Apresentação corporativa junho 2009

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Junho 2009 MMX The only one of its kind MMX MMX The The only only one one of of its its kind kind

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Junho 2009

MMX The only one of its kind

MMX MMX TheThe onlyonly oneone ofof itsits kindkind

Page 2: Apresentação corporativa   junho 2009

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em

parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com InvestidoresChequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores

Priscylla Setimi – Relações com Investidores

Tel. 55 21 5558/ 5234

[email protected]

http://www.mmx.com.br/ri

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Uma Empresa do Grupo EBX

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EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança

Corporativa, consolidando um market capitalization de US$ 20.0 Bi*.

Principal Negócio: Logistica

Market Cap: US$ 1.3 bi*

AcionistasControladores:

58%

Principal Negócio: Geração de Energia

Market Cap: US$ 1.0 Bi*

AcionistasControladores:

76%

Principal Negócio: Petróleo & Gas

Market Cap: US$ 16.6 bi*

AcionistasControladores:

61%

Principal Negócio: Mineração

Market Cap: US$ 1.1 bi*

AcionistasControladores:

65%

*Fonte: Broadcast de 01 de Junho de 2009 e BRL 1,944/USD

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Eventos Recentes

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MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel

MoU não exclusivo, não vinculante e com oportunidades relevantes para MMX e Grupo EBX

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• Planta Siderúrgica integrada no Super

Porto do Açu com capacidade de 5 MM tpa;

• Contrato de longo prazo onde a WISCO poderáretirar praticamente a totalidade de exportaçãoda MMX Sudeste;

• Revisão de serviços portuários entre WISCO, MMX e LLX;

• Aquisição pela WISCO de participação acionária na MMX e/ou MMX Sudeste;

• Fornecimento de produtos siderúrgicos pela WISCO para a BEX (Brasil Estaleiros S.A –empresa do Grupo EBX).

Fato Relevante

• Contrato de longo prazo de

toda a produção da MMX Sudeste com preço benchmark; e

•Participação acionária da MMX e/ou MMX Sudeste –capital para programa de CAPEX.

Potencial upsides da MMX

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MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel

Quem é Wuhan?

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� Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;

� WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da

República Popular da China;

� WISCO tem capacidade de produção anual de 31 MM, colocando-se em terceiro lugar na

China e e em décimo sexto no mundo em termos de tamanho;

�O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);

� WISCO possui um conjunto completo de unidades de processamento, composto por

mineração, coqueria, sinterização, alto forno, aciaria, laminação e unidades associadas;

� WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores

empresas do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria

automobilística em 2010.

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Uma história única

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MMX SudesteSistema Corumbá Sistema

Sudeste

MMX de Chile

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The only one of its kind

MMX e suas singularidades:

� alta qualidade do minério de ferro;

� baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de

alta produtividade;

�logística garantida, através de acordos de longo prazo

com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de

serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua

empresa irmã;

�a única empresa brasileira júnior de mineração

em operação;

� Administradores experientes em selecionar ativos

minerais de alto valor, implementação e funcionamento de

projetos de mineração;

�comprovada capacidade em entregar valor

aos acionistas. A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.

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Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…

� Implementação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde

de 14 meses;

� Implementação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;

�Implementação a planta de ferro gusa da MMX Corumbá em 12 meses;

� Estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;

�desenvolvimento de parcerias estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;

�Contratos de logo prazo de off-take acordos com os tradicionais fabricantes de aço no

Brasil e no mercado marítimo;

�reestruturação do negócio: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX

Amapá - à Anglo American;

�desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística e

desenvolvimento de planos de expansão garantidos;

�exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.

Jul2006

Nov2008

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Estrutura Societária

MMX Sudeste

100%

Minera MMX

de Chile

30% CentennialAsset Corumbá

Sistema Corumbá

100%70%

MMX CorumbáMineração

MMX CorumbáMineração

MMX Metálicos Corumbá

MMX Metálicos Corumbá

Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

100%

100%

Sistema SudesteBom Sucesso

AVGAVG MinerminasMinerminasBom SucessoBom Sucesso

100%

MMX SudesteMMX Sudeste

100%

Free Float

34,71%

Acionistas Controladores

65,29%

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Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos);

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Serra Azul & Bom Sucesso

Sistema Sudeste

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Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinação única de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida.

BOM SUCESSO TENEMENT

LLX PORTO SUDESTE

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�� Conclusão de aquisiConclusão de aquisiçção de ativos em Janeiro de 2008; ão de ativos em Janeiro de 2008;

�� ConstruConstruçção da planta de Concentraão da planta de Concentraçção Magnão Magnéética e tica e

diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a

alcanalcanççar ar 8.7 8.7 MtpaMtpa por ano de capacidade por ano de capacidade

instalada de produinstalada de produçção ão em em NovNov, 2008;, 2008;

Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada em Outubro de 2008

�� Capacidade FerroviCapacidade Ferroviááriaria garantida atravgarantida atravéés de acordo s de acordo

de longo prazo com a MRS atde longo prazo com a MRS atéé 15 15 MtpaMtpa;;

�� Capacidade portuCapacidade portuáária ria garantida com o Terminal de garantida com o Terminal de

Cargas do porto de Cargas do porto de ItaguaItaguaíítt: 2 milhões de toneladas anuais, : 2 milhões de toneladas anuais,

2009 at2009 atéé 2011;2011;

�� Capacidade portuCapacidade portuááriaria a partir de meados de 2011 a partir de meados de 2011

atatéé 2032 garantida atrav2032 garantida atravéés de contrato de longo prazo com s de contrato de longo prazo com

Porto Sudeste da LLX;Porto Sudeste da LLX;

�� Contratos de longo prazo de Contratos de longo prazo de OffOff--taketake com com

sidersiderúúrgicas e mineradoras brasileiras;rgicas e mineradoras brasileiras;

�� Desenvolvimento de contato com siderDesenvolvimento de contato com siderúúrgicas rgicas

internacionais para internacionais para teste de amostras de minteste de amostras de minéério rio

de ferrode ferro e desenvolvimento de relae desenvolvimento de relaçção a longo prazo, com ão a longo prazo, com

o objetivo de se tornar um o objetivo de se tornar um fornecedor internacionalfornecedor internacional..

Operação Vendas & Logística

Planta de Concentração Magnética – Início 30 Out 2008

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Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

�� Conclusão da aquisiConclusão da aquisiçção de direitos ão de direitos minerminerááriosrios em Julho de 2008;em Julho de 2008;

�� UniqueUnique teor de magnetitateor de magnetita (30%)(30%);;

�� A A mina mais prmina mais próóxima do litoral xima do litoral –– 240km (baixa tarifa 240km (baixa tarifa

ferroviferroviáária); ria);

��Estudos de engenharia bEstudos de engenharia báásica e desenvolvimento de estudos sica e desenvolvimento de estudos

ambientais;ambientais;

�� Capacidade ferroviCapacidade ferroviáária em negociaria em negociaçção com a MRS podendoão com a MRS podendo

adicionar ao contrato mais 17 adicionar ao contrato mais 17 mtmt atatéé 2032.2032.

Qualidade Esperada:

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

Testes

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MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um playerinternacional

Total Capex*

US$ 1,026 MM

Capacidade Produtiva2009 até 2013 O plano de Expansão é formado por 3 fases:

Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada

de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008,

com o início da Planta de Concentração

Magnética

Fase II: Projeto de expansão browfield para

16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso

Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,

adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de

alto teor – Capex de aprox. US$640MM

Estudos de engenharia básica em curso

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** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa de

câmbio média R $ 2,12.

FASE I

CONCLUÍDA

* Produção Esperada

3.48.7 8.7

18.514.7 16.3

17.417.4

3.4

8.7 8.7

18.5

32.1 33.7

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Bom Sucesso

Serra Azul

PHASE I PHASE II PHASE III

23146 130

73

105

362

168

31

251

492

241

11

2008 2009 2010 2011 2012

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Porto Sudeste - LLX: dedicado ao minério de ferro

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� Licença Ambiental

Preliminar já aprovada;

� BNDES enquadrou o Porto

Sudeste para financiamento

de longo prazo;

� Capacidade para

movimentar 50 milhões de

toneladas de minério de ferro

por ano. Será utilizado pela

MMX e outros produtores do

Quadrilátero Ferrífero;

� Início: segundo semestre

2011.

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Chile

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Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

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Patrícia

Bella

Fortuna-

Fierro

Teatino

s

4 direitos minerários (2 aquisições e

opções de compra)

USD 44,5 milhões

50 km da costa chilena

aproximadamente 1.760 hectares

Pellet Feed com alto teor de magnetita

Ferroviária existente (FERRONOR)

Testes preliminares realizados na planta

piloto de Ouro Preto:

-Fe: 67,50%

- SiO2: 2,5%

- Al2O3: 0,85%

- P: 0,015%

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EBX possui uma propriedade na região do Atacama

com 240.000 ha

Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas

industriais e portuárias

Outorga de água

Já garantidos:

89ha de área premium (porto)

782 ha de retro-area

Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento

de longo prazo

Localizada próximo a outras minas

Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

Puerto

Punta Cachos

Logística: Puerto Punta Cachos

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Mineração & Metálicos

Sistema Corumbá

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MMX Corumbá Mineração

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Capacidade de Produção*2009 até 2013

*Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos

detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado

1.6 2.13.2 3.2 3.2

3.1

1.62.1

3.2 3.2

6.3

2008 2009 2010 2011 2012

NE & Rabicho Mine

63 Mine

PHASE I PHASE II PHASE III

Ladário Port

Vendas

Logística

� MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5

anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-

americanas e européias.

� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a

clientes na América do Sul e no Porto de Rosário, quando a carga é

exportada para a Europa;

�MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de

barcaças locais e internacionais;

� Porto de Rosário na Argentina: navíos Handymax ;

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MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa

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Ferro Ferro GusaGusa::

� 2 altos-fornos com plena capacidade instalada (400 MTPA);

� Programa Florestal em andamento: área plantada de 6 mil hectares.

MMX anunciou, em 04 de Maio de 2009, que manterá

suspensa a operação da unidade de metálicos e

retomará a produção de acordo com a recuperação da

indústria siderúrgica, no Brasil e no mundo.

As atividades de plantio da unidade florestal

permanecerão paralisadas e mantida a manutenção da

área plantada.

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Resultados Financeiros

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Resultados Financeiros

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Dívida x Caixa (R$ MM)

A Companhia está trabalhando para melhorar sua posição de caixa para os próximos trimestres, o que será possível com a

emissão das debêntures a serem subscritas pelo acionista Controlador e pessoas por ele designadas, no valor de US$ 200 milhões. Estas debêntures serão subscritas de acordo com a necessidade de caixa da Companhia, durante um período de

seis meses.

Debêntures

3%

97%

38%

62%

Mar-08 Mar-09

A Companhia prossegue com a prática de alongar o prazo médio

de sua dívida, que passou de 7 meses em março de 2008 para 18

meses em março de 2009, conforme gráfico abaixo:

Endividamento

Short Term Long Term

Page 26: Apresentação corporativa   junho 2009

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