Apresentação de Resultados

3º trimestre, 2016

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras

sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem

imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são

altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

2

Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16 Geração consistente de receitas, conservadorismo no crédito e redução da base de custos

Resumo Executivo

Lucro Líquido

de R$ 112M

Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16, frente a R$ 108M no 2T16

• No 9M16, o LL somou R$ 306M (R$ 405M no 9M15)

Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,42B em Set/16

Geração

consistente de

receitas

Margem Financeira Bruta (MFB) somou R$ 1,2B no 3T16, crescimento de 0,8% em relação ao 2T16

Total de receitas com serviços e seguros cresceu 7,9% no 3T16/2T16, somando R$ 354M

NIM de 5,1% a.a. no 3T16, superior em 0,2 p.p. frente ao 2T16

Manutenção do

conservadorismo

no crédito

Carteira ampliada de R$ 60,0B em Set/16 – queda de 9,3% em 12 meses, mas aumento de 1,0% no 3T16

• Veículos: carteira de R$ 27,8B, com expansão de 1,0% frente a Jun/16

• CIB: carteira de R$ 26,8B, com aumento de 1,9% no 3T16

Queda da

inadimplência

do Varejo

Inadimplência consolidada de 5,5%, impactada por casos do Atacado anteriormente provisionados

• Atacado: Inad 90 de 5,3% (Jun/16: 2,0%)

• Varejo: Inad 90 de 5,5% (Jun/16: 5,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 5,2% (Jun/16:5,4%)

Redução da

base de custos

Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 8,9% no 3T16/2T16¹ e 1,2% no 9M16/9M15

Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,7% (Jun/16: 39,7%; Set/15: 39,4%)

Destaques dos Resultados

1. A despeito da inflação do período (IPCA de 8,5% nos últimos 12 meses)

3

Lucro Líquido de R$112M no 3T16

Resultado Consolidado

112108

8677

137146

122

1T16 2T16 3T16

+3,6%

4T15 3T15 2T15 1T15

R$306M

Lucro Líquido (R$M)

Lucro do 3T16 confirma a consistência

dos resultados do Banco Votorantim

R$405M

R$482M

4

]Margem Financeira Bruta (A) 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%

Despesa com PDD¹ (B) (1.075) (457) (492) 7,6% (1.941) (1.456) -25,0%

Margem Financeira Líquida (A+B) 59 706 681 -3,6% 1.663 2.112 27,0%

Receitas/Despesas Operacionais (555) (547) (483) -11,8% (1.733) (1.581) -8,8%

Receitas de Prestação de Serviços 232 264 281 6,1% 695 801 15,3%

Despesas de Pessoal e Administrativas (559) (601) (547) -8,9% (1.724) (1.704) -1,2%

Despesas Tributárias (102) (96) (87) -9,2% (328) (278) -15,3%

Resultado em Controladas e Coligadas 39 47 55 16,1% 123 145 17,5%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (166) (162) (184) 13,5% (499) (545) 9,2%

Resultado Operacional (496) 159 198 24,2% (70) 532 -

Resultado Não Operacional (9) 6 3 -48,1% (27) 9 -

IR / CSLL e PLR 642 (57) (89) 55,9% 502 (234) -146,7%

Lucro Líquido 137 108 112 3,6% 405 306 -24,3%

(R$ Milhões) 2T16Var.

3T16/2T16

Var.

9M16/9M159M169M153T15 3T16

Destaques dos Resultados Geração consistente de receitas e redução da base de despesas

Resultado Consolidado

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo

Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)

5

Geração consistente de receitas No 3T16 houve expansão tanto da Margem Bruta quanto das Receitas com Serviços e Seguros

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de

Seguros, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial

Receitas

MFB cresceu 0,8% no comparativo 3T16/2T16,

impulsionada pelo aumento da carteira

Receitas de Serviços cresceram 7,9% no 3T16,

reflexo da maior originação de Veículos

Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros3 (R$M)

Seguros

(corretagem)

Serviços e

Tarifas

1.172

2T16

1.163

+0,8%

3T16

264 281

6474

+7,9%

3T16

354

2T16

328

Originação de

Veículos (R$B)

Ativos rentáveis

médios (R$B)

3.604

-1,0%

9M16

3.569

9M15

801695

192

160

+16,1%

9M16

993

855

9M15

96,0 93,7 94,5 95,8

3,1 3,5 9,3 9,5 4,9% 5,1% 5,1% 5,0% NIM¹ (% a.a.)

Carteira de Crédito

Ampliada² (R$B) 59,4 60,0 66,2 60,0

6

32,0 31,9 28,4 26,3 26,8

28,2 27,727,7

27,5 27,8

3,94,24,4

4,64,7

-9,3% +1,0%

Corporate &

Investment

Banking (CIB)

Veículos

Consignado

Cartões

Set/16

60,0

1,5

Jun/16

59,4

1,4

Mar/16

1,3

Set/15

66,2

1,1 61,9

1,3

Dez/15

65,5

Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada de R$ 60,0B em Set/16, crescimento de 1,0% em relação a Jun/16

Carteira de Crédito

Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)

+1,9%

+1,1%

∆Set16

/Jun16

-6,9%

+5,0%

-16,4%

-1,5%

∆Set16

/Set15

-17,5%

+27,2%

Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)

7

402 341 313

672

116 179

3T16

492

2T16

457

3T15

1.075

Despesas com PDD reduziram 25% no 9M16/9M15 Houve redução das despesas com PDD no Atacado e Varejo

Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)

Despesas com PDD recuaram 25,0%

no comparativo 9M16/9M15

IC-90 dias segue em patamar conservador,

tendo encerrado Set/16 em 127%

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)

1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

3.2673.221

4.425

2.5672.174

2.712

148%163%

127%

Set/16 Jun/16 Set/15

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

Saldo de PDD (R$M)

IC-90 dias

Atacado

(CIB)

Varejo

Reforço prudencial

da PDD

-25,0%

9M16

1.456

1.002

454

9M15

1.941

1.031

909

-2,8%

-50,1%

∆3T16

/2T16

8

5,5%5,7%5,6%5,7%5,4%

5,2%5,4%5,3%5,3%5,3%

Banco

Votorantim

Inad 90 de Veículos reduziu para 5,2% (Jun/16: 5,4%) Inad 90 consolidada impactada por casos do Atacado anteriormente provisionados de forma prudencial

Indicadores de Crédito – Inadimplência

Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)

Atacado

(CIB)

5,5%

4,6%4,6%

5,7%5,3%

5,3%

2,0%2,4%

5,8%5,0%

Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15

Varejo

Veículos Varejo

Inad 90 do mercado¹ subiu

50 bps nos últimos 12 meses

1. Fonte Bacen

9

1,0

Mar/13 Set/12 Mar/16 Set/15 Set/16

1,1

Mar/15 Mar/11 Mar/12 Set/11

1,8

Set/10 Mar/10 Set/09 Mar/14

1,5%

Set/13 Set/14

Veículos: manutenção da qualidade na originação de

financiamentos, como foco em veículos usados (revendas)

Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)

Safras de menor qualidade Concessionárias

Inad 30¹ (por safra)

Revendas

1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias

Manutenção da qualidade na originação tem contribuído

para a trajetória favorável da inadimplência

Varejo – Veículos

Participação na carteira

zerou em Set/16

10

+2,2%

9M16

9,5

7,8

(82%)

1,7

9M15

9,3

7,7

(83%)

1,6

Leves

usados

Outros

veículos¹

3T16

3,5

2,9

0,7

2T16

3,1

2,5

0,6

3T15

3,0

2,5

0,5

Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com

manutenção do conservadorismo no crédito

Originação de financiamentos de Veículos (R$B)

1. Leves novos, vans, motos e pesados Nota: Em Set/16, o valor médio financiado foi de R$ 21 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

Varejo – Veículos

Foco em veículos leves usados, que

representaram 82% da originação no 9M16 Manutenção do conservadorismo

na concessão de crédito

D Mercado Leves:

• Novos: -29%

• Usados: -7%

+1,4%

+6,3%

∆9M16

/9M15 42% 42% 41%

454444

3T16 2T16 3T15

Entrada

Prazo médio

Entrada (%) e prazo médio (meses)

26,726,529,0

Set/16

14,25

Jun/16

14,25

Set/15

14,25

Taxa de juros de originação x Selic (% a.a.)

Selic

BV Financeira

11

284 304 283

275 297264

Administrativas

Pessoal

3T16

547

2T16

601

3T15

559

-8,9%

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)

1. Não considera demandas trabalhistas. Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 8,5% nos últimos 12 meses. No 3T16, as demandas trabalhistas totalizaram R$ 47M

ante R$ 75M no 2T16. E no 9M16 somaram R$ 213M, ante R$ 214M no 9M15

Índice de Eficiência –

últimos 12 meses¹ (%) 38,7 39,4

Gestão efetiva da base de custos Despesas de pessoal e administrativas apresentaram redução nominal de 1,2% no 9M16/9M15

39,7

819 844

905 860

-1,2%

1.704

9M16 9M15

1.724

-6,8%

-11,1%

∆3T16

/2T16

+3,0%

-4,9%

∆3T16

/2T16

12

112108137

59

681706618

3T16 2T16 3T15

Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)

Em R$ Milhões

Resultado Consolidado

Resumo: Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16 Destaque para a geração consistente de receitas e controle da base de despesas

1.134 1.163 1.172

354

3T16

1.526

2T16

1.491

328

3T15

1.420

286

284 304 283

275 297 264

Admin.

Pessoal

3T16

547

2T16

601

3T15

559

402 341

672

313

179

Varejo

Atacado

3T16

492

2T16

457

116

3T15

1.075

ML sem provisões prudenciais

ML (pós PDD)

Lucro Líquido

855 993

+2,3%

9M16

4.561

3.569

9M15

4.458

3.604

-1,2%

9M16

1.704

844

860

9M15

1.724

819

905

1.002

1.456

-25,0%

9M16

454

9M15

1.941

1.031

909

MFB

Serviços¹ e

Seguros

1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas

306

405

9M16

2.112

9M15

2.222

1.663

13

Perfil do funding melhorou nos últimos anos Cessões e Letras representam 47% (R$ 30,7B) do funding total

Funding e Liquidez

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Cessões ao BB

(com coobrigação)

Debêntures

(compromissadas)

Dívida Subordinada

Empréstimos e Repasses

Depósitos a prazo (CDB)

TVM exterior

Outros¹

Set/16

65,7

17,5

(27%)

13,2

(20%)

17,5

6,3

5,5 2,3 1,1

Jun/16

67,5

17,8

15,7

16,2

6,4

6,2 1,8 1,5

Dez/15

78,0

17,2

15,7

17,9

6,9

7,9

2,2

8,1

2,0

Dez/14

16,3

(23%)

15,2

(21%)

17,4

6,2

6,7

72,3

6,6 1,4

Letras (LF, LCA e LCI)

2,4

1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o estoque de ativos de alta liquidez (“HQLA”) e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período

de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen era de 160%, sendo o mínimo regulatório de 70%

LF: R$14,5B

LCA e LCI: R$3,0B

Evolução do Funding (R$B)

Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 13,6 12,9

268% 244% Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²

14

Patrimônio de Referência (PR) 10.866 9.675 9.737

PR Nível I 6.828 6.892 6.894

Principal 6.828 6.892 6.894

Complementar - - -

PR Nível II 4.038 2.782 2.843

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 75.457 64.839 61.626

Risco de crédito 67.384 57.168 56.871

Risco de mercado 3.294 1.654 1.130

Risco operacional 4.780 6.016 3.625

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.300 6.403 6.086

Índice de Basileia (PR/RWA) 14,4% 14,9% 15,8%

Capital Nível I 9,0% 10,6% 11,2%

Principal 9,0% 10,6% 11,2%

Complementar - 0,0% 0,0%

Capital Nível II 5,4% 4,3% 4,6%

Set16Jun16ÍNDICE DE BASILEIA

(R$ Milhões)Set15

Índice de Basileia de 15,8% em Set/16 Capital Nível I subiu para 11,2%, composto integralmente por Capital Principal

Estrutura de Capital

Nota: Em 2016, o requerimento mínimo de Patrimônio de Referência passou a ser 10,50% (11,00% em 2015), incluindo 0,63% de exigência mínima de capital adicional. Para o

Capital Nível I é de 6,0%, e para o Capital Principal é 4,5%

15

Anexos

16

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/16 (R$B)

...e também em saldo de carteira de crédito

108

136

151

197

660940

956

1.214

1.324

1.483

Votorantim

Safra

HSBC

BTG Pactual Santander

BNDES

Bradesco

CEF

Itaú

Banco do Brasil

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Jun/16 (R$B)

Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

45

46

47

66

344369

390

549

675

682

BTG Pactual

Votorantim

HSBC Santander

BNDES

Bradesco

Itaú

Banco do Brasil

CEF

Safra

Público

Estrangeiro

Brasileiro e privado

1. Carteira classificada pela Resolução 2.682 Nota: O CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) aprovou em Jun/16 a aquisição do HSBC no Brasil pelo Bradesco

Composição

paritária

dos acionistas

Conselho de

Administração

Diretoria

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Comitê de

Produtos &

Marketing

Comitê de

Finanças

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Grupo Votorantim Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

8º

10º

17

Acionistas

Pilares

Banco do Brasil Grupo Votorantim +

R$ 60,0B

XX Carteira de crédito ampliada¹

Estratégia

Varejo

Financiamento de

Veículos

Originar com qualidade, escala e rentabilidade

Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

Outros

Negócios

Consignado: foco em INSS

(refinanciamento da carteira)

e Privado (crescimento)

Cartões, seguros, crédito

pessoal e CrediCasa:

explorar base de clientes

Outras sinergias com BB:

Promotiva, consórcio,

imobiliário, etc.

R$ 33,2B

R$ 27,8B R$ 5,4B

Wealth

Mgmt. & BVEP

Asset: 8ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB

R$ 53,1B em recursos geridos (AuM)

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

BVEP: investimentos em projetos imobiliários

Wealth Mgmt.

Corporate &

IB (CIB)

Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes alvo, com foco em:

• Relacionamentos de longo prazo

• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras

• Gestão eficiente de capital

Atacado R$ 26,8B

Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB

1. Inclui garantias prestadas e TVM privado

18

Varejo: intensificação do foco em Veículos usados e

em Consignados INSS e Privado

Consignado Veículos

Negócios de Varejo

Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)

Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os

seguintes diferenciais:

• Capilaridade: presença em ~13 mil revendas por todo o país

• Agilidade: 82% de resposta automática de crédito

• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

(pricing, crédito, cobrança, etc.)

• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes

Usados

Novos

Set/16

27,8

24,3

(87%)

3,5

Jun/16

27,5

23,9

(87%)

3,6

Set/15

28,2

23,8

(84%)

4,4

Foco no refinanciamento da carteira de consignado

INSS (aposentados e pensionistas)...

...e no crescimento da carteira de consignado Privado

Atuação seletiva em convênios públicos

Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão

(pricing, crédito, cobrança, etc.)

INSS

Privado

Público

Set/16

3,9

2,6

0,8

0,5

(12%)

Jun/16

4,2

2,8

0,8

0,5

(13%)

Set/15

4,7

3,2

0,8

0,8

(16%)

Estados: 41%

19

8,7 (32%)

7,8 (29%)

5,2 (19%)

3,4 (13%)

0,7 1,0

Destaques e estratégia Corporate & Investment Bank (CIB)

Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital

e no fortalecimento do portfólio de produtos

Negócios de Atacado (CIB)

Carteira de crédito ampliada (R$B e %)

Negócios de Banco de Atacado

1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC; 4. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Jun/16)

Postura conservadora no crédito

• Foco em rentabilizar os ativos vs. crescimento

Ampliação da relevância do Banco para clientes target

• Foco em 400 grupos Corporate com exposição de crédito e

melhor perfil de risco, além de Instituições Financeiras

Saída dos clientes non-core

Foco em capturar sinergias na originação e estruturação

de operações de Crédito, IB, Derivativos e FX

Empréstimos2

Repasses BNDES

Financ Export / Import Outros3

Avais e Fianças

TVM Privado1

Carteira

Ampliada Total

R$ 26,8B

Portfólio diversificado de

produtos de Atacado

1S16

0,8

1S15

0,6

Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa4

7º 3º

Volume

distribuído (R$B)

20

Balanço patrimonial

Balanço Patrimonial

Set16/Jun16 Set16/Set15

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 109.839 107.564 103.201 (4,1) (6,0)

Disponibilidades 224 141 176 24,5 (21,5)

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 16.190 19.855 17.093 (13,9) 5,6

Títulos e Valores Mobiliários 30.091 27.458 28.225 2,8 (6,2)

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.199 4.231 3.398 (19,7) 6,2

Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 90 619 330 (46,6) -

Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 51.276 46.477 46.542 0,1 (9,2)

Provisão para Devedores Duvidosos (4.200) (2.989) (3.069) 2,7 (26,9)

Crédito Tributário 7.773 7.260 7.238 (0,3) (6,9)

Outros Ativos 5.196 4.511 3.268 (27,6) (37,1)

PERMANENTE 472 463 603 30,1 27,6

Investimentos 285 262 406 55,2 42,5

Imobilizado 102 95 90 (4,4) (11,7)

Intangível e Diferido 85 107 106 (0,7) 25,1

TOTAL DO ATIVO 110.313 108.028 103.804 (3,9) (5,9)

Set16/Jun16 Set16/Set15

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 102.495 99.709 95.349 (4,4) (7,0)

Depósitos 4.826 3.708 4.535 22,3 (6,0)

Depósitos a Vista 87 76 60 (20,9) (30,6)

Depósitos Interf inanceiros 1.877 1.795 2.153 20,0 14,7

Depósitos a Prazo 2.862 1.837 2.322 26,4 (18,9)

Captações no Mercado Aberto 30.087 38.070 38.840 2,0 29,1

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 24.912 19.276 18.661 (3,2) (25,1)

Relações Interf inanceiras e Interdependências P 222 32 103 - (53,8)

Obrigações por Empréstimos e Repasses 8.111 6.209 5.454 (12,2) (32,8)

Instrumentos Derivativos Financeiros 3.785 3.856 2.967 (23,1) (21,6)

Outras Obrigações 30.553 28.559 24.790 (13,2) (18,9)

Dívidas Subordinadas 6.797 6.426 6.316 (1,7) (7,1)

Obrigações de operações vinculadas a cessões 16.163 15.690 13.208 (15,8) (18,3)

Outras 7.593 6.443 5.267 (18,3) (30,6)

RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 40 36 38 6,6 (4,1)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.778 8.282 8.416 1,6 8,2

TOTAL DO PASSIVO 110.313 108.028 103.804 (3,9) (5,9)

BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo

(R$ Milhões)Set15 Jun16 Set16

Variação %

BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo

(R$ Milhões)Set15

Variação %Jun16 Set16

21

53,151,251,247,446,6

Set/15 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

108,0109,3110,2110,3 103,8

Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15

Destaques patrimoniais

33,133,533,634,2 33,2

13,813,715,217,417,0

Varejo

Jun/16 Mar16 Set/16

46,9

Atacado

48,7 47,0

Dez/15

51,0

Set/15

51,1

Destaques Patrimoniais

Em R$ Bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private. Nota: Em Dez/15, Patrimônio Líquido já contempla destinação de dividendos (R$ 114 milhões).

Jun/16 Mar/16 Set/16

7,78

Set/15

7,62

Dez/15

8,08 8,28 8,42

22

Relembrando: no 3T15 houve a constituição pontual de

provisões prudenciais

Excluindo provisões prudenciais, no 3T15

a Margem Líquida teria sido de R$ 618M... ...e o Resultado Operacional de R$ 185M

558

681618

59

3T15’ Provisões

Prudenciais

3T15 3T16

+10%

558

2.2221.663

2.112

9M15’ Provisões

Prudenciais

9M15 9M16

198185

3T15’ Provisões

Prudenciais

681

3T15

(496)

3T16

+7%

532611

9M15’ Provisões

Prudenciais

681

581

100

9M15

(70)

9M16

Provisões para

Reestruturação

Provisões prudenciais neutralizaram o impacto no

resultado da elevação da alíquota da CSLL¹

Margem Financeira Líquida (R$M) Resultado Operacional (R$M)

3T15

X

3T16

9M15

X

9M16

Resultado Consolidado

1. Em Set/15, a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido de instituições financeiras foi elevada de 15% para 20%.

23

Margem Financeira Bruta (A) 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%

Ativos Rentáveis Médios (B) 95.883 95.988 93.721 -2,4% 94.533 95.815 1,4%

Compulsório 36 489 458 -6,3% 42 332 -

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 17.199 18.443 18.474 0,2% 14.129 17.791 25,9%

Títulos e Valores Mobiliários 27.210 29.288 27.842 -4,9% 27.697 29.306 5,8%

Carteira de Crédito 51.438 47.769 46.947 -1,7% 52.665 48.385 -8,1%

NIM (A/B) 4,8% 4,9% 5,1% 0,2 p.p. 5,1% 5,0% -0,1 p.p.

9M15 9M16NET INTEREST MARGIN (NIM)

(R$ Milhões)2T163T15 3T16

Var.

3T16/2T16

Var.

9M16/9M15

Net Interest Margin (NIM)

Indicadores – NIM

24

Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 520 526 500 -4,8% 1.509 1.491 -1,3%

Total Receitas (B) 1.240 1.313 1.323 0,8% 3.923 3.970 1,2%

Margem Financeira Bruta 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 232 264 281 6,1% 695 801 15,3%

Participações em Coligadas e Controladas 39 47 55 16,1% 123 145 17,5%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (166) (162) (184) 13,5% (499) (545) 9,2%

IE (A/B) - período 42,0% 40,1% 37,8% -2,3 p.p. 38,5% 37,5% -0,9 p.p.

IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,4% 39,7% 38,7% -1,0 p.p. 39,4% 38,7% -0,7 p.p.

9M16Var.

9M16/9M15

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões)3T15 2T16 3T16

Var.

3T16/2T169M15

Índice de Eficiência

1. Não consideram Demandas Trabalhistas

Indicadores – IE

25

4.200 4.1523.046 2.989 3.069

6,9%6,9%6,7%

8,6%8,6%

Set/16 Jun/16

3.221

232

Mar/16

3.271

225

Dez/15

4.387

235

Set/15

4.425

225 3.267

198

Saldo PDD/Carteira gerenciada

Específico + Adicional

Genérico²

Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)

1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Em Set/16, considera provisões de crédito no montante de R$198M contabilizadas no Passivo na linha

“Diversas” (Vide NE #18d das DFs)

Indicadores de qualidade de crédito

Qualidade da Carteira de Crédito

11,2%

Set/15

89,6%

10,4% 9,8%

90,2% AA-C

D-H

Set/16 Jun/16

90,2%

9,8%

Mar/16

90,6%

9,4%

Dez/15

88,8%

170 197141 140 176

624639

1.215

693838

3T16 2T16 1T16 4T15 3T15

Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)

669495

1.074

500 448

3,9%4,3%

9,1%

3,9%5,3%

3T16 2T16 4T15 1T16 3T15

Perda líquida Perda líquida/Carteira gerenciada Write-off Recuperação

26

1,07%1,75%

1,57%

-0,12%

1,90%

0,98%1,64%

2,24%

1,04%

0,94% 1,15%0,67%

1,28%²

2,17%

0,90

3T15

0,84 0,82

2T15

0,83

-0,07

1T15

0,58

1,05

4T14 3T16

0,62

1,02

2T16

0,64 0,56

1T16

1,22

0,55

4T15

0,67 0,55

3T14

0,77

0,38

2T14

0,86 0,96

1T14

0,87

1,36

4T13

0,69 0,87

0,58

3T13

0,90 0,66

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior. 2. Desconsiderando casos específicos do Atacado provisionados anteriormente de forma prudencial.

Índice

New NPL¹ Write-off (R$B)

New NPL (R$B)

Qualidade da Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 61.281 60.539 58.281 56.806 55.712 55.231 55.421 52.505 51.576 51.250 49.002 46.925 47.031

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567

Variação trimestral NPL (B) -244 -292 482 99 (388) (119) 474 (902) (14) 211 (669) (80) 393

Write-off (C) 902 869 874 857 771 666 578 834 838 693 1.215 639 624

New NPL (D=B+C) 659 578 1.356 955 383 547 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,04% 0,94% 2,24% 1,64% 0,67% 0,98% 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,14% 2,17%

3T161T16 2T163T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T152T14NEW NPL

(R$ milhões)3T13 4T13 1T14

27

Atacado possui carteira de crédito diversificada 20 maiores setores representam 85% da carteira do Atacado

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas

operações relativas a prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

Qualidade da Carteira de Crédito

R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 4.697 19,3% 3.752 18,2% 4.124 20,1%

Açúcar e Álcool 2.331 9,6% 1.823 8,9% 1.996 9,7%

Telecomunicações 1.761 7,2% 1.606 7,8% 1.624 7,9%

Petroquímica 1.570 6,4% 1.567 7,6% 1.575 7,7%

Varejo 834 3,4% 1.236 6,0% 945 4,6%

Mineração 703 2,9% 883 4,3% 861 4,2%

Ferrovias 671 2,8% 781 3,8% 775 3,8%

Agronegócio 1.041 4,3% 762 3,7% 768 3,7%

Geração de Energia Elétrica 684 2,8% 605 2,9% 591 2,9%

Governos 705 2,9% 565 2,7% 573 2,8%

Transporte Rodoviário de Carga 503 2,1% 507 2,5% 467 2,3%

Montadoras de Veículos 545 2,2% 324 1,6% 450 2,2%

Distribuição de Energia Elétrica 461 1,9% 426 2,1% 420 2,0%

Construção Civil - Res/Coml 632 2,6% 459 2,2% 415 2,0%

Indústria Alimentícia 272 1,1% 411 2,0% 413 2,0%

Óleo e Gás 201 0,8% 401 1,9% 401 2,0%

Papel E Celulose 771 3,2% 361 1,8% 357 1,7%

Serviços 471 1,9% 314 1,5% 289 1,4%

Frigorífico 292 1,2% 286 1,4% 263 1,3%

Trading Agro 303 1,2% 219 1,1% 234 1,1%

Outros 4.903 20,1% 3.287 16,0% 2.991 14,6%

Total¹ 24.351 100,0% 20.576 100,0% 20.532 100,0%

Atacado - Concentração SetorialSet15 Jun16 Set16

28

Principais ratings do Banco Votorantim

Ratings

AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional

Moeda

Local

Moeda

Estrangeira

Moeda

Local

Moody’s

Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br

Curto Prazo NP NP BR-1

Standard & Poor’s

Longo Prazo BB brA+

Curto Prazo B brA-1

Brasil

Rating

Soberano

Ba2

BB