2 - Estrutura Societária

1 - Histórico

Visão Geral 2T20

1991Início dasoperaçõescomo bancomúltiplo

2003Início das operações em financiamentode veículos

2002Agência em Nassau

2009Início da parceriaestratégica com o Banco do Brasil

2017Crédito Estudantil,Financiamento para Energia Solar

2015Promotiva S.A.(Consigna-do ao BB)

2018Parceria com fintechs

2007Expansão em Investiment Bank,Consignados e Cartão de Crédito

A Votorantim S.A. é uma holding de investimentos com horizonte de longo prazo, de controle familiar e centenária.No resultado consolidado de 2019: receita líquida de R$ 30,9 bilhões, Ebitda ajustado de R$ 5,1 bilhões e lucro líquido de R$ 4,9 bilhões.Empresas investidas: cerca de 35 mil empregados em 19 países Votorantim Cimentos (materiais de construção): #1 no Brasil Nexa (metais): #4 no mundo zinco no mundo CBA (alumínio): #2 no Brasil Votorantim Energia (energia): #2 em comercialização de energia no Brasil Acerbrag e Acerías Paz del Río (aços longos): #2 na Argentina e na Colômbia Citrosuco (suco de laranja): maior produtora do mundo Banco BV (finanças): #6 maior banco privado brasileiroRatings: Ba1 (Moody’s) / BBB- (S&P) / BBB- (Fitch)

*BV Empreendimentos e Participações

Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos, e presença global em 24 países;R$ 17,8 bilhões de Lucro Líquido e 17,3% de ROAE em 2019Líder de mercado em: Crédito ao Agronegócio: R$ 184 bilhões Crédito Consignado: R$ 82 bilhões Ativos sob Gestão: R$ 1.1 trilhão de recursos administrados Ativos totais: R$ 1,5 trilhão93 mil funcionáriosRatings: Ba2 (Moody’s) / BB- (S&P) / BB- (Fitch)

PN: 50,01%PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

ON: 49,99%Total: 50,00%

ON: 50,01%Total: 50,00%

2000Abertura Votorantim Asset Management

FOCO EMTESOURARIA

BANCO DENICHO

EXPANSÃODO PORTFÓLIO

PARCERIA COMBANCO DO BRASIL

DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS

3 - Governança Corporativa

Comitê de Riscos ede Capital

Comitê BVEP*

Conselho deAdministração

Comitê de PartesRelacionadas

Comitê de Auditoria

Conselho Fiscal

AssembleiaGeral

DiretoriaComitê Executivo

Comitê de Remuneração & RH

5 - Carteira de Crédito Ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e títulos privados)

1 - Carteira de crédito ampliada em Jun/20 (inclui garantias prestadas e títulos privados); 2 - Não considera a carteira de consignado público; 3 - Segundo ranking ANBIMA.

AtacadoVarejo

Corporate Banking Corporate ( > R$ 300 milhões) Large Corporate ( > R$ 1,5 bilhão)Banking as a Service (BaaS) Banco liquidante e custodiante para fintechs e startups (ex. Neon)

16ª maior asset do Brasil³R$ 51 bilhões sob gestão (AuM)36% dos fundos administrados lastreados em ativos da economia realBV Private: soluções customizadas para clientes de alta renda

Capilaridade (+19 mil dealers)Inovação e transformação digitalContratação 100% digital97% de respostas automáticas

Crescimento de 11% na carteira vs 2T19, mantendo a liderança em financiamento de veículos usados no Brasil

Crescimento de 47% na carteira Corporate vs 2T19

Ativos sob gestão mantiveram-se estáveis no trimestre, reforçando a resiliência do portfolio de fundos da BV Asset

Empréstimos: crescimento de 722%² vs 2T19 na carteira de financiamentos de placas solares

Cartões de crédito: +917 mil cartões aptos.Bandeiras Mastercard, Visa e EloSeguros: Auto, prestamista, residencial, vida, odontológico, capitalização, cartão e assistências (residencial, funeral, pet)Empréstimos: Crédito pessoal, consignado privado, crédito com veículo em garantia, home equity, financiamentos estudantil, placas solares, turismo e procedimentos médicos

Financiamentode Veículos

OutrosNegócios

Corporate & Investment

Banking

WealthManagement

R$ 69B

R$ 39,7B R$ 23,9B

R$ 5,1B

Jun/19 Set/19 Dez/19

Veículos

Vare

jo Empréstimos¹Cartões

Atacado

+15%

+3%

20,7 21,3 22,1

35,7 37,3 38,7

Mar/20 Jun/20

23,2(34%)

23,9(35%)

39,6 39,7

Demonstração Gerencial de Resultados6 - Negócios de Atacado

Carteira de Crédito

4 - EstratégiaPortfólio Diversificado de Negócios

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

10 Maiores Clientes / Carteira de Crédito Total

2,8 2,8 2,7 2,4 2,52,4 2,6 2,8 2,7 2,661,7 64,0 66,3 68,0 68,8

Jun20/Jun19

+7,2%-12,3%

+28,2%

+11,2%

+15,5%

ExcluindoConsignado Público / INSS

+8,2%

Excluindo efeito da variação cambial

Jun/19 Mar/20 Jun/20

5,6% 4,4% 4,4%

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

Jun/19

Mar/20

Jun20

55%

51%

20,7

23,2

27%

31%

18%

18%

Carteira classificada Avais/fianças Títulos privados

49% 23,930% 21%

Carteira de crédito¹

+11% vs 2T19

Unidade de Negócios de Inovação

Instituições financeirasConstrução civilIndústriaVarejoAçúcar e álcoolEnergia elétricaProject financeTelecomunicaçõesOil & gasCooperativasMontadoras / ConcessionáriasServiçosSaneamentoMineraçãoLocadorasOutrosTotal geral

Atacado - Exposição por setorMar/20

R$ M Part.(%)Jun/20

R$ M Part.(%)3.7641.8651.7741.2671.852480972989817742658676292538507

5.99423.186

16,2%8,0%7,7%5,5%8,0%2,1%4,2%4,3%3,5%3,2%2,8%2,9%1,3%2,3%2,2%

25,9%100%

3.4482.0501.8071.6781.6691.0641.005942861759710649597505496

5.70123.941

14,4%8,6%7,5%7,0%7,0%4,4%4,2%3,9%3,6%3,2%3,0%2,7%2,5%2,1%2,1%

23,8%100%

Concentração setorial

7 - Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~19 mil revendas por todo o país; 32 lojas próprias; aplicativo Agilidade: 97% de resposta automática de crédito Expertise: continuo aprimoramento das ferramentas de gestão Transformação digital: área de ciência de dados e laboratório de inovação

+28,2% +3,6%

* Crédito com veículo em garantia

1. No 2T20 iniciamos a comercialização dos cartões de crédito Dotz

1. Revendas com produção nos últimos 6 meses.

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Mastercard, Visa e EloO negócio de cartões complementa a oferta de produtos para a base de clientes do BV.Temos como objetivo crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Dotz1), reforçando investimentos em melhorias no App, atendimento digital aos clientes e novas features como cartão virtual.

Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do VarejoAmplo portfolio de seguros e assistência, com mais de 15 produtos: Vida Odontológico Residencial Acidente Pessoal, etc.Iniciamos as vendas de seguro auto completo via market place auto em complemento ao processo de vendas de financiamento.

Jun/19 Mar/20 Jun/20

35,7Novos

Usados

39,6 39,7

31,3(88%)

34,7(88%)

34,8(88%)

4,45,0 4,9

VeículosCarteira de Crédito (R$B)

Outros empréstimos - Varejo(Carteira R$ milhões)

Jun/19 Mar/20 Jun/20

2,44

Carteira(R$ bilhões)

Cartões Aptos

(Milhares)

2,75 2,61

925 956 917

Cartões de CréditoCartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B)

2T19 1T20 2T20

Demais empréstimos

Consignado privado

CVG*

Placas solares

2.477

1.932

2.391

41%(795)

42%

38%(918)

32%

16%

37%(928)

29%

18%

15%

14%

18,1 mil 19,7 mil 19,5 milRevendas Ativas¹

Corretagem de SegurosPrêmios de Seguros (R$M)

2T19 1T20 2T20

266

Outros PrestamistaAuto

259

169

148 14392

64 59

54 57

∆2T20/1T20

-1,8%

+0,6%

∆2T20/1T20

-1,6%

-6,5%

+1,1%

+40,3%

∆2T20/1T20

-26,0%

-42,2%

-35,6%

-7,4%

-26,7%

-20,5%

3%14%

+7% -5%

34

43

1S20 2S20

531

296235

108

127

93

100

428

9 - Qualidade da Carteira

8 - Wealth Management & Services

Abordagem de advisory focada nos objetivos do clienteAcesso diferenciado à VAM e aos produtos atrelados à economia Real (FII e FIDC) Expertise em planejamento patrimonial e sucessório

R$ 50,7 bilhões sob gestão (AuM)¹Desenvolvimento de soluções apropriadas às necessidades dos clientes16ª posição no ranking da ANBIMA255 fundos ativos sob gestão e grande foco em fundos lastreados em ativos da economia real

Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)

Asset Management – BV Asset

Private Bank

Índice de Cobertura1 (IC - 90 dias)

1. Total de ativos sob gestão inclui BV Asset e o BV Private; 2. Inclui setores imobiliário, energia, infraestrutura e outros

1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dia; inclui provisões para garantias prestadas.

Saldo de PDD (R$M)

IC-90 DIAS

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

5,7%4,0%

5,6%

4,0% 4,2% 4,4% 4,5%

4,5%

5,7%

5,8%

Dez/15 Dez/17Dez/16 Jun/18 Dez/18 Jun/19 Dez/19 Mar/20 Jun/20

1,8%5,6%

1,3%

Jun/19

2.320

4.135

178%

206% 183%

5.219

2.527

5.353

2.924

Mar/19 Jun/20

3,1% 2,8%

5,4%

5,5% 4,7%

4,2%5,1%

4,9%

4,4%

4,8%

4,3%

4,8%

4,2%

4,9%

4,2% 5,1%

5,2% 6,0%VarejoVeículos

5,2%Banco BV

Varejo

Atacado

4,4%

2,2% 1,5% 2,1%

Ativos sob Gestão¹ (R$ B) Fundos lastreados em ativos da economia real²

2T19 1T20 2T20

2T20

51,0 51,0

-0,5%

50,7

45,7 45,7 45,2

5,3 5,3 5,5

Outros produtos

Fundos (ANBIMA)

Economia real²

Outros

64%

36%

Jun/19

12 - Ratings

10 - Funding & Liquidez

Evolução do Funding (R$B)

12,0 14,1Ativos de Alta Liquidez -

HQLA (R$B)

166%

11,7

156% 184%Liquidity Coverage Ratio (LCR)¹

Escala Global Escala Nacional Brasil

MoedaLocal

MoedaLocal

RatingSoberano(outlook)

MoedaEstrangeira

Moody’sLongo Prazo Ba2

(estável) Ba2(estável)

Ba3

B

NPNP

Aa3.br

BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo

Curto Prazo

Curto Prazo

BB-(estável) BB-

(estável)brA-1+

brAAA

AGÊNCIASDE RATING

Instrumentos estáveis de captação representavam 55% do funding total

1. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar; �Nota: Em 2020, o requerimento mínimo regulatório de capital era de 9,25% de Índice de Basileia, 7,25% de Capital Nível I e 5,75% de CET1.

DebênturesOutros¹

Empréstimos e Repasses

TVM no exterior

LCA, LCI e LAM

Depósitos a prazo (CDB)

Cessões ao BB²

Letras Financeiras

Dívida Subordinada

61,0

3,3

6,4

5,6

25,4

4,5

10,3

2,62,1

69,4

5,6

3,9

5,6

24,7

2,3

16,3

1,74,1

5,3

76,0

5,0

3,9

8,0

24,5

1,9

20,8

2,24,3

5,5

Jun/20Mar/20

11 - Estrutura de Capital

Jun/19 Mar/20 Jun/20

15,8

Nível I - Complementar¹Nível II

Nível I - Principal

14,3 14,4

12,2 10,7 11,0

1,92,3

1,8

2,4

Índice de Basiléia (%)

55% do funding composto por

instrumentos de longo prazo

0,8

1,3 1,1

(128) (133) (119)

13 - Destaques do Resultado

2T19 1T20 2T20

2.134Serviços e

Seguros

DIVERSIFICAÇÃOdas receitas

MargemBruta

2.177

-

2.013

1.631 1.663 1.629

503 513 384

1S19 1S20

4.188 4.189

3.190 3.292

998 897

Geração de Receita (R$ Milhões)

2T191T20 2T20

541

Provisões para crédito, impairment e garantiasReceitas de recuperação de crédito

916 871

669 1.049 990

(276) (253)

+65,1%

4S19 1S20

1.082

1.786

1.3592.039

Custo de Crédito (R$ Milhões)

2T19 1T20 2T20

14,4%

ROE (a.a.)

RENTABILIZAÇÃOdos negócios

LucroLíquido

8,9% 9,9%

8,8%

352

22124827

222

Lucro Líquido e ROE (R$ Milhões)

1. Doação de R$ 30M realizada pelo BV para apoio no combate à pandemia da Covid-19, líquido de impostos.

1. Não considera demandas trabalhistas, últimos 12 meses;2. Considera despesas com PLR;3. Acumulado, últimos 12 meses, fonte IBGE.

3,6%5,5% 5,1%

3,6% 5,3%

-32%

14,3%9,4%

8,8%

Melhora daEFICIÊNCIA

Melhora daEFICIÊNCIA

Gestão Efetiva da Base de Custos (R$ Milhões)

Custo de Crédito / Carteira de Crédito

32,4% 31,8% 31,5%

32,4% 31,5%

Índice de Eficiência1 (%)

∆2T20/1T20

+5,6%

-10,4%

+50,1%

-8,6%

Aumento em depreciação e amortização, decorrente dos investimentos em tecnologia

∆2T20/1T20

-25,2%

Doação1

1S19 1T20

68847027

443

Doação1

ROE ajustado

ROE ajustado

-2,1%

-10,1%

+3,2%

2T19 1T20 2T20

506

Despesas de Pessoal2

Despesas Administ.

517

-6%

+2,1%IPCA3

435

232 256 264

274 261 171

1S19 1S20

1.013952

469 520

544 432∆2T20/1T20

-34,5%

+3,0%

-20,5%

+10,7%

-29% +12%

+60,9% -4,9%

+6% -8%

-14% -16%