Apresentação institucional 3T16
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ApresentaçãoInstitucional 3T16
2/39Relações com Investidores | 3T16 |
Perfil e História O Pine História
Estratégia de Negócios Cenário Competitivo O Foco é Sempre o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes (FICC) Pine Investimentos Parceria Estratégica
Governança Corporativa Estrutura Organizacional Governança Corporativa Responsabilidade Socioambiental
Cenário Econômico Macroeconomia Cenário de Crédito Projeções
Destaques e Resultados
Índice
Perfil e História
4/39Relações com Investidores | 3T16 |
O PineEspecializado em prover soluções financeiras para clientes corporate...
Faturamento por Cliente Perfil do Cliente
Perfil do Banco
Large Corporate (> R$ 2.000 milhões)
Corporate (R$ 500 - R$ 2.000 milhões)
Empresas (R$ 50 - R$ 500 milhões)
Varejo (PFs e pequenas empresas)
Balanços auditados por terceiros, governança corporativa, políticas de hedge bem definidas, perfil de menor risco
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Resposta Ágil | Atendimento Especializado
Produtos Customizados | Diversidade de produtos
R$ 6.238 milhões de Carteira de Crédito
R$ 1.152 milhões em P.L.
Rating nacional A+ pela Fitch
Segmentado em 3 linhas de negócios
Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento
Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge
Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance
> R$ 2 bilhões38%
R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões
23%
Até R$ 500 milhões
39%
5/39Relações com Investidores | 3T16 |
Março, 2007IPO
1997Noberto Pinheiro
vende sua participação no BMC e funda o
Pine
1939A família Pinheiro
fundao Banco Central
do Nordeste
1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do
Banco BMC
Desvalori-zação do
Real
Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras
(Lula)
SubprimeCrise Russa
Comunidade Europeia
Maio, 2016
19 anos
Final de 2007Foco em expandir o negócio CorporativoDescontinuidade do Crédito Consignado
Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine
Investimentos e abertura da Agência Cayman2005
Noberto Pinheiro torna-se o controlador do Pine
Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes
Outubro 2011Aumento de Capital com participação do
DEG
Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
2014Estratégia de desalavancagem da carteira do banco, mediante cenário adverso
155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
2.854 3.108 4.195
5.763
6.963 7.911
9.920 9.826
6.933 6.238
18 62
121 126 140 136 152 171 209
335
801 827 825 867
1.015
1.220 1.272 1.256
1.163 1.152 De
z-97
Dez-9
8
Dez-9
9
Dez-0
0
Dez-0
1
Dez-0
2
Dez-0
3
Dez-0
4
Dez-0
5
Dez-0
6
Dez-0
7
Dez-0
8
Dez-0
9
Dez-1
0
Dez-1
1
Dez-1
2
Dez-1
3
Dez-1
4
Dez-1
5
Set-1
6
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
Estratégia de Negócios
7/39Relações com Investidores | 3T16 |
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 15 clientes por officer
Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito semanal garante retorno rápido à necessidade do cliente
Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos
GrandesBancosMúltiplos
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
100% Corporate
100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados
Bancos Estrangeiros e
de Investimento
Cenário CompetitivoO pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
Varejo
8/39Relações com Investidores | 3T16 |
Além da matriz em São Paulo/SP, possuímos 6 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Mato Grosso, Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. A rede de originação se
complementa com a agência das Ilhas Cayman, principalmente para
O Foco é Sempre o ClienteProdutos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.
as linhas de Trade Finance
9/39Relações com Investidores | 3T16 |
Reuniões semanais – análise de ~ 20 propostas
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros do Comitê: Presidente (CEO) Vice-Presidente de Finanças (CFO) Vice Presidente Administrativo (CAO) Diretor de Crédito Diretor de Corporate Banking e Investment
Banking
Membros do Comitê Superior: Dois membros do Conselho
Participantes: Diretor da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação
(Corporate Banking)
Atuação Comitê de Crédito
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Analista de Crédito
Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas
etc.
Superintendentes de Originação
e Análise de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
Diretores e Analistas de
Crédito
Processo de tomada de decisão centralizada e
unânime
COMITÊ DE CRÉDITO
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15 grupos econômicos
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos econômicos
O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência
Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito
Transações acima de R$ 15 MM
COMITÊ SUPERIOR
10/39Relações com Investidores | 3T16 |
Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord.
Segmentos de Mercado Vantagens Competitivas
Transação na Mesa para Clientes
One Stop Shop: crédito e mitigação do risco
Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito
Garantias superam o limite de derivativos aprovado
Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação
Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos (média nacional dos grandes bancos é de 90 dias)
Moedas (83%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano
Juros (10%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Commodities (7%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia
Trader precifica a transação, incluindo
spread
Tesouraria faz o hedge das transações
Transação é firmada
Tesouraria informa preço spot
Contrato Global de Derivativos (ISDA Master Agreement)
• Limites• Tipos de Derivativos• Garantias
• Risco: 100% hedgeadas• Limites
PINEProcesso de Análise de
Crédito
FICC
• Análise de Crédito• Garantias• Oportunidades de Cross-selling• Aprovação do Comitê de Crédito
Clientes 1o
2o
Gestão de Chamada de MargemDerivativ
os
11/39Relações com Investidores | 3T16 |
Pine Investimentos9ª colocação no ranking em volume de operações de renda fixa de curto prazo, sendo o 5º colocado em número de operações
Modelo de Atuação
Operações Selecionadas
Pine Investimentos
Assessoria Financeira
Mercado de Capitais
ProjectFinance
Investidores Family Offices Pessoas Físicas Empresas Asset Managers Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Hedge Funds
Renda Fixa (CRIs, CRAs)
Debêntures de Infraestrutura
Renda Variável Securitização
Operações híbridas de capital
Projetos financeiros Estruturação
abril, 2016
Nota Promissória
R$ 20.000.000
Coordenador Líder
abril, 2016
CCB Estruturado
R$ 35.000.000
Coordenador Líder
maio, 2016
CPR
R$ 25.500.000
Coordenador Líder
junho, 2016
CPR
R$ 22.700.000
Coordenador Líder
J ulho, 2016
Fiança Bancária
R$ 38.000.000
Coordenador
Setembro, 2016
CCB Estruturado
R$ 10.000.000
Coordenador Líder
Setembro, 2016
CCBI
R$ 10.000.000
Coordenador Líder
Setembro, 2016
DebêntureSindicalizada
R$ 469.000.000
J ulho, 2016
Debênture Sindicalizada
R$ 400.000.000
12/39Relações com Investidores | 3T16 |
Parceria EstratégicasDEG e PROPARCO
Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores instituições da Europa que contribuem para o crescimento e desenvolvimento das empresas privadas no mercado emergente
Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de desenvolvimento da Alemanha
Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos mercados emergentes por meio do financiamento de longo prazo
Sobre DEG Estrutura do GrupoAtivo Consolidado
EUR 7,6 bilhõesMaio, 2015
Sobre PORPARCO Estrutura do Grupo
Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no Brasil em 2006
PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de Dévelopement (AFD)
Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento sustentável dos mercados emergentes
Ativos ConsolidadosEUR 3,72 bilhões
Maio, 2015
57%
Instituições Financeiras francesas
Organizações
Internacionais da França
Empresas francesas
Fundos de Investiment
o & Fundações
26%
13%
3% 1%
Governança Corporativa
14/39Relações com Investidores | 3T16 |
Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.
CEONorberto Zaiet Jr.
Corporate & IB FinançasOperaçõesNegócios
AUDITORIA INTERNA
COMITÊ REMUNERAÇÃO
COMITÊ AUDITORIA
AUDITORIA EXTERNA
PWC
Noberto N. Pinheiro Jr. Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Noberto Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo
JunqueiraMailson de Nóbrega Susana Waldeck
Presidente Vice-Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Independente
Membro Independente
Membro Externo
Estruturação- DCMInvestment BankingCorporate Banking
Back-office de Ativos e PassivosJurídicoCompliance, Controles Internos e Segurança da InformaçãoGestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle OfficeCâmbioServiços e Patrimônio
Sales & TradingInternacionalResearch Macro / Commodities/ EmpresasCaptação & DistribuiçãoMarketingRelações com InvestidoresProdutos Estruturados ALM e FLOW
Contabilidade e Planejamento TributárioTecnologiaRisco de Liquidez e MercadoPlanejamento Estratégico e P&LPlanejamento Comercial e Modelagem
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ RISCOS
Crédito
Crédito Cadastro
15/39Relações com Investidores | 3T16 |
Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica
Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
16/39Relações com Investidores | 3T16 |
Investimento Social Reconhecimento
Parceria
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros.
Relatório Anual de Sustentabilidade
Sétimo ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no padrão GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto nível de clareza, transparência e qualidade, foi reconhecido com a quarta colocação do Prêmio Abrasca Relatório Anual, considerando sua categoria de empresas com receita líquida até R$ 3 bilhões.
Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Cenário Econômico
18/39Relações com Investidores | 3T16 |
Macroeconomia
PIB real
SELIC
Inflação
Dívida Pública/PIB
Dado o cenário econômico desafiador...
6,0
7,7
12,5
9,3
7,6
5,7
3,14,5
5,9
4,3
5,96,5
5,8 5,9 6,4
10,7
7,0
5,0 4,5 4,5
3
5
7
9
11
13
15
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Projeções
IPCA (% acum. 12 meses)
4,4
1,43,1
1,1
5,8
3,24,0
6,15,1
-0,1
7,5
3,9
1,93,0
0,1
-3,8-3,5
0,82,5
1,5
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Projeções
Crescimento do PIB real (%) Média móvel 4 anos
17,6
17,5
19,2
23,5
16,4
19,1
15,3
12,0
12,510,1
9,9
11,8
8,6
8,3
11,0
13,5 14,1
11,8
9,510,0
5
10
15
20
25
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Projeções
Selic (% a.a., média anual) Média móvel 4 anos
67,3
76,1
71,568,0
67,0
55,556,7
56,0
59,2
51,851,3
53,851,7
57,2
66,572,0
75,0
80,082,0
50
60
70
80
90
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Projeções
Dívida bruta / PIB (%, final de período)
19/39Relações com Investidores | 3T16 |
0
10
20
30
40
50
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crescimento do saldo de crédito(% a/ a, nominal)
Cenário de Crédito
Pessoa Física e Jurídica
Crédito/PIB
Bancos Públicos, Privados Nacionais e Privados Estrangeiros
Juros e Spread PJ
... o cenário de crédito é diretamente afetado...
50,8
-10
0
10
20
30
40
50
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crescimento do saldo de crédito(% a/ a, nominal)
Pessoa jurídica Pessoa física
-6,5
3,6
0
5
10
15
20
25
30
35
2011 2012 2013 2014 2015 2016
J uros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)
Aplicação Captação Spread
29,8
11,8
18,0
-505
1015202530354045
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crescimento do saldo de crédito(% a/ a, nominal)
Bancos públicos Privados nacionais Privados estrangeiros
-0,3
1,8
-14,6
20/39Relações com Investidores | 3T16 |
Projeções... porém, espera-se que esse cenário tenha uma leve melhora em 2017.
Fonte: Banco Pine, Setembro 2016
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine Brazil: Key Economic Indicators - PINEINDICADORES ECONOMICOS 2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018ECrescimento do PIB Real (%) 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -3,9% -3,5% 0,8% 2,5%R$/ US$ (final de período) 1,83 2,08 2,35 2,65 3,87 3,25 3,00 2,85R$/ US$ (média) 1,67 1,95 2,16 2,35 3,33 3,47 3,13 2,95IPCA 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 7,0% 5,0% 4,5%IGP-M 5,1% 7,8% 5,5% 3,5% 10,5% 7,7% 4,7% 5,0%Selic (fim de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 11,00% 9,00%Selic (média) 11,71% 8,46% 8,44% 11,02% 13,58% 14,15% 11,75% 9,50%Saldo comercial (US$bn) 29,8 19,4 2,6 -3,9 19,7 50,1 35,0 20,0Conta corrente (US$bn) -73,2 -78,4 -83,0 -103,6 -58,9 -18,4 -25,0 -40,0Conta corrente (% do PIB) -2,8% -3,5% -3,8% -4,8% -3,3% -1,0% -1,2% -2,0%Investimento direto no país (US$bn)¹ 101 87 69 97 75 70,0 80,0 90,0Superávit primário (% do PIB) 2,9% 2,2% 1,7% -0,6% -1,9% -2,4% -2,1% -1,0%Dívida bruta/ PIB 51,3% 54,8% 53,3% 58,9% 66,4% 72,0% 75,0% 80,0%
Destaques e Resultados
22/39Relações com Investidores | 3T16 |
Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,8 bi, ou 50% dos depósitos a prazo.
Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital nível I.
Índice de cobertura superior a 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.
Retração de aproximadamente 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado dos 9 meses.
Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos
depósitos.
Destaques
23/39Relações com Investidores | 3T16 |
10
-7 -73T15 2T16 3T16
-163,7%
4,9%
7.4096.859
Set-15 Dez-15
Captação Total
-7,4%
7.691 6.933
Set-15 Dez-15
Carteira de Crédito1
-9.9%
10 10
3T15 4T15
Lucro Líquido
+0,0%
2,9% 3,2%
3T15 4T15
Margem Financeira
0,33 p.p.
3,5% 3,6%
3T15 4T15
ROAE
0,1 p.p
1.181 1.163
Set-15 Dez-15
Patrimônio Líquido
-1,5%
Destaques Financeiros
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
R$ milhões
7.691 6.271 6.238
Set-15 J un-16 Set-16
Carteira de Crédito1
-0,5%-18,9%
7.409 5.925 5.908
Set-15 J un-16 Set-16
Captação Total
-0,3%
-20,3%
1.181 1.165 1.152
Set-15 J un-16 Set-16
Patrimônio Líquido
-1,1%
-2,4%
2,9%2,0% 2,0%
3T15 2T16 3T16
Margem Financeira-0,9 p.p.
3,5%
-2,4% -2,3%3T15 2T16 3T16
ROAE-5,8 p.p.
0,1 p.p.
24/39Relações com Investidores | 3T16 |
Mix de Receitas
Linhas de NegócioDiversificação de Produtos e Receitas
Crédito48,0%
Receitas de Fianças e Avais
21,9%
Mesa de Clientes20,0%
Pine Investimentos
7,2%
Tesouraria2,9%
9M16
Crédito66,5%
Receitas de Fianças e Avais
18,0%
Mesa de Clientes11,2%
Pine Investimentos
4,3%
Tesouraria0%
9M15
25/39Relações com Investidores | 3T16 |
Margem Financeira
Evolução da Margem
Composição da Margem
R$ milhões3T16 2T16 3T15 9M16 9M15
Margem FinanceiraResultado da intermediação financeira 32 51 1 154 135
Efeito do overhedge (2) (21) 55 (62) 79 Resultado da intermediação financeira 30 30 56 92 214
2,86%1,97% 2,05%
3T15 2T16 3T16
Margem Financeira-0,9 p.p.
0,1 p.p.
26/39Relações com Investidores | 3T16 |
Despesas e Índice de Eficiência
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas e Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas.
R$ milhões3T16 2T16 3T15 9M16 9M15
Despesas de pessoal 21 21 22 62 66 Outras despesas administrativas 17 16 20 49 55 Subtotal 38 37 42 111 121 Despesas não recorrentes (3) (3) (4) (9) (7)Total 35 34 38 102 114
Funcionários1 339 337 375 339 375 1 Inclui terceiros
22 21 2120
16 17
50,6%
86,7% 77,6%
-200,0%
-150,0%
-100,0%
-50,0%
0,0%
50,0%
100,0%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
3T15 2T16 3T16
Despesas de pessoal
Outras despesasadministrativasÍndice de EficiênciaRecorrente (%)
27/39Relações com Investidores | 3T16 |
3.650 3.282 3.172 3.139 3.275
924794 747 659 520
2.4922.373 2.250 2.122 2.104
626
485438
351 339
Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16
Trade finance: 5,4%
Fiança: 33,7%
Repasses BNDES: 8,3%
Capital de giro : 52,5%
6.9336.608
6.271
7.691
6.238
-18,9%
-0,5%
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
R$ milhões
Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,2 bilhões...
1
2
28/39Relações com Investidores | 3T16 |
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
Setores Rebalanceamento...com relevante diversificação setorial.
Crescimento pulverizado (diminuição do ticket médio e aumento do número de clientes).
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.
38%38%40%41%41%
6%7%6%5%6%9%9%8%9%6%
11%10%11%8%9%
12%12%14%14%16%
12%12%9%9%10%
12%12%12%14%12%
Set-16Set-15Set-14Set-13Set-12
Imobiliário
Energia
Açúcar e Etanol
Agricultura
Engenharia
Transportes eLogística
Outros
Imobiliário12%
Energia12%
Açúcar e Etanol12%
Agricultura11%
Engenharia9%
Transportes e Logística
6%Telecomunicações
5%
Comércio Exterior5%
Serviços Especializados
4%
Metalurgia3%
Comércio Varejista
3%
Mineração2%
Materiais de Construção e
Decoração2%
Veículos e Peças2%
Processamento de Carne
2%
Alimentos1%
Outros 9%
29/39Relações com Investidores | 3T16 |
7,7%
13,8%15,1%
4,1%
5,9% 6,1%
0 , 0 %
2 , 0 %
4 , 0 %
6 , 0 %
8 , 0 %
1 0 , 0 %
1 2 , 0 %
- 1 , 0 %
1 , 0 %
3 , 0 %
5 , 0 %
7 , 0 %
9 , 0 %
1 1 , 0 %
1 3 , 0 %
1 5 , 0 %
1 7 , 0 %
Set-15 J un-16 Set-16Carteira D-H Cobertura da Carteira Total
127% 167% 193%
50%
250%
450%
650%
Cobertura da Carteira D-H Vencida
30 de setembro de 2016
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
Qualidade da Carteira de Crédito~85% dos créditos classificados entre AA-C.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682
Índice de Cobertura
Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
Garantias
1 2 3
Alienação Fiduciária de
Produtos39%
Recebíveis13%
Alienação Fiduciária de
Imóveis45%
Aplicações Financeiras
2%
0,3%1,1%
2,1% 1,8%1,2%
1,7%0,7%
1,3% 1,5%
set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16
AA-A23,9%
B26,4%
C34,6%D-E
9,8%
F-H5,3%
30/39Relações com Investidores | 3T16 |
853 841 787 648 617
343 324 348 261 376
1.321 1.570 1.662 1.9392.600
359 336 218 156
133
3318 17 19
29
952 806 759 668
530207 295 284 296
198764 751 761 734259
318 279 244 216 206
1.022 1.029777 680 665
545 11361
39 33
692497
352270 262
7.409
6.859
6.2705.925 5.908
Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16
Trade Finance: 4,4%
Private Placements: 0,6%
Multilaterais: 11,3%
Mercado de CapitaisInternacional: 3,5%Letra Financeira: 4,4%
Mercado de Capitais Local:3,4%Repasses: 9%
Depósitos a Vista: 0,5%
Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 2,3%Depósitos a Prazo PF: 44%
Depósitos a Prazo PJ : 6,4%
Depósitos a Prazo deInstitucionais: 10,4%
R$ milhões
-20,3%
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
53%
53%
50%
52% Caixa sobre
Depósitos
-0,3%
41%
31/39Relações com Investidores | 3T16 |
39% 45% 48% 51%64%
61% 55% 52% 49%36%
Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16
Depósitos Totais Outros
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total
Gestão de Ativos e Passivos... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.
Alavancagem
Asset and Liability Management (ALM)
Crédito sobre Captação Total
Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhões
5.9257.409 6.859 6.270 5.908
R$ bilhões
70%66% 69% 70% 70%
Set-15 Dez-15 Mar-16 Jun-16 Set-16
6,5x6,0x 5,6x 5,4x 5,4x
4,4x3,9x 3,7x 3,6x 3,6x
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16
Carteira Expandida
Carteira sem Fiança
1,2
0,7
5,2
0,00,70,5
Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)Financiamento através de títulos e valores mobiliários
Outras Obrigações
Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses
Depósitos à vista
Patrimônio Líquido
Ativos0,10,2
3,7
2,9
0,50,9
Passivos
8,3 8,3
Cobertura de 143%
Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)
Outros Ativos
Carteira de Crédito
Títulos e Valores Mobiliários
Ativos Ilíquidos
32/39Relações com Investidores | 3T16 |
Basileia IIIÍndice de Basileia de 15,8%, sendo 15,3% no capital Nível I.
12,2%14,1% 14,7% 15,4% 15,3%
0,9%0,9% 0,4% 0,5% 0,5%
13,1%
15,0% 15,1%15,9% 15,8%
Set-15 Dez-15 Mar-16 J un-16 Set-16
Nível II Nível I Capital Regulatório Mínimo (10,5%)
33/39Relações com Investidores | 3T16 |
Rating
Glob
al Longo Prazo B+ BB- B1 -
Naci
onal
Longo Prazo BBB- A+ Baa2 9,29
34/39Relações com Investidores | 3T16 |
Balanço Patrimonial
R$ milhõesSet-16 Jun-16 Set-15
Ativo 8.323 8.436 9.920 Disponibilidades 70 71 123 Aplicações interfinanceiras de liquidez 865 836 445 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.867 2.893 3.451 Relações interfinanceiras 0 1 1 Operações de crédito 3.655 3.746 4.775 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (223) (223) (198) Operações de crédito - líquido 3.432 3.523 4.577 Outros créditos 971 994 1.310 Permanente 118 119 13
Investimentos 108 108 - Imobilizado de uso 10 10 12 Intangíveis 1 1 1
Passivo 7.171 7.270 8.739 Depósitos 2.641 1.976 1.846 Captações no mercado aberto 478 612 756 Recursos de aceites e emissão de títulos 1.398 1.913 2.036 Relações interfinanceiras / interdependentes 27 11 13 Obrigações por empréstimos e repasses 1.487 1.542 3.040 Instrumentos financeiros derivativos 813 709 264 Outras obrigações 261 441 719 Resultado de exercícios futuros 66 67 65
Patrimônio líquido 1.152 1.165 1.181
Passivo + Patrimônio líquido 8.323 8.436 9.920
35/39Relações com Investidores | 3T16 |
Demonstrativo de Resultado Gerencial(ex-efeito overhedge e PDD)
R$ milhões
3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 9M16 9M15
Receitas da intermediação financeira 236 71 94 215 758 401 1.570 Operações de crédito 116 114 122 146 178 352 555 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 77 93 81 254 232 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 12 (67) (72) (18) 488 (127) 709 Resultado de operações de câmbio 10 (55) (33) (7) 11 (78) 75
Despesas da intermediação financeira (224) (74) (87) (183) (758) (385) (1.510)Operações de captação no mercado (180) (101) (111) (163) (322) (392) (713)Operações de empréstimos e repasses (26) 59 50 6 (380) 83 (644)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (26) (26) (56) (77) (154)
Resultado bruto da intermediação financeira 13 (4) 6 32 (0) 16 60
Receitas (despesas) operacionais (25) (23) (24) (37) (53) (71) (121)Receitas de prestação de serviços 19 15 16 18 26 50 72 Despesas de pessoal (21) (21) (20) (23) (22) (62) (66)Outras despesas administrativas (17) (16) (16) (19) (20) (49) (55)Despesas tributárias (3) (5) (7) (6) (2) (14) (16)Outras receitas operacionais 3 15 10 2 2 28 14 Outras despesas operacionais (6) (11) (8) (7) (36) (25) (70)
Resultado operacional (12) (26) (17) (5) (53) (56) (61)
Resultado não-operacional 3 3 9 3 (1) 15 5
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (10) (23) (9) (2) (53) (41) (56)
Imposto de renda e contribuição social 7 18 22 22 73 47 111 Participações no resultado (4) (2) (5) (9) (10) (11) (24)Lucro líquido (7) (7) 8 10 10 (5) 31
36/39Relações com Investidores | 3T16 |
Demonstrativo de Resultado ContábilR$ milhões
3T16 2T16 3T15 9M16 9M15Receitas da intermediação financeira 239 92 703 463 1.491 Operações de crédito 116 114 178 352 555 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 99 79 81 254 232 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 14 (46) 433 (65) 629 Resultado de operações de câmbio 10 (55) 11 (78) 75
Despesas da intermediação financeira (224) (74) (758) (385) (1.443)Operações de captação no mercado (180) (101) (322) (392) (713)Operações de empréstimos e repasses (26) 59 (380) 83 (644)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17) (33) (56) (77) (87)
Resultado bruto da intermediação financeira 15 18 (55) 78 48
Receitas (despesas) operacionais (25) (23) (53) (71) (188)Receitas de prestação de serviços 19 15 26 50 72 Despesas de pessoal (21) (21) (22) (62) (66)Outras despesas administrativas (17) (16) (20) (49) (55)Despesas tributárias (3) (5) (2) (14) (16)Outras receitas operacionais 3 15 2 28 14 Outras despesas operacionais (6) (11) (36) (25) (137)
Resultado operacional (10) (5) (108) 6 (140)
Resultado não-operacional 3 3 (1) 15 5
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (7) (1) (108) 21 (135)
Imposto de renda e contribuição social 4 (4) 128 (15) 190 Participações no resultado (4) (2) (10) (11) (24)Lucro líquido (7) (7) 10 (5) 31
37/39Relações com Investidores | 3T16 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.
Relações com Investidores
Norberto Zaiet JuniorCEO
João BritoCFO
Raquel Varela BastosDiretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa
Luiz MaximoCoordenador de Relações com Investidores
Kianne PaganiniAnalista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343