Aula 1 - Sistema Financeiro Nacional
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MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Aula 1
Professora: Rebeca Gravatá
MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
Sistema Financeiro Nacional
• O que é?Conjunto de orgãos que tem por objetivo regulamentar e fiscalizar as instituições que executam a intermediação e a circulação da moeda e do crédito.
– É formado pelo subsistema :• Normativo• Operativo
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MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
• Características:
– Estabelece as regras de funcionamento do mercado financeiro.
– Define parâmetros para a intermediação financeira.
– Fiscaliza a atuação das instituições financeiras e não financeiras.
• Entidades que compõem o sistema normativo:– Conselho Monetário Nacional (CMN)
– Banco Central do Brasil (BACEN)
– Comissão de Valores Mobiliário (CVM)
– Instituições especiais ( Banco do Brasil, BNDES e Caixa Econômica)
1. Sistema Normativo
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1.1. Conselho Monetário Nacional (CMN)
• Membros do CMN:– Ministro da Fazenda (preside o conselho)– Ministro do Planejamento– Presidente do BACEN
• Funções do CMN:Formular a política da moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do País.Exemplo:
- Autorizar emissão de papel moeda
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1.2. Banco Central do Brasil (BACEN)
• É uma das principais autoridades monetárias do Brasil, ficando atrás apenas do CMN.
• É considerado: – Banco dos Bancos– Gestor do Sistema Financeiro Nacional (SFN)– Executor de política Monetária– Banco Emissor– Agente Financeiro do governo
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1.3. Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
• Entidade responsável por desenvolver, disciplinar e fiscalizar mercado de títulos e valores mobiliários não emitidos pelo tesouro nacional, basicamente o mercado de ações, commercial papers e debêntures, abrangendo também o mercado de derivativos.
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1.4. Banco do Brasil (BB)
• Foi a autoridade monetária até o ano de 1986, quando, por determinação do CMN, passou para o BACEN essa atribuição.
• Atualmente exerce as seguintes funções:– Banco comercial– Banco de investimento e desenvolvimento– Agente financeiro do governo federal
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1.5. Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
• É o principal instrumento de financiamento de longo prazo para a realização de investimentos em todos os segmentos da economia, em uma política que inclui as dimensões social, regional e ambiental.
• Utiliza recursos do:– PIS/PASEP– Dotações orçamentárias– Captados no Exterior.
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1.6. Caixa Econômica Federal (CEF)
• A CEF tem um objetivo claramente social, e auxilia o governo em sua política creditícia. Possui ainda atribuições de bancos comercias, e é o principal agente do Sistema Financeiro de Habitação (SFH).
• Possui ainda outros atributos como:– Administrar as loterias federais– Arrecadar e operar o FGTS– Operar atividades de penhor
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2. Sistema operativo ou de intermediação
• Sua Função é operacionalizar a transferência de recursos entre os poupadores e aqueles que necessitam de recursos, a partir das regras definidas pelo sistema normativo.
• É composto por:– Instituições financeiras bancárias e não bancárias– Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)– Instituições não financeiras e auxiliares.
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2.1. Sistema Financeiro de Habitação (SFH)
• Responsável por facilitar o acesso da população de baixa renda à casa própria.
• O SFH é composto pela:– Associação de Poupança e crédito (APE)
• POUPEX - exército
– Sociedade de Crédito Imobiliário (SCI)• Letras imobiliárias e Caderneta de poupança
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2.2. Instituições Financeiras
• Seu principal objeto é a intermediação de recursos.
• Principais Instituições financeiras:– Bancos Múltiplos– Bancos de Desenvolvimento– Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)– Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento.– Bancos de Investimento
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2.3. Bolsa de Valores
• Sedia a negociação de títulos e ações de companhias abertas registradas na CVM.
ex: Bovespa e BM&F
• Principais instituições que operam na Bolsa de Valores:– Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.– Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
(DTVM).
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2.4. Organismos Financeiros Internacionais
• Os principais organismos financeiros internacionais são:– Fundo Monetário Internacional (FMI)– Banco Mundial– Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)– Banco de Compensações Internacionais (BIS)
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Exercícios
Questão 1: As instituições que compõem o subsistema normativo do SFN são:
a) CMN, BID e CEFb) BACEN, CVM, APE e CEFc) BACEN, CVM, BB, BNDES, CMN e CEFd) CMN, CVM, BB, BNDES e FEBRABAN
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Exercícios
Questão 1: As instituições que compõem o subsistema normativo do SFN são:
a) CMN, BID e CEFb) BACEN, CVM, APE e CEFc) BACEN, CVM, BB, BNDES, CMN e CEFd) CMN, CVM, BB, BNDES e FEBRABAN
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• Questão 2: Uma das competências exclusivas do BACEN é:
a) Assegurar o Acesso do público a informações sobre os valores mobiliários negociados.
b) Evitar fraudes ou manipulação que criem condições artificiais nos preços dos valores mobiliários negociados no mercado.
c) Administrar o PIS, gerir o FGTS, pagar os benefícios do INSS, financiar o crédito educativo e administrar loterias federais.
d) Executar serviços de colocação e retirada da moeda do meio circulante, ou seja, o total de cédulas e moedas em circulação no país que está em posse do público e dos bancos.
Exercícios
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• Questão 2: Uma das competências exclusivas do BACEN é:
a) Assegurar o Acesso do público a informações sobre os valores mobiliários negociados.
b) Evitar fraudes ou manipulação que criem condições artificiais nos preços dos valores mobiliários negociados no mercado.
c) Administrar o PIS, gerir o FGTS, pagar os benefícios do INSS, financiar o crédito educativo e administrar loterias federais.
d) Executar serviços de colocação e retirada da moeda do meio circulante, ou seja, o total de cédulas e moedas em circulação no país que está em posse do público e dos bancos.
Exercícios
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Exercícios
Questão 3: A empresa pública federal, cujo principal objetivo é financiar a longo prazo todos os segmentos da economia – nos âmbitos social, regional e ambiental – é a seguinte:
a) BNDESb) BACENc) CEFd) BB
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Exercícios
Questão 3: A empresa pública federal, cujo principal objetivo é financiar a longo prazo todos os segmentos da economia – nos âmbitos social, regional e ambiental – é a seguinte:
a) BNDESb) BACENc) CEFd) BB
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Exercícios
Questão 4: O CMN é composto pelos seguintes membros:
a) Ministro de Estado da Fazenda, Chefe da Casa Civil e Presidente do BACEN.
b) Presidente do BB; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente do BACEN.
c) Ministro de Estado da Fazenda; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente do BACEN.
d) Ministro de Estado da Fazenda; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente da República.
MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
Exercícios
Questão 4: O CMN é composto pelos seguintes membros:
a) Ministro de Estado da Fazenda, Chefe da Casa Civil e Presidente do BACEN.
b) Presidente do BB; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente do BACEN.
c) Ministro de Estado da Fazenda; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente do BACEN.
d) Ministro de Estado da Fazenda; Ministro de Estado do Planejamento, Orçamento e Gestão; e Presidente da República.
MBA EM GESTÃO FINANCEIRA E CONTROLADORIA
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
Exercícios
Questão 5: Um dos objetivos do BB é:
a) Fiscalizar, autorizar, normatizar e intervir nas instituições financeiras.
b) Promover, através de financiamento, as atividades agropecuárias do Brasil.
c) Fiscalizar e controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial.
d) Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários – ações, debêntures e Commercial Papers.
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MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
Professora: Rebeca Gravatá
Exercícios
Questão 5: Um dos objetivos do BB é:
a) Fiscalizar, autorizar, normatizar e intervir nas instituições financeiras.
b) Promover, através de financiamento, as atividades agropecuárias do Brasil.
c) Fiscalizar e controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial.
d) Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários – ações, debêntures e Commercial Papers.
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Exercícios
Questão 6: O organismo financeiro internacional considerado o “BACEN” dos bancos centrais é o:
a) BMb) BIDc) FMId) BIS
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Questão 6: O organismo financeiro internacional considerado o “BACEN” dos bancos centrais é o:
a) BMb) BIDc) FMId) BIS
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Exercícios
Questão 7: As instituições que compõem o SBPE são:
a) CEF, APEs, SCIs e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
b) SCIs, CEF, DTVMs e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
c) APEs, SCIs, BNDES e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
d) CEF, APEs, SCIs e bancos desenvolvimento com carteira de crédito imobiliário.
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Exercícios
Questão 7: As instituições que compõem o SBPE são:
a) CEF, APEs, SCIs e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
b) SCIs, CEF, DTVMs e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
c) APEs, SCIs, BNDES e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.
d) CEF, APEs, SCIs e bancos desenvolvimento com carteira de crédito imobiliário.
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Exercícios
Questão 8: Um dos objetivos do FMI é:
a) Trabalhar para eliminar a pobreza, a desigualdade e promover o crescimento econômico sustentável.
b) Realizar pesquisas sobre questões políticas que confrontam os bancos centrais e as autoridades de supervisão financeira.
c) Oferecer ajuda Financeira aos países membros em dificuldades econômica, emprestando recursos com prazos limitados.
d) Fornecer financiamento para governos, que devem ser destinados, essencialmente, à infraestrutura de transporte, à geração de energia e ao saneamento.
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Questão 8: Um dos objetivos do FMI é:
a) Trabalhar para eliminar a pobreza, a desigualdade e promover o crescimento econômico sustentável.
b) Realizar pesquisas sobre questões políticas que confrontam os bancos centrais e as autoridades de supervisão financeira.
c) Oferecer ajuda Financeira aos países membros em dificuldades econômica, emprestando recursos com prazos limitados.
d) Fornecer financiamento para governos, que devem ser destinados, essencialmente, à infraestrutura de transporte, à geração de energia e ao saneamento.
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Exercícios
Questão 9: As instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as operações de empréstimos e a captação das diversas entidades financeiras através das carteiras comercial, de investimento ou desenvolvimento; de crédito imobiliário; de arrendamento mercantil; e de crédito, financiamento e investimento são chamadas de:
a) CTVMsb) Bancos Múltiplosc) Bancos Comerciaisd) Bancos de Investimento
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Exercícios
Questão 9: As instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as operações de empréstimos e a captação das diversas entidades financeiras através das carteiras comercial, de investimento ou desenvolvimento; de crédito imobiliário; de arrendamento mercantil; e de crédito, financiamento e investimento são chamadas de:
a) CTVMsb) Bancos Múltiplosc) Bancos Comerciaisd) Bancos de Investimento