Apresentação de Resultados - Banco Votorantim...de resultados e estratégias futuras sobre o Banco...

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1º trimestre | 2018 Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Apresentação de Resultados

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1º trimestre | 2018

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre

expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções

de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas

subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e

declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas

envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa

forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui

antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes

das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do

setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se

responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta

apresentação.

Apresentação de Resultados

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Lucro Líquido no 1T18 de R$ 255M, e ROE de 11,8%Geração consistente de receitas, com redução da PDD e controle da base de custos

2

Lucro Líquido

crescente

Lucro Líquido de R$ 255M no 1T18, frente a R$ 156M no 4T17 e R$ 127M no 1T17

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) anualizado cresceu para 11,8% (4T17: 7,3%; 1T17: 6,2%)

Geração

consistente

de receitas

Margem Bruta cresceu 11,8% no 1T18/1T17, para R$ 1,35B, reflexo da maior rentabilidade nos segmentos

• Net Interest Margin (NIM) aumentou para 6,6% no 1T18, ante 5,3% no 1T17

Receitas de Serviços e Seguros cresceram 18,4% no 1T18/1T17, impacto da maior originação de Veículos

Redução da PDD

Resultado¹ com PDD reduziu 22,4% no comparativo 1T18/1T17

• Índice de Cobertura +90 dias alcançou 191% em Mar/18 (Dez/17: 192%; Mar/17: 153%)

Margem Líquida (pós-PDD¹) cresceu 30,1% frente ao 1T17, para R$ 1,02B

Queda da

inadimplência

Inadimplência consolidada de 3,9%, queda de 0,1 p.p. frente a Dez/17 e 0,6 p.p em 12 meses

• Atacado: Inad 90 reduziu para 1,5% (Dez/17: 1,8%; Mar/17: 2,6%)

• Varejo: Inad 90 de 4,6% (Dez/17:4,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 4,1% (Dez/17:4,2%; Mar/17:4,8%)

Controle da

base de custos

Despesas de pessoal² e administrativas recuaram 0,6% frente ao 4T17

Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora do Índice de Eficiência dos últimos 12

meses, que reduziu para 33,7% em Mar/18 (Mar/17: 36,7%)

Destaques dos Resultados

1. Inclui receitas de recuperação de crédito e impairments do Atacado; 2. Considera despesas com PLR

Resumo Executivo

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255

156153145127

1T184T17

+99,8%

3T172T171T17

+62,8%

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

Lucro líquido trimestral do Banco Votorantim

atinge novo patamar

Lucro Líquido no 1T18 totalizou R$ 255M, com ROE de 11,8%

3

6,2% 7,1% 7,3%ROE (% a.a.) 7,3% 11,8%

0,5% 0,6% 0,6%ROA (% a.a.) 0,6% 1,1%

Resultado Consolidado

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Margem Financeira Bruta (A) 1.205 1.332 1.347 1,2% 11,8%

Resultado de PDD¹ (B) (420) (487) (326) -33,1% -22,4%

Margem Financeira Líquida (A+B) 785 845 1.021 20,9% 30,1%

Receitas/Despesas Operacionais (506) (546) (517) -5,4% 2,2%

Receitas de Prestação de Serviços 290 376 325 -13,6% 12,1%

Despesas de Pessoal² e Administrativas (540) (657) (653) -0,6% 20,9%

Despesas Tributárias (88) (112) (92) -17,5% 4,6%

Resultado em Controladas e Coligadas 58 81 80 -1,1% 37,1%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (226) (234) (176) -24,7% -22,0%

Resultado Operacional 279 298 505 69,2% 80,7%

Resultado Não Operacional (16) (4) (3) -25,7% -80,3%

Resultado Antes de Impostos 263 294 501 70,6% 90,7%

Imposto de Renda e Contribuição Social (135) (138) (247) 79,3% 82,2%

Lucro Líquido 127 156 255 62,8% 99,8%

1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17(R$ Milhões) 1T17 4T17

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera despesas com PLR.

Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)

Banco segue avançando na rentabilização dos negócios, no

aumento da eficiência operacional e na diversificação das receitas

Destaques dos Resultados1T18/4T17: geração consistente de receitas com redução da PDD

4

Resultado Consolidado

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Receitas

NIM alcançou 6,6% no 1T18, impulsionada

pelo crescimento da Margem BrutaReceitas de Serviços e Seguros cresceram no

1T18/1T17, reflexo da originação de veículos

5

1.3471.332

1.205

1T184T171T17

+1,2%+11,8%

290376

325

79

129112

437

1T17 1T184T17

369

+18,4%

505

-13,5%

Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros² (R$M)

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Receitas de corretagem de seguros da VCS, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial

5,3%NIM¹ (%a.a.) 6,3% 6,6% 3,6Originação de

Veículos (R$B)4,5 3,9

Geração consistente e diversificada de receitasReceitas de Serviços e Seguros cresceram frente ao 1T17, devido à maior originação de Veículos

Serviços e

Tarifas

Seguros

(corretagem)²

Efeito sazonal no 1T18

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25,2 24,7 23,0

28,228,5 29,4 30,5 31,2

3,43,63,83,94,1 1,7

Mar/17

62,1

28,1

(45%)

1,7

Set/17

59,7

1,9

Atacado

58,3Empréstimos¹ 1,9

Dez/17

59,0

-1,2%

Veículos

Mar/18

21,8

(37%)

59,41,7

Jun/17

Carteira de crédito ampliada (R$B)(inclui garantias prestadas e TVM privado)

-5,4%

+2,1%

∆Mar18

/Dez17

-4,4%+1,3%

-22,4%

+10,3%

∆Mar18

/Mar17

-16,3%+15,2%

Foco em rentabilidade, com aumento da participação dos

negócios de Varejo no portfólio

Manutenção da postura conservadora no créditoCarteira ampliada de R$ 58,3B em Mar/18, queda de 1,2% no 1T18, principalmente no Atacado

6

Varejo

Cartões

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

Carteira de Crédito

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4,5

4T17

0,4

4,0

(90%)

1T18

3,6

0,5

3,1

(87%)

+8,9%

1T17

3,5

(90%)

0,4

3,9

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados,

com manutenção do conservadorismo no crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B)

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa média ponderada pela produção trimestral.Nota: Em Mar/18, o valor médio financiado foi de R$ 22 mil e a idade média dos veículos era de 5,0 anos (carteira)

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

Varejo – Veículos

Foco em veículos leves usados, que

representaram 90% da originação no 1T18Manutenção do conservadorismo

na concessão de crédito

+12,6%

-15,9%

∆1T18

/1T17

41% 42% 42%

444344

4T17 1T181T17

Entrada

Prazo médio

Entrada (%), prazo médio (meses) e taxa (% a.a.)

Outros Veículos¹

Leves Usados

22,725,3 22,6Taxa média

(% a.a.)²

7

D Mercado Leves:

• Novos: +21%

• Usados: +6%

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IC-90 dias segue em patamar conservador

Índice de Cobertura² (IC - 90 dias)

1. Inclui receitas de recuperação de crédito; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.

3.5513.688

3.2183.2573.245

1.8611.9241.9472.0652.120

191%192%

165%158%153%

Mar/17 Set/17Jun/17 Dez/17 Mar/18

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

Saldo de PDD (R$M)

IC-90 dias

Resultado¹ com provisões de crédito (PDD) e impairments - (R$M)

Resultado¹ com PDD e impairments recuou

frente ao 1T17, principalmente no Atacado

313 297 284 285 299

107

233 283

202

487

567

3T172T17

530

1T17

420

-22,4%

32626

4T17

-33,1%

1T18

Atacado

Varejo

∆1T18

/4T17

+5,0%

-85,9%

8

Resultado com PDD e impairments reduziu 33% no 1T18/4T17IC-90 dias alcançou 191% ao final de Mar/18

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

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Banco

Votorantim

Inadimplência da carteira de crédito – Inad 90 dias (%)

Atacado

3,9%4,0%4,1%4,5%5,5%

4,6%5,3%6,5%

1,5%1,8%2,1%2,6%

5,3%

2,4%

5,0%

9,0%

Mar/15 Jun/16Jun/15 Mar/16Set/15 Dez/15 Mar/18Set/16 Jun/17 Dez/17Set/17Mar/17Dez/16

Varejo

Veículos

Varejo4,6%4,7%4,8%5,2%5,5%5,6%5,4%5,3%

4,1%4,2%4,3%4,8%5,2%5,3%5,3%5,3%

-70bps

9

Inad 90 reduziu para 3,9% em Mar/18 (4,5% em Mar/17)Veículos: Inad 90 reduziu 0,7 p.p. nos últimos 12 meses, para 4,1%

Indicadores de Crédito – Inadimplência

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256 275 293 319277

237289 259 243

272

47

47 4295 105

653657

4T17 1T18

Demandas

Trabalhistas

540

612

2T17

594

3T171T17

Pessoal - Outras¹

-0,6%

Administrativas

Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (R$M)

1. Considera despesas com PLR; 2. Não considera demandas trabalhistas e PLR.

-13,3%

+11,9%

∆1T18

/4T17

Pessoal

36,7Índice de Eficiência –

últimos 12 meses² (%)

+10,3%

10

33,7

Gestão efetiva da base de custos contribuiu para a melhora

do índice de eficiência nos últimos 12 meses

Despesas de Pessoal e Administrativas

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255

156153145127

1.021845756691785

4T173T171T17 2T17 1T18

Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Resultado³ com PDD e impairments

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)

Em R$ Milhões

1.205 1.222 1.323 1.332

369 419

1.347

434 437505

1.8371.757

4T173T171T17 2T17

1.6401.784

1.574

1T18

+13,3% -2,9%

256 275 293 319

284337 301 338

277

377

653594

657

3T17

Admin.

4T17

Pessoal²

540

1T17 2T17

612

+20,9%

1T18

-0,6%

313 297 284 285 299

233 283 202

3T17

567487530

1T18

Varejo

Atacado

4T171T17 2T17

420

107 26

-33,1%

326

-22,4%

Lucro Líquido ML (pós PDD)

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas; 2. Considera despesas com PLR; 3. Inclui receitas de recuperação de crédito.

11

MFB

Serviços¹ e

Seguros

Resumo: Lucro líquido de R$ 255M no 1T18Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de custos

Resultado Consolidado

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Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Debêntures (compromissadas)

Dívida Subordinada

LCA e LCI

Dez/17

61,2

Depósitos a prazo (CDB)

20,6

(34%)

9,4

(15%)

9,3

6,4

5,8

2,92,8

19,4

(30%)

Mar/17

11,8

2,6

5,86,0

5,2

11,4

(18%)

2,6

64,13,3

7,7

(13%)

20,5

(35%)

7,7

2,6

Mar/18

7,9

4,3

58,4

4,13,5

Cessões ao BB

(com coobrigação)

Letras Financeiras

Empréstimos e Repasses

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros, e TVM no exterior, cujo saldo era R$ 0,4B em Mar/18; 2. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa

previstas para um período de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR em Mar/18 foi de 196%, sendo o mínimo regulatório de 90%.

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 11,5 11,2

294% 316%Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²

Outros¹

12

Volume de recursos captados de R$ 58,4B em Mar/18Cessões e Letras representavam quase metade do funding total

Funding e Liquidez

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1. Em Nov/17 o Banco emitiu USD 300M em bonds perpétuos, os quais foram aprovados em Mar/18 para compor o capital nível I complementar;

Nota: Em 2018, o requerimento mínimo regulatório de capital é de 10,5% de Índice de Basileia, 7,88% de Capital Nível I e 6,38% de CET1.13

Simulação: Tier 1 com Basileia III integral (%)

Índice de Basileia¹(%)

Ativos ponderados pelos riscos – RWA (R$B)

10,1 11,4 13,1

4,23,4

3,0

Mar/17

16,6

Dez/17 Mar/18

15,513,2

CET1: 11,3%Nível I

Nível II

9,1

Dez/17

8,99,2

Mar/17

9,58,4

Mar/18

8,0

Patrimônio LíquidoPatrimônio de Referência

5,4

60,9

Mar/17

54,45,6

1,91,4

50,1

Dez/17

5,2 1,4

52,1

59,4

Mar/18

57,1

Crédito

Operacional

Mercado

Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)

0,4

Antecipação

regras Ativos

Ponderados

0,1

Consumo

crédito tributário

até 2019

Nível 1

Mar/18

13,1

13,4

Nível 1 simulado

com BIS III

Estrutura de Capital

Índice de Basileia de 16,6% em Mar/18Capital Nível I de 13,1%, sendo 11,3% de Capital Principal (CET1)

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Anexos

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Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Dez/17 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

89

94150

153

675

861

1.055

1.2611.368

1.384

BTG Pactual

ItaúBanco do Brasil

Santander

CEF

BNDES

Bradesco

Cielo S.A.Votorantim

Safra

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Dez/17 (R$B)

Brasileiro e privado

Público

Estrangeiro

1831

48

60272

306

407

534

621694

PANBanrisul

Votorantim

Safra

CEF

Itaú

BNDES

Bradesco

Banco do Brasil

Santander

Estrangeiro

Brasileiro e privado

Público

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682; 2. Composição paritária dos acionistas.

Estatutários²

Conselho de

Administração

Diretoria

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Comitê

Consultivo

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

Comitê de

Riscos e

de Capital

15

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil“Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

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Acionistas

Pilares

Banco do Brasil Votorantim S.A.+

R$ 58,3B

Carteira de crédito ampliada¹

Estratégia

1. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 2. Retorno ajustado ao risco.

Financiamento

de VeículosFocar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

Originar com qualidade, escala e rentabilidade

Inovação e transformação digital

R$ 31,2B

Outros

NegóciosCartões e Seguros: diversificar

receitas, explorando a base de

clientes de Veículos

Empréstimos: diversificação

• Consignado

• Crédito Pessoal

• Crédito Imobiliário

• Crédito Estudantil

• Energia Solar

Promotiva: originação dedicada

para o Banco do Brasil

R$ 5,3B

Varejo R$ 36,5B

Corporate

BankCorporate: Crescimento

• Aumentar spread e cross-sell (DCM, M&A, FX e cash management)

• Pulverizar risco de crédito

Large Corp.: Rentabilização

• Foco em produtos unfunded

Agilidade e flexibilidade em servir

Disciplina de capital (RAR²)

Aumentar eficiência operacional

Wealth

ManagementAsset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o Banco do Brasil

R$ 54,1B em recursos geridos (AuM)

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

Atacado

R$ 21,8B

16

Portfólio diversificado de negóciosFoco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas

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Empréstimos e financiamentosVeículos

Carteira de crédito (R$B) Carteira de crédito (R$B)

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os

seguintes diferenciais:

• Capilaridade: presença em ~18 mil revendas por todo o país

• Agilidade: 90% de resposta automática de crédito

• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

(pricing, crédito, cobrança, etc.)

• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

28,2

Mar/18

31,2

28,3

(91%)

Novos

Usados

3,0

27,5

(90%)

30,52,9

Dez/17Mar/17

3,3

24,9

(88%)

Consignado: refinanciamento da carteira de INSS; crescimento

da carteira de privado; atuação seletiva em convênios públicos

Crédito Pessoal e outros negócios:

• Crédito Pessoal

• Estudantil

• Imobiliário

• Solar

• Parcerias fintechs (ex: Guia Bolso e Neon Pagamentos³)

3,4

0,7

0,80,8

3,43,6

2,6

CP¹ + Outros²

2,8

Dez/17Mar/17

Consignado

4,1

Mar/18

Varejo: intensificação do foco em veículos usados e

atuação seletiva em produtos de empréstimos

Estratégia – Negócios Varejo

17

INSS

Privado

Público

1. Com e sem garantia; 2. Inclui crédito imobiliário, crédito estudantil e energia solar; 3. Parceria não contempla operações com risco de crédito.

Negócios de Varejo

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Corretagem de SegurosCartões de crédito

Cartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B) Prêmios de Seguros (R$M)

1,911,891,66

Carteira

Mar/17 Mar/18Dez/17

Ampliar as receitas de corretagem, alavancando a base

de clientes do Varejo

Diversificar o portfólio de seguros:

• Vida

• Residencial

• Acidente Pessoal, etc.

Outros

140

Auto

Prestamista

58

1T18

234

35

4T17

249

164

50

36

1T17

22

166

32

112

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa e

Mastercard

Foco em explorar a atual base de clientes de

financiamento de Veículos...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas

parcerias comerciais (ex.: Netpoints)

Cartões Ativos

Estratégia – Negócios Varejo

0,90,90,9

Cartões e Seguros: diversificação das fontes de

receitas, alavancando a base de clientes de Veículos

18

Negócios de Varejo

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Destaques e estratégiaCorporate Bank

Negócios de Atacado

Estratégia – Negócios de Banco de Atacado

1. Retorno Ajustado ao Risco.

Large Corporate (> R$ 1.500M): rentabilizar

• Focar em produtos unfunded (fianças)

Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M): crescer carteira

• Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A,

funding e cash management)

• Pulverizar risco de crédito

Disciplina na alocação de capital e gestão de risco (RAR¹)

Alavancagem de vantagens competitivas

• Agilidade e flexibilidade em servir os clientes

• Expertise setorial (infraestrutura e agronegócios)

• Distribuição local DCM

• Officers com responsabilidade pelos créditos

Aumento da eficiência operacional

Atacado: foco em crescer no segmento Corporate para

rentabilizar o capital e diversificar o risco de crédito

Faturamento

anual

R$1.500M

R$ 300M

Large

Corporate

Corporate

PMEs

~500 empresas

~1,200 empresas

Não-foco

Mercado alvo (R$B e %)

19

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Destaques financeiros

Destaques financeiros

20

Principais Indicadores

1. Líquido de receitas de recuperação de crédito e impairment; 2. Considera PLR; 3. Quociente entre a margem financeira bruta e os ativos rentáveis médios do

período. Anualizado exponencialmente. 4. IE = despesas de pessoal e administrativas / (margem financeira bruta + receita de serviços e tarifas + participações em

coligadas e controladas + outras receitas operacionais + outras despesas operacionais).

Demonstração de Resultados GerencialBalanço Patrimonial

Margem Financeira Bruta (A) 1.205 1.332 1.347

Resultado de PDD¹ (B) (420) (487) (326)

Margem Financeira Líquida (A+B) 785 845 1.021

Receitas/Despesas Operacionais (506) (546) (517)

Receitas de Prestação de Serviços 290 376 325

Despesas de Pessoal² e Administrativas (540) (657) (653)

Despesas Tributárias (88) (112) (92)

Resultado em Controladas e Coligadas 58 81 80

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (226) (234) (176)

Resultado Operacional 279 298 505

Resultado Não Operacional (16) (4) (3)

Resultado Antes de Impostos 263 294 501

Imposto de Renda e Contribuição Social (135) (138) (247)

Lucro Líquido 127 156 255

1T18(R$ Milhões) 1T17 4T17

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROAE) 6,2 7,3 11,8

Retorno sobre Ativo Total (ROAA) 0,5 0,6 1,1

Net Interest Margin3

(NIM) 5,3 6,3 6,6

Índice de Eficiência - acumulado 12 meses4 36,7 34,4 33,7

(%) 1T17 4T17 1T18

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 103.612 92.503 93.309

Disponibilidades 170 296 159

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 17.932 15.110 16.356

Títulos e Valores Mobiliários 27.012 21.083 18.309

Instrumentos Financeiros Derivativos 4.211 2.036 3.414

Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 107 14 233

Oper. de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.561 47.206 46.749

Provisão para Devedores Duvidosos (3.223) (3.674) (3.540) Crédito Tributário 7.486 7.215 7.102

Outros Ativos 3.357 3.218 4.527

PERMANENTE 552 1.016 1.054

TOTAL DO ATIVO 104.166 93.519 94.363

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 95.778 84.619 85.255

Depósitos 7.429 8.503 10.128

Depósitos à vista e Interf inanceiros 2.227 2.143 2.180

Depósitos a Prazo 5.202 6.360 7.948

Captações no Mercado Aberto 33.563 25.737 25.119

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.154 24.085 23.549

Relações Interf inanceiras e Interdependências P 53 64 139

Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.304 4.062 3.533

Instrumentos Derivativos Financeiros 4.341 1.701 3.199

Outras Obrigações 22.933 20.468 19.588

Dívidas Subordinadas 5.987 5.818 5.766

Obrigações de oper. vinculadas a cessões 11.438 9.445 7.731

Outras 5.508 5.205 6.090

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 30 32 34

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.358 8.868 9.074

TOTAL DO PASSIVO 104.166 93.519 94.363

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões)Mar17 Dez17 Mar18

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões)Mar17 Dez17 Mar18

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Saldo de PDD (R$M)Carteira de crédito por nível de risco (%)

Indicadores de qualidade de crédito

Qualidade da Carteira de Crédito

10,8%

89,2%

D-H

Dez/17

89,5% 88,7%

10,5%11,1%

Mar/17

89,1%

10,9%

88,9%

11,3%

Mar/18Set/17

AA-C

Jun/17

Perda líquida² (R$M)Resultado de PDD e impairments (R$M)

401295348343

804

Perda líquidaWrite-offRecuperação

1. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs); 2. Perda líquida = Baixas para prejuízo + receitas de

recuperação de crédito.

(362) (385) (315) (267)

(145) (252) (872)(59)

1T18

(326)(58)

(530)

1T17

(420)

2T17 4T17

(487)

385

3T17

(567)

Despesas de PDD (-) RecuperaçãoImpairments

21

3.223 3.231 3.196 3.674 3.540

7,4%7,6%6,8%7,0%6,9%

Mar/18

2214

Set/17

3.218 3.551

Jun/17

26

3.245 3.257

Mar/17

21

3.688

Dez/17

11

Genérico¹

Específico + Adicional

Saldo PDD/Carteira de crédito

133167201304

121

534461549

646

926

1T182T171T17 4T173T17

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0,97%0,92%0,92%1,26%

0,86%

1,15%

2,17%

1,15%

1,07%1,75%

1,57%

-0,12%

1,90%

2T15

0,58

1,05

-0,07

1T15

0,83 0,82

1T183T16 2T17

0,62

3T17

1,020,93

2T16 4T16

0,540,64

1T16

0,55 0,59

4T15

0,460,440,650,69

0,90

0,56

3T15

1,22

0,84

0,55

1T17 4T17

0,410,47 0,43 0,47 0,53

Índice

New NPL¹

New NPL (R$B) Write-off (R$B)

22

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 55.422 52.505 51.576 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 46.931 46.828 47.608 48.679 48.185 - - - - - - - - - - - - -

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638 2.120 2.065 1.947 1.924 1.861

Variação trimestral NPL (B) 474 (902) (14) 211 (669) (80) 393 71 (518) (55) (118) (23) (63) - - - - - - - - - - - - -

Write-off (C) 578 834 838 693 1.215 639 624 469 926 646 549 461 534 - - - - - - - - - - - - -

New NPL (D=B+C) 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017 540 408 591 431 439 471

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15% 0,86% 1,26% 0,92% 0,92% 0,97%

1T18NEW NPL

(R$ milhões)4T151T15 2T15 3T15 3T17 4T171T16 2T16 2T171T174T163T16

Qualidade da Carteira de Crédito

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Carteira de crédito Atacado

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.

Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Carteira de crédito do Atacado

23

10 maiores clientes / Carteira de crédito total

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

7,5% 7,3%7,8%

Mar/17 Mar/18Dez/17

8,2

8,9

8,1

3,2 8,0

4,9

5,2

7,2

5,5

4,9

Dez/17 23,0

Mar/18 21,82,60,4

0,6

2,8

Mar/17

0,3

28,1

Avais/fianças

TVM privado

Empréstimos Financiamento Export./Import.

OutrosRepasses BNDES

Carteira de créditoConcentração setorial¹

R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 4.783 24,4% 2.211 14,5%

Açúcar e Álcool 2.050 10,5% 1.721 11,3%

Telecomunicações 1.489 7,6% 1.393 9,2%

Mineração 915 4,7% 952 6,3%

Agronegócio 828 4,2% 843 5,5%

Varejo 905 4,6% 841 5,5%

Químico 1.293 6,6% 769 5,1%

Ferrovias 706 3,6% 573 3,8%

Índustria alimentícia e bebidas 316 1,6% 479 3,2%

Óleo e Gás 409 2,1% 466 3,1%

Trading Agro 230 1,2% 429 2,8%

Governos 471 2,4% 414 2,7%

Serviços 231 1,2% 338 2,2%

Distribuição de Energia Elétrica 313 1,6% 329 2,2%

Montadoras/Auto-peças/Concessionárias 383 2,0% 317 2,1%

Geração de Energia Elétrica 524 2,7% 290 1,9%

Siderurgia 326 1,7% 281 1,8%

Indústria 178 0,9% 275 1,8%

Construção civil - Res/Coml 364 1,9% 248 1,6%

Frigorífico 255 1,3% 232 1,5%

Outros 2.630 13,4% 1.805 11,9%

Total¹ 19.598 100,0% 15.206 100,0%

Atacado - Concentração SetorialMar/18Mar/17

Carteira classificada

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Principais ratings do Banco Votorantim

Ratings

AGÊNCIAS DE RATINGEscala Global Escala Nacional

Moeda

Local

Moeda

Estrangeira

Moeda

Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB- brAA-

Curto Prazo B brA-1+

Brasil

Rating

Soberano

Ba2

BB-

24