A HISTÓRIA DE CRESCIMENTO CONTINUA

A HISTA HISTÓÓRIA DE RIA DE CRESCIMENTO CONTINUACRESCIMENTO CONTINUA

apresentação corporativa | 2008

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em

parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com InvestidoresNelson Guitti – Diretor de Relações com Investidores

Marilia Botelho – Gerente

Gina Pinto - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563

ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

Estrutura Societária

MMX Sudeste

100%

Minera MMX

de Chile

30% CentennialAsset Corumbá

Sistema Corumbá

100%70%

MMX CorumbáMineração

MMX CorumbáMineração

MMX Metálicos Corumbá

MMX Metálicos Corumbá

Projetos Greenfield implementados pela MMX: Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Bom Sucesso start-up previsto para 2012.

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

100%

100%

Sistema SudesteBom Sucesso

AVGAVG MinerminasMinerminasBom SucessoBom Sucesso

100%

MMX SudesteMMX Sudeste

100%

Free Float

32,7%

Acionistas Controladores

67,3%

Ativos

A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.

Minério de Ferro: 6,3 MtpaFerro Gusa: 0,4 MtpaTarugos: 0,4 Mtpa

Programa Florestal:

32.000 hectares de floresta de eucalipto.Uso de carvão próprio a

partir de 2017.

Sistema MMX Corumbá

MMX Sudeste

Opção de 50% no capital de pelotizadora no porto do Açu;

Royalties sobre operação da MMX Minas-Rio

Royalties sobre a operaçãodo Sistema Amapá

Minério de Ferro: 33,7 Mpta

MMX Sudeste

Minera MMX de Chile

Novos negócios

Management

Joaquim MartinoDiretor Geral

Joaquim MartinoDiretor Geral

Eike BatistaCEO & Presidente do

Conselho de Adminsitração

Eike BatistaCEO & Presidente do

Conselho de Adminsitração

11

Vitor FeitosaDiretor de Operações

Vitor FeitosaDiretor de Operações

22

Chequer Bou-Habib

Diretor Comercial

Chequer Bou-Habib

Diretor Comercial

33Nelson GuittiCFO e Diretor de

Relações com

Investidores

Nelson GuittiCFO e Diretor de

Relações com

Investidores

44

Ex - Coordenador de Geologia, ex - Diretor de Operações e ex - Gerente Geral de Desenvolvimento Sustentável da SAMARCO –24 anos de experiência

Ex - Diretor de Pelotização e Metálicos, ex - Diretor da Mina de Carajas e do Porto de Ponta da Madeira (VALE), ex -

Superintendente da Mina de Casa de Pedra (CSN) e ex - Diretor de Mineração da MMX – 27 anos de experiência

Ex - Diretor de Vendas e Administração da VALE em Bruxelas, ex - Presidente da SAMITRI, ex - Presidente da FERTECO,

ex - CEO da GIIC (subsidiária da VALE), ex - Diretor Geral da AVG Mineração (MMX) – 24 anos de experiência

11

22

33

44 Ex - Diretor Financeiro da BR DISTRIBUIDORA e ex - Diretor Executivo de Estratégia e Planejamento da GASPETRO –20 anos de experiência

Joaquim Martino:

Chequer Bou-Habib:

Vitor Feitosa:

Nelson Guitti:

Alta Performance em Gestão Estratégica

Agilidade e participação ativa (audiências voluntárias)

Licenciamento Ambiental

Implantação em tempo recorde de 14 meses

MMX Amapá

Parceria com playersestratégicos

Anglo e Cleveland Cliffs

Reserva Natural Eliezer BatistaCompromisso com o meio ambiente

Confiança do mercado financeiro

OTPP

Siderúrgicastradicionais

Contratos deLongo Prazo

Foco em projetos de infra-estrutura

LLX Logística S/A

70% contratadoMMX Minas-Rio

2 anos Julho 2006

Julho2008

Implantação da mina em 8 meses; da planta de ferro gusa em 12 meses

MMX Corumbá

Reconhecida eficácia e agilidade em implantação de projetos

Implantação do Sistema Amapá

14 MESES

Dezembro de 2004“Pioneiros”

Dezembro de 2007Start-up

Setembro de 2006Licenciamento ambiental

e início das obras

Dezembro de 20071º carregamento

0

1 0 0

2 0 0

3 0 0

4 0 0

5 0 0

6 0 0

7 0 0

8 0 0

24/7

/06

24/9

/06

24/1

1/06

24/1

/07

24/3

/07

24/5

/07

24/7

/07

24/9

/07

24/1

1/07

24/1

/08

24/3

/08

24/5

/08

M M X M 3 IB O V

Refletida no desempenho excepcional das ações

26

23

4

302929

2116

310 13 11

16

913

5 6

0,2 0,2 1 1

4

20450

104136129958419 59 776541

274421202212

549

812

0,05,0

10,015,020,025,030,035,0

Jul/06

Aug/0

6

Sept/

06

Oct/

06

Nov/0

6

Dec/0

6

Jan/0

7

Feb/0

7

Mar/

07

Apr/

07

May/0

7

Jun/0

7

Jul/07

Aug/0

7

Sept/

07

Oct/

07

Nov/0

7

Dec/0

7

Jan/0

8

Feb/0

8

Mar/

08

Apr/

08

May/0

8

Jun/0

8

0

200

400

600

800

1000

Volume Traded * Number of Trades*

IBOVESPA 142,7%

(US$MM)

MMXM3 X IBOVESPA (US$)

MMXM3 557,9%

MMXM3

IBOVESPA

US$ 31.1

*média diáriaVolume negociado* No. Negócios*

Pilares do Desempenho

Crescimento do mercado mundial de minCrescimento do mercado mundial de minéério de ferrorio de ferro

ExecuExecuçção conforme planejadoão conforme planejado

Valor agregadoValor agregado

Operação Sustentável: Valor da MMX

Saúde e segurança Ocupacional

Relação com as comunidades

Uso racional

de energia

Gestão de Resíduos

Uso consciente

dos Recursos Hídricos

100

80

60

40

20

0

• TF Acidentes Reportáveis• TF Doenças Ocupacionais• Conformidade no Monitoramento

de Higiene dos Postos de Trabalho

• Indicadores ETHOS de Responsabilidade Social

• Eficiência Energética• Uso de Combustíveis

Renováveis• Carvão vegetal de floresta plantada

• Geração de resíduos domésticos• Reaproveitamento de resíduos industriais

• Conformidade dos resultados de monitoramento:- Consumo de água;- Recirculação de água;- Conformidade com as Outorgasde água

Meio Ambiente: consciência e responsabilidade ambiental e social

Forte integração com as comunidade e parceria com entidades técnicas nas questões ambientais e sociais

� Visitas monitoradas de colégios ao Programa Florestal;

� Programa de arborização urbana para os municípios de

entorno ao projeto florestal;

� Estudo da fauna e flora da área de atuação do projeto;

� Eventos de conscientização;

� Cartilhas de manejo florestal e combate a queimadas;

� Diagnóstico florestal e de produção de carvão vegetal no

MS;

� Produção de mudas nativas para recuperação de áreas

degradadas.

� Implantação de Viveiro Comunitário de mudas nativas;

Oficina de Ladrilho Hidráulico

Semana Meio

Ambiente

Plano de Manejo - Pantanal

Meio Ambiente: consciência e responsabilidade ambiental e social

Reserva Particular do Patrimônio Natural Eliezer Batista – 20 mil hectares protegidos

A MMX, comprometida com os preceitos

de desenvolvimento sustentável, adquiriu

e mantém a Reserva Particular de

Patrimônio Natural Engenheiro Eliezer

Batista, uma área no coração do Pantanal Sul Mato-Grossense, de alta relevância

em termos de bio-diversidade e riqueza

natural.

A Reserva será o primeiro centro de estudos e pesquisas de áreas úmidas do planeta, onde se encontram mais de 100 espécies de mamíferos, entre eles grandes felinos pintados e pardos, 300 espécies de peixes e 700 variedades de pássaros, incluindo animais em extinção.

E já nasce com o um Plano de Manejo que reflete o compromisso com a gestão da preservação.

Projetos suportados por pesquisa

tecnológica qualificada e robusta

com aplicação de tecnologias

comprovadas, de última geração,

reduzindo CAPEX e OPEX

Inovação Tecnológica: Instrumento para criação de valor

Filtro Cerâmico

Prensa de Rolos

Moinho Vertical

Laboratório de Pesquisa

A história de crescimento continua…

A História de Crescimento Continua: 40 Mtpa

CAPEX Total

US$ 1.509 milhões

Metálicos – mil tons/ano

Mineração – Mtpa

4,38,7 8,7

18,5

32,1 33,7 33,7 33,7

1,9

2,1 3,2

3,2

6,3 6,3 6,3 6,3

6,2

10,8 11,9

21,6

38,4 40,0 40,0 40,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

MMX Corumbá

MMX Sudeste

231

400 400 400 400 400 400 400

- -34

357

452 452 452 452

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ferro Gusa

Tarugo

Exploração

599 áreas entre requerimentos, autorizações de pesquisa e concessões de lavra

aprox 16.000 km2 de área

em 8 estados e no Chile.

minério de ferro, manganês, cobre, bauxita, entre outros

ExploraExploraçção ão

599 áreas entre requerimentos, autorizações de pesquisa e concessões de lavra

aprox 16.000 km2 de área

em 8 estados e no Chile.

minério de ferro, manganês, cobre, bauxita, entre outros

Novos negócios

Aquisições

A MMX continua avaliando oportunidades de negócios, buscando o aumento da escala de produção e

geração de valor, no Brasil e no exterior (Minera MMX de Chile).

AquisiAquisiçções ões

A MMX continua avaliando oportunidades de negócios, buscando o aumento da escala de produção e

geração de valor, no Brasil e no exterior (Minera MMX de Chile).

Mineração

Sistema Corumbá

MMX Corumbá Mineração: Ramp-Up de Produção e Capex

CAPEX US$ 62 milhões

12,2

18,519,8

11,5

2008 2009 2010 2011

1,91,4

2,1 2,1

3,8 3,8 3,8 3,80,2

0,3 0,3

1,0 1,0 1,0 1,0

0,5

0,8 0,8

1,5 1,5 1,5 1,5

1,92,1

3,2 3,2

6,3 6,3 6,3 6,3

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Sinter Feed

Hematitinha

Lump

Produção – Mtpa

Lump Hematitinha Sinter Feed

Fe 64,4 64,6 64,7 SiO2 4,6 4,4 3,7 Al2O3 1,5 1,3 1,4 P 0,058 0,065 0,070 PPC 1,1 1,3 1,7

Qualidade Esperada (%)Corumbá

MMX Corumbá: Logística

Transporte por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a

clientes Argentinos ou embarque para Europa e EUA a

partir de Porto Rosário:

� disponibilidade de barcaças garantida por

contratos de longo prazo com operadores

internacionais.

Rota atual

Transporte por ferrovia até o Porto Brasil (LLX) em

Peruíbe:

� projeto em desenvolvimento pela LLX com entrada

em operação em 2012.

Rota futura

2.75

3 km

1.700 km

Metálicos

Sistema Corumbá

Mercado de Ferro Gusa

Preços Gusa e Tarugos

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

nov/0

3

jan/0

4

mar/

04

mai/04

jul/04

set/

04

nov/0

4

jan/0

5

mar/

05

mai/05

jul/05

set/

05

nov/0

5

jan/0

6

mar/

06

mai/06

jul/06

set/

06

nov/0

6

jan/0

7

mar/

07

mai/07

jul/07

set/

07

nov/0

7

jan/0

8

mar/

08

mai/08

jul/08

US

$/to

nel

ada

Gusa fob Vitória / Rio Tarugo fob América do SulFonte: Metal Bulletin - Médias mensais

Os preços de gusa e de tarugos atingiram níveis máximos em 2008 e a conjuntura atual não apresenta

qualquer sinal de arrefecimento, devido à alta demanda global por produtos siderúrgicos, à baixa oferta de

sucata de qualidade e aos altos níveis de preço de matérias primas e energia.

MMX Metálicos Corumbá: Ramp-Up de Produção e Capex

CAPEX (2008 -2015)

US$ 333 milhões

Produção de Ferro Gusa alimenta a produção de tarugos.

29

120

101

2117 15 15 15

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

231

400 400 400 400 400 400 400

- -34

357

452 452 452 452

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ferro Gusa

Tarugos

Produção – mil tons/ano

MMX Corumbá: Timeline

NE

& R

abic

ho

Min

a 63

Operação

2008 2009 2010 2011 2012

Tar

ug

os

Início construção

Start Up 2ª fase

Licença de Operação

ConstruçãoLicença de Implantação

Desenvolvimento

Engenharia básica

Desenvolvimento

Engenharia básica

Licença Prévia Início da construção

Construção

Licença de Implantação

2013

OperaçãoStart Up

OperaçãoLicença de Operação

Desenvolvimento

Engenharia básica e detalhada

ConstruçãoInício da construção

OperaçãoLicença de Operação

Start Up

MMX Corumbá: Programa Florestal – manejo responsável e auto-suficiência em biomassa

Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio, atingindo a auto-suficiência em 2017

Bases do Programa:

� Meta: 34.000 hectares de plantio de eucalipto;

� Uso de tecnologias inovadoras - ferti-irrigação;

� Convênios com universidades e empresas especializadas;

� Plantio próprio e em parceria, com tecnologia e mudas fornecidas pela MMX;

� Processo totalmente mecanizado

� Controle de emissões gasosas e efluentes;

� Educação Ambiental para as comunidades.

MMX Corumbá: Programa Florestal – manejo responsável e auto-suficiência em biomassa

Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio, atingindo a auto-suficiência em 2017

100%

57%57%57%

26%

5%5%5%5%0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Serra Azul e Bom Sucesso

Sistema Sudeste

MMX Sudeste: Ramp-Up e Capex

CAPEX US$ 1,1 bilhão

*

34,9

290,7

535,7

241,3

10,9

2008 2009 2010 2011 2012

0,9 1,1 1,1 1,4 1,2 1,2 1,2 1,23,2

6,5 6,5

12,39,5 9,5 9,5 9,5

0,1

1,1 1,1

4,8

21,4 23,0 23,0 23,0

4,3

8,7 8,7

18,5

32,133,7 33,7 33,7

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Pellet Feed

Sinter Feed

Lump

Produção - Mtpa

Bom Sucesso

Sinter Feed Pellet Feed Pellet Feed

Fe 66,2 66,4 67,2 SiO2 3,1 2,9 2,5 Al2O3 0,9 0,5 0,5 P 0,045 0,046 0,0330 PPC 1,0 1,1 0,6 FeO* 8,8 * aprox 30% magnetita

Serra Azul

Qualidade Esperada (%)

MMX Sudeste: Logística

Serra

Azul

Unidade Serra Azul :

� Correia transportadora ligando a mina ao

terminal ferroviário (8km)

Unidade Bom Sucesso:

� Ligação à ferrovia através de mineroduto

(40km)

Ferrovia:

� Acordo de Longo Prazo com MRS garante

disponibilidade

Porto:

� LLX Porto Sudeste: a partir de julho de 2011

Bom Sucesso

Serra Azul

MMX Sudeste: Timeline

Bo

m S

uce

sso

Ser

ra A

zul

Operação

2008 2009 2010 2011 2012

Start Up(Planta Itabirito Friável)

Licença Operação (Planta Itabirito Compacto)

ConstruçãoLicença de Implantação

Desenvolvimento

Engenharia básica

Licença Prévia

Desenvolvimento

Projeto detalhado

Licença de Implantação

Início da construção

Construção

2013

Start Up

Operação

Licença de Operação

Suprimentos

Desenvolvimento

Projeto detalhado

Início da construção (Planta Itabirito Friável)

Início construção (Planta Itabirito Compacto)

Construção Operações

Start Up(Planta Itabirito Compacto)

Projeto conceitual e básico

Desenvolvimento

Licença Operação (Planta Itabirito Friável)

Licença Prévia

Operação

Usos e Fontes – US$ MM

Total US$ 1,926 bi

2008-2015

295

464

183

8 - - -

138

302

318

152

138

598

782

336

28 15 15 15

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Recursos Próprios US$ 975 MM

Recursos de Terceiros US$ 951 MM

62169 125

62

77

429

657

274138

598

782

336

28 15 15 15

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

CAPEX US$ 1,509 bi

Aquisições US$ 417 MM

Usos

Fontes

www.mmx.com.br

ri@mmx.com.br

55 21 2555 5557 / 2555 5634 (RI)

Obrigado!