11

LLX Logística S.A.Dezembro, 2009

22

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Otávio Lazcano – CEO

Antonio Castello Branco – Gerente

Camila F. Mation Anker - Coordenadora

Tel. 55 21 2555-5661

ri@llx.com.br

Disclaimer

33

1. Visão Geral

44

31.110 3.572

1.945 2.177

Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX

Ramo Principal:

Logística

Ramo Principal:

Geração de Energia

Ramo Principal: Petróleo & Gás

Ramo Principal: Mineração

Valor Mercado*

Valor Mercado* Valor Mercado*

Valor Mercado*

LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.

Suas principais forças são:

� Localização Estratégica e grande retro-área;

� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;

� Modelo Operacional de baixo custo com terminais privativos;

� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;

� Administração com vasta experiência;

� Recursos Financeiros de longo prazo;

� Responsabilidade Social e Ambiental.

Total: US$ 38,8 bi

* Data Base: 4 de dezembro de 2009

Valor de Mercado Grupo EBX– (USD M)

* Taxa de Câmbio: R$ 1,71/USD

55

BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX como parte do aumento de capital de R$ 600 M

54%

Acionista

Controlador+ Outros Acionistas

Minoritários

BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX

18% 3% 25%

% Participação Acionária

Após Aumento de Capital

51%

LLX

Minas-Rio

LLX

Açu

70%

30%

Centennial

LLX

Sudeste

70%

30%

49%

MMX

Minas-Rio

100%Centennial

Superporto do Açu

66

Administração Experiente

ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência

Otávio Lazcano

CEO

Leonardo Pimenta Gadelha

CFO

José Salomão

Diretor de Desenvolvimento

Luis Alfredo Osório de Castro

Diretor de Implantação

Eike Fuhrken Batista

Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral

– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)

– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN

– 4 anos na Aracruz

– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.

– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).

– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da Caemi e INCO).

– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ

– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).

– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.

– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.

Claudio Dias Lampert

Diretor Jurídico

– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.

– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.

77

Projetos da LLX

Superporto do Açu

Porto Sudeste

Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil

88

LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora

Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial

Típico Porto no Brasil

Zona Industrial do Açu : 90 Km266 Memorandos de Entendimento

Não existe retro-área para o crescimento Gargalos logísticos

LLX – Superporto do Açu

100 km2

Industrial Area

99

Portos da LLX: Reforçando a capacidade portuária no Brasil para Capesizes e navios maiores

Manaus

Itaquí

Fortaleza

Suapé

Salvador

Vitória

Rio de Janeiro

Santos

Paranaguá

São Francisco do Sul

Rio Grande

Amazon River

80% da população brasileira estáconcentrada a 200km da costa.

Somente 7% dos Portos Brasileiros são capazes de receber navios capesize*.

LLX : Para uma Logística Brasileira mais competitiva

Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos

1010

Companhia Serviços oferecidos Receitas

LLX Minas Rio Movimentação de minério de ferro.

Contrato firme com Anglo que irá garantir TIR para a firma de 15% aa em dólar não alavancado.

LLX Açu

Movimentação Multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.

Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima para a firma de 15% aa em dólar não alavancado em contratos de longo prazo.

LLX Sudeste Movimentação de minério de ferro.

Contratos de longo prazo com tarifas fixas competitivas. Desvinculadas do preço de commodities.

Modelo de Negócio da LLX

LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas

111111

Port AçuPort AçuPort AçuFoto mais recente do

Threstle ...

Superporto do Açu

1212

Superporto do Açu - Destaques

� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração

� Construção em andamento, Término: Primeiro Semestre de 2012� Conceito de integração Porto – Indústria em larga escala: 90 Km2

� Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil com garantia de 15% de TIR para a firma em US$;

� Possui 66 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:

� siderurgia,� geração de energia, � cimento, � metal mecânico,� petróleo,

� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões

�automotivo, � movimentação de granéis líquidos e sólidos,� carga geral � serviços

1313

Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada

Distrito Industrial 90 Km2 (maior que a ilha de Manhattan)

Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento

Ilha de

ManhattanAÇU

1414

Superporto do AçuLocalização e Integração Logística

� BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Superporto do Açu a linhaferroviária da FCA

Corredor Logístico

Rodovias

Gás

Telecom

Água

Ferrovias

1515

Superporto do AçuTratamento de Petróleo e Armazenamento Onshore para Base de Campos

Superporto do Açu

EXPORT

COMPANHIAS DE PETRÓLEO

Consolidação e

Armazenamento

Onshore :

21 M m3 pa

Para Exportação & Cabotagem

( Considerando

somente 5 blocos ativos e excluindo a

Petrobrás )

Estocagem & Tratamento

Navios Aliviadores

VLCC Petroleiros

grande porte

FPSO

FPSO

150

km

Expo

rtaç

ão

1616

Superporto do Açu Obra em andamento

Visão Geral do Superporto do Açu

Novembro/2009

1717

Superporto do Açu Obra em andamento

Ponte de Acesso (2.400 m em 11/2009)

Novembro/2009

1818

Superporto do Açu Em construção e atraindo importantes parceiros industriais

Construção do Superporto começou em Out/07 e já conta com 66 MoUs

Prod. Siderúrgicos

Carga Geral

Minériode Ferro

Carvão

Granéis Liquidos

1919

Aluguel de áreas industriais

Até 15,0 mtpaAté 12,5 mtpa

Até 7,5 mtpa

Minério de Ferro:: Carvão: Granéis Sólidos:Produtos Siderúrgicos:

Carga Geral: Base de Apoio a Operações Off-Shore: Arrendamento de áreas:

Até 63,2 mtpa Até 5,0 mtpa

1.000 atracações pa

Superporto do AçuPrincipais atividades

Capex ( para 100% dos projetos )LLX Minas-Rio: US$ 900 M

LLX Açu (Non Ore): US$ 700 M

Granéis Líquidos:Até 4,0 M m 3 pa

2020

Superporto do Açu Principais Eventos

Superporto do Açu já está em construção

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Início da

Construção

Início da

Operação

Licença PréviaAutorização

ANTAQ

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Offshore

Licença

Prévia

Onshore

Início da

Operação

Licença Prévia

Offshore

Autorização

ANTAQ

Licença de

Instalação

Onshore

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

LLX Minas"Rio

LLX Açu

Em Construção

Em Construção

2121

CAPEX de Desenvolvimento - USD Milhões

40

193 197

283

184

3

16

8331

238

231

101

-

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010 2011 2012

LLX Minas-Rio LLX Açu

Superporto do AçuVolume e Capex

CAPEX do Superporto do Açu: USD 1,6 Bilhão

56

522

415

103

276

228

Minas Rio USD 900M

LLX Açu USD 700M

Total CAPEX USD 1,6 B

Volume (Mtpa)

52

105

87

7078

2336

0

20

40

60

80

100

120

2012 2013 2014 2015 2016 2017... ...2032

Realizado

222222

Port AçuPort AçuPort AçuPort AçuPadrão Super Port Açu

Porto Sudeste

2323

Porto SudesteLocalização e Integração Logística

Terminal Portuário Privativo de Uso Misto

Projetado para uma capacidade de 50 Mtpa

Conexão ferroviária direta através da MRS para minério de ferro proveniente de Minas Gerais

Contrato de Serviço Portuário com MMX Sudeste já assinado

Poderá também movimentar carga de terceiros da região de Serra Azul.

Destaques

MMXSudeste

MMX Sudeste

283 km

2424

Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando em 2S11

Porto SudesteVisão Geral

� Licença Prévia e de Instalação para 50Mtpa

� 780,000 m² de retro-area com capacidadede estocagem de 2,5 Mt de Minério de Ferro

LLX

CSN

VALE

VALE

CSN

2525

Porto SudesteVisão Geral: Site Onshore

Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba

Prédios Administrativos

Pêra Ferroviária

Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06

Viradores de Vagões

2626

CORREIA TRANSPORTADORA

EMPILHADEIRA RETOMADORA

DESCARREGAMENTO FERROVIÁRIO –

VIRADOR DE VAGÕES

RAMAL FERROVIÁRIO

CARREGADOR

Porto SudesteOperação de Minério de Ferro

2727

Porto SudesteOperação da Pedreira

Pedreira Sepetiba em operação e sendo transformada em pátio de estocagem

2828

Porto Sudeste Principais Eventos

Porto Sudeste irá iniciar as operações em 2011

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11

Início do

Desenvolvimento

do Projeto

Estudos

Ambientais

Aquisição da

Pedreira

Sepetiba

EIA

RIMA

Entrega do

EIA RIMA

Licença

Prévia

Licença de

Instalação

Início da

Operação

Aprovação

Marinha

Autorização

ANTAQ

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

Porto Sudeste

Em Construção

2929

Volume (Mtpy)

12

31

4146

50 50 50

0

10

20

30

40

50

60

2011 2012 2013 2014 2015 2016... ...2020

Porto SudesteVolume e Capex

CAPEX de Desenvolvimento: USD 740 milhões50 Mtpa de Minério de Ferro

CAPEX de Desenvolvimento - USD Milhões

117

514

4421

44

-

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010 2011

Realizado

3030

900

2340700

603

227740

376

1737

261

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Minas Rio LLX Açu Port Sudeste

(Phase 1&2)

Total Capex Debt Total Equity

Needed

Equity

Partners

LLX S/A

Equity

Needed

LLX S/A

Equity

Existing and

New

280

Fontes & Usos

Projetos da LLX 100% (USD M)

Aumento de Capital: R$ 600 M

Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)R$/US$= 2,20

33% assinado

67% enquadrado

Capital Próprio Existente

280

280

553

Dívida Capital Próprio

Necessário

Capital Próprio Parceiros

LLX Capital Próprio

Necessário

LLX Capital Próprio Existente

(1ª. e 2ª. Fases)

273

3131

Destaques Financeiros Consolidados

Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2009

Disponibilidades (*) Dívida 2007 2008 9M09 2007 + 2008 + 9M09 30/09/2009 3T09

LLX Minas Rio (51%) R$ 40,0 R$ 182,0 R$ 158,6 R$ 380,7 R$ 36,1LLX Açu (100%) R$ 29,4 R$ 153,0 R$ 24,4 R$ 206,8LLX Sudeste(100%) R$ 86,1 R$ 39,7 R$ 49,1 R$ 174,9LLX Brasil(100%) R$ 3,6 R$ 49,1 R$ 52,7TOTAL R$ 159,1 R$ 423,8 R$ 232,2 R$ 815,1 R$ 499,2 R$ 219,5

(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A).

R$ 463,0 R$ 219,5

R$ MilhõesCAPEX

CONDIÇÕES PARA FINANCIAMENTOFinanciamento atrativo de Longo Prazo (12 anos) do BNDES para:

- LLX Minas-Rio : R$ 1,321 Bilhão já aprovado. - LLX Açu - Enquadrado pelo BNDES em Nov - 2008.

- LLX Sudeste - Enquadrado pelo BNDES em Abril - 2009.

323232

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