Aula Magna A Classe Alta:

Gustavo Cerbasi

Investimentos 2012

Títulos

Marcio: E para um investidor “constru‐tor” que quer usar uma fatia de seu dinheiro para compra de títulos da dívida pública e olhando o horizonte das mudanças da economia Brasileira, investimento incial de 5 anos mas com perspectiva de pelo menos 15 anos de aplicação, qual SERÁ O TÍTULO MAIS ADEQUADO PARA ESCOLHER?

tem uma flexibilidade muito grande nesse prazo, tudo depende de sua necessidade desse dinheiro. Tem uma perspectiva de queda de juros, mas pode também ser que aconteça o contrário.

uma forma conservadora é acompanhar o CDI

preferência aos pre-fixados

cenário paradoxal

tudo indicaria que o Brasil teria um excepcional crescimento, porém a bolsa de valores não está refletindo essa expectativa. O mercado de imóveis também está mostrando uma saturação e queda de preço em algumas regioões

1. Renda fixa muito generosa entrando em um processo de queda

ainda é uma das mais altas do mundo

pelo menos metade do patrimonio

2. Renda variável

2012 é um ano de digerir relatórios de análise, e estudar o mercado para descobrir o que está se saturando

exemplo: Brasília é uma cidade em que se fala de uma grande desvalorização, mas não haverá uma bolha

Imóveis

Glaucia: gostaria de saber se o aquecimento imobiliário que esta acontecendo no Brasil, possa virar uma bolha imobiliária e acontecer algo parecido com o que aconteceu nos USA.por exemplo se eu comprar hoje um apartamento de 100M² na minha cidade, ele custa 400 mil reais , e a dois anos atras custava 150, ha a possibilidade de passando esse aquecimento o preço do imóvel volte a cair como a dois anos atras? compensa ou não comprar hoje um imóvel?

não parece que termos a condição de bolha

conceitualmente, a bolha é o que estoura e tem um prejuizo generalizado

temos um crescimento da economia brasileira nos ultimos anos e isso deve continuar

o que temos nos atentar é com o desequilibrio

com mudanças no bairro, pode acontecer valorização em áreas que não tinham um grande valor: investir em imóveis é entender como esse processo acontece, com por exemplo lançamento de shopping centers, melhorias, mais comércio

Leonardo: o que ele consid‐era mais rentável para investimento em relações a imóveis: se a compra na planta e posterior venda e/ou aluguel do imóvel ou se ele acha o investimento em fundos imobiliários (FII) uma melhor opção, já que não há o problema burocrático da vacância, transtornos com reformas, imobiliarias, inquilinos, etc ???

existe um mecanismo certo de ganho de comprar na planta e vender nas chaves. Entenda que o preço é menor quando o imóvel não existe. Existem especialistas neste mercado. Se houver saturação de preços, esgota-mento dos imóveis, pode ser que parte deixe de acontecer, mas ainda assim haverá uma valorização. O que pode acontecer é que o lucro pode não compensar muito, e por isso é importante conhecer o mercado

Consórcios

Nando Zapelini: vejo muitas pessoas pagando consórcio para revender a carta de crédito ou o veículo mesmo, ganhando um lucro em cima. Além disso, ao final do grupo, recebe de volta o fundo comum de reserva. Parece um bom investimento, ou uma boa alternativa de investimento.

sim, muitos tem explorado esse mecanismo, mas é importante colocar as contas na ponta do lápis considerando a taxa de administra-ção, que já é um ponto de desvan-tagem.

enquanto mais altos estiverem os juros, melhores são os benefícios do consórcio

Ações

Fernando: o Gustavo explica estratégias inteligentes com ações. Acredito que esse ponto seria muito importante. Então segue.Quais são os papéis que podemos confiar no longo prazo?Poderia indicar uma lista de 10 empresas em ramos diferentes para comprarmos ações!

impedimentos: não é certifica-do para dar a informação, mas também é mais adequado seguir a linha de raciocínio de um único especialista

no contexto de dúvidas internacionais, toda empresa que se privilegia do cresci-mento da economia brasileira tem pontos de vantagem

veja se é possível buscar empresas mais jovens, caso seu perfil seja de alguém que pode aguardar. No caso de pessoas mais próximas à aposentadoria, é melhor também buscar empresas com mais maturidade

procure saber se quais empresas pagam bons dividendos

Renda Fixa e Previdência Privada

Marcelo Leite: Sob a ótica de um poupador disciplinado, entre a previdência privada e um fundo de renda fixa, por que optar pela primeira quando o segundo lhe dá rendimento semelhante, com a vantagem da liquidez?

a previdência tem duas vantagens. Tem um benefício fiscal, que independende do tipo de previdencia escolhida (progressiva ou regressiva). Além disso, um VGBL fun-ciona como um seguro.

a previdência é uma estratégia que combina seguro de vida e outros benefícios, talvez nem mesmo batendo a rentabilidade da renda fixa, mas segurando elementos e vantagens

1%

Marcelo Leite: Praticamente todos os exemplos de seus textos supõem investimentos que rendem 1% ao mês. Essa opção existe fora do mercado de ações? Onde está?

isso nào existe, não tem nenhum produto que garanta isso.

tudo o que a gente ganha depende da estratégia

quanto mais envolvimento você tiver, mais oportunidades você vai encontrar

Como lidar com uma crise financeira

a palavra "crise" gera uma reação negativa de turbulência. Existe um preparo psicológico para lidar com uma situação dessas e o diferencial será no grau de informação e envolvimento dos personagens do mercado

os menos informados geram o efeito manada

hoje tem gente achando que vai comprar carteira de ação esperando ganhos de 10% ao ano: existe um histórico iludindo as pessoas e quando se alardeia a bonança da economia, existe um otimismo residual do mercado

na bolsa, isso fica mais evidente, pois temos um excesso de informação

Antes do casamento

Fabi Kanamaro: Eu e meu namorado queremos juntar dinheiro pra morar juntos e casar, mas não temos certeza qual o melhor caminho. Poupança, investi‐mento, como colocar objetivos e quais priorizar?

Lucio Gury: - Como planejar as finanças pessoais no período de solteiro para casado (durante essa transição do "juntar os trapos"). São muitas as dicas financeiras qndo o casal está junto ou a pessoa sozinha, mas neste período de transição não há muitas noções.

essa é uma das fases mais importantes para a saude

o jovem sabe o que é a qualidade de consumo e sabe economizar para ter o suficiente para a qualidade de vida

o que é importante pro casamento não é aquilo que é importante para o casal

temos que provar aos pais que estamos casando com solidez

provar pra sociedade é algo que tem boas intenções mas existem muitas ciladas, em fazer surpresas mútuas

talvez seja adequado moderar no gasto inicial, com vida mais enxuta, não apenas para fazer riqueza, mas para manter um presente rico, com o casal integro, digno e mantendo qualidade de vida

Independência financeira

Victor Benjamin: Um das dúvidas que eu tenho é de como conciliar os investi‐mentos de longo prazo, como a conquista do primeiro milhão, e os de curto prazo, como boa viagem ao exterior

é possível quando segmentamos a nossa carteira. Se apenas poupo pro longo prazo, vou sofrer vários estímulos contrários, como convites de festa, presentes que devo dar, acidente de carro... e por isso é importante ter em mente os objetivos de curto e médio prazo e saber celebrar

quanto mais objetivo de longo prazo, mais renda variável... e quanto mais objetivos de curto prazo, mais renda fixa

administre o tempo: se vc tem bastante tempo pela frente, faça o mínimo necessário para ter uma melhoria contínua. Se vc não tem tempo adiante, dedique muito tempo no mercado financeiro, sempre pesquisando.

ressalva: as vezes quero meu primeiro milhão, mas é importante perceber que se o projeto não der certo, com menor valor eu posso montar um negócio que me apaixone e esse plano B é importante

Viagem para exterior

Tânia Antonieli: Universitário é quase sempre sem grana, por que geralmente não trabalha e gasta muito. O que o Cerbasi aconselha aos universitários que querem viajar para estudar no exterior durante 1 mês com o próprio dinheiro em Julho/2012, tendo a média de um salário mínimo por mês para investir? Aproveitar a baixa do dólar para comprar? Deixar o dinheiro na poupança? Investir em dívidas públicas? Ele já passou por alguma situação semelhante, quando era universitário? Se sim, o que ele fez?

Gustavo usou oportunidades na Europa acompanhando times de futebol, e na juven-tude a criatividade é um elemento que paga nossos sonhos assim como o dinheiro

várias faculdades possuem programas de intercâmbio

primeiramente, não fique dependendo de especulação

Cooperativas de crédito

Nando Zapelini: Por se tratar de cooperativas, os juros, taxas e tarifas são menores e os percentuais de aplica‐ção maiores, logo, vejo uma ótima oportunidade de economizar dinheiro a longo prazo, além de poder usufruir dos produtos e serviços bancários que todos nós usamos

cooperativas possuem vantagens sobre os bancos, que tem a missão de trazer lucro

quem tem acesso a uma cooperativa deveria sempre verificar primeiro em relação a um banco

a cooperativa não tem renda váriavel

YourLife.com.br

Braulio Truylio: Quais são os planos para o Your Life (espécie de coaching finan‐ceiro porem com uma abordagem mais técnica) disponível no maisdinheiro.com.br

Mensagem final

Este Mapa Mental é relacionado ao vídeo de Aula Magna do programa A Classe Alta da Arata Academy. Participantes: Gustavo Cerbasi @gcerbasi e Seiiti Arata @seiitiarata