Apresentação Corporativa Apresentação Corporativa Junho - 2004.
Apresentação corporativa junho 2009
Transcript of Apresentação corporativa junho 2009
Junho 2009
MMX The only one of its kind
MMX MMX TheThe onlyonly oneone ofof itsits kindkind
Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com InvestidoresChequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores
Priscylla Setimi – Relações com Investidores
Tel. 55 21 5558/ 5234
http://www.mmx.com.br/ri
Uma Empresa do Grupo EBX
EBX: Companhias de Capital Aberto
Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um market capitalization de US$ 20.0 Bi*.
Principal Negócio: Logistica
Market Cap: US$ 1.3 bi*
AcionistasControladores:
58%
Principal Negócio: Geração de Energia
Market Cap: US$ 1.0 Bi*
AcionistasControladores:
76%
Principal Negócio: Petróleo & Gas
Market Cap: US$ 16.6 bi*
AcionistasControladores:
61%
Principal Negócio: Mineração
Market Cap: US$ 1.1 bi*
AcionistasControladores:
65%
*Fonte: Broadcast de 01 de Junho de 2009 e BRL 1,944/USD
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Eventos Recentes
MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel
MoU não exclusivo, não vinculante e com oportunidades relevantes para MMX e Grupo EBX
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• Planta Siderúrgica integrada no Super
Porto do Açu com capacidade de 5 MM tpa;
• Contrato de longo prazo onde a WISCO poderáretirar praticamente a totalidade de exportaçãoda MMX Sudeste;
• Revisão de serviços portuários entre WISCO, MMX e LLX;
• Aquisição pela WISCO de participação acionária na MMX e/ou MMX Sudeste;
• Fornecimento de produtos siderúrgicos pela WISCO para a BEX (Brasil Estaleiros S.A –empresa do Grupo EBX).
Fato Relevante
• Contrato de longo prazo de
toda a produção da MMX Sudeste com preço benchmark; e
•Participação acionária da MMX e/ou MMX Sudeste –capital para programa de CAPEX.
Potencial upsides da MMX
MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel
Quem é Wuhan?
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� Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;
� WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da
República Popular da China;
� WISCO tem capacidade de produção anual de 31 MM, colocando-se em terceiro lugar na
China e e em décimo sexto no mundo em termos de tamanho;
�O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);
� WISCO possui um conjunto completo de unidades de processamento, composto por
mineração, coqueria, sinterização, alto forno, aciaria, laminação e unidades associadas;
� WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores
empresas do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria
automobilística em 2010.
Uma história única
MMX SudesteSistema Corumbá Sistema
Sudeste
MMX de Chile
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The only one of its kind
MMX e suas singularidades:
� alta qualidade do minério de ferro;
� baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de
alta produtividade;
�logística garantida, através de acordos de longo prazo
com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de
serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua
empresa irmã;
�a única empresa brasileira júnior de mineração
em operação;
� Administradores experientes em selecionar ativos
minerais de alto valor, implementação e funcionamento de
projetos de mineração;
�comprovada capacidade em entregar valor
aos acionistas. A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.
Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…
� Implementação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde
de 14 meses;
� Implementação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;
�Implementação a planta de ferro gusa da MMX Corumbá em 12 meses;
� Estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;
�desenvolvimento de parcerias estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;
�Contratos de logo prazo de off-take acordos com os tradicionais fabricantes de aço no
Brasil e no mercado marítimo;
�reestruturação do negócio: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX
Amapá - à Anglo American;
�desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística e
desenvolvimento de planos de expansão garantidos;
�exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.
Jul2006
Nov2008
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Estrutura Societária
MMX Sudeste
100%
Minera MMX
de Chile
30% CentennialAsset Corumbá
Sistema Corumbá
100%70%
MMX CorumbáMineração
MMX CorumbáMineração
MMX Metálicos Corumbá
MMX Metálicos Corumbá
Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.
Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)
100%
100%
Sistema SudesteBom Sucesso
AVGAVG MinerminasMinerminasBom SucessoBom Sucesso
100%
MMX SudesteMMX Sudeste
100%
Free Float
34,71%
Acionistas Controladores
65,29%
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Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos);
Serra Azul & Bom Sucesso
Sistema Sudeste
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Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinação única de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida.
BOM SUCESSO TENEMENT
LLX PORTO SUDESTE
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�� Conclusão de aquisiConclusão de aquisiçção de ativos em Janeiro de 2008; ão de ativos em Janeiro de 2008;
�� ConstruConstruçção da planta de Concentraão da planta de Concentraçção Magnão Magnéética e tica e
diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a
alcanalcanççar ar 8.7 8.7 MtpaMtpa por ano de capacidade por ano de capacidade
instalada de produinstalada de produçção ão em em NovNov, 2008;, 2008;
Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada em Outubro de 2008
�� Capacidade FerroviCapacidade Ferroviááriaria garantida atravgarantida atravéés de acordo s de acordo
de longo prazo com a MRS atde longo prazo com a MRS atéé 15 15 MtpaMtpa;;
�� Capacidade portuCapacidade portuáária ria garantida com o Terminal de garantida com o Terminal de
Cargas do porto de Cargas do porto de ItaguaItaguaíítt: 2 milhões de toneladas anuais, : 2 milhões de toneladas anuais,
2009 at2009 atéé 2011;2011;
�� Capacidade portuCapacidade portuááriaria a partir de meados de 2011 a partir de meados de 2011
atatéé 2032 garantida atrav2032 garantida atravéés de contrato de longo prazo com s de contrato de longo prazo com
Porto Sudeste da LLX;Porto Sudeste da LLX;
�� Contratos de longo prazo de Contratos de longo prazo de OffOff--taketake com com
sidersiderúúrgicas e mineradoras brasileiras;rgicas e mineradoras brasileiras;
�� Desenvolvimento de contato com siderDesenvolvimento de contato com siderúúrgicas rgicas
internacionais para internacionais para teste de amostras de minteste de amostras de minéério rio
de ferrode ferro e desenvolvimento de relae desenvolvimento de relaçção a longo prazo, com ão a longo prazo, com
o objetivo de se tornar um o objetivo de se tornar um fornecedor internacionalfornecedor internacional..
Operação Vendas & Logística
Planta de Concentração Magnética – Início 30 Out 2008
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Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística
Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso
�� Conclusão da aquisiConclusão da aquisiçção de direitos ão de direitos minerminerááriosrios em Julho de 2008;em Julho de 2008;
�� UniqueUnique teor de magnetitateor de magnetita (30%)(30%);;
�� A A mina mais prmina mais próóxima do litoral xima do litoral –– 240km (baixa tarifa 240km (baixa tarifa
ferroviferroviáária); ria);
��Estudos de engenharia bEstudos de engenharia báásica e desenvolvimento de estudos sica e desenvolvimento de estudos
ambientais;ambientais;
�� Capacidade ferroviCapacidade ferroviáária em negociaria em negociaçção com a MRS podendoão com a MRS podendo
adicionar ao contrato mais 17 adicionar ao contrato mais 17 mtmt atatéé 2032.2032.
Qualidade Esperada:
Fe: 67.2%
SiO2: 2.5%
AL2O3: 0.5%
P: 0.033%
PPC: 0.6%
FeO: 8.8%
Testes
MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um playerinternacional
Total Capex*
US$ 1,026 MM
Capacidade Produtiva2009 até 2013 O plano de Expansão é formado por 3 fases:
Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada
de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008,
com o início da Planta de Concentração
Magnética
Fase II: Projeto de expansão browfield para
16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso
Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,
adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de
alto teor – Capex de aprox. US$640MM
Estudos de engenharia básica em curso
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** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa de
câmbio média R $ 2,12.
FASE I
CONCLUÍDA
* Produção Esperada
3.48.7 8.7
18.514.7 16.3
17.417.4
3.4
8.7 8.7
18.5
32.1 33.7
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Bom Sucesso
Serra Azul
PHASE I PHASE II PHASE III
23146 130
73
105
362
168
31
251
492
241
11
2008 2009 2010 2011 2012
Porto Sudeste - LLX: dedicado ao minério de ferro
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� Licença Ambiental
Preliminar já aprovada;
� BNDES enquadrou o Porto
Sudeste para financiamento
de longo prazo;
� Capacidade para
movimentar 50 milhões de
toneladas de minério de ferro
por ano. Será utilizado pela
MMX e outros produtores do
Quadrilátero Ferrífero;
� Início: segundo semestre
2011.
Chile
Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística
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Patrícia
Bella
Fortuna-
Fierro
Teatino
s
4 direitos minerários (2 aquisições e
opções de compra)
USD 44,5 milhões
50 km da costa chilena
aproximadamente 1.760 hectares
Pellet Feed com alto teor de magnetita
Ferroviária existente (FERRONOR)
Testes preliminares realizados na planta
piloto de Ouro Preto:
-Fe: 67,50%
- SiO2: 2,5%
- Al2O3: 0,85%
- P: 0,015%
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EBX possui uma propriedade na região do Atacama
com 240.000 ha
Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas
industriais e portuárias
Outorga de água
Já garantidos:
89ha de área premium (porto)
782 ha de retro-area
Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento
de longo prazo
Localizada próximo a outras minas
Oportunidade para negócios industriais:
Porto / Usina Termoelétrica
Puerto
Punta Cachos
Logística: Puerto Punta Cachos
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Mineração & Metálicos
Sistema Corumbá
MMX Corumbá Mineração
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Capacidade de Produção*2009 até 2013
*Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos
detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado
1.6 2.13.2 3.2 3.2
3.1
1.62.1
3.2 3.2
6.3
2008 2009 2010 2011 2012
NE & Rabicho Mine
63 Mine
PHASE I PHASE II PHASE III
Ladário Port
Vendas
Logística
� MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5
anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-
americanas e européias.
� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a
clientes na América do Sul e no Porto de Rosário, quando a carga é
exportada para a Europa;
�MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de
barcaças locais e internacionais;
� Porto de Rosário na Argentina: navíos Handymax ;
MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa
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Ferro Ferro GusaGusa::
� 2 altos-fornos com plena capacidade instalada (400 MTPA);
� Programa Florestal em andamento: área plantada de 6 mil hectares.
MMX anunciou, em 04 de Maio de 2009, que manterá
suspensa a operação da unidade de metálicos e
retomará a produção de acordo com a recuperação da
indústria siderúrgica, no Brasil e no mundo.
As atividades de plantio da unidade florestal
permanecerão paralisadas e mantida a manutenção da
área plantada.
Resultados Financeiros
Resultados Financeiros
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Dívida x Caixa (R$ MM)
A Companhia está trabalhando para melhorar sua posição de caixa para os próximos trimestres, o que será possível com a
emissão das debêntures a serem subscritas pelo acionista Controlador e pessoas por ele designadas, no valor de US$ 200 milhões. Estas debêntures serão subscritas de acordo com a necessidade de caixa da Companhia, durante um período de
seis meses.
Debêntures
3%
97%
38%
62%
Mar-08 Mar-09
A Companhia prossegue com a prática de alongar o prazo médio
de sua dívida, que passou de 7 meses em março de 2008 para 18
meses em março de 2009, conforme gráfico abaixo:
Endividamento
Short Term Long Term