Apresentacao 1
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em BiomassaPaulo Cezar TavaresVice-Presidente de Gestão de Energia
Ética, transparência, sustentabilidade.
Cada ação faz a diferença
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
História da CPFL Brasil
Comercialização de energia e serviços de valor agregado
Biomassa
Agenda
Reconhecimento do Mercado
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
História da CPFL Brasil
Comercialização de energia e serviços de valor agregado
Biomassa
Agenda
Reconhecimento do Mercado
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História da CPFL Brasil
* Valor de Fechamento
2003 2010
Aquisição da empresa CPFL Brasil (R$50.000,00)
Janeiro 2003
Lei nº10.848 (Fim do Self-dealing)
2004 2009
Consolidação do Mercado Livre
2006
Consolidação da Empresa no Cenário Nacional
Expansão da Energia de Biomassa
Lucro Liquido (R$ Milhão)*
R$ 50
R$ 101 R$ 187 R$ 210
Lucro Liquido Acumulado
(R$ Milhão)*:
R$ 152 R$ 493R$ 1.138
... ...
A CPFL Brasil – criada para complementar os 30% de Self-dealing das distribuidoras e atuar no então incipiente
Mercado Livre.
5
20,8
11,49,6 10,3
5,33,5
4,8 4,02,9
15,2
10,0 9,57,9
6,35,0 4,5 4,4 4,3
7,4
13,4
9,9
5,3
Evolução do market share – energia comercializada [%] – Fonte CCEE (dados até abril 2010)
1) Em abril 2010 o nº de player (Comercializadores e Geradores) chega a aproximadamente isso.
A CPFL é líder no segmento de comercialização de energia, apresentando market share acima de 15 %.
Player 2 Player 3 Player 4 Player 5 Player 6 Player 7 Player 8 Player 9
2009 20101) Self dealingSelf dealing
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CPFL Energia
História da CPFL Brasil
Comercialização de energia e serviços de valor agregado
Biomassa
Agenda
Reconhecimento do Mercado
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CPFL Total
Unidades de negócios
CPFL Atende
Serviços de valor agregado – SVA
• Construção de linhas de transmissão• Construção de subestações • Recuperação de transformadores de potencia e distribuição• Recuperação de equipamentos e ferramentas 15 KV• Aluguel e Venda de Geradores
Outros serviços Redes de energia subterrâneas
Sistemas de medição gridstream
Redes de Telefonia, TV à Cabo, Internet e Segurança (Rede PON)
Serviços de Valor Agregado
Receita Bruta
89
2009 2014(e)
~400% 60% de clientes fora
do Grupo
Novos produtos e serviços
400-500
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Os serviços ofertados pela CPFL podem ser agrupados em 2 grandes frentes de acordo com a atividade prestada e o cliente atendido
Descrição Dados relevantes
Rede de atendimento ao varejo para: • Serviço de recebimento de contas
(energia, água, telefone, boletos...);
• Comercialização de produtos/ serviços (recarga de celular);
• Atendimento comercial.
• 74 clientes corporativos (Telefonica, CPFL, Sabesp, ...)
• Penetração2: 15% entre clientes residenciais
• Faturamento anual1: R$ 25 MM
Soluções completas em energia elétrica:• Projeto e construção de linhas, redes e
subestações em alta, média e baixa tensão
• Projeto e construção de sistemas de Autoprodução de energia
• Manutenção de instalações eletroenergéticas;
• Recuperação de equipamentos.
• Consultoria para grandes grupos
Soluções Eletroenergéticas
Serviços no Varejo
• 222 clientes
• 2.104 MVAs em Sistemas de Transmissão
• 64 MVAs em Sistemas de Autoprodução
• Faturamento anual1: R$ 106MM
Fonte: EC; Relatório de Gestão 1- Estimativa 2010 2- Em relação ao total de clientes residenciais do Grupo 3 - Adicionalmente temos 326 PAsnas distribuidoras
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O Plano 2010-2014 prevê um forte crescimento nas 2 frentes de Serviços durante o ciclo estratégico
Faturamento em serviços (R$ MM)
7
15
25
72
2008 2009 2010E 2014E
Soluções Eletroenergéticas Serviços ao Varejo
74 69
106
304
2008 2009 2010E 2014E1 1
Fonte: EC; Relatório de Gestão 1 2014E = Valores previstos para 2014 no Plano 2010-2014
10
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
jul-0
5
set-0
5
dez-
05
fev-
06
mai
-06
jul-0
6
out-0
6
dez-
06
mar
-07
mai
-07
ago-
07
out-0
7
jan-
08
mar
-08
jun-
08
set-0
8
nov-
08
fev-
09
abr-
09
jul-0
9
set-0
9
dez-
09
fev-
10
mai
-10
Pont
os
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
R$/
MW
h
Ibovespa PLD
Volatilidade do PLD
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A acentuada volatilidade do preço e dos spreads associados a uma gestão de risco eficaz se traduz em oportunidades
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Mesmo com esta grande volatilidade de preços, a comercialização tem conseguido manter seus níveis de receita e margem de contribuição, apesar da queda no volume de energia
Evolução da receita, energia vendida e margem de contribuição
Evolução da receita e energia vendida(R$ MM; GWh)
Evolução da margem de contribuição(R$ MM)
354336402
313251
176
2004 2005 2006 2007 2008 2009
21% 19% 18% 24% 18% 19%
841
1.327
1.706 1.6731.855 1.860
11.110
16.656
18.415
16.429 16.500
20.591
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Receita líquida
Energia vendida
Fonte: Relatório Baker Tilly Brasil - CVM. Valores em moeda corrente
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Cliente competitivo – Normal - MWmédios
Potencial Cliente – Especial - MWmédios Leilões de ajuste - MWmédios
Comercialização de energia - Perspectivas
1.353
9.235 8.413 7.35310.121
2003 2007 2008 2009 2010
+583%-9% -13% +38% 3 a 4
GWmédiospotencialmente
livres
+648%
165 98
984
2007 2008 2009
3.2173.726
1.540 1.755
2010 2014
SE/COSul +15,2%
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As perspectivas de expansão do mercado livre devem seguir a tendência verificada em outros mercados mais maduros
Riscos e as oportunidades são explícitas para os consumidores e agentes
Experiência em outros países do mundo de abertura ao mercado livre esta modalidade jamais retroagiu, pois o cliente livre percebe claramente os riscos e as oportunidades
Agilidade na formatação de produtos que atendam às demandas especiais e particulares dos clientes:
Redução da energia fornecida por intempestividades (ex: Greves, parada para manutenção,etc...)
Preços indexados ao produto do consumidor (ex: reajuste do alumínio, papel e outras commodities)
Energia combinada com ações de eficientização
Garantia de que o cliente paga o preço de mercado pela energia e produtos (realização de leilões)
Precificação adequada das flexibilidades demandadas pelo cliente
Hedge de preço no mercado pela comercialização de opções.
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
História da CPFL Brasil
Comercialização de energia e serviços de valor agregado
Biomassa
Agenda
Reconhecimento do Mercado
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Anos 90
CPFL
USINA
Fonte de Biomassa
Bagaço cana de açúcar
- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica
CompraE. Elétrica
Pagto. E.E. (R$)
Atualmente – 250 MWmédios
Anos 90 – 15 MWmédios
COMPRA DE ENERGIA
Atualmente – 250 MWmédios
Anos 90 – 15 MWmédios
COMPRA DE ENERGIA
•De comprador de Energia
A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração
Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:
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Início Anos 2000
CPFL
USINA
Fonte de Biomassa
Bagaço cana de açúcar
- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica
CompraE. Elétrica
Pagto. E.E. (R$)
Vendas de Serviços
Pagamento pelos Serviços (R$) Construção:– SE’s – 840 MVA– LT’s – 189 Km
CPFL (Vendas de Serviços)
Construção:– SE’s – 840 MVA– LT’s – 189 Km
CPFL (Vendas de Serviços)
•Para comprador de Energia e vendedor de serviço
A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração
Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:
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Atual
CPFL
USINA
Fonte de Biomassa
Bagaço cana de açúcar
- Álcool- Açúcar- Energia Elétrica
CompraE. Elétrica
Pagto. E.E. (R$)
Vendas de Serviços
CPFL- Energia Elétrica
Construção: ~ 350 MWInvestimento: ~ 900 R$ milhões até 2012
CPFL (Investimentos em geração)
Construção: ~ 350 MWInvestimento: ~ 900 R$ milhões até 2012
CPFL (Investimentos em geração)
•Compra de Energia Elétrica•Vende Serviços•Comprador dos Ativos
Pagamento pelos Serviços (R$)
A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração
Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:
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A CPFL Energia evolui de um agente comprador de energia de biomassa de cana-de-açúcar para um agente indutor de investimentos em cogeração
Atual
Bagaço Cana-de-açúcar
USINA
- Álcool
- Açúcar
- Energia Elétrica
CPFL
CompraE. Elétrica
Pagto. E.E. (R$)
Compra de Energia
• Anos 90 – 15 MW médios
• Atualmente – 250 MW médios
CPFL (Vendas de Serviços)
Construção: SE’s – 840 MVA
LT’s – 189 Km
Fonte de Biomassa
Bagaço Cana-de-açúcar
USINA
- Álcool
- Açúcar
- Energia Elétrica
CPFL
CompraE. Elétrica
Fonte de Biomassa
Vendas de Serviços
Pagto pelos Serviços (R$)
Pagto. E.E. (R$)
Bagaço Cana-de-açúcar
USINA
- Álcool
- Açúcar
- Energia Elétrica
CPFL
CompraE. Elétrica
Fonte de Biomassa
Vendas de Serviços
Pagto pelos Serviços (R$)
Pagto. E.E. (R$)
- EnergiaElétrica
CPFL (Investimentos em geração)
Construção: ~ 350 MW
Investimento: ~ 900 R$ milhões até 2012
CPFL
Início Anos 2000Anos 90
Evolução da CPFL Energia no negócio de cogeração a biomassa de cana-de-açúcar:
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Estratégia do investimento em geração de Biomassa
Rápida maturação 1,5/ 2 anos
Boa rentabilidade face capacidade de prestação de serviços da CPFL (EPC, Conexão)
Fornece lastro próprio para a CPFL Brasil
Alinhamento com prioridade de sustentabilidade do grupo
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Expansão da Matriz de Energia Elétrica
Centrais de Bioeletricidade que entraram em operação a partir de 2001
25289 329
66 76
408173
528
946
2841
40
MW
500
1.000
2.500
3.000
2.000
2001
1.500
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL
(2001- 2009)
2010
Referência: COGEN.
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Evolução dos Negócios de Biomassa
BiomassaGeração a partir da Cana-de-açúcar
Areas de RetrofitAreas para expansão
Amazônia
Cana-de-Açúcar
Fonte: NIPE - UNICAMP
Colheita 08/ 09 20/ 21
Produção de Cana-de-Açucar (milhões de Ton) 562 1.038Disponibilidade de Cana-de-Açucar 75% 75%
Geração (GWm/ colheita) 1,8 14,4
Fonte: Unica
699%
• Retrofit’s – Sudeste
• Não há disputa com produção de alimentos
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Meta 2014:~700 MW
Bio Formosa
Empreendimentos em construção – UTEs movidas a bagaço de cana
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
História da CPFL Brasil
Comercialização de energia e serviços de valor agregado
Biomassa
Agenda
Reconhecimento do Mercado
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• FGV – “Empresa de Maior Rentabilidade do Brasil” nos últimos 3 anos2007 | 2008 | 2009
• Prêmio “Maiores e Melhores” da Revista ExameMelhor Empresa do Setor de Energia no Brasil 2010 (Elétricas (Distribuidoras, Geradoras e Comercializadoras); Setor de Gás; Setor de Petróleo)
• 3.000 empresas avaliadas
• 20 setores de atividade
• Indicadores:
• Crescimento das Vendas• Liderança de Mercado• Liquidez Corrente• Rentabilidade do Patrimônio• Riqueza Criado por Empregados
• Entre as 500 maiores 2ª maior rentabilidade.
Reconhecimento do mercado se dá pelos prêmios recebidos
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IV Encontrocom Investidores
CPFL Energia
Tendências do Mercado Livre e Potencial de Crescimento em BiomassaPaulo Cezar TavaresVice-Presidente de Gestão de Energia
Ética, transparência, sustentabilidade.
Cada ação faz a diferença