Apresentação dos Resultados do 4T07
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Apresentação dos Resultados do 4T07
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Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
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Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
A Celesc
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A Celesc
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A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.
► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.
► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.
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Linha do Tempo
� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
Criação da Celesc1955
1973
1998
2002
1996
2006
2007
� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração
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Estrutura Organizacional
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Desempenho Operacional
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� A Celesc encerrou o ano de 2007 com crescimento de 3,0% em seu número de consumidores em relação ao final de 2006, representando aproximadamente 62 milnovas ligações
� A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc
Número de Consumidores
Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.
Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe- 4T07
2.0322.046
2.0602.079
2.098 2.0992.123
2.141
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Industrial
36,1%
Comercial
17,5%
Rural12,2%
Outros*7,4%
Residencial
26,8%
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� Aumento de 3,4% no volume de energia vendida no 4T07 em relação ao 4T06 e crescimento de 3,6% no acumulado de 2007 ante 2006
� No acumulado do ano de 2007, destaque para o crescimento das classes comercial (8,1% em relação ao ano de 2006) e residencial (7,6% em relação a 2006)
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2007 2006 Var. % 2007 2006 Var. %Residencial 890.531 847.263 5 3.709.949 3.448.602 8Industrial 1.202.207 1.198.963 - 4.863.121 4.955.031 (2)Comercial 581.720 539.573 8 2.347.301 2.171.995 8Rural 406.734 400.370 2 1.640.772 1.568.520 5Poder Público 76.530 66.058 16 321.231 294.077 9Iluminação Pública 110.580 109.344 1 435.943 434.685 -Serviço Público 59.996 60.035 - 256.458 238.108 8Sub-Total 3.328.298 3.221.606 3 13.574.775 13.111.018 4Consumo Próprio 3.054 3.300 (7) 13.566 13.596 -Suprimento de Energia 58.062 52.423 11 215.970 200.055 8Total 3.389.414 3.277.329 3 13.804.311 13.324.669 4
Acumulado 12 meses4º Trimestre
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� A razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,4% ante o final de 2006 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,8% em relação a 2006
� No final de 2007 a Celesc contava com 3.928 funcionários
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
947
822 778 811896 900 861 863
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
545 510 498 515 534 536 543 545
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
4,85
2,62
3,29
4,45 4,31
3,01
4,03
5,35
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
3,65
2,092,66
3,75 3,52
2,482,83
3,85
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
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Indicadores de Eficiência
� Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas.
Índice de Perdas de Energia (%)
6,97,7 7,9
7,5 7,2
2003 2004 2005 2006 2007
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Desempenho Econômico-Financeiro
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Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
29133,1172,1TUSD
74.654,14.982,9Receita Operacional Bruta
102.867,93.166,8Receita Operacional Líquida
2(1.786,2)(1.816,1)Deduções da Receita
(10)175,4157,2Outras Receitas
--116,3Fornecimento de Gás
44.345,64.537,3Fornecimento de Energia Elétrica
Var. %20062007Valores em R$ milhões
54137
232
437
927
87136 167
457
969
OutrasDeduções
CDE CCC COFINS ePIS
ICMS
2006
2007
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Evolução da Receita Líquida
� Crescimento de 10% na receita líquida do ano de 2007, decorrente do fornecimento de gás e redução nas deduções da receita bruta
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T07)
705 695828 847 793 770 727
877
2.868
3.167
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2006 2007
Industrial
34%
Residencial
32%
Comercial
20%Rural
7%Outros 7%
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Demonstração do EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2006 e 2007)
109 122 131
334
134171
99
17513%
16%
22%
14%
20%
39%
17%18%
50
100
150
200
250
300
350
400
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
EBITDA Margem EBITDA
Valores em R$ Milhões 2007 2006 Var.%
Receita Operacional Líquida 3.167 2.868 10
Despesas Operacionais (2.803) (2.664) 5
Resultado do Serviço 363 204 78
Depreciação e Amortização 117 100 18
Provisões 98 393 (75)
EBITDA 579 696 (17)
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No ano de 2007, a Celesc alcançou lucro líquido de R$ 345,9 milhões, valor
superior em 61,9% comparado com o ano anterior (R$ 213,6 milhões). Dentro
desse valor, está refletido o resultado da alienação do investimento na
Machadinho Energética S.A. – Maesa, no valor de R$ 57,4 milhões
Lucro Líquido
Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)
5567 70
21
132
83
21
110
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Total: R$ 140 milhões
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Amortização da Dívida de Longo Prazo
(R$ Milhões)
� A Celesc encerrou o ano de 2007 com uma dívida bruta de R$ 168,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,4 milhões
� 40% da dívida atrelada ao dólar, 38% à TJLP, 21% à UFIR/IGPM e 1% à SELIC
84 87 8169
5946
56
95
121105
96 90 82 76
121
73
206193
177159
142123
177168
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Curto Prazo Longo Prazo Total
45,340,7
33,0
21,5
2008 2009 2010 Após 2010
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Investimentos
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� Os investimentos totais da Celesc no ano de 2007 atingiram R$ 343,1 milhões, um crescimento de 9,6% em relação ao ano de 2006.
Investimentos
Evolução dos Investimentos (R$ milhões)
74,6 70,4
88,379,9
106,9
124,3
45,9
66,0
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07Distribuição
94%
Instalações Gerais
6%
Distribuição dos Investimentos - 2007
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Mercado de Capitais
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Free Float: 75,1%
� Em 31/12/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.
Posição Acionária
Em 31/12/2007
Volume % Volume % Volume % Volume %
Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - - 7.791.201 20,20%Planner Corretora de Valores S.A. 4.551.697 29,31% - - - - 4.551.697 11,80%Previ 1.954.539 12,59% - - - - 1.954.539 5,07%Fundação Celesc Seg. Social 827.142 5,33% - - 261.696 1,14% 1.088.838 2,82%Codesc 97.976 0,63% - - - - 97.976 0,25%Geração Futuro - Fundos Adm 95.500 0,62% - - 2.074.010 9,02% 2.169.510 5,62%Centrais Elétricas Brasileiras - Eletrobrás 4.233 0,03% - - 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%Tarpon - Fundos Adm - - - - 4.901.765 21,32% 4.901.765 12,71%Hedging-Griffo - Fundos Adm - - - - 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Poland Fia - - - - 2.436.956 10,60% 2.436.956 6,32%Outros 205.040 1,32% 51.709 99,63% 6.732.801 29,28% 6.989.550 18,12%TOTAL 15.527.137 40,26% 51.900 0,13% 22.992.554 59,61% 38.571.591 100,00%
ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTAL
24
Administração
25
Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional
Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial
Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico
José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa
Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores
Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
Relações com Investidores
Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Diretoria Executiva
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Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Gilberto Antonio Gadotti
Lírio Parisoto
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Wadico Waldir Bucchi
Herbert Steinberg
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Francisco Teixeira Nobre (PREVI)
Ricardo Moritz (CELOS)
Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)
4. Representantes dos Consumidores
Glauco José Côrte (FIESC)
Adermo Francisco Crispin
5. Representante dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Arnaldo Otávio Machado
Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN