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Apresentação dos Resultados 2T13 Apresentação Marcos Lopes – CEO Francisco Lopes – COO Marcello Leone – CFO e DRI Bruno Gama – COO CrediPronto!

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2013. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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Agenda

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

Destaques

Destaques 2T13

Recorde de intermediação em um segundo trimestre e em um primeiro semestre com R$ 5,4 bilhões e R$ 9,7

bilhões em VGV intermediado, respectivamente. Crescimento de 9% em relação a iguais períodos de 2012

Intermediações no mercado primário representam o melhor segundo trimestre e primeiro semestre da

história da companhia com R$ 4,2 bilhões e R$ 7,4 bilhões em VGV, crescimento de 13% e 10% vs. 2012

Intermediações no mercado secundário somam R$ 1,2 bilhão no 2T13 e R$ 2,3 bilhões no 1S13,

representando o melhor primeiro semestre da nossa história.

Receita Líquida de R$ 137,4 milhões, aumento de 29% na comparação com o 2T12

EBITDA de R$ 63,1 milhões, 49% superior ao 2T12. Margem EBITDA de 45,9%, 6,1 p.p. acima do 2T12

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 40,6 milhões com margem líquida

de 29,5%. Aumento de 43% em relação ao 2T12 e melhora de 2,9 p.p. da margem líquida

CrediPronto! tem o melhor trimestre da sua história com R$ 530 milhões de originação, 40% superior ao 2T12

Crescimento de 47% da carteira de financiamentos da Credipronto! em relação ao 2T12

Alcançamos 22% da segunda parcela do earn out da CrediPronto! no 2T13, totalizando R$ 17,5 milhões. Este

reconhecimento é parcial e a apuração completa se dará ao longo de 2013

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Resultados Operacionais

VGV Intermediado

(em R$ milhões)

VGV e Unidades Intermediadas

Unidades Intermediadas

+9%

+9%

1S13

9.705

7.389

2.316

1S12

8.905

6.710

2.195

2T13

5.352

4.160

1.192

2T12

4.902

3.666

1.236

-12%

-14%

1S13

24.395

19.997

4.398

2T13 1S12

27.780

22.808

4.972

12.991

10.807

2.184

2T12

15.072

12.498

2.574

7

(em unidades)

Mercado Primário Mercado Secundário

Velocidade de Intermediação sobre a Oferta

2T13 1T13

15,9% 16,6%

2T13

30,0%

1T13

30,4%

8

VSO Consolidado Brasil

(em %)

VSO Habitcasa

(em %)

O VSO, Consolidado e Habitcasa, permaneceram estáveis

em relação ao 1T13

R$ 5.352 milhões

37%

24%

31%

8%

44% 23%

27%

6%

>600 150-350 350-600 <150

9%

15%

35%

41%

16%

24%

36%

24%

VGV Intermediado por Faixa de Preço – Mercado Primário e Secundário

R$ 4.902 milhões

12.991 unidades 15.072 unidades

9

VGV Intermediado (%)

Unidades Intermediadas (%)

2T12 2T13

2T12 2T13

VGV Intermediado por Região – Mercado Primário e Secundário

5%

12%

6%

5%

21%

50%

4%

14%

4%

3%

21%

53%

Outros

Brasília Nordeste

Rio de janeiro Sul

São Paulo

10

VGV Intermediado

(em %)

Aumento da participação das regiões de São Paulo e Sul

2T12 2T13

Breakdown do VGV Intermediado – Incorporadores listados e não-listados

11

Breakdown VGV Intermediado Mercado total

(em %)

2T13

39%

61%

2T12

40%

60%

Incorporadores Listados

Incorporadores Não Listados

Breakdown VGV Intermediado Mercado primário

(em %)

22%

47%

30%

Incorporadores Listados

Mercado secundário

Incorporadores Não Listados

Breakdown do VGV Intermediado – Diversificação dos clientes incorporadores

49% 53% 55%

64% 67%

51% 47% 45% 36% 33%

2010 2011 2012 1T13 2T13

Demais Clientes 10 Maiores Incorporadores

8% 10% 9% 7% 5%

7%

5% 7% 5%

5%

6% 5%

5%

5% 4%

6% 5% 5% 5% 4%

5% 4% 4% 4% 3%

2010 2011 2012 1T13 2T13

1º 2º 3º 4º 5º

12

Clientes Incorporadores Breakdown dos 5 maiores

incorporadores

(em %) (em %)

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

CrediPronto!

CrediPronto!

R$ 530 MM em

geração de financiamentos

LTV Médio de

59,7% 1.726 Contratos

Prazo Médio de

307 meses

Taxa Média de

8,7% + TR

2T13

14

CrediPronto!

530

378

+40%

2T13

2T12

3.328

2.266

+47%

Saldo final 2T13 Saldo final 2T12

15

Volume financiado Carteira de financiamentos

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

O saldo médio da carteira no 2T13 foi de R$ 3,1 bilhões. O volume total originado

até jun/13 atingiu R$ 4,5 bilhões.

CrediPronto!

392 517

707 881

1.162

1.454

1.756

1.989

2.266

2.492

2.771 2.986

3.328

jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13

16

Saldo final da carteira

(em R$ milhões)

O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 6,1% ao mês

desde jun/10 e atingiu R$ 3,3 bilhões em jun/13

Resultados Financeiros

Comissão Líquida por Mercado

18

Comissão Líquida

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

BRASIL 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4%

Primário

SP 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1% 3,0% 2,9% 2,9% 2,9%

Habitcasa 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 2,1% 2,0% 2,4% 2,4%

RJ 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,2% 2,2% 2,1%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1%

Secundário

SP 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,4% 2,2% 2,3% 2,4%

RJ 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0% 2,3% 2,2% 2,3% 2,2%

Outros 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5% 2,1% 2,5% 2,0% 2,3%

Receita Bruta e Líquida

106,6

+29%

2T13

120,6

2T12

137,4

+13%

16,8

2T13

+27%

2T12

137,1 121,8

+13%

17,5

154,6

19

Receita bruta Receita líquida

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

No 2T13, a Receita líquida cresceu 29% e atingiu R$ 137,4 milhões

Earn out CrediPronto Earn out CrediPronto

Reconciliação da Receita Bruta 2T13

IMPORTANTE CRITÉRIO PARA VGV INTERMEDIADO

O VGV divulgado como VGV intermediado do trimestre tem por critério reconhecer somente o VGV faturado que

multiplicado pela comissão líquida foram reconhecidos como receita bruta no trimestre.

Sendo assim o VGV intermediado reportado no trimestre representa todos os critérios para a contabilização da receita

bruta da companhia, que incluem inclusive a aprovação do contrato da intermediação pelo incorporador. VGV

intermediado adicionalmente que foram gerados dentro do período que não tenham atingido todos os critérios para a sua

contabilização não foram considerados como VGV intermediado neste mesmo período.

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2T13 - Reconciliação Receita Bruta (R$ MM)

VGV Faturado (a) 5.352

Taxa Líquida (b) 2,4%

Receita Bruta

com Intermediação (a) x (b)130,2

Reconhecimento Earn Out da

CrediPronto17,5

Apropriação de Receita

da operação Itaú3,6

Outras Receitas 4,6

AVP (1,3)

Receita Bruta 154,6

Resultados 2T13

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Resultado 2T13 Antes do IFRS e por Segmento

(R$ milhares, exceto percentuais)

Receita Bruta de Serviços 104.835 27.734 4.562 137.132 17.468 154.599

Receita de Intermediação Imobiliária 102.283 27.924 4.562 134.769 134.769

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625 3.625

Earn Out - - - 17.468 17.468

Ajuste a Valor Presente (1.072) (190) - (1.262) (1.262)

Receita Operacional Líquida 92.060 24.354 4.168 120.581 16.830 137.412

(-)Custos e Despesas (36.486) (13.735) (4.121) (54.342) (2.126) (56.468)

(-)Serviços Compartilhados (13.648) (3.611) - (17.259) (17.259)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (413) - - (413) (413)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238) (238)

(+/-) Equivalência Patrimonial - - 99 99 99

(=)EBITDA 41.274 7.009 146 48.429 14.704 63.133

Margem EBITDA Ajustada 44,8% 28,8% 3,5% 40,2% 45,9%

(-)Depreciações e amortizações (2.313) (1.430) - (3.743) (3.743)

(+/-)Resultado Financeiro 3.129 481 0 3.610 3.610

(-)Imposto de renda e contribuição social (8.339) (2.548) (496) (11.384) (1.898) (13.282)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS 33.751 3.512 (350) 36.913 12.806 49.718

Margem Líquida Antes do IFRS 36,7% 14,4% -8,4% 30,6% 36,2%

Sócios não controladores (9.132) (9.132)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Antes IFRS* 27.781 12.806 40.587

Margem líquida Controladores 23,0% 29,5%

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia.

ConsolidadoLançamentos Pronto! CrediPronto!Consolidado Sem

não recorrentes

Não

Recorrentes

A

B

C

A

B

C

Efeito líquido do reconhecimento parcial da segunda parcela de earn out da CrediPronto;

Despesas não recorrentes com: (R$ 1,8 milhão) despesas com reestruturação e (R$ 0,3 milhão) provisão de bônus referente ao reconhecimento parcial de earn out da CrediPronto;

IR/CSLL sobre o reconhecimento parcial do earn out da CrediPronto.

Lucro Líquido 2T13 por Segmento – Lançamentos e Pronto!

Lucro Líquido Lançamentos 2T13 (R$ milhares)

Lucro Líquido Pronto! 2T13 (R$ milhares)

Lucro Líquido Antes do IFRS Margem

Líquida (%)

33.751 (37%)

Reavaliação Earn Out

3.688

IR/CSLL diferido sobre Intangível

851

Amortização de Intangível

6.365

Reavaliação das Calls e Puts

7.423

Lucro Líquido Após IFRS Margem

Líquida (%)

22.800 (25%)

Lucro Líquido Antes do IFRS Margem

Líquida (%)

Reavaliação Earn Out

3.512 (14%)

9.489

Amortização de Intangível

6.026

Reavaliação das Calls e Puts

4.826

Impairment

11.929

Lucro Líquido Após IFRS Margem Líquida

2.272 (9%)

22

Resultados 2T13 – Lançamentos antes do IFRS

+18%

2T13

41,3 (45%)

2T12

35,0 (44%)

+19%

2T13

33,8 (37%)

2T12

28,4 (36%)

23

Lançamento

EBITDA e Margem

Lançamento

Lucro Líquido e Margem Antes do

IFRS (em R$ milhões) (em R$ milhões)

Resultados 2T13 – Pronto! antes do IFRS

-3%

2T13

7,0 (29%)

2T12

7,2 (28%)

-50%

2T13

3,5 (14%)

2T12

7,0 (28%)

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Pronto!

EBITDA e Margem Pronto!

Lucro Líquido e Margem Antes do IFRS

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

EBITDA e Lucro Líquido

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resulta do dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não dev endo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527.

2) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia;

3) Não recorrentes com reconhecimento parcial do Earn Out da CrediPronto, despesas relacionadas com o reconhecimento do earn out e despesas com reestruturação.

25

+49%

2T13

63,1 (46%)

2T12

48,4 (40%)

42,4 (40%)

+14%

14,7

EBITDA1

Margem EBITDA (%)

(em R$ milhões)

+43%

2T13

27,8 (23%)

2T12

28,4 (27%)

12,8

-2%

40,6 (30%)

Lucro Líquido Controladores Antes do IFRS2 Margem Líquida (%)

(em R$ milhões)

Não recorrente³ Não recorrente³

Impactos IFRS – Lucro líquido antes da participação dos não controladores 2T13

(1) Impairment de Ágio e Intangíveis de Aquisição. As aquisições da LPS desde 2010 são contabilizadas pelo valor do “CAP” do “Earnout” das

transações. Anualmente, à medida que os valores do “CAP” não se confirmam pela performance das empresas os valores de ágio e intangíveis

sofrem impairment com contrapartida na redução dos earnouts a pagar;

(2) Amortização de Intangíveis;

(3) Efeito combinado com: i) Ganhos e Perdas com efeitos líquidos não caixa das contabilizações das opções de call e put das companhias

controladas, baseado em valor justo conforme estimativas futuras e ii) correção/baixa, sem efeito caixa, das parcelas de Earn Outs a pagar.

(4) IR Diferido sobre ativos intangíveis da LPS Brasil.

(5) Efeitos relacionados com IR diferido e amortização de intangíveis nos acionistas não controladores. 26

DescriçãoAntes do

IFRSEfeitos do IFRS* Após IFRS

Receita Operacional Líquida 137.412 137.412

Custos e Despesas -72.483 -11.929 -84.412 (1)

Outros resultados não recorrentes -1.796 0 -1.796

Depreciação e amortização -3.743 -11.191 -14.934 (2)

Resultado Financeiro 3.610 11.780 15.390 (3)

Lucro Operacional 63.001 -11.340 51.661 (1)+(2)+(3)

Imposto de Renda e Contribuição Social -13.283 -851 -14.134 (4)

Lucro Líquido 49.718 -12.191 37.527 (1)+(2)+(3)+(4)

Acionistas não controladores -9.131 4.718 -4.413 (5)

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas

da Controladora40.587 -7.473 33.114 (1)+(2)+(3)+(4)+(5)

* Efei tos não ca ixa referentes ao IFRS 3 (Combinação de Negócios)

(em R$ mil)

CONTATOS

RI

Tel. +55 (11) 3067-0218

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

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