Apresentação dos Resultados do 1T09
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Apresentação dos Resultados do 1T09
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Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
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Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
A Celesc
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A Celesc
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A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.
► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.
► Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.
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Linha do Tempo
� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
Criação da Celesc
1955 1973 1998 20021996 2006
� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração
2007
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Estrutura Organizacional
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Desempenho Operacional
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� Ao final do 1T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.225 mil, um crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período de 2007.
Número de Consumidores
Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 1T09
Industrial
Comercial
Residencial
* Em MWh
Rural
Outros*
35%
19%
10%
7%
29%
2.1952.177 2.191
2.2072.225
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
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� Crescimento de 6,4% em energia distribuída no 1T09 quando comparado com o 1T08
� O destaque foi a recuperação da classe industrial, que vem desde o final de 2007 e cresceu 4,5% na comparação 1T09 x 1T08.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2009 2008 Var. %Residencial 1.062.818 1.009.944 5 Industrial 1.316.623 1.260.460 4 Comercial 719.407 671.532 7 Rural 362.277 455.576 (20) Poder Público 83.414 84.158 (1) Iluminação Pública 109.494 110.805 (1) Serviço Público 67.483 65.700 3 Sub-Total 3.721.516 3.658.175 2 Consumo Próprio 3.533 3.646 (3) Suprimento de Energia 231.460 55.508 317 Total 3.956.509 3.717.329 6
1º Trimestre
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� Na comparação entre o 1T09 e o 1T08, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 7,8% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 2,7%
� Ao final do 1T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.852 empregados
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
952 932 944997 1.026
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
563 560 563 573 578
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
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DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
3,50 3,56
3,12
4,213,87
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
2,552,71
2,31
2,962,81
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
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Desempenho Econômico-Financeiro
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(14)42,336,2TUSD
(1)1.390,91.377,3Receita Operacional Bruta
(5)928,0883,8Receita Operacional Líquida
7(462,8)(493,5)Deduções da Receita
835,238,0Outras Receitas
11119,6132,9Fornecimento de Gás
(2)1.193,71.170,2Fornecimento de Energia Elétrica
Var. %1T081T09Valores em R$ milhões
1T08
1T09
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Outras Deduções
CDE CCC PIS e COFINS ICMS
1445 45
126
264
1337
18
134
261
15
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros
21%32%
8%
33%
6%
Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 1T09 alcançou R$ 883,8 milhões, uma queda de 3,7% em relação ao mesmo período de 2008
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T09)
928868 880
845884
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
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EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (1T09 x 1T08)
165
207
127
6932
18%
24%
14%
4%
8%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
EBITDA Margem EBTIDA
R$ milhões 1T09 1T08 Var. %Receita Operacional Bruta 1.377 1.391 (1) Deduções (493) (463) 7 Receita Operacional Líquida 884 928 (5) Despesas Operacionais (890) (799) 11 Resultado do Serviço (6) 129 (105) Depreciação 36 34 5 Amortização 2 2 (12) EBITDA 32 165 (81)
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Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)
Lucro Líquido
76
145
43
-8-5
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
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� A Celesc encerrou o 1T09 com uma dívida bruta de R$ 188,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 104,4 milhões
� 36% da dívida atrelada ao CDI, 24% à TJLP e 40% à UFIR/IGPM
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Curto Prazo Longo Prazo Total
Composição da Dívida (R$ milhões)
24%
40%
36%
CDI
TJLP
UFIR/IGP-M
24 23 23 23 30
135 136 130
170157
159 159 154
193 188
1T08 2T08 3T08 2008 1T09
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Investimentos
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Investimentos
� O valor dos investimentos da Celesc no 1T09 totalizou R$ 100,5 milhões
Distribuição
95,4%
GeraçãoInstalações Gerais
3,9%
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 4T08
49
86
127
89100
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
0,6%
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Mercado de Capitais
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Posição Acionária
Free Float: 75,1%
Volume % Volume % Volume %
Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 914.561 5,89% 267.950 1,16% 1.182.511 3,07%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 495.946 3,19% 3.605.309 15,65% 4.101.255 10,63%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 4.871.423 21,14% 4.871.423 12,63%POLAND FIA - - 3.797.900 16,48% 3.797.900 9,85%Outros 1.082.547 6,97% 5.921.100 25,69% 7.003.647 18,16%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%
ACIONISTAS Ações Ordinárias TOTALAções PreferenciaisEm 31/03/2009
23
40
60
80
100
120
140
mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09
Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)
-32,9%
-10,3%
-0,7%
CLSC6IBOVESPAIEE
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Administração
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Relações com Investidores
Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Diretoria Executiva
Ricardo Alves RabelpDiretor Institucional e de Relações com Investidores
Ricardo Alves RabeloDiretor de Planejamento
Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
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Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Glauco José Côrte (FIESC)
Derly Massaud de Anunciação
Milton de Queiroz Garcia
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Alexandre Fernandes
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Emilio Mayrink Sampaio
Lauro Sander
4. Representantes dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Gilberto Antônio Gadotti
Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN