Apresentação corporativa novembro

Update de Recursos Naturais

& Resultados 3T09

Disclaimer

Relações com Investidores :: Novembro 09 :: Pag �� 2

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou

expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como

"acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem

fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante

quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações

constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças

entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em

parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Gás Natural: Bacia do Parnaíba


A MPX visa a integração no gás natural, investindo em blocos

exploratórios …

7 blocos exploratórios on-shore, com alto potencial de gás natural

Proximidade de subestação de 500 kV, permitindo conexão da planta à rede básica

Investimento inicial pequeno: 1/3 do bônus de assinatura + 1/3 dos custos e garantias

do PEM (Programa Exploratório Mínimo)

* Subject to Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) approval

*


…nos quais a empresa DeGolyer&MacNaughton certificou

1,7 Tcf de recursos contingentes

Blocos ExploratóriosBlocos ExploratóriosRecursos Contingentes de 1,7

Tcf de gás natural

(303 milhões de boe)

0,2 Tcf de recursos potenciais

riscados

(37 milhões de boe)

MPX iniciará em breve o

processo de licenciamento de

uma planta de 1000 MW

Carvão Térmico: MPX Colômbia


Um primeiro relatório de recursos certificou mais de 110 MM tons de recursos de carvão

Area 1

Area 2

1o Relatório de Recursos (21 Ago)

320 hectars (ha) cobertos

140 furos, sendo 75 positivos

50.000 meters de perfuração

Potencial para mineração a céu aberto

Recursos em La Guajira (Mt) – 320 ha

Indicados 91,3

Inferidos 19,2

TOTAL (Mt) 110,5


e as novas perfurações continuam trazendo bons resultados

Area 1

Area 2

Número atual de poços perfurados com carvão (áreas 1 + 2) : 99


Novas perfurações na Área 1 permitirão classificar recursosem reservas


Na Área 2, novas perfurações deverão aumentar o númerode recursos indicados

Área utilizada na quantificação de recursos inferidos


Outra área com potencial para mineração a céu aberto foiidentificada

Número de poços

Poços com Carvão

Acumulado Perfurado (m)

Área 4 5 5 1.323

Furo sem carvão

Furo com carvão

Legenda

Perfurando com carvão

Programado Curto Prazo

Perfurando

Programado


Area 1

Area 2

E o potencial para mineração subterrânea deve ser substancial

Quantidade indicativa substancial de recursos de carvão

� Camadas de carvão: até 35

� Espessura acumulada das camadas: até 80 m

� Extensão NS: 15,5 km

� Extensão EW: 3,5 km

� Profundidade da primeira camada: entre 385 e 450 m

Furo sem carvão

Furo com carvão

Legenda

Perfurando com carvão

Programado Curto Prazo

Perfurando

Programado


P. NUEVO Porto M

PX

Rota planejada Concessões MPX

O carvão será transportado para a costa por caminhão e a MPX estátrabalhando em alternativas portuárias de médio e longo prazos

Resultados 3T09


3T09: Update das plantas em construção

Construção das 3 plantas evoluindo dentro do cronograma planejado

Pecém I: Desembolso da primeira parcela do financiamento de longo prazo

(US$ 260MM + R$ 700 MM)

Açu : Licença de Instalação emitida

Out 2011

Jun 2012

Jul 2011 (360 MW)

Out 2011 (360 MW)

Início Operação Comercial

12061440TOTAL

BNDES/ BNB/ BID39%Jan 2012315360Itaqui

BNDES24%Jan 2013276360Pecém II

BNDES/ IDB39%Jan 2012615720Pecém I

FinanciamentoProgresso EPC

Início Contrato de Venda

Energia Contratada

(MW médios)

Capacidade Instalada

(MW)


3T09: Destaques Financeiros

Solidez Financeira

Caixa = R$ 1,4 bilhão

Ativo Permanente = R$ 1,7 bilhão

Caixa Líquido = R$ 374 milhões

Resultado LíquidoAjustado

+ R$ 29.0 milhões

Resultado Líquido- R$ 91,3 milhões Eliminando a

marcação a mercado, sem efeito caixa dos derivativos

de hedge

Perda com derivativos de hedge

Redução do valor em Reaisdo capex e da dívida

Perspectivas


MPX: Um singular mix entre geração de energia e recursosnaturais

3 plantas contratadas – 1.440 MW em construção

~ R$ 700 milhões de receita bruta anual fixa

Fluxo de caixa garantido e estável

Upside na integração de combustível:

Ativos de carvão na Colômbia

Mina de Seival

Gás natural on-shore

Terminal de regaseificação no Açu

2100 MW – Açu (carvão importado)

2100 MW – Castilla (carvão importado)

600 MW – MPX Sul (carvão nacional)

1000 MW – Parnaíba (gás natural)

3300 MW – Açu (GNL)

Portfolio de longo-prazo

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