61%

39% - Crédito Rural (2007/2010)

Participação de 10% no SFN

BB x Sistema Nacional de Crédito Rural


Banco do Brasil

45,1

51,9

63,765,6

75,0

80,6*77,4

dez/06

dez/07

dez/08

dez/09

dez/10

mar/11

jun/11

Demais

79%

Agronegócios

21%%

Carteira Agronegócio BB – Saldo R$ bilhões

mil agricultores familiares.

mil médios e grandes produtores.

milhão de clientes.1,41.232

209


Café: 3% da Carteira = R$ 2,4 bilhões

(estoque)

(*) não inclui R$ 937,8 milhões em operações de CPR = Saldo de R$ 81,5 bilhões

Banco do Brasil

Índice




Cenário

Banco do Brasil

Oportunidades Negociais – Setor Cafeeiro

• Originação da Produção e Regularidade da Oferta;

• Integração Rural (baixa relação de integração entre produtores e

indústria/torrefadoras);

• Troca do Financiamento direto (recursos de caixa) por recursos

bancários do crédito rural em melhores condições;

• Gerenciamento de Risco (produção agrícola, produto e câmbio);

• Realização de Negócios com os Produtores Rurais (recebíveis

agronegócios - CPR);

• Linhas de Financiamento e Estruturação de Operações;

• Recursos para projetos de expansão de empresas (mercado de

capitais).

Necessidades do Setor

Banco do Brasil


Linhas de Crédito

Custeio da Produção (Encargos: 6,25% a 6,75% aa)

Custeio Agrícola;

Aquisição de Insumos para Cooperados (Cooperativas);

Funcafé.

Investimento Agrícola (Encargos: 5,5 a 6,75% aa)

Investimento Agrícola (MCR 6.2)

BNDES, Finame PSI, FCO Rural (Centro-Oeste)

Programa ABC (Agricultura Orgânica e Adequação ou

Regularização Ambiental)

Banco do Brasil

Financiamento estocagem de produto abrangido pela PGPM.

Prazo: até 180 dias

Teto e Encargos:

Recursos Controlados: R$ 40 milhões (6,75%)

Recursos Não Controlados: Sem teto (taxa prefixada).

EGF Agroindústria

FUNCAFÉ – Aquisição de Café

Financiamento para aquisição de café

Prazo: até 180 dias

Teto e Encargos:

Recursos Controlados: R$ 40 milhões (6,75%)


Linhas de Crédito

Banco do Brasil


Financiamento na fase pós-embarque, mediante crédito em R$ na conta do exportador.

Produto: preparações alimentícias com café - NCM capítulo 21 (café solúvel).

Percentual financiado: até 100% do valor da exportação.

Prazo do financiamento: 4 meses.

Taxa de Juros: LIBOR.

PROEX Financiamento

FUNCAFÉ – Capital de Giro Finalidade: Capital de Giro

Prazo: até 24 meses.

Teto: R$ 40 milhões

Taxa de Juros: 6,75% ao ano.

Linhas de Crédito

Banco do Brasil


RISCO/AGENTES ATUAÇÃO DO BANCO DO BRASIL

CPR Física: Concessão de Aval e disponibilização de

canal de comercialização para os compradores (internet –

sala virtual), com oferta direcionada;

CPR Financeira: Aquisição pelo Banco diretamente dos

emitentes (operação de desconto).

CPR Física ou Financeira: Aquisição pelo Banco

adiantando os recursos ao Comprador ou Emitente. O

risco da operação é do Comprador no caso de

inadimplência do emitente.

CPR Física Avalizada pelo Banco: Garantia em

qualquer operação (ACC, FINIMP, etc)

Emitente

(Produtor rural e Cooperativa)

Compradores

(Agroindústrias, Fornecedores de

insumos, Exportadores, etc)

CPR

Banco do Brasil

RESULTADOS – Setor Cafeeiro

Qtd Contratos Valor - R$ mil Qtd Contratos Valor - R$ mil

Custeio 83.485 1.218.877 77.499 1.422.019

Investimento 1.996 44.490 1.793 46.084

Comercialização 287 338.930 676 570.855

CPR 5.467 490.295 5.774 659.742

Prestação de Aval 2.548 208.695 3.871 443.036

Aquisição de CPR 2.919 281.600 1.903 216.706

Funcafé 3.144 446.921 295 154.485

Custeio 2.147 168.872 228 22.993

Investimento 57 75.913 22 39.040

Comercialização 940 202.136 45 92.452

Total 94.379 2.539.513 86.037 2.853.185

FinalidadeSafra 2009/2010 Safra 2010/2011

Assistência Financeira Setor Cafeeiro: R$ 2,8 bilhões

Crescimento de 12%, mesmo com redução de Recursos do Funcafé

Banco do Brasil

Obrigado!

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Economy & Finance

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