CONFIDENCIAL

Encontro APIMECNovembro / 2007

Ricardo Ribeiro LeiteDiretor de Relações com Investidores

investidorescsu@csu.com.br

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Company Overview

O histórico

3

Líder em Serviços de Tecnologia no Brasil

Maior administrador independente de cartões de crédito 15,6 milhões de cartões

Líder em programas de fidelização 1,9 milhões de contas gerenciadas

3.114 PA’s em OperaçãoUm dos maiores operadores independentes de call centers no Brasil

Líder em serviços de cobrança 758 PA’s de Cobrança

CardSystem40%

TeleSystem40%

Credit&Risk14%

MarketSystem6%

Receita Bruta em 3T07 R$ 91 milhões

4

CSU Ocupa Papel Central no Negócio de Cartões de Crédito de Seus Clientes

Authorization

Emissão do CartãoFaturaAtendimento / Call Center

Análise e processamento de créditoCobrançaProcessamentoRelatórios Gerenciais

Intercâmbio de informaçõesPrevenção àfraude

AquisiçãoSaques

BANDEIRAS

EMISSORESREDE ACQUIRER

ESTABELECIMENTO COMERCIAL (POS)

Outros

USUÁRIO DO CARTÃO

Solução completa de terceirização da administração de cartões para seus clientes

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Nossa Excelência em Cartão de Crédito nos Levou a Constituir Novos Negócios

Desenvolvimento de Sistemas /

Implementação

Emissão de

Cartões

Processamento da Transação

Full ServiceAnálise

de Crédito e Cobrança

Atendimento ao Cliente

Programas de Relacionamento

Novas oportunidades de négócios / cross-selling

Redução nos custos / ganhos de escala

Alto switching cost

Prevenção à Fraude Intercâmbio Controle

Opearacional

Diversificação nos levou a…

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Posição de Liderança Entre Independentes

Processamento de Cartões 2007Processamento de Cartões 2007Processamento de Cartões 2006Processamento de Cartões 2006

CSU44%

EDS9%

Orbitall*27%

Certegy*20%

CSU51%

Orbitall*22%

Fidelity*27%

* Orbitall e Certegy pertencem ao Itaú e ABN/Bradesco, respectivamente

Fontes: Gazeta Mercantil, Revista Época, ABECS, ABT / www. callcenter.inf.br (2004) / SERASA (2004)

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Company Overview

Os Setores de Atuação da

8

Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito…

Evolução Mercado de CartõesEvolução Mercado de Cartões Número de Cartões de CréditoNúmero de Cartões de CréditoMilhõesFinal de Setembro - Milhões 109,0

23,6 28,035,3

41,547,5 52,5

68,079,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

CAGR 19%

CAGR 19%

424372

324264

131 166 184 198

94112

13751

6476

89

82

2004 2005 2006 2007

Private LabelDébito Crédito* Previsão ABECS

Operações de Financiamento Pessoal

158,1

122,698,598,1

177,1

456585

105125145165185

2002 2003 2004 2005 2006*

R$

bilh

ões

Penetração de Crédito ao consumidorPenetração de Crédito ao consumidor Estabelecimentos (POS)*Estabelecimentos (POS)*

Milhares

440,5583,8

827,7

1078,8

1342,2

1660,8

2001 2002 2003 2004 2005 2006

CAGR 30%

CAGR 30%

* POS função crédito

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… e Call Centers, com ampliação de terceirização

Taxa de Crescimento do SetorTaxa de Crescimento do Setor

Posições de AtendimentoMilhares

Posições de AtendimentoMilhares

Posições de Atendimento de Call Center(PAs)

Posições de Atendimento de Call Center(PAs)

Internos64%

Tercerizados36%

79,094,0

105,0114,0 121,5

CAGR 11%CAGR 11%

2005 2006 2007* 2008*

39%

14% 12% 12%

2004 2005 2006 2007* 2008*

Fontes: ABRAREC, CSU.

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Meios Eletrônicos de Pagamento

•Carrefour anuncia cartão Visa, com expectativa de 3,5 milhões de cartões em 2008

•Compras com Cartão de crédito e débito chegarão à R$300 bilhões.

•Segmento de Private Label é o que mais cresce em 2007

•Transações com cartão de crédito superam em 52% os cheques

•Faturamento da Industria de cartões cresce 20% em relação a 2006

•Telefônica lança cartão em parceria com o Banco do Brasil

•Aumento do número de cartões de crédito entre as camadas com menor renda

Call Center e Telemarketing

•Call center: terceirizados correspondem a 36% do mercado

• Setor cresce a taxas de 10% ao ano

Cenário Brasileiro 2007

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Conquista Comercial Estratégica – 2.º Sem 2007

Cartão Carrefour

• Projeto do cartão de crédito híbrido Carrefour

• Base atual é de 7 milhões de cartões

• 55% de cartões ativos: potencial para os cartões de crédito híbridos

• Implantação em tempo recorde: 60 dias

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Carteira de Clientes de Primeira Linha com Excelente Histórico de Relacionamento

Excelente histórico de renovação de contratos proporciona receita estável

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Oportunidades de Crescimento

Entrada em Novos Mercados

Oportunidades deCross Selling

Crescimento Orgânico do Mercado

Novos Clientese

Terceirização

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Dados Operacionais

Cartões Cadastrados na BaseCartões Cadastrados na Base

Final de Setembro (Milhões)

6,37,0

10,111,3

15,6

2007

2004 até 2007

CARG (CSU) de 31%

CARG (Mercado) de 19%

2003 2004 2005 2006

Em função do aumento do número de novos cartões a CSU terminou o trimestre com 15,6 milhões na base;Em 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU 38%.

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Dados Operacionais

Entrada de Novos Cartões - CardSystemEntrada de Novos Cartões - CardSystem Contas Gerenciadas - MarketSystemContas Gerenciadas - MarketSystem

1,70

1,77

1,841,90

1,96

4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

MilhõesMilhares

4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

1.3061.033

1.417

1.8601.640

Celebramos contrato estratégico com Carrefour;Estamos próximos da implantação da Omni Financeira;Realizamos contrato com importante empresa do varejo financeiro;Vencemos a Licitação com Nossa Caixa e Banrisul;HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado;Contas Administradas continuam com crescimento contínuo.

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Dados Operacionais

TeleSystem e Credit&Risk

“Turnaround” financeiro executado no período;

“Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos operacionais e ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões mensais;

Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em operação em setembro de 2007;

Eliminação de contratos deficitários;

As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade.

Plano de Otimização de custo R$ milhõesCSU – PAs em operação - milhares

3.930 3.872

2T07 3T07

0,60,9

0,5

Agosto Setembro Outubro

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Projeto Caixa

Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07

Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para realização de plano de testes

Expectativa de implementação do projeto e migração da base de cartão durante 1S08

18

Financial Information

Informações Financeiras

19

Sazonalidade

Receita BrutaReceita Bruta

Milhões (R$)

40 46 4856

4957

6476

68

8393 92

7890 93

81 7887 91

1T 2T 3T 4T

2003 2004 2005 2006 20071T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T1T 2T 3T 4T

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Evolução Financeira

Receita Bruta CSU (R$ milhões)92,7

* Forecast

92,8

81,4

78,4

87,4

90,9

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

EBTIDA CSU (R$milhões)15,3

11,9

5,65,45,1

12,9

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

21

Evolução Financeira - Unidades

Receita Bruta das Unidades (R$milhões)

47,648,949,0

43,345,7

53,0

39,8 35,8

35,1

38,4

42,0

45,1

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

Tele/Credit

Card/Market

EBTIDA das Unidades (R$ milhões)

14,3

* Forecast

13,710,4

8,79,311,6

Card/Market

Tele/Credit

1,3

(4,2)(3,3)

(4,8)(1,8)

1,0

3T06 4T06 1T07 2T07

3T07

4T07 *

22

Evolução das Receitas Brutas das Unidades de Negócio – 2T07 x 3T07

$33,6

$36,3

CardSystemCardSystem TeleSystemTeleSystem

$37,2$36,1

R$ milhões R$ milhõesVAR 8,1% VAR (3,0)%

2T07 3T07 2T07 3T07

Credit & RiskCredit & Risk MarketSystemMarketSystem

VAR 9,0%R$ milhões R$ milhõesVAR 16,8%

$11,7$12,8

$5,6$4,8

2T07 3T07 2T07 3T07

Fonte: CSU.

23

Evolução nas Métricas Financeiras – 2T07 x 3T07

$9,8

$15,3

$11,9

$5,6

$81,1$84,6

2T07 3T07

Receita LíquidaReceita Líquida

EBITDAEBITDA

R$ milhões

R$ milhões

Lucro BrutoLucro BrutoR$ milhões

VAR 55,8%VAR 4,3%

2T07 3T07

Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ milhões

VAR 111,3%

$(0,2)

$(4,3)2T07 3T07 2T07 3T07

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Investimentos

InvestimentosInvestimentos

R$ milhões

$43,6

2005

*YTD 3T07

2006

$53,5

2007 *

$39,6

Fonte: CSU

25

Principais Ações Estratégicas 2007

• Ampliação de market share nas unidades CardSystem e MarketSystem

•Crescimento Orgânico do portfólio•Conquista de novos clientes • Foco na tendência de transformação de cartões Private Label para híbrido

• Ampliação de rentabilidade nas unidades TeleSystem e Credit&Risk

• Execução do plano de redução dos custos e otimização da produtividade

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Estrutura Acionária

48,571,597 ações

Composição AcionáriaComposição Acionária

FREE FLOAT

39%

Grupo de Controle

61%

O grupo de controle detem 61% do capital da CSU

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Governança Corporativa Destacada

100% ações ordinárias

Novo Mercado (100% Tag Along)

Free float de 39% das ações ordinárias

Dois membros independentes do conselho:Maílson Ferreira da Nóbrega (Ex-Ministro da Fazenda)Rubens Barbosa (Ex-Embaixador do Brasil em Londres e Washington)

Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de private equity desde 1997

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Governança Corporativa Destacada

Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos

Seção no website dedicada aos investidores

Comunicação com o mercadoPress releases de resultados em português e inglêsTeleconferências e webcasts em português e inglês

Programa de stock option para executivosAlinhamento de interesses entre administração e acionistas

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Encontro APIMECNovembro / 2007

Ricardo Ribeiro LeiteDiretor de Relações com Investidores

investidorescsu@csu.com.br