Apresentação Corporativa

Apresentação Corporativa

www.telemar.com.br/ri Agosto - 2004

2Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Apresentação Telemar - Agenda

3. Revisão do Resultado Operacional 12

2. Estratégia de Crescimento 3

1. Destaques – 2003/2004 1

4. Resultados Financeiros 20

3Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Serviços de Telecomunicações

Mudança, adaptação e consolidação Ganho de market share em todos os

segmentos de negócios Crescimento seletivo (Novos Serviços) Consolidação dos Investimentos

Crescimento em mercados altamente competitivos:

Longa Distância (Nacional e Internacional)

Dados & Corporativo (Nacional) Serviços de Telefonia Móvel (Região I)

Explorando novas oportunidades: Banda Larga Serviços Compartilhados (Bundle) Novos produtos (Residencial/SME) Wi-Fi hotspots

Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas

Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Serviços de Telecomunicações

Mudança, adaptação e consolidação Ganho de market share em todos os

segmentos de negócios Crescimento seletivo (Novos Serviços) Consolidação dos Investimentos

Crescimento em mercados altamente competitivos:

Longa Distância (Nacional e Internacional)

Dados & Corporativo (Nacional) Serviços de Telefonia Móvel (Região I)

Explorando novas oportunidades: Banda Larga Serviços Compartilhados (Bundle) Novos produtos (Residencial/SME) Wi-Fi hotspots

Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas

Destaques – Telemar 2003/2004

Região I

= Concessão de telefonia fixa (local/LD)

= Licença para operação de telefonia móvel

Cobertura Nacional

= Autorização para prestação de serviços de longa distância e transmissão de dados

4Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Apresentação Telemar - Agenda

3. Revisão do Resultado Operacional 12

2. Estratégia de Crescimento 3

1. Destaques – 2003/2004 1

4. Resultados Financeiros 20

5Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Habilidade de antecipar a migração para a telefonia móvel e conseguir manter elevado crescimento da base de clientes

Capacidade de manter / aumentar o market share em ambiente de mudanças no cenário das telecomunicações

Meta: Continuar apresentando crescimento da base de clientes

Habilidade de antecipar a migração para a telefonia móvel e conseguir manter elevado crescimento da base de clientes

Capacidade de manter / aumentar o market share em ambiente de mudanças no cenário das telecomunicações

Meta: Continuar apresentando crescimento da base de clientes

milhões de clientes

Expansão da Base de Clientes

CAGR (98-03) 19,7%

19,2

16,4

~22,220,6

Fixa Móvel ADSL

6Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Principais investimentos para expansão da rede de telefonia fixa já realizados

Plataforma totalmente digitalizada em operação

Mix de clientes: 78% - residencial; 18% - corporativo; 4% - telefones públicos

Penetração de telefonia fixa é de ~50% dos domicílios na Região I

Obstáculo: Aumento da penetração das linhas fixas depende do crescimento do PIB e de mudanças na regulamentação do setor

Principais investimentos para expansão da rede de telefonia fixa já realizados

Plataforma totalmente digitalizada em operação

Mix de clientes: 78% - residencial; 18% - corporativo; 4% - telefones públicos

Penetração de telefonia fixa é de ~50% dos domicílios na Região I

Obstáculo: Aumento da penetração das linhas fixas depende do crescimento do PIB e de mudanças na regulamentação do setor

Milhões de linhas

Linhas Fixas em Serviço

Crescimento Manutenção

7Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Other

17%Velox

83%

Linha Fixa / ADSL - Mercado no Brasil

Market Share (Brasil v. Região I) - Dez/03

Market Share (Brasil v. Região I) - Dez/03

Penetração de Computadores (% das residências) - Dez/03

Penetração de Computadores (% das residências) - Dez/03

*

*Fonte: Pyramid Research

2003

Velox já está presente em 110 cidades, mais de dez vezes a disponibilidade das tecnologias alternativas em banda larga

Penetração de banda larga no Brasil estimada em 30% dos acessos de internet nos próximos cinco anos

Esforços junto a canais de vendas visando alcançar clientes pequenas e médias empresas, complementando a oferta de serviços de telefonia (LD e móvel)

Desafio: Conquistar e manter clientes premium aumentando a receita média por usuário (ARPU)

Velox já está presente em 110 cidades, mais de dez vezes a disponibilidade das tecnologias alternativas em banda larga

Penetração de banda larga no Brasil estimada em 30% dos acessos de internet nos próximos cinco anos

Esforços junto a canais de vendas visando alcançar clientes pequenas e médias empresas, complementando a oferta de serviços de telefonia (LD e móvel)

Desafio: Conquistar e manter clientes premium aumentando a receita média por usuário (ARPU)

Brasil Região I

Média

8Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adições líquidas em 2003 no Brasil)

ADSL representa 82% dos acessos de banda larga no Brasil

Receita da Velox aumentou 285% no 1S04 em relação ao 1S03

Velox alcançou 217K assinantes em Dez/03 (18% do total de acessos de banda larga no Brasil)

Meta: Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 1.9% para 5% das linhas em serviço em 2-3 anos

Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adições líquidas em 2003 no Brasil)

ADSL representa 82% dos acessos de banda larga no Brasil

Receita da Velox aumentou 285% no 1S04 em relação ao 1S03

Velox alcançou 217K assinantes em Dez/03 (18% do total de acessos de banda larga no Brasil)

Meta: Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 1.9% para 5% das linhas em serviço em 2-3 anos

Crescimento ADSL

ADSL (Velox) – Em Mil linhas

Receita Bruta

(R$ milhões)

450

9Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Mercado de Telefonia Móvel no Brasil

Market Share (Brasil v. Região I) – Jun/04

Market Share (Brasil v. Região I) – Jun/04

Penetração Telefonia Móvel (%) - Abr/04

Penetração Telefonia Móvel (%) - Abr/04

*

*Fonte: Pyramid Research

Mesmo com aumento da competição, a Oi representa um importante concorrente, obtendo grande crescimento na Região I (55% das adições líquidas no 2T04)

A Oi alcançou ~21% de market share em Jun/04

Penetração de telefonia móvel na Região I ainda oferece grande potencial de crescimento

Desafio: Aumentar o número de assinantes em 65% em 2004, com margem EBITDA positiva

Mesmo com aumento da competição, a Oi representa um importante concorrente, obtendo grande crescimento na Região I (55% das adições líquidas no 2T04)

A Oi alcançou ~21% de market share em Jun/04

Penetração de telefonia móvel na Região I ainda oferece grande potencial de crescimento

Desafio: Aumentar o número de assinantes em 65% em 2004, com margem EBITDA positiva

Média

Vivo

44%

TIM

19%

Other*

8%

Claro

20%

Oi

9%

^Includes other groups: Opportunity ,Nextel, CTBC and Sercomtel.** Estimativa Morgan Stanley.

Brasil** Região I

10Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Lançamento de GSM mais bem sucedido no mundo

5 milhões de clientes em 24 meses

Quase 50% de todas as adições líquidas na Região I desde o lançamento

Market share da Oi (Jun/04)

Região I: 21%

Brasil: 9%

Lançamento de GSM mais bem sucedido no mundo

5 milhões de clientes em 24 meses

Quase 50% de todas as adições líquidas na Região I desde o lançamento

Market share da Oi (Jun/04)

Região I: 21%

Brasil: 9%

Telefonia Móvel

1.401

2.236

3.893

80%20% 80%

20%

83%

17%

35

~6.500

Pré-pago Pós-pago

Mil assinantes

Receita Bruta

(R$ milhões)

5.093

85%

15%

11Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Serviço de Mensagens Curtas - SMS

Mil Mensagens

Receita Bruta

(R$ milhões)

Receita anualizada de SMS ultrapassou R$70 milhões nos dois últimos trimestres

Oi tem um time focado em serviços de dados, especialmente para o mercado corporativo

Oi também lançou Wi-Fi hotspots no início de 2004

Meta: Aumentar ARPU de dados e manter crescimento da base de clientes

Receita anualizada de SMS ultrapassou R$70 milhões nos dois últimos trimestres

Oi tem um time focado em serviços de dados, especialmente para o mercado corporativo

Oi também lançou Wi-Fi hotspots no início de 2004

Meta: Aumentar ARPU de dados e manter crescimento da base de clientes

12Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lançamento

Posições de atendimento tiveram crescimento médio anual de 62%, em linha com o aumento da base de clientes e de receitas líquidas (70%)- Contax tem atualmente 29 clientes, incluindo grandes bancos, serviços públicos, seguradoras, tv a cabo, telecom, varejo

Meta: Consolidar posição #1 de operador de call center no Brasil

Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lançamento

Posições de atendimento tiveram crescimento médio anual de 62%, em linha com o aumento da base de clientes e de receitas líquidas (70%)- Contax tem atualmente 29 clientes, incluindo grandes bancos, serviços públicos, seguradoras, tv a cabo, telecom, varejo

Meta: Consolidar posição #1 de operador de call center no Brasil

Serviço de Call Center

Posições de Atendimento

7.3374.947

12.907

Receita Líquida

(R$ milhões)

223

421

146

>15.00014.887

287

13Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Apresentação Telemar - Agenda

3. Revisão do Resultado Operacional 12

2. Estratégia de Crescimento 3

1. Destaques – 2003/2004 1

4. Resultados Financeiros 20

14Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

13%6%

7%

17%

9%8%

40%

Móvel

Composição da Receita Bruta Consolidada - 1S04

As quatro principais linhas de negócio da Companhia apresentam um equilíbrio saudável entre estabilidade do fluxo de caixa e novas oportunidades de crescimento.

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

Local59%

Dados

Longa Distância(inclui VC2/3)

Crescimento Moderado Crescimento Elevado

Crescimento Elevado

Crescimento Elevado

Outros(*)

Fixo – Móvel (VC1)

Inter-Conexão

15Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Telemar mantém a liderança em serviços de LD na Região I

Crescimento em Serviços de Longa Distância

Receita Bruta LD - R$ milhões Receita Bruta LD - R$ milhõesLD como % do Total de Receitas (inclui

F2M)

LD como % do Total de Receitas (inclui F2M)

+31,7%

16Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Conquistamos importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003

A receita do serviço de dados aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002)

Desafio: Aumentar o market share de serviços de dados na Região I e no Brasil

Conquistamos importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003

A receita do serviço de dados aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002)

Desafio: Aumentar o market share de serviços de dados na Região I e no Brasil

Foco em Dados / Serviços Corporativos

Maiores clientes conquistados em 2003

Maiores clientes conquistados em 2003

Receita de Dados (bruta) - R$ milhões

Receita de Dados (bruta) - R$ milhões

* Estimativas Telemar

+31.6%

17Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Crescimento anual das receitas de 69%

91% crescimento anual das receitas de serviços (assinaturas, ligações efetuadas e SMS)

Equilíbrio no EBITDA alcançado após de 18 meses de operação

Meta: Continuar apresentando alto crescimento de receitas com margem EBITDA positiva

Crescimento anual das receitas de 69%

91% crescimento anual das receitas de serviços (assinaturas, ligações efetuadas e SMS)

Equilíbrio no EBITDA alcançado após de 18 meses de operação

Meta: Continuar apresentando alto crescimento de receitas com margem EBITDA positiva

Receita Bruta de Serviços de Telefonia Móvel

Serviços

Aparelhos

511 866

R$ milhões

1S03 1S04

18Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Crescimento consistente de receita e de EBITDA apesar da enorme expansão da telefonia fixa e do lançamento da telefonia móvel

Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias

Meta 2004: Manter margem EBITDA consolidada em torno de 43% apesar do maior crescimento das receitas de telefonia móvel

Crescimento consistente de receita e de EBITDA apesar da enorme expansão da telefonia fixa e do lançamento da telefonia móvel

Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias

Meta 2004: Manter margem EBITDA consolidada em torno de 43% apesar do maior crescimento das receitas de telefonia móvel

R$ milhões

Receita Líquida Consolidada e EBITDA

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

19Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Lucro Líquido Consolidado

R$ milhões

1999 2000 2001 2002 20031998 1S041S03

20Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002);

CAPEX 1S04: R$ 534 million (7,1% da receita líquida);

Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhões;

Meta: Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida para permitir crescimento da telefonia móvel e de outros serviços (banda larga, longa distância).

CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002);

CAPEX 1S04: R$ 534 million (7,1% da receita líquida);

Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhões;

Meta: Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida para permitir crescimento da telefonia móvel e de outros serviços (banda larga, longa distância).

10,1

2,01,7

Fixo

CAPEX Consolidado

Móvel

R$ bilhões

Metas da Anatel Licença Móvel

(R$ 1,1 bn)

2,0

1,1

0,9

1,1

2,8

2,22,5

0,6

60%

40%

2,2

7,9

0,5

21Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Apresentação Telemar - Agenda

3. Revisão do Resultado Operacional 12

2. Estratégia de Crescimento 3

1. Destaques – 2003/2004 1

4. Resultados Financeiros 20

22Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Fluxo de Caixa Operacional depois do CAPEX

R$ milhões

Tendo cumprido as metas de universalização da telefonia fixa e o início de operação da Oi, estimamos que a geração de caixa se mantenha forte

CAGR (99-03)69,1%

1999 2000 2001 2002 2003

1S041S03

23Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Pagamento de Dividendos - 1999/2003

1999 2000 2001 2002 2003

Retorno do Dividendos

Dividendo *

US$ milhões

Nosso objetivo é continuar a proporcionar elevado retorno para os nosso acionistas

* inclui JCP (juros sobre capital próprio)

24Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Dívida Líquida e Cronograma de Amortização

R$ milhões

Dívida Líquida - Jun/04 Dívida Líquida - Jun/04 Cronograma de Amortização da Dívida Bruta -

Jun/04

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta - Jun/04

Com a forte geração de caixa estimada, devemos reduzir a dívida líquida para menos de 1x EBITDA ao final de 2004

R$ 8.388 milhões

% do total

R$ 12.200 milhões

12,1 22,6 28,0 11,4 6,4 19,5

25Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Indicadores Financeiros

Dívida Líquida / EBITDADívida Líquida / EBITDA Amortização* / EBITDA (%)Amortização* / EBITDA (%)

Dividendos* / EBITDA (%)Dividendos* / EBITDA (%)CAPEX / EBITDA (%)CAPEX / EBITDA (%)

* inclui JCP (juros sobre capital próprio)

(*) EBITDA 12 - meses*Principal +Juros

26Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Indicadores Financeiros e de “Valuation”

Enterprise Value / EBITDAEnterprise Value / EBITDA Market Cap / EBITDAMarket Cap / EBITDA

EBITDA / Despesa de Juros LíquidaEBITDA / Despesa de Juros LíquidaEBITDA / Serviço de Pagamento da

Dívida

EBITDA / Serviço de Pagamento da Dívida

27Agosto 2004Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri

Aviso Importante

Relações com Investidores

Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar

Leblon

Rio de Janeiro -RJ

Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/1316/1317

Fax: (55 21) 3131-1155

E-mail: invest@telemar.com.br

Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

As informações aqui disponíveis foram reunidas de

maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada

em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.

O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,

“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,

envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não

se responsabiliza por operações ou decisões de

investimento tomadas com base nas mesmas.