Divulgação de Resultados do 4T11 e 2011 8 de março de 2011

Divulgação de Resultados 4T11

Rubens Menin

Comentários de abertura

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Divulgação de Resultados

Destaques

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4T11

Concentração no segmento econômico e diversificação geográfica;

Consistência Operacional e Financeira;

Repasse de Clientes e Cash Burn;

Rentabilidade e lucro por ação;

LOG Commercial Properties – Geração de Valor.

Concentração no segmento econômico e diversificação geográfica

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Divulgação de Resultados 4T11

Distribuição Geográfica do Banco de Terrenos Dez/11 – (R$)

População por Faixa de Renda (População em milhões)

Estoque por Fonte de Financiamento Dez/11 – %MRV (unidades)

Evolução do % do VGV no MCMV (faixa 3-10 SM)

Grande demanda e potencial de crescimento no segmento econômico;

Disponibilidade de recursos para financiamento à construção e dos clientes deste segmento;

Menor competição;

Obs: dados estimados nas divulgações de resultados das empresas listadas. 4T11 ainda não disponível.

Fonte : Revista Exame 28/07/2010

175 189 200

Renda familiar mensalClasse A/B : mais que R$ 4.808Classe C : R$ 1.115 – R$ 4.808Classe D : R$ 768 – R$ 1.115Classe E : menos que R$ 768

49 30 16

4746

40

66 93113

1320 31

2003 2008 2014

E D C A/B

Divulgação de Resultados

Consistência Operacional...

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4T11

Unidades Produzidas Vendas Contratadas (%MRV) – R$ milhões

Divulgação de Resultados

... E Consistência Financeira

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4T11

Receita Líquida (R$ milhões) Ebitda (R$ milhões) e Margem Ebitda (%)

R$ milhões 4T 11 3T 11 4T 10Var. 4T11 x

3T11

Var. 4T11 x

4T102011 2010 Var. 2011 x 2010

Receita Operacional Líquida Total 1.168 1.056 866 10,6% ↑ 34,9% ↑ 4.015 3.021 32,9% ↑

Receita INCC alocado à Receita Líquida 21 82 9 75,1% ↓ 134,1% ↑ 204 148 37,3% ↑

Receita de INCC sobre Receita Líquida Total 1,8% 7,8% 1,0% 6,1 p.p. ↓ 0,7 p.p. ↑ 5,1% 4,9% 0,2 p.p. ↑

INCC com defasagem 2 meses 0,5% 3,8% 0,6% 3,3 p.p. ↓ 0,1 p.p. ↓ 7,7% 7,1% 0,6 p.p. ↑

Margem Bruta 29,1% 31,6% 27,2% 2,5 p.p. ↓ 1,9 p.p. ↑ 31,1% 32,3% 1,3 p.p. ↓

Margem Bruta ex-juros 32,3% 35,1% 31,5% 2,7 p.p. ↓ 0,9 p.p. ↑ 34,4% 36,1% 1,7 p.p. ↓

Margem Bruta ex-juros ex-INCC 31,1% 29,6% 30,8% 1,6 p.p. ↑ 0,3 p.p. ↑ 30,9% 32,8% 1,9 p.p. ↓

Repasse de clientes e Cash Burn

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Cash Burn Residencial (R$ milhões)

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Importante atuação do Correspondente Imobiliário

Repasse de clientes

4T11

(em R$ milhões) dez/11 set/11 dez/10Var. Dez/11 x

Set/11

Var. Dez/11 x

Dez/10

Dívida total 2.677 2.671 1.939 0,2% ↑ 38,0% ↑

(-) Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras (1.117) (1.423) (1.167) 21,5% ↓ 4,2% ↓

Dívida Líquida 1.560 1.249 772 24,9% ↑ 101,9% ↑

Patrimônio Líquido Total 3.670 3.616 3.053 1,5% ↑ 20,2% ↑

Dívida Líquida / PL Total 42,5% 34,5% 25,3% 8,0 p.p. ↑ 17,2 p.p. ↑

EBITDA Anualizado 1.045 1.205 796 13,3% ↓ 31,3% ↑

Dívida Líquida / EBITDA Anualizado 1,49 1,04 0,97 45,6 p.p. ↑ 52,2 p.p. ↑

Rentabilidade e Lucro por Ação

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Lucro por Ação (R$) ROE (a.a.)

LOG Commercial Properties

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Aporte de Capital (parcela 2/2);

Geração de Valor.

LOG HORTOLÂNDIA

Aviso

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Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

4T11

Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças

Mônica Simão Diretora Executiva de Relações com Investidores Gerson Mazer Gestor Executivo de Relações com Investidores

Tel.: +55 (31) 3348-7150

E-mail: ri@mrv.com.br

www.mrv.com.br/ri

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