Apresentação institucional 3T16

ApresentaçãoInstitucional 3T16

2/39Relações com Investidores | 3T16 |

Perfil e História O Pine História

Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é Sempre o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) Pine Investimentos Parceria Estratégica

Governança Corporativa Estrutura Organizacional Governança Corporativa Responsabilidade Socioambiental

Cenário Econômico Macroeconomia Cenário de Crédito Projeções

Destaques e Resultados

Índice

Perfil e História


O PineEspecializado em prover soluções financeiras para clientes corporate...

Faturamento por Cliente Perfil do Cliente

Perfil do Banco

Large Corporate (> R$ 2.000 milhões)

Corporate (R$ 500 - R$ 2.000 milhões)

Empresas (R$ 50 - R$ 500 milhões)

Varejo (PFs e pequenas empresas)

Balanços auditados por terceiros, governança corporativa, políticas de hedge bem definidas, perfil de menor risco

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Resposta Ágil | Atendimento Especializado

Produtos Customizados | Diversidade de produtos

R$ 6.238 milhões de Carteira de Crédito

R$ 1.152 milhões em P.L.

Rating nacional A+ pela Fitch

Segmentado em 3 linhas de negócios

Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento

Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge

Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance

> R$ 2 bilhões38%

R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões

23%

Até R$ 500 milhões

39%


Março, 2007IPO

1997Noberto Pinheiro

vende sua participação no BMC e funda o

Pine

1939A família Pinheiro

fundao Banco Central

do Nordeste

1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do

Banco BMC

Desvalori-zação do

Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

(Lula)

SubprimeCrise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 2016

19 anos

Final de 2007Foco em expandir o negócio CorporativoDescontinuidade do Crédito Consignado

Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine

Investimentos e abertura da Agência Cayman2005

Noberto Pinheiro torna-se o controlador do Pine

Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011Aumento de Capital com participação do

DEG

Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

2014Estratégia de desalavancagem da carteira do banco, mediante cenário adverso

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.108 4.195

5.763

6.963 7.911

9.920 9.826

6.933 6.238

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825 867

1.015

1.220 1.272 1.256

1.163 1.152 De

z-97

Dez-9

8

Dez-9

9

Dez-0

0

Dez-0

1

Dez-0

2

Dez-0

3

Dez-0

4

Dez-0

5

Dez-0

6

Dez-0

7

Dez-0

8

Dez-0

9

Dez-1

0

Dez-1

1

Dez-1

2

Dez-1

3

Dez-1

4

Dez-1

5

Set-1

6

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Estratégia de Negócios


MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas

Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 15 clientes por officer

Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito semanal garante retorno rápido à necessidade do cliente

Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos

GrandesBancosMúltiplos

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e

de Investimento

Cenário CompetitivoO pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

Varejo

http://www.banrisul.com.br/

http://www.sofisa.com.br/

https://www.btgpactual.com/home/home.aspx/Index


Além da matriz em São Paulo/SP, possuímos 6 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Mato Grosso, Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. A rede de originação se

complementa com a agência das Ilhas Cayman, principalmente para

O Foco é Sempre o ClienteProdutos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.

as linhas de Trade Finance


Reuniões semanais – análise de ~ 20 propostas

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros do Comitê: Presidente (CEO) Vice-Presidente de Finanças (CFO) Vice Presidente Administrativo (CAO) Diretor de Crédito Diretor de Corporate Banking e Investment

Banking

Membros do Comitê Superior: Dois membros do Conselho

Participantes: Diretor da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação

(Corporate Banking)

Atuação Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a

equipe interna de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas

etc.

Superintendentes de Originação

e Análise de Crédito

Exposição das propostas ao comitê

Diretores e Analistas de

Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e

unânime

COMITÊ DE CRÉDITO

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15 grupos econômicos

Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos econômicos

O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito

Transações acima de R$ 15 MM

COMITÊ SUPERIOR


Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord.

Segmentos de Mercado Vantagens Competitivas

Transação na Mesa para Clientes

One Stop Shop: crédito e mitigação do risco

Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito

Garantias superam o limite de derivativos aprovado

Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação

Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos (média nacional dos grandes bancos é de 90 dias)

Moedas (83%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano

Juros (10%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Commodities (7%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia

Trader precifica a transação, incluindo

spread

Tesouraria faz o hedge das transações

Transação é firmada

Tesouraria informa preço spot

Contrato Global de Derivativos (ISDA Master Agreement)

• Limites• Tipos de Derivativos• Garantias

• Risco: 100% hedgeadas• Limites

PINEProcesso de Análise de

Crédito

FICC

• Análise de Crédito• Garantias• Oportunidades de Cross-selling• Aprovação do Comitê de Crédito

Clientes 1o

2o

Gestão de Chamada de MargemDerivativ

os


Pine Investimentos9ª colocação no ranking em volume de operações de renda fixa de curto prazo, sendo o 5º colocado em número de operações

Modelo de Atuação

Operações Selecionadas

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

Mercado de Capitais

ProjectFinance

Investidores Family Offices Pessoas Físicas Empresas Asset Managers Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Hedge Funds

Renda Fixa (CRIs, CRAs)

Debêntures de Infraestrutura

Renda Variável Securitização

Operações híbridas de capital

Projetos financeiros Estruturação

abril, 2016

Nota Promissória

R$ 20.000.000

Coordenador Líder

abril, 2016

CCB Estruturado

R$ 35.000.000

Coordenador Líder

maio, 2016

CPR

R$ 25.500.000

Coordenador Líder

junho, 2016

CPR

R$ 22.700.000

Coordenador Líder

J ulho, 2016

Fiança Bancária

R$ 38.000.000

Coordenador

Setembro, 2016

CCB Estruturado

R$ 10.000.000

Coordenador Líder

Setembro, 2016

CCBI

R$ 10.000.000

Coordenador Líder

Setembro, 2016

DebêntureSindicalizada

R$ 469.000.000

J ulho, 2016

Debênture Sindicalizada

R$ 400.000.000


Parceria EstratégicasDEG e PROPARCO

Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores instituições da Europa que contribuem para o crescimento e desenvolvimento das empresas privadas no mercado emergente

Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de desenvolvimento da Alemanha

Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos mercados emergentes por meio do financiamento de longo prazo

Sobre DEG Estrutura do GrupoAtivo Consolidado

EUR 7,6 bilhõesMaio, 2015

Sobre PORPARCO Estrutura do Grupo

Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no Brasil em 2006

PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de Dévelopement (AFD)

Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento sustentável dos mercados emergentes

Ativos ConsolidadosEUR 3,72 bilhões

Maio, 2015

57%

Instituições Financeiras francesas

Organizações

Internacionais da França

Empresas francesas

Fundos de Investiment

o & Fundações

26%

13%

3% 1%

Governança Corporativa


Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

CEONorberto Zaiet Jr.

Corporate & IB FinançasOperaçõesNegócios

AUDITORIA INTERNA

COMITÊ REMUNERAÇÃO

COMITÊ AUDITORIA

AUDITORIA EXTERNA

PWC

Noberto N. Pinheiro Jr. Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Noberto Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo

JunqueiraMailson de Nóbrega Susana Waldeck

Presidente Vice-Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Independente

Membro Independente

Membro Externo

Estruturação- DCMInvestment BankingCorporate Banking

Back-office de Ativos e PassivosJurídicoCompliance, Controles Internos e Segurança da InformaçãoGestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle OfficeCâmbioServiços e Patrimônio

Sales & TradingInternacionalResearch Macro / Commodities/ EmpresasCaptação & DistribuiçãoMarketingRelações com InvestidoresProdutos Estruturados ALM e FLOW

Contabilidade e Planejamento TributárioTecnologiaRisco de Liquidez e MercadoPlanejamento Estratégico e P&LPlanejamento Comercial e Modelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ RISCOS

Crédito

Crédito Cadastro


Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de

Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica

Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais


Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sétimo ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no padrão GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto nível de clareza, transparência e qualidade, foi reconhecido com a quarta colocação do Prêmio Abrasca Relatório Anual, considerando sua categoria de empresas com receita líquida até R$ 3 bilhões.

Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.

Cenário Econômico


Macroeconomia

PIB real

SELIC

Inflação

Dívida Pública/PIB

Dado o cenário econômico desafiador...

6,0

7,7

12,5

9,3

7,6

5,7

3,14,5

5,9

4,3

5,96,5

5,8 5,9 6,4

10,7

7,0

5,0 4,5 4,5

3

5

7

9

11

13

15

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Projeções

IPCA (% acum. 12 meses)

4,4

1,43,1

1,1

5,8

3,24,0

6,15,1

-0,1

7,5

3,9

1,93,0

0,1

-3,8-3,5

0,82,5

1,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Projeções

Crescimento do PIB real (%) Média móvel 4 anos

17,6

17,5

19,2

23,5

16,4

19,1

15,3

12,0

12,510,1

9,9

11,8

8,6

8,3

11,0

13,5 14,1

11,8

9,510,0

5

10

15

20

25

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Projeções

Selic (% a.a., média anual) Média móvel 4 anos

67,3

76,1

71,568,0

67,0

55,556,7

56,0

59,2

51,851,3

53,851,7

57,2

66,572,0

75,0

80,082,0

50

60

70

80

90

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Projeções

Dívida bruta / PIB (%, final de período)


0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crescimento do saldo de crédito(% a/ a, nominal)

Cenário de Crédito

Pessoa Física e Jurídica

Crédito/PIB

Bancos Públicos, Privados Nacionais e Privados Estrangeiros

Juros e Spread PJ

... o cenário de crédito é diretamente afetado...

50,8

-10

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Pessoa jurídica Pessoa física

-6,5

3,6

0

5

10

15

20

25

30

35

2011 2012 2013 2014 2015 2016

J uros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)

Aplicação Captação Spread

29,8

11,8

18,0

-505

1015202530354045

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Bancos públicos Privados nacionais Privados estrangeiros

-0,3

1,8

-14,6


Projeções... porém, espera-se que esse cenário tenha uma leve melhora em 2017.

Fonte: Banco Pine, Setembro 2016

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine Brazil: Key Economic Indicators - PINEINDICADORES ECONOMICOS 2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018ECrescimento do PIB Real (%) 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -3,9% -3,5% 0,8% 2,5%R$/ US$ (final de período) 1,83 2,08 2,35 2,65 3,87 3,25 3,00 2,85R$/ US$ (média) 1,67 1,95 2,16 2,35 3,33 3,47 3,13 2,95IPCA 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 7,0% 5,0% 4,5%IGP-M 5,1% 7,8% 5,5% 3,5% 10,5% 7,7% 4,7% 5,0%Selic (fim de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 11,00% 9,00%Selic (média) 11,71% 8,46% 8,44% 11,02% 13,58% 14,15% 11,75% 9,50%Saldo comercial (US$bn) 29,8 19,4 2,6 -3,9 19,7 50,1 35,0 20,0Conta corrente (US$bn) -73,2 -78,4 -83,0 -103,6 -58,9 -18,4 -25,0 -40,0Conta corrente (% do PIB) -2,8% -3,5% -3,8% -4,8% -3,3% -1,0% -1,2% -2,0%Investimento direto no país (US$bn)¹ 101 87 69 97 75 70,0 80,0 90,0Superávit primário (% do PIB) 2,9% 2,2% 1,7% -0,6% -1,9% -2,4% -2,1% -1,0%Dívida bruta/ PIB 51,3% 54,8% 53,3% 58,9% 66,4% 72,0% 75,0% 80,0%

Destaques e Resultados


Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,8 bi, ou 50% dos depósitos a prazo.

Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital nível I.

Índice de cobertura superior a 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

Retração de aproximadamente 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado dos 9 meses.

Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos

depósitos.

Destaques


10

-7 -73T15 2T16 3T16

-163,7%

4,9%

7.4096.859

Set-15 Dez-15

Captação Total

-7,4%

7.691 6.933

Set-15 Dez-15

Carteira de Crédito1

-9.9%

10 10

3T15 4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9% 3,2%

3T15 4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5% 3,6%

3T15 4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181 1.163

Set-15 Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

7.691 6.271 6.238

Set-15 J un-16 Set-16

Carteira de Crédito1

-0,5%-18,9%

7.409 5.925 5.908


Captação Total

-0,3%

-20,3%

1.181 1.165 1.152



-1,1%

-2,4%

2,9%2,0% 2,0%

3T15 2T16 3T16

Margem Financeira-0,9 p.p.

3,5%

-2,4% -2,3%3T15 2T16 3T16

ROAE-5,8 p.p.

0,1 p.p.


Mix de Receitas

Linhas de NegócioDiversificação de Produtos e Receitas

Crédito48,0%

Receitas de Fianças e Avais

21,9%

Mesa de Clientes20,0%

Pine Investimentos

7,2%

Tesouraria2,9%

9M16

Crédito66,5%

Receitas de Fianças e Avais

18,0%

Mesa de Clientes11,2%

Pine Investimentos

4,3%

Tesouraria0%

9M15


Margem Financeira

Evolução da Margem

Composição da Margem

R$ milhões3T16 2T16 3T15 9M16 9M15

Margem FinanceiraResultado da intermediação financeira 32 51 1 154 135

Efeito do overhedge (2) (21) 55 (62) 79 Resultado da intermediação financeira 30 30 56 92 214

2,86%1,97% 2,05%

3T15 2T16 3T16

Margem Financeira-0,9 p.p.

0,1 p.p.


Despesas e Índice de Eficiência

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas e Índice de Eficiência

Rigoroso controle de despesas.

R$ milhões3T16 2T16 3T15 9M16 9M15

Despesas de pessoal 21 21 22 62 66 Outras despesas administrativas 17 16 20 49 55 Subtotal 38 37 42 111 121 Despesas não recorrentes (3) (3) (4) (9) (7)Total 35 34 38 102 114

Funcionários1 339 337 375 339 375 1 Inclui terceiros

22 21 2120

16 17

50,6%

86,7% 77,6%

-200,0%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

3T15 2T16 3T16

Despesas de pessoal

Outras despesasadministrativasÍndice de EficiênciaRecorrente (%)


3.650 3.282 3.172 3.139 3.275

924794 747 659 520

2.4922.373 2.250 2.122 2.104

626

485438

351 339

Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16

Trade finance: 5,4%

Fiança: 33,7%

Repasses BNDES: 8,3%

Capital de giro : 52,5%

6.9336.608

6.271

7.691

6.238

-18,9%

-0,5%

1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,2 bilhões...

1

2


Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento...com relevante diversificação setorial.

Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes).

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.

38%38%40%41%41%

6%7%6%5%6%9%9%8%9%6%

11%10%11%8%9%

12%12%14%14%16%

12%12%9%9%10%

12%12%12%14%12%

Set-16Set-15Set-14Set-13Set-12

Imobiliário

Energia

Açúcar e Etanol

Agricultura

Engenharia

Transportes eLogística

Outros

Imobiliário12%

Energia12%

Açúcar e Etanol12%

Agricultura11%

Engenharia9%

Transportes e Logística

6%Telecomunicações

5%

Comércio Exterior5%

Serviços Especializados

4%

Metalurgia3%

Comércio Varejista

3%

Mineração2%

Materiais de Construção e

Decoração2%

Veículos e Peças2%

Processamento de Carne

2%

Alimentos1%

Outros 9%


7,7%

13,8%15,1%

4,1%

5,9% 6,1%

0 , 0 %

2 , 0 %

4 , 0 %

6 , 0 %

8 , 0 %

1 0 , 0 %

1 2 , 0 %

- 1 , 0 %

1 , 0 %

3 , 0 %

5 , 0 %

7 , 0 %

9 , 0 %

1 1 , 0 %

1 3 , 0 %

1 5 , 0 %

1 7 , 0 %

Set-15 J un-16 Set-16Carteira D-H Cobertura da Carteira Total

127% 167% 193%

50%

250%

450%

650%

Cobertura da Carteira D-H Vencida

30 de setembro de 2016

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

Qualidade da Carteira de Crédito~85% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2 3

Alienação Fiduciária de

Produtos39%

Recebíveis13%

Alienação Fiduciária de

Imóveis45%

Aplicações Financeiras

2%

0,3%1,1%

2,1% 1,8%1,2%

1,7%0,7%

1,3% 1,5%

set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16

AA-A23,9%

B26,4%

C34,6%D-E

9,8%

F-H5,3%


853 841 787 648 617

343 324 348 261 376

1.321 1.570 1.662 1.9392.600

359 336 218 156

133

3318 17 19

29

952 806 759 668

530207 295 284 296

198764 751 761 734259

318 279 244 216 206

1.022 1.029777 680 665

545 11361

39 33

692497

352270 262

7.409

6.859

6.2705.925 5.908


Trade Finance: 4,4%

Private Placements: 0,6%

Multilaterais: 11,3%

Mercado de CapitaisInternacional: 3,5%Letra Financeira: 4,4%

Mercado de Capitais Local:3,4%Repasses: 9%

Depósitos a Vista: 0,5%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 2,3%Depósitos a Prazo PF: 44%

Depósitos a Prazo PJ : 6,4%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 10,4%

R$ milhões

-20,3%

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

53%

53%

50%

52% Caixa sobre

Depósitos

-0,3%

41%


39% 45% 48% 51%64%

61% 55% 52% 49%36%


Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhões

5.9257.409 6.859 6.270 5.908

R$ bilhões

70%66% 69% 70% 70%

Set-15 Dez-15 Mar-16 Jun-16 Set-16

6,5x6,0x 5,6x 5,4x 5,4x

4,4x3,9x 3,7x 3,6x 3,6x

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0


Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

1,2

0,7

5,2

0,00,70,5

Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)Financiamento através de títulos e valores mobiliários

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses

Depósitos à vista


Ativos0,10,2

3,7

2,9

0,50,9

Passivos

8,3 8,3

Cobertura de 143%

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Outros Ativos

Carteira de Crédito

Títulos e Valores Mobiliários

Ativos Ilíquidos


Basileia IIIÍndice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital Nível I.

12,2%14,1% 14,7% 15,4% 15,3%

0,9%0,9% 0,4% 0,5% 0,5%

13,1%

15,0% 15,1%15,9% 15,8%


Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (10,5%)


Rating

Glob

al Longo Prazo B+ BB- B1 -

Naci

onal

Longo Prazo BBB- A+ Baa2 9,29


Balanço Patrimonial

R$ milhõesSet-16 Jun-16 Set-15

Ativo 8.323 8.436 9.920 Disponibilidades 70 71 123 Aplicações interfinanceiras de liquidez 865 836 445 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.867 2.893 3.451 Relações interfinanceiras 0 1 1 Operações de crédito 3.655 3.746 4.775 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (223) (223) (198) Operações de crédito - líquido 3.432 3.523 4.577 Outros créditos 971 994 1.310 Permanente 118 119 13

Investimentos 108 108 - Imobilizado de uso 10 10 12 Intangíveis 1 1 1

Passivo 7.171 7.270 8.739 Depósitos 2.641 1.976 1.846 Captações no mercado aberto 478 612 756 Recursos de aceites e emissão de títulos 1.398 1.913 2.036 Relações interfinanceiras / interdependentes 27 11 13 Obrigações por empréstimos e repasses 1.487 1.542 3.040 Instrumentos financeiros derivativos 813 709 264 Outras obrigações 261 441 719 Resultado de exercícios futuros 66 67 65

Patrimônio líquido 1.152 1.165 1.181

Passivo + Patrimônio líquido 8.323 8.436 9.920


Demonstrativo de Resultado Gerencial(ex-efeito overhedge e PDD)

R$ milhões

3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 9M16 9M15

Receitas da intermediação financeira 236 71 94 215 758 401 1.570 Operações de crédito 116 114 122 146 178 352 555 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 77 93 81 254 232 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 12 (67) (72) (18) 488 (127) 709 Resultado de operações de câmbio 10 (55) (33) (7) 11 (78) 75

Despesas da intermediação financeira (224) (74) (87) (183) (758) (385) (1.510)Operações de captação no mercado (180) (101) (111) (163) (322) (392) (713)Operações de empréstimos e repasses (26) 59 50 6 (380) 83 (644)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (26) (26) (56) (77) (154)

Resultado bruto da intermediação financeira 13 (4) 6 32 (0) 16 60

Receitas (despesas) operacionais (25) (23) (24) (37) (53) (71) (121)Receitas de prestação de serviços 19 15 16 18 26 50 72 Despesas de pessoal (21) (21) (20) (23) (22) (62) (66)Outras despesas administrativas (17) (16) (16) (19) (20) (49) (55)Despesas tributárias (3) (5) (7) (6) (2) (14) (16)Outras receitas operacionais 3 15 10 2 2 28 14 Outras despesas operacionais (6) (11) (8) (7) (36) (25) (70)

Resultado operacional (12) (26) (17) (5) (53) (56) (61)

Resultado não-operacional 3 3 9 3 (1) 15 5

Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (10) (23) (9) (2) (53) (41) (56)

Imposto de renda e contribuição social 7 18 22 22 73 47 111 Participações no resultado (4) (2) (5) (9) (10) (11) (24)Lucro líquido (7) (7) 8 10 10 (5) 31


Demonstrativo de Resultado ContábilR$ milhões

3T16 2T16 3T15 9M16 9M15Receitas da intermediação financeira 239 92 703 463 1.491 Operações de crédito 116 114 178 352 555 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 81 254 232 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 14 (46) 433 (65) 629 Resultado de operações de câmbio 10 (55) 11 (78) 75

Despesas da intermediação financeira (224) (74) (758) (385) (1.443)Operações de captação no mercado (180) (101) (322) (392) (713)Operações de empréstimos e repasses (26) 59 (380) 83 (644)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (56) (77) (87)

Resultado bruto da intermediação financeira 15 18 (55) 78 48

Receitas (despesas) operacionais (25) (23) (53) (71) (188)Receitas de prestação de serviços 19 15 26 50 72 Despesas de pessoal (21) (21) (22) (62) (66)Outras despesas administrativas (17) (16) (20) (49) (55)Despesas tributárias (3) (5) (2) (14) (16)Outras receitas operacionais 3 15 2 28 14 Outras despesas operacionais (6) (11) (36) (25) (137)

Resultado operacional (10) (5) (108) 6 (140)

Resultado não-operacional 3 3 (1) 15 5

Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (7) (1) (108) 21 (135)

Imposto de renda e contribuição social 4 (4) 128 (15) 190 Participações no resultado (4) (2) (10) (11) (24)Lucro líquido (7) (7) 10 (5) 31


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.

Relações com Investidores

Norberto Zaiet JuniorCEO

João BritoCFO

Raquel Varela BastosDiretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz MaximoCoordenador de Relações com Investidores

Kianne PaganiniAnalista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

[email protected]

Apresentação institucional 3T16

Investor Relations

Transcript of Apresentação institucional 3T16