Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para...
Transcript of Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para...
![Page 1: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/1.jpg)
Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil
Plinio NastariPlinio NastariDATAGRO
Câmara Setorial da Cadeia Produtiva do Açúcar e Álco olMinistério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento
24 de abril de 2014Brasilia, DF
![Page 2: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/2.jpg)
Diversificação ao longo do tempo• 1a. Diversificação: etanol
• 2a. Diversificação: energia elétrica excedente através da cogeração
• 3a. Diversificação: aproveitamento da energia integral da cana:
Etanol 2G– Etanol 2G
– Biodigestão
• 4a. Diversificação: transformação da sacarose e etanol em produtos de alto valor agregado– Aminoácidos
– Ingredientes da industria alimenticia (acido cítrico, vitaminas leveduras modificadas/flavorizantes,, espessantes)
– Plásticos
![Page 3: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/3.jpg)
Oferta de ATR cresceu de 7,1 para 86,2 mmtentre 1975/76 e 2013/14
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 4: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/4.jpg)
Fase 1 – Expansão Inicial do Proálcool
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 5: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/5.jpg)
Fase 2 – Crise de 1985-89, controle de preços
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 6: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/6.jpg)
Fase 3 – Extinção do IAA, desregulamentação, e exportações privatizadas de açúcar
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 7: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/7.jpg)
Fase 4 – Liberação da Comercializaçãode Etanol e Seca de 99/00
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 8: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/8.jpg)
Fase 5 – Expansão Consumo Hidratadocom o Carro Flex
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 9: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/9.jpg)
Fase 6 – Crise Financeira, Clima Adverso, Controle de Preços 2
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 10: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/10.jpg)
Variações na Oferta de ATR tem sido capturadas em grande parte pelo mercado de Etanol Hidratado
60.0
75.0
90.0 M
ilhõ
es
de
to
ns
Açúcar Anidro Hidratado
Fonte: DATAGRO.
-
15.0
30.0
45.0
Milh
õe
s d
e t
on
s
![Page 11: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/11.jpg)
Parte considerável dessecrescimento adveio de crescimento adveio de
ganhos de produtividade
![Page 12: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/12.jpg)
Rendimento Agroindustrial - Brasil(em litros de etanol hidratado equivalente por hectare)
4500
5000
5500
6000
6500
7000 7105
1500
2000
2500
3000
3500
4000
+3.36% aa em 38 anos (1975-2013)
2024
Fonte: DATAGRO
![Page 13: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/13.jpg)
A cana continua sendo a biomassa mais eficiente para a producão de energia, e aquela producão de energia, e aquela
com mais potencial de crescimento
![Page 14: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/14.jpg)
• Biotecnologia vai permitir ganhos pela
engenharia molecular e variedades GMO.
• Práticas de gestão agrícola integrada vão
reduzir perdas de produção aos níveis hoje
observados em outras culturas (“apenas”
10%).
• Produção comercial de etanol de celulose
Ainda há muito espaço para aumentos substanciais na produtividade da cana nas próximas décadas
• Produção comercial de etanol de celulose
com cana é esperada para 2015/16.
• Em 2030, cada hectare de cana poderá estar
produzindo entre 30.000 e 35.000 litros de
etanol.
• Adicionalmente, culturas complementares
como o sorgo sacarino poderão acrescentar
outros 3.500 a 5.000 litros de etanol por
hectare.ano. Fonte: CTC
![Page 15: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/15.jpg)
Qual a importancia desse setor para o Brasil e para o mundo?para o Brasil e para o mundo?
![Page 16: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/16.jpg)
Desde 1975, o etanol substituiu 2,3 bilhões de barris de gasolina
Reservas provadas de petróleo e condensados (2013, incluindo Pré-Sal):
15,97 bilhões de barris Fonte; Petrobrás
Entre 1975 & Dez/2013, o volume de gasolina substituida pelo etanol foi de:
2,3 bilhões de barris
No ritmo atual, todos os anos 108,6 milhões de barris são substituídos sem investimentos adicionais,porque o etanol de cana é renovável.
Fonte: Datagro
![Page 17: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/17.jpg)
Economia de Divisas
• Entre 1975 & Dez/2013, o valor da gasolina substituída, a preços de mercadomundial, considerando os juros da dívida externa evitada (prime+200 ptsbase), em US dólares constantes de Dez/2013, permitiu economia de
US$ 292,6 bilhõesEste valor equivale a 77,4% das reservas internacionais do País, consideradas como
Fonte: Datagro
Este valor equivale a 77,4% das reservas internacionais do País, consideradas como a grande segurança nacional contra a crise financeira internacional
Reservas Internacionais do Brasil (17.abril.2014): US$ 377,96 bilhões
Fonte: Datagro
292,6
85,36 Valor da Gasolina substituida pelo Etanol
Outros fatores
(77,4%)
![Page 18: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/18.jpg)
Mas o setor está em crise…Mas o setor está em crise…
![Page 19: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/19.jpg)
Razões da elevada variação na ofertae da crise setorial
• Crise financeira de 2008/09.
• Clima adverso entre 2009 e 2012.
• Adaptação à mecanização do plantio e colheita.• Adaptação à mecanização do plantio e colheita.
• Câmbio: Real valorizado que afeta a competitividade.
• Custos crescentes: mão-de-obra, diesel, outros insumos.
• Subsídio de preço da gasolina.
![Page 20: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/20.jpg)
Motivos para Estagnação dos Investimentos em Expansão de Moagem
1. Subsídio ao preço da Gasolina
– Enquanto o Brasil estimula o consumo de gasolina, outros países tem políticas que promovem os combustíveis renováveis, internalizando suas combustíveis renováveis, internalizando suas vantagens ambientais ao preço:
• EUA: LCFS (Estados), RFS2 (Federal).
• EU: Diretiva Européia.
• Mandatos de mescla de anidro na gasolina em 60 países.
![Page 21: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/21.jpg)
Defasagem de Preço da Gasolina(diferença entre o preço Gasolina US Gulf e preço referencia Refinaria Brasil, sem impostos)
-13%
-11%
1/2/2014 1/22/2014 2/11/2014 3/3/2014 3/23/2014
-25%
-23%
-21%
-19%
-17%
-15%
14 a 18/abril: 14 a 18/abril: 14 a 18/abril: 14 a 18/abril:
21,54%21,54%21,54%21,54%
Fonte: Datagro
![Page 22: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/22.jpg)
O etanol está sendo vendido muito abaixo do seu real valor de mercado
• É preciso que a política fiscal reconheça que o etanol vale mais do que a gasolina (internalizando no preço suasexternalidades positivas).
• O preço de oportunidade do Etanol é o preço do Tolueno, e • O preço de oportunidade do Etanol é o preço do Tolueno, e não o da gasolina.
• Externalidades positivas devem se somar ao preço de oportunidade do tolueno.
• O etanol é um valioso substituto de aromáticos, compostoscancerígenos presentes na gasolina, sujeitos a crescenteesforço de substituição e controle nos EUA e Europa.
![Page 23: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/23.jpg)
O preço de oportunidade do etanol anidro é o preço do Tolueno, e não o da Gasolina
Em Rotterdam (2005-2013), o tolueno tem um prêmio médio de 30% sobre a gasolina.
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
01
/10
/20
05
01
/01
/20
06
01
/04
/20
06
01
/07
/20
06
01
/10
/20
06
01
/01
/20
07
01
/04
/20
07
01
/07
/20
07
01
/10
/20
07
01
/01
/20
08
01
/04
/20
08
01
/07
/20
08
01
/10
/20
08
01
/01
/20
09
01
/04
/20
09
01
/07
/20
09
01
/10
/20
09
01
/01
/20
10
RBOB TOLUENE USA
Nos EUA (2005-2010), o tolueno tem um prêmio médio de 45% sobre a gasolina.
Fonte: Bloomberg
RBOB TOLUENO Rotterdam
![Page 24: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/24.jpg)
2. Irrealismo tarifário para cogeração
– Novos investimentos dependem do binômioetanol-cogeração.
Preço(¹) dos Leilões de Biomassa| R$/MWh
Motivos para Estagnação dos Investimentos em Expansão de Moagem
Preço(¹) dos Leilões de Biomassa| R$/MWh
Fonte: DATAGRO/ CCEE/ EPENote(¹): Preços atualizados por IPCA –Julho/13
178.2193.8 196.4 193.5 203.1
180.4 168.9
126.8113.9 108.6 108.4
133.6
![Page 25: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/25.jpg)
Motivos para Estagnação de Investimento em Moagem
3. Regulação que complica…
– Lei da Balança + enlonamento;– Lei da Balança + enlonamento;
– Lei do Descanso do Caminhoneiro;
– Justiça do Trabalho, NRs.
![Page 26: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/26.jpg)
Outros desafios
• Expansão da cana em regiões de fertilidade de solo maisbaixa:– Cana constrói solo, mas de forma natural leva algum tempo
(Fazenda Pai Pedro, Sertãozinho, década de 70 – MO de 0,5% para2,8% em 40 anos). Com tecnologia, este processo pode ser acelerado;
• Colheita de cana crúa:• Colheita de cana crúa:– Min. Público: proibição de queima, inclusive para corte manual;– Impurezas vegetais: média de 7%, podendo chegar a 14,5%;– Custo de oportunidade da ocupação pela palha da capacidade
instalada de moagem.
• Preocupações com a distribuição de vinhaça in natura – DQO e DBO.
![Page 27: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/27.jpg)
Desde 2005/06, 60 unidades produtoras foram fechadas
8
18
22
29
21
1010
15
20
25
30
35
Novas Fechadas
810
3 2 2 1
-2 -2 -3-5
-14 -13
-9-12
-20
-15
-10
-5
0
5
10
Fonte: Unica
![Page 28: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/28.jpg)
Mas Demanda Potencial é muitomaior do que a Capacidade Atual
Produção Brasileira de Cana e Demanda Potencial | milhões de tons
1,4 bi
1,2 bi
1,0 bi
57 mm tons em 470 anos
• DATAGRO projeta 3 cenários potenciais para demanda por cana em 2020, assumindo que o Brasil manterá o mesmo market share no mercado doméstico e exportação para açúcar e etanol anidro:
• 1o cenário: Etanol hidratado sendo utilizado em 20% da frota � 1 bilhão de toneladas de cana;
• 2o cenário: Etanol hidratado sendo utlizado em 40% da frota � 1,2 bilhão de toneladas de cana;
• 30 cenário: Etanol hidratado sendo utlizado em 60% da frota � 1,4 bilhão de toneladas de cana.
Fonte: DATAGRO
![Page 29: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/29.jpg)
Um poderoso fenômeno mundial: O Fim da Pobreza
• China: 1,35 bilhão pessoas (2012).• Índia: 1,23 bilhão pessoas (2012).• Até 2030, a classe média mundial deverá crescer cerca
de 3 bilhões de pessoas. Em 2030, 2/3 da classe médiamundial será da região da Ásia e do Pacífico. Emcontrapartida, a classe média européia representarámundial será da região da Ásia e do Pacífico. Emcontrapartida, a classe média européia representaráapenas 14% do total.
Ano 2012 2020 2030
Ásia 525 1,350 2,700
China 150 500 1,000
Índia 50 275 425
Classe Média na Ásia(em milhões de pessoas)
![Page 30: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/30.jpg)
Mercados continuam a crescer…
• Açúcar:
– Demanda mundial cresce à taxa de 2,04% a.a. --– Demanda mundial cresce à taxa de 2,04% a.a. --ou ~3,5 milhões de toneladas por ano.
![Page 31: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/31.jpg)
161164
167171
201
180
200
220
Projeção de Demanda Mundial de Açúcar(em milhões de tons, cru equivalente)
+2,04% ao ano
161
100
120
140
160
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Fonte: ISO
![Page 32: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/32.jpg)
Mercados continuam a crescer…
• Etanol:
– Mercado doméstico: demanda de anidro e hidratado estão novamente em crescimento. hidratado estão novamente em crescimento.
– Mercado de exportação: potencial de expansão das exportações é muito grande.
![Page 33: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/33.jpg)
Brasil – Consumo de Combustível do Ciclo Ottocresceu 5,03% a.a. (2000-2013)
(em gasolina equivalente, bilhões litros/ano)
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
Fonte: Elaborado pela DATAGRO.
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Hidratado Anidro Gasolina A (pura)
![Page 34: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/34.jpg)
Brasil – Consumo de Combustível do Ciclo Ottocresceu 5,03% a.a. (2000-2013)
(em gasolina equivalente, bilhões litros/ano)
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000 Em 2013 o crescimento foi de 5,0%, para um PIB de 1 ,8%
Fonte: Elaborado pela DATAGRO.
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Hidratado Anidro Gasolina A (pura)
![Page 35: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/35.jpg)
175
130
150
170
190
Projeção de Consumo de Etanol no Mundo(em bilhões de litros/ano)
Assumindo quetodos osmandatos hojeexistentes sejamimplementadosaté 2020.
+8,0% ao ano
76
8893 95
50
70
90
110
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Fonte: ISO
![Page 36: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/36.jpg)
Em Set e Out/09 o consumo de Etanol Hidratado foi de 1,5 bilhão de litros/mês
Consumo de Comb. Ciclo Otto no Brasil (bilhões litr os/mês)
2,5
3,0
3,5
Bil
lio
n li
ters
/mo
nth
Fonte: Elaborado pela DATAGRO.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
Bil
lio
n li
ters
/mo
nth
Gasolina A (pura) Anidro Hidratado Etanol Total
![Page 37: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/37.jpg)
Agora, frota Flex responde por 61% da frota de veículos do ciclo Otto
2003 2013
Flex Fuel0,3%
Etanol13,3%
Gasolina36,3%
Etanol2,7%
Fonte: DATAGRO
Gasolina86,4%
36,3%
Flex Fuel61,0%
![Page 38: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/38.jpg)
A demanda potencial de Etanol Hidratado no 1Q14 é de 1,9 bln litros/mês!
Consumo de Comb. Ciclo Otto no Brasil (bilhões litr os/mês)
2,5
3,0
3,5
Bil
lio
n li
ters
/mo
nth
Fonte: Elaborado pela DATAGRO.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
Bil
lio
n li
ters
/mo
nth
Gasolina A (pura) Anidro Hidratado Etanol Total
![Page 39: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/39.jpg)
A partir de Maio/13, o consumo de Gasolina A começa a perder fôlego, com o aumento do
Consumo de Etanol Anidro e Hidratado
Consumo de Comb. Ciclo Otto no Brasil (bilhões litr os/mês)
2,5
3,0
3,5
Fonte: Elaborado pela DATAGRO.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
Bil
lio
n li
ters
/mo
nth
Gasolina A (pura) Anidro Hidratado Etanol Total
![Page 40: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/40.jpg)
Etanol no Consumo de Ciclo Otto
44,3
%
41,8
%
38,9
%
37,0
% 39,2
%
38,1
%
37,7
%
37,3
%
40,2
%
39,7
%
39,4
%
40,7
%
44,7
%
45,4
%
44,6
%
37,1
%40%
45%
50%
Evolução da Participação do Etanol na Matriz de Consumo Otto
40
38,9
%
37,0
% 39,2
%
38,1
%
37,7
%
37,3
% 39,4
%
35,2
% 37,1
%
31,8
% 33,7
%
25%
30%
35%
40%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Datagro
![Page 41: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/41.jpg)
300
400
500
600
400
500
600
700
800
US$ m
ilhõesM
ilhõ
es d
e li
tros
Volume (litros) Dispêndio (US$)
A Importação de Gasolina caiu com a recuperação do Consumo de Etanol
Anidro 20% Anidro 25% + Recuperação Hidratado
-
100
200
300
-
100
200
300
400
jan/
13
fev/
13
mar
/13
abr/
13
mai
/13
jun/
13
jul/
13
ago/
13
set/
13
out/
13
nov/
13
dez/
13
jan/
14
fev/
14
mar
/14
US$ m
ilhõesM
ilhõ
es d
e li
tros
Fonte: Elaborado pela DATAGRO a partir de dados da SECEX.
![Page 42: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/42.jpg)
Mas o etanol continua sendo vendido abaixo do seu preço de oportunidadePreço da Gasolina Importada versus Preço do Etanol Anidro, SP
1,5
1,6
1,7
1,8
Fonte: DATAGRO
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
Preço Gasolina importada (R$/litro)
Preço Anidro, ex-mill, SP (R$/litro)
R$/
litr
o
![Page 43: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/43.jpg)
Preço da gasolina importada versus preço do etanol anidro, SP
Entre Mar/12 e Mar/14, diferencial de preço multiplicado pelo consumo de anidro representou perda de renda de R$ 5,45
bilhões, apenas com a venda de anidro
1,5
1,6
1,7
1,8
Fonte: DATAGRO
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
1,5
Preço Gasolina importada (R$/litro)
Preço Anidro, ex-mill, SP (R$/litro)
R$/
litr
o
![Page 44: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/44.jpg)
Endividamento do Setor(em bilhões de Reais)
31,0
36,5 31,3
37,5
55,2 59,0
66,3
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
44
3,5 5,1 5,0 8,3
15,3
-
10,0
20,0
30,0
Fonte: Estimativa DATAGRO.
![Page 45: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/45.jpg)
Endividamento do Setor(em % do faturamento)
98,4
104,9
112,0
90,0
100,0
110,0
120,0
45
Fonte: Estimativa DATAGRO.
77,373,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
![Page 46: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/46.jpg)
Enquanto a receita cai, os custos tem aumentado
76,40
95,00
116,10 106,80
100,70
80,00
100,00
120,00
140,00
Faturamento Médio do Setor e Valor Médio da Cana (R $/ton de cana)
76,40
46,40
57,70
70,30 64,70 61,20
-
20,00
40,00
60,00
80,00
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
Faturamento Médio com Produtos Finais Valor Médio da Cana
Fonte: Consecana
![Page 47: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/47.jpg)
Margem Economica
Margens economicas sobre o custo, com remuneracao do capital
investido
47
Trimestre Anidro Hidratado
mar-12 ‐9.2% ‐8.0%jun-12 ‐10.2% ‐12.1%set-12 ‐15.6% ‐21.3%mar-13 ‐9.8% ‐16.0%set-13 ‐4.9% ‐12.5%
Fonte: Datagro.
![Page 48: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/48.jpg)
Participação de fornecedores independentes tende a diminuir
• Desestímulo à produção de cana deve levar a uma maior verticalização, e consequente diminuição da participação de fornecedores diminuição da participação de fornecedores independentes na oferta total de cana.
• Aumenta a exposição de risco das usinas.
![Page 49: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/49.jpg)
Isso ocorre no país que tem sido o principal supridor da expansão
das exportações de açúcar no mercado mundial…mercado mundial…
![Page 50: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/50.jpg)
Produção de Açúcar no Mundo(em milhões de tons, cru equivalente)
25,8
30,031,1 31,1
32,9
38,0
35,9
38,2 38,0Brasil
136,4 ROW
+47,1%Desde 2005, aprodução de açúcar noBrasil cresceu 47,1%,enquanto no Resto doMundo 16,8%.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
116,8 115,0
125,3
129,7
114,2
117,4
127,5
131,8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
+16,8%
Fonte: DATAGRO/ISO
![Page 51: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/51.jpg)
Exportações de Açúcar no Mundo(em milhões de tons, cru equivalente)
16,9
19,919,4
21,1
21,9
25,5 25,4
24,3
26,3Brasil
ROW
+55,9%
Desde 2005, exportações deaçúcar do Brasil cresceram55,1%, enquanto no Resto doMundo caíram 5,5%.
Fonte: DATAGRO/ISO
16,9
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
31,1
29,8 29,5
27,3
26,7
30,0 29,9
32,1
29,4
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ROW
-5,5%
![Page 52: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/52.jpg)
Produção de Açúcar do Brasil(em milhoes de tons tel quel)
• No entanto, considerando o Brasil como um todo, 14/15 será o 5o. ano em que a produção de açúcar não vai crescer. O Brasil, motor da expansão mundial até pouco tempo atrás, parou de crescer e já indica tendencia de recúo.
38,0 38,3
37,5
36,4 37,0
38,0
39,0
52Fonte: DATAGRO
33,0
36,0 36,4
30,0
31,0
32,0
33,0
34,0
35,0
36,0
37,0
09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15e
![Page 53: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/53.jpg)
SAFRA 2014/15
• Clima seco em varias regioes canavieiras tem afetado odesenvolvimento fisiológico do canavial, o que levou a umprolongamento da entressafra;
• Clima adverso + aumento da area colhida mecanicamente +maior infestação de mato e pragas + atraso no uso demaior infestação de mato e pragas + atraso no uso dematuradores, deve resultar em baixo rendimento industrial docanavial;
• Um retorno de chuva, pelo El Nino, deve afetar oaproveitamento de tempo das usinas;
53
![Page 54: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/54.jpg)
SAFRA 2014/15
• No plantio deste ano, a área de mudas deve ser maior, devidoà baixa produtividade dos viveiros, contribuindo para saframenor;
• Safra 14/15 deve apresentar produtividade agricolaretrocedendo em relação a 13/14;retrocedendo em relação a 13/14;
• Nenhum sinal de retorno de investimentos em expansão demoagem;
• Atraso no plantio de cana planta de 18-meses deve resultarem perdas de produtividade na safra 15/16;
• Moagem de cana na região CS deve ficar nos próximos anosna faixa de 560-610 mmtc.
54
![Page 55: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/55.jpg)
SAFRA 13/14
DISCRIMINACAO BRASILCENTRO-
SULNORTE-
NORDESTECANA (milhoes de tons) MOAGEM (milhoes de tons) 651,00 596,94 54,06 Rendimento (kg ATR/tc) 132,37 133,33 121,77
SAFRA 13/14 DE CANA, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL
55
Rendimento (kg ATR/tc) 132,37 133,33 121,77AÇÚCAR (milhoes de tons tel quel) PRODUCAO 37,477 34,293 3,184ETANOL (em bilhoes de litros) PRODUCAO 27,453 25,569 1,883 Anidro 12,172 11,005 1,167 Hidratado 15,280 14,564 0,716% ATR para açúcar 45,6% 45,2% 50,8%Fonte: DATAGRO
![Page 56: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/56.jpg)
SAFRA 12/13
DISCRIMINACAO BRASILCENTRO-
SULNORTE-
NORDESTECANA (milhoes de tons) MOAGEM (milhoes de tons) 647,16 596,16 51,00 Rendimento (kg ATR/tc) 132,82 133,37 126,40
SAFRA 13/14 DE CANA, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL
DISCRIMINACAO BRASILCENTRO-
SULNORTE-
NORDESTECANA (milhoes de tons) MOAGEM (milhoes de tons) 587,91 532,33 55,58 Rendimento (kg ATR/tc) 135,49 135,64 134,06
SAFRA 12/13 DE CANA, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL
56
Rendimento (kg ATR/tc) 132,82 133,37 126,40AÇÚCAR (milhoes de tons tel quel) PRODUCAO 37,227 34,277 2,950ETANOL (em bilhoes de litros) PRODUCAO 27,470 25,522 1,949 Anidro 12,190 11,040 1,150 Hidratado 15,280 14,482 0,799% ATR para açúcar 45,5% 45,2% 48,0%Fonte: DATAGRO
Rendimento (kg ATR/tc) 135,49 135,64 134,06AÇÚCAR (milhoes de tons tel quel) PRODUCAO 38,181 34,088 4,094ETANOL (em bilhoes de litros) PRODUCAO 23,184 21,350 1,834 Anidro 9,945 8,843 1,102 Hidratado 13,239 12,507 0,733% ATR para açúcar 50,3% 49,5% 57,7%Fonte: DATAGRO
![Page 57: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/57.jpg)
Evolução na safra 13/14
DISCRIMINACAO BRASILCENTRO-
SULNORTE-
NORDESTECANA (milhoes de tons) MOAGEM (milhoes de tons) 10,7% 12,1% -2,7%
VARIACAO SAFRA 2013/14 vs. 2012/13
57
MOAGEM (milhoes de tons) 10,7% 12,1% -2,7% Rendimento (kg ATR/tc) -2,3% -1,7% -9,2%AÇÚCAR (milhoes de tons tel quel) PRODUCAO -1,8% 0,6% -22,2%ETANOL (em bilhoes de litros) PRODUCAO 18,4% 19,8% 2,7%Fonte: DATAGRO
![Page 58: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/58.jpg)
SAFRA 14/15e
DISCRIMINACAO BRASILCENTRO-
SULNORTE-
NORDESTECANA (milhoes de tons) MOAGEM (milhoes de tons) 628,60 574,60 54,00
ESTIMATIVA PARA A SAFRA 14/15 (Março 2014)
58
Rendimento (kg ATR/tc) 131,10 131,90 122,55
Variação Percentual vs. 13/14 MOAGEM (milhoes de tons) -3,4% -3,7% -0,1% Rendimento (kg ATR/tc) -1,0% -1,1% 0,6%Fonte: DATAGRO
![Page 59: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/59.jpg)
Consequências do Brasil estar chegandoperto da capacidade instalada
Impacto local• Mercado potencial não será atendido.
• Prioridade provavelmente será dada para atendimento domercado de anidro, e os mercados de açúcar (doméstico e paraexportação) e de hidratado serão mantidos controlados, comexportação) e de hidratado serão mantidos controlados, comdemanda potencial latente.
• Deve recuar a participação do Brasil nos mercados mundiais deaçúcar e etanol.
• Deve aumentar a dependência por importação de gasolina nomédio prazo.
![Page 60: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/60.jpg)
Consequências do Brasil estar chegandoperto da capacidade instalada
Impacto global• Preços eventualmente terão que subir para remunerar
produção de açucar em regiões com logística mais cara e estimular novos investimentos (consistentemente 4-6 c/lb acima do custo direto do produtor marginal), senão o mundo acima do custo direto do produtor marginal), senão o mundo terá que conviver com excesso de demanda.
• Outras geografias vão continuar expandindo produção para atender o crescimento da demanda (Tailandia, India, Leste Europeu, União Européia, países selecionados da Africa e LatAm --Mexico, Paraguai, Peru, e Colombia).
![Page 61: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/61.jpg)
Balanço Açúcareiro Mundial (S&D)(em milhões de tons, valor crú, Out/Set)
O excedente mundial está caindo rapidamente
0,31
6,507,60
6,04
3,81
7,91
9,89
2,62
Fonte: DATAGRO
-0,77
-2,34-1,20
-9,51
-3,77
-1,61
01
/02
02
/03
03
/04
04
/05
05
/06
06
/07
07
/08
08
/09
09
/10
10
/11
11
/12
12
/13
13
/14
14
/15
![Page 62: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/62.jpg)
No Brasil, o Governo precisa deixar o mercado funcionar
• Papel do Governo deve ser o de:
– Regular, e definir condições estáveis e seguras para o investimento privado.para o investimento privado.
– Reconhecer que esse setor não é apenas produtor de alimento e energia, mas tem comprovado papel como instrumento de desenvolvimento descentralizado no interior, que gera renda distribuída e desenvolvimento do comércio, indústria e serviços.
![Page 63: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/63.jpg)
Cogeração: potencial sub-aproveitado / oportunidade para reduzir custos e viabilizar
retorno de investimentos
• Leilões Específicos de Energia de Biomassa.
• Vantagens:– Geração é complementar à energia hidráulica. Aumenta a base de
geração hidro sem investimentos adicionais.
– Menor perda e investimento em linhas de transmissão.
– Muito mais barato do que térmicas emergenciais.
– Sem cogeração, não há retomada de investimentos em expansão da capacidade de moagem.
• É preciso levar em conta o custo social da cogeração, levando em conta menor investimento e perda de transmissão, sazonalidade da geração, redução do custo do etanol e do açúcar.
![Page 64: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/64.jpg)
Soluções: na área de equipamentose novas tecnologias
• Retomada de investimentos é vital para preservação da indústria de bens de capital ligada ao setor:– Um dos grandes riscos e ameaça é a perda de capacitação tecnológica
nos polos de Sertãozinho e Piracicaba.
• Incentivos para implantação de tecnologias que melhorem a • Incentivos para implantação de tecnologias que melhorem a pegada de carbono– A substituição de diesel em operações agrícolas por biometano pode
elevar a economia de GEE para 98,5% = alto valor para acesso a mercados preferenciais como o da California (LCFS).
• Incentivos para tecnologia automotiva do etanol (inclusive emcélulas a combustível).
![Page 65: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/65.jpg)
Qual o futuro da Energia de Biomassa /
Biocombustíveis?
![Page 66: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/66.jpg)
O etanol tem futuro?
• Etanol de cana + Carro Flex é a combinação tecnológica quemais se aproxima do conceito de ZEV (Zero Emission Vehicle).– A gradual substituição do diesel utilizado na produção de etanol vai
aproximá-lo ainda mais do ZEV.– O mundo inteiro busca essa solução!
• O carro híbrido movido a gasolina nem de perto atinge esta• O carro híbrido movido a gasolina nem de perto atinge estameta.
• O carro elétrico depende da fonte de suprimento de eletricidade – se for gerada com energia fóssil (carvão, óleo, gás fóssil, ou de xisto) – continua sendo poluente.
• Etanol de cana com o aproveitamento integral da energia da cana é a energia utilizada em transporte mais sustentável queexiste.
![Page 67: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/67.jpg)
O etanol tem futuro?
• LCFS (California + 11 Estados nos EUA) está ávido por utilizar etanol de cana e outros biocombustíveis produzidos com baixa Intensidade de Carbono (CI).Intensidade de Carbono (CI).
• O mesmo conceito está sendo buscado pela Diretiva Européia.
![Page 68: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/68.jpg)
Valor a ser capturado
• Existe ainda uma grande massa de valor a ser capturado via: – Produtividade agroindustrial potencial;
– Aproveitamento econômico de toda a energia da cana;
– Aproveitamento econômico de toda a energia da cana;
• Etanol celulósico
• Biodigestão
• Cogeração (em 2013 o setor colocou 1.760 MW médiosno grid, mas potencial é de 22.100 MW médios –equivalente a 3 Usinas Belo Monte).
![Page 69: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/69.jpg)
Conclusão
• Produtores brasileiros tem uma considerável flexibilidade no mix de produção (açúcar-etanol), advinda da diversificação.
• Expansão da capacidade é necessária para atender à • Expansão da capacidade é necessária para atender à demanda crescente. Demanda potencial é maior do que a capacidade de atende-la até 2020.
• Ainda há um grande estoque de produtividade a ser incorporado, que vai aumentar a competitividade.
![Page 70: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/70.jpg)
Conclusão
• A dinâmica do Brasil vai continuar influenciando o mercado por sua participação nas exportações, e sua flexibilidade de produção.
• Em 14/15 (out/set), o S&D mundial deve indicarum ligeiro deficit, que tende a aumentar emum ligeiro deficit, que tende a aumentar em15/16.
• Um sinal de preço será necessário para voltar a estimular o retorno de investimentos. Na faltadele, a perspectiva é o mercado caminhar paradeficit crescente.
![Page 71: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/71.jpg)
Conclusão
• Mix da safra 14/15 vai depender de preços relativos.
• Moagem no CS pode ser inferior a 575 mmtc, caso chuvasintensifiquem durante a safra.
• Endividamento do setor depende de programa amplo dereestruturação (eg novo PESA).reestruturação (eg novo PESA).
• Cerca de 30% da capacidade de moagem está hojecomprometida por endividamento alto, falta de preços,necessidade de adaptacao a novo modo de produção.
• Deficit no mercado mundial deve aumentar em 15/16.
71
![Page 72: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/72.jpg)
Conclusão
• Oportunidades do setor residem no aproveitamento da energia integral da cana:– Cogeração
– Etanol de 2G
– Biodigestão (Biogás e Biometano) para energia e substituição de diesel– Biodigestão (Biogás e Biometano) para energia e substituição de diesel
• São necessárias políticas que viabilizem essas oportunidades, levando em conta a atual condição vulnerável do setor.
72
![Page 73: Avaliação e Perspectivas do Setor Sucroenergético no Brasil · Ofertade ATR cresceude 7,1 para 86,2 mmt entre 1975/76 e 2013/14 60.0 75.0 90.0 Milhões de tons Açúcar Anidro](https://reader031.fdocumentos.tips/reader031/viewer/2022022717/5c40d01993f3c338e13148b6/html5/thumbnails/73.jpg)
PLANTING DATAPLANTING DATAPLANTING DATAPLANTING DATAHARVESTING SOLUTIONS HARVESTING SOLUTIONS HARVESTING SOLUTIONS HARVESTING SOLUTIONS CalendárioCalendárioCalendárioCalendário 2014 2014 2014 2014 24-25 March 2014GLOBAL AGRIBUSINESS FORUM 2014Grand Hyatt São Paulo, Brazil
14 May 20148th ISO DATAGRO New York Sugar & Ethanol Conference
www.datagro.comwww.datagro.comwww.datagro.comwww.datagro.com
The Waldorf=Astoria Hotel, New York / New York Sugar Dinner Week
18 July 20143rd Sugar & Ethanol Summit – Brazil DayOrganized in partnership with Brazil’s Ministry of Foreign RelationsIoD – Institute of Directors, London
20-21 October 201414th DATAGRO International Conference on Sugar & EthanolGrand Hyatt São Paulo, Brazil