30 de junho de 2020

Apresentação de Resultados 1T20

Ecorodovias | 2

Covid-19 | Desempenho mensal do tráfego e receita de pedágio (2020 vs. 2019)

Portfolio de rodovias resiliente apesar dos impactos da pandemia

Desempenho mensal do tráfego e receita de pedágio consolidado1 (2020 vs. 2019)

-2,4%

4,5%

-12,9%

-31,1%

-23,8%-19,0%

-13,8%

0,7%

9,3%

-5,5%

-19,0%

-11,9%

-6,1% -5,3%

jan fev mar abr mai jun Acum. 2020

Tráfego comparavel (%) Receita de pedágio comparável (%)

Desempenho mensal do tráfego e receita de pedágio comparável2 (2020 vs. 2019)

1) Considera Eco135 a partir de abril/19 e Eco050 a partir de junho/19. Nota: Em junho, considera tráfego e receita de pedágio até 23 de junho (inclusive).

21,0%

31,5%

11,9%

-18,8%

-8,9%-15,7%

3,3%

16,4%

27,4%

11,2%

-12,6%

-3,8% -5,6%

5,6%

jan fev mar abr mai jun Acum. 2020

Tráfego consolidado (%) Receita de pedágio consolidado (%)

2) Exclui Eco135 e Eco050. Nota: Em junho, considera tráfego e receita de pedágio até 23 de junho (inclusive).

Ecorodovias | 3

Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões)

31,846,5

42,5

43,6

74,3

90,0

1T19 1T20

Desempenho Operacional | Tráfego

Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões)

Veículos Leves Veículos Pesados

Crescimento do tráfego no 1T20, principalmente, em função do início da operação da Eco135 e consolidação da Eco050.

31,8 32,9

42,5 38,6

74,3 71,5

1T19 1T20

¹ Desconsidera a cobrança de pedágio da Eco135 e Eco050.

-3,8%

+21,2%

Ecorodovias | 4

664,4768,0

1T19 1T20

Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias

(R$ milhões)¹

¹ Exclui receita de construção

² Considera aplicação do IFRS 15

Desempenho Financeiro | Receita Líquida

Receita Líquida Pró-forma

(R$ milhões)¹,²

621,7732,5

1T19 1T20

Aumento da receita no 1T20, principalmente, em função do início da operação da Eco135, consolidação da Eco050 e

reajustes tarifários.

+17,8%+15,6%

Ecorodovias | 5

450,2530,4

67,8% 69,1%

1T19 1T20

Custos Caixa Comparáveis1 (R$ milhões)

Desempenho Financeiro | Custos Caixa e EBITDA

EBITDA Pró-forma2 (R$ milhões)

1 Exclui gastos não comparáveis com Eco135, Eco050 e honorários advocatícios,. 2 Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção.

199,1 203,7

1T19 1T20

+17,8%

+2,3%

Aumento dos custos caixa comparáveis devido ao incremento dos custos com manutenção nas concessionárias.

Ecorodovias | 6

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %)

199,5 195,0

81,3% 79,2%

1T19 1T20

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma1 das Concessões Rodoviárias

-2,2%

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

55,767,4

78,5% 80,2%

1T19 1T20

+20,9%

63,2 69,2

76,3% 77,4%

1T19 1T20

+9,5%

55,2 48,4

72,3% 67,1%

1T19 1T20

-12,3%

Desempenho do tráfego, em função do inicio das medidas restritivas, impactou o EBITDA das Concessões Rodoviárias.

Ecorodovias | 7

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

EBITDA¹ - Eco101 (R$ milhões e %)EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %)

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma1 das Concessões Rodoviárias

EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %)

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

EBITDA¹ - Eco135

(R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Eco050

(R$ milhões e %)

50,7 51,5

74,7% 73,6%

1T19 1T20

+1,6%

20,016,9

66,3% 60,9%

1T19 1T20

-15,5%

25,219,1

52,4% 46,3%

1T19 1T20

-24,1%

26,2

54,6%

1T20

41,5

77,3%

1T20

EBITDA¹ das novas concessões, Eco135 e Eco050, totalizaram R$67,6milhões no 1T20, representando 12,8% do EBITDA pró-

forma consolidado.

Ecorodovias | 8

Desempenho Financeiro | Lucro Líquido

Lucro Líquido¹ - 1T20 (R$ milhões)

¹ Exclui atualização monetária do Acordo de Leniência.

84,0

80,2

(2,0) 7,9

(58,7)

(8,0)

103,3

Lucro Líquido1T19

Δ EBITDA Pró-forma¹

Δ Depreciação e Amortização

Δ Provisão p/ Manutenção

Δ Resultado Financeiro¹

Δ IR/CS Lucro Líquido1T20¹

Aumento do lucro líquido no 1T20 devido ao incremento do EBITDA e menor provisão para manutenção.

Ecorodovias | 9

17 26 15 17 19

7891

143

255 24595

117

157

273 263

1T16 1T17 1T18 1T19 1T20

Imobiizado / Intangível

Custos de manutenção / provisão de obras

624773

888

1.296

263

2016 2017 2018 2019 1T20

Desempenho Financeiro | CAPEX

CAPEX Pró-forma (R$ milhões) CAPEX Pró-forma 1T (R$ milhões)

Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência.

Ecorodovias | 10

7.325 82%

882 10%

690 8%

Debêntures

BNDES

Outros

6.610 6.818

3,2x 3,2x

4T19 1T20

Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma¹ UDM

Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Mar/20)

Desempenho Financeiro | Endividamento

Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Mar/20)

Dívida Líquida/EBITDA¹ (R$ milhões)

Custo médio da dívida

(mar/20): 7,1% a.a. 2.731 31%

4.962 56%

1.204 13%

IPCA

CDI

TJLP

Alocação da Dívida Bruta (R$ milhões)

Caixa robusto e dívida líquida/EBITDA de 3,2x após a consolidação da Eco050.

¹ Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção. Exclui Provisões dos Acordos de Leniência e com Ex-Executivos Colaboradores em 2019. Inclui consolidação do

EBITDA Pró-forma da Eco050 de abril e maio/2019.

UDM = últimos 12 meses

3.266 37%

3.749 42%

291 3%

1.592 18%

EcoRodovias Concessões e Serviços

Concessões Rodoviárias

Ecoporto Santos

Holding

Ecorodovias | 11

2.080

3.367

951 1.086458

1.461 325 144 1.105

Caixa Abr a Dez2020

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 a 2048

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta 1T20: R$ 8.897 milhões - (R$ milhões)

Desempenho Financeiro | Cronograma de Amortização da Dívida

Readequação do cronograma de amortização da dívida com novas captações realizadas no 2T20

2.080 1.8221.266

2.316

458

1.461 325 144 1.105

Caixa Abr a Dez2020

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 a 2048

Novas captações:

Holding – R$1.230,0 milhões

Ecosul – R$250,0 milhões

Ecoporto – R$65,0 milhões

Ecorodovias | 12

Funções de Suporte | Projetos Socioambientais

O Grupo Ecorodovias reafirma o compromisso com o desenvolvimento sustentável, estabelecendo diretrizes para a inserção dos aspectos socioambientais aos negócios. E

contribui com o desenvolvimento da sociedade, promovendo a transformação da realidade dos públicos atendidos. A Ecorodovias investe em diversos projetos

socioambientais relacionados a seguir:

Ecoviver

• Projeto educacional e artístico que visa

disseminar e promover a conscientização

ambiental entre comunidades e alunos do

ensino fundamental

• Resultados: 2,7 mil escolas públicas; 12 mil

professores e 320 mil alunos em 5 Estados

brasileiros de 2006 à 2019

• A companhia é signatária da "Década de Ação pela Segurança

no Trânsito", lançada pela Organização das Nações Unidas

(ONU), em 2011.

• Em apoio à inciativa, cujo principal desafio é reduzir em 50% as

ocorrências em todo o mundo, a EcoRodovias promove a

campanha “Por uma Estrada sem Acidentes”, a fim de

conscientizar os usuários das rodovias que administra para o

trânsito mais seguro.

Viveiro de Mudas

• Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região, executado por colaboradores com deficiência intelectual.

• As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias.

Asfalto Ecológico

• Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados.

Programa na Mão certa

• A O Grupo Ecorodovias participa do Programa na Mão

Certa desde 2014, e pela 6° vez consecutiva.

• O Grupo foi reconhecido no 13° Encontro Anual na Mão

Certa, que destaca o desempenho de organizações

signatárias do Pacto Empresarial Contra a Exploração

Sexual de Crianças e Adolescentes nas Rodovias

Brasileiras.

De Bem com a Via

• Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias.

• Até 2019, o projeto atendeu cerca de 80 escolas públicas e mais de 97 mil crianças.

Por uma estrada sem acidentes

Ecorodovias | 13

Funções de Suporte | Prêmios e Reconhecimentos

2016 à

2019

2018 e

2019

2010 à

2019

2014 à

2019

Prêmio Época Negócios

360º - o Grupo Ecorodovias,

se destacou como a melhor

empresa de Infraestrutura.

2011 à

2019

O Grupo EcoRodovias tem o compromisso de promover iniciativas que contribuam com o desenvolvimento sustentável garantindo a perenidade do negócio a

longo prazo, contribuindo para uma sociedade mais justa, economicamente viável e ambientalmente correta por meio de programas estruturados

relacionados à Sustentabilidade. Através de conquistas alcançadas ao logo do tempo, a EcoRodovias faz parte de diversos índices e reconhecimentos e

reforça o compromisso sustentável assumido com seu público, acionistas e o meio ambiente.

2010 à

2019

2012 à

2019

2014 à

2019

Entre as 10 Finalistas do

Prêmio Abrasca na

Categoria Companhia

Aberta, destinado aos

melhores relatórios anuais

Controle de emissões

Escopos 1,2 e 3 desde

2011 (na categoria Ouro)

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame em

2016,2017 e 2019

A Empresa integra, pelo 9º

ano consecutivo, a Carteira

do ISE - B3

A EcoRodovias é signatária

ado Pacto Global da ONU

desde 2014 atende aos 10

princípios

2019

Prêmio SESI ODS

A Ecocataratas foi premiada

com iniciativas referente à

mudanças climáticas e a

Ecovia com monitoramento

de faunas silvesttres

2010 à

2019

Governança sobre

mudanças climáticas

desde 2012

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Projeto Capacitar Destaque

no Guia Exame de

Sustentabilidade

Ecorodovias | 14

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados

operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da Ecorodovias. Estas são apenas projeções e, como tais,

baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Ecorodovias em relação ao futuro do negócio e

seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras

dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões

da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos

apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Ecorodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças

sem aviso prévio.

Disclaimer

E-mail

invest@ecorodovias.com.br

Website

www.ecorodovias.com.br/ri

Endereço

Rua Gomes de Carvalho, 1510 - 3° andarSão Paulo – SP - Brasil

Telefone

+55 11 3787-2683+55 11 3787-2612+55 11 3787-2674+55 11 3787-2681

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