Apresentação do PowerPoint · 2020. 8. 12. · Dação Saldo Final Classe I - Credores...
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Teleconferência – Resultados 2T2012/08/2020
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de
resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem
meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro.
Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil,
da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
2
• Cenário Econômico
• Desempenho Operacional
• Resultado Econômico-Financeiro
• Recuperação Judicial
• Eventos Subsequentes
Sumário
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• Grande impacto, a partir de meados de março, com a pandemia global da COVID-19.
• Cenário 2T20:
Paralisação temporária de diversos setores e indefinições quanto à retomada das atividades;
Aumento da taxa de desemprego no trimestre encerrado em maio (12,9%1);
Focus: retração de -5,77%2 do PIB em 2020;
Plano de auxílio emergencial (gastos estimados em R$ 154 bilhões3 no 2T20, atingindo cerca de 79,9
milhões de pessoas).
Cenário Econômico
4
3 Senado Notícias; 07/05/2020; www12.senado.leg.br1 IBGE: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – 30/06/20202 BACEN: Relatório Focus – 24/07/2020
• Indústria de materiais de construção: previsão de
queda de 14,2% no 1S20 (ABRAMAT2)
Setor da Construção Civil
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1 Cielo | ICVA - Índice Cielo do Varejo Ampliado - Período de 01/mar/20 a 18/jul/202 ABRAMAT: SEGS – 13/07/2020
Faturamento deflacionado da indústria de
materiais de construção civil (ABRAMAT)
-12,7% -12,0%
-4,0%
1,2% 2,0%
-14,2%
2015 2016 2017 2018 2019 1S20*
Eternit
• Desempenho operacional, no mercado interno,fortemente afetado no período março/ abril pelaCOVID-19.
• Segmento de Fibrocimento
Vendas de Fibrocimento, t
(Jan/2020 = 100)
• Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA) / Setor de
materiais de construção:
• final de março: - 59,7%1;
• março-julho* 2020: + 4,1% frente a mar-jul 2019
ETERNIT - Vendas de Telhas Fibrocimento (mil toneladas)
- 5,8%
6
• Forte impacto da COVID-19 no período março/ abril com recuperação ao longo do trimestre.
- 3,7%
+ 13,7%
7
• Impacto dos efeitos da pandemia no 2T20.
• Crescimento no 1S20 x 1S19: estratégia de ampliação da linha de produtos.
ETERNIT - Vendas de Sistemas Construtivos (mil toneladas)
- 10,2%
+ 15,2%
SAMA - Exportações de Mineral Crisotila (mil toneladas)
8
• Lei do Estado de Goiás nº 20.514, regulamentada pelo Decreto nº 9.518, que autoriza, para fins
exclusivos de exportação, a extração e o beneficiamento de amianto da variedade crisotila.
9
• Baixo desempenho do segmento e impacto negativo da pandemia.
TÉGULA - Vendas de Telhas de Concreto (milhões peças)
- 43,8%
- 30,5%
CSC - Vendas de Louças Sanitárias (mil peças)
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• Paralisação das operações industriais da CSC (Fato Relevante 22/04/2020):
Sucessivos resultados negativos;
Impactos da pandemia.
• Unidade industrial será alienada, conforme previsto no item 52 do Plano de RJ.
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
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• Bom desempenho do fibrocimento, apesar da retração econômica em função do impacto da
COVID-19
• Exportações da SAMA.
+ 19%
+ 5%
EBITDA
12
• EBITDA ajustado, excluídos eventos não recorrentes, de R$ 7,5 MM no 2T20 e R$ 7,7 MM no
1S20, fruto do bom desempenho operacional do Fibrocimento e exportações da SAMA.
• EBITDA: superávit de R$ 27,3 MM no 2T20 e R$ 22,6 MM no 1S20, contemplando ajuste líquido
de impairment de ativos imobilizados no montante de R$ 23,8 milhões.
Reconciliação do EBITDA consolidado (R$ mil) 2T20 2T19 Var. % 1T20 Var. % 1S20 1S19 Var. %
Lucro (Prejuízo) líquido do período 12.557 (29.534) - (14.856) - (2.299) (54.998) (95,8)
Imposto de renda e contribuição social 4.705 244 1.828,3 642 632,9 5.347 916 483,7
Resultado financeiro líquido 5.065 4.250 19,2 5.596 (9,5) 10.661 9.296 14,7
Depreciação e amortização 5.001 3.892 28,5 3.890 28,6 8.891 7.613 16,8
EBITDA 27.328 (21.148) - (4.728) - 22.600 (37.173) -
Margem EBITDA 20% -18% 38 p.p. -4% 24 p.p. 9% -15% 24 p.p.
Resultado da equivalência patrimonial - 4.613 (100,0) - - - 7.438 (100,0)
Eventos não recorrentes (19.835) 10.892 - 4.968 - (14.867) 16.295 -
EBITDA ajustado 7.493 (5.643) - 240 3.023,2 7.733 (13.440) -
Margem EBITDA ajustada 5% -5% 10 p.p. 0% 5 p.p. 3% -6% 9 p.p.
Lucro (Prejuízo) Líquido
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• Excluídos os eventos não recorrentes, prejuízo líquido ajustado de R$ 534 mil (1T20) e R$ 12,1
mil (1S20).
• Lucro Líquido de R$ 12,6 MM no 2T20 e prejuízo líquido de R$ 2,3 MM, contemplando ajuste
líquido de impairment de ativos imobilizados no montante de R$ 23,8 milhões.
Lucro (Prejuízo) líquido (R$ mil) 2T20 2T19 Var. % 1T20 Var. % 1S20 1S19 Var. %
Receita operacional líquida 139.195 117.005 19,0 113.636 22,5 252.831 240.685 5,0
CPV (110.921) (107.239) 3,4 (93.866) 18,2 (204.787) (210.892) (2,9)
Lucro bruto 28.274 9.766 189,5 19.770 43,0 48.044 29.793 61,3
Margem bruta 20% 8% 12 p.p. 17% 3 p.p. 19% 12% 7 p.p.
Lucro (Prejuízo) líquido do período 12.557 (29.534) - (14.856) - (2.299) (54.998) (95,8)
Margem líquida 9% -25% 34 p.p. -13% 22 p.p. -1% -23% 22 p.p.
Eventos não recorrentes (19.835) 10.892 - 4.968 - (14.867) 16.295 -
Efeito IR/CSLL* 6.744 (3.703) - (1.689) - 5.055 (5.540) -
Lucro (Prejuízo) líquido ajustado (534) (22.345) (97,6) (11.577) (95,4) (12.111) (44.243) (72,6)
Margem líquida ajustada 0% -19% 19 p.p. -10% 10 p.p. -5% -18% 13 p.p. *Efeito do IR/CSLL (34%) sobre os eventos não recorrentes.
Endividamento Bancário - 30/06/2020
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• Divida bancária concursal e linhas para financiamento do capital de giro da Companhia.
• Redução da dívida líquida em R$ 42,2 MM (capitalização de R$ 46,6 MM).
• Parcela em USD: 13,3% (ACE exportações mineral crisotila).
Endividamento - R$ mil 30/06/20 31/12/19 Var. % 31/03/20 Var. %
Dívida bruta - curto prazo 31.875 49.812 -36,0% 59.333 -46,3%
Dívida bruta - longo prazo 65.027 63.762 2,0% 64.394 1,0%
Total da dívida bruta 96.902 113.574 -14,7% 123.727 -21,7%
(-) Caixa e equivalentes de caixa 34.862 9.358 272,5% 10.866 220,8%
(-) Caixa e aplicações financeiras 34.862 9.358 272,5% 10.866 220,8%
Dívida líquida 62.040 104.216 -40,5% 112.861 -45,0%
Dívida Concursal
15
• Dívida concursal em 30/06/2020: ~ R$ 150 milhões.
Classes
Saldo
Aprovado no
Plano RJ
Descontos
Obtidos
Juros/Encargo
s da dívida
Novos
Créditos
Habilitados
(Desabilitados)
Pagamentos
realizados*Dação Saldo Final
Classe I - Credores Trabalhistas – R$ mil 6.466 0 0 628 -6.647 0 447
Classe II - Credores com Garantia Real – R$ mil 36.225 0 2.683 0 0 0 38.908
Classe III - Credores Quirografários
Opção A – R$ mil 107.672 -17.314 3.349 -995 -1.705 -40.400 50.607
Opção A – US$ mil 953 0 0 -631 0 0 322
Opção B – R$ mil 87.208 -40.964 2.462 0 -3 0 48.703
Opção B – US$ mil 1.696 -763 0 0 0 0 933
Classe IV - Credores Microempresas e Empresas
de Pequeno Porte – R$ mil4.612 0 184 0 -282 0 4.514
Total em R$ mil 242.183 -58.278 8.678 -367 -8.637 -40.400 143.179
Total em US$ mil 2.649 -763 0 -631 0 0 1.255
Recuperação Judicial
• Até 30/06/2020: Companhia realizou pagamentos de R$ 49 MM, sendo R$ 40,4 MM na forma de
dação de imóveis da controlada PREL.
• Serão alienados por meio de leilões os seguintes ativos para pagamento dos credores e reforço
de capital de giro:
Classe III/Opção A: (i) imóvel em Aparecida de Goiânia (valor mínimo: R$ 30,6 MM); e (ii)
imóvel em Goiânia (valor mínimo: R$ 66,8 MM);
Classe III/Opção B: Unidade da CSC (valor mínimo: R$ 54 MM); e
Reforço de capital de giro: Imóveis diversos localizados nos estados de São Paulo, Goiás,
Bahia, Rio Grande do Sul e Paraná (valor mínimo: R$ 11,5 MM).
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Eventos Subsequentes
• Processamento de Minério Disponível para Extração:
Processamento do minério disponível para extração nas instalações da SAMA, amparada na vigência da
Lei do Estado de Goiás (FR 07/07/2020).
O processamento do minério se dará em caráter temporário e proporcionará a exportação de cerca de
100 mil toneladas de fibra de crisotila.
• Crédito tributário ICMS sobre base de cálculo do PIS e COFINS:
A Companhia obteve trânsito em julgado favorável, por meio do mandado de segurança nº 5001616-
40.2017.4.03.6100, que permitiu a exclusão do ICMS sobre a base de cálculo do PIS e COFINS.
Direito em compensar os valores dos referidos tributos, corrigidos pela SELIC, conforme Despacho
Decisório n. 721/2020 emitido pela Receita Federal do Brasil em 16/07/2020.
Em julho de 2020, a Companhia registrou em suas demonstrações financeiras o montante de R$ 20,1
MM referente a esses créditos, que serão compensados posteriormente.
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Eventos Subsequentes
• Aumento de Capital – Homologação Parcial:
Em 07/07/2020, o Conselho de Administração homologou o aumento de capital. O Estatuto Social será
alterado quando da próxima Assembleia Geral.
Captação de R$ 46,6 milhões, 99,5% do valor máximo aprovado.
Os recursos serão destinados para Projeto Telhas Fotovoltaicas e Programa de Modernização do
Fibrocimento.
CAPEX – 30/06/2020:
18
Ações R$
Capital Social 51.675.555 385.536.684,52
R$ milhões Previsto Realizado
Telhas fotovoltaicas 5,8 2,6
Fibrocimento 40,8 -
Mais Informações
E-mail: [email protected]
Telefone: (11) 3194-3881
Site: www.eternit.com.br/ri
Vítor Mallmann
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar
Bairro: Pinheiros - São Paulo/SP
CEP: 05423-040
Equipe de RI
Paula D. A. Barhum Macedo
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