Financiamento a Longo Prazo

Antônio Luiz

Jessica HolandaKarrie Queiroz

Michele de F. dos SantosRobson SilvaRonny Ribeiro

GRUPO

São operações financeiras por meio das quais são

fornecidos recursos para a execução de um

investimento, previamente acordado entre as partes:

banco e empreendedor. Pode ser desde a compra de

um equipamento, até a implantação de uma nova

unidade ou complexo industrial. Os recursos devem

obrigatoriamente ser empregados na execução da

finalidade contratada.

Financiamento

Existem diversas fontes alternativas de financiamentos

de curto prazo, isto é financiamento com o prazo de

exigibilidade até um ano os mais relevantes são:

Hot Money: São empréstimos de curtíssimo prazos

que os bancos fazem com as empresas. Estas

recorrem a essa fonte de recursos para ajustar seu fluxo

de caixa.

Financiamento a Curto Prazo

Conta Garantida: Abre-se uma conta de Crédito

( conta garantida) com um valor limite que normalmente

é movimentada diretamente pelos cheques emitidos

pelo cliente, desde que não haja saldo disponível na

conta corrente de movimentação. A medida que, nessa

última existam valores disponíveis, estes são

transferidos de volta, para cobrir o saldo devedor da

conta garantida.

O financiamento á longo prazo é uma opção que só

deve ser adotada caso você não tenha saída, por

exemplo, um empréstimo para pagar uma conta, ou a

compra de uma casa, a compra de uma dívida. São

todos esses financiamento de longo prazo, mas os juros

deles são bem maiores.

 Financiamento à Longo Prazo

O financiamento à longo prazo pode ser o mesmo que

sair no prejuízo, MAS CUIDADO COM ESTA CILADA,

afinal os bancos vivem dos lucros que os empréstimos e

financiamento dão devido aos altos juros que são

cobrados em cima do valor.

Para Financiar a aquisição de bens duradouros de

equipamentos e imobiliários, e quando o recurso a

capitais próprios não é possível ou não é suficiente,as

empresas recorrem a diferentes formas de

financiamento de médio e longo prazo.

Tipos de Financiamento a Longo Prazo

Leasing

Cdc Crédito Direto ao consumidor

Recurso á Capitais próprios:

Empréstimos Bancários:

Capital de Risco

Debêntures

Finame

Cartão do BNDES

Tipos de Financiamento a Longo Prazo

Locação financeira ou arrendamento mercantil, também

conhecido pelo termo em inglês leasing, é um contrato

através do qual a arrendadora ou locadora (a empresa

que se dedica à exploração de leasing) adquire

um bem escolhido por seu cliente (o arrendatário,

ou locatário) para, em seguida, alugá-lo a este último,

por um prazo determinado.

Leasing

Ao término do contrato o arrendatário pode optar por :

Renová-lo por mais um período;

Devolver o bem arrendado à arrendadora (que pode exigir

do arrendatário, no contrato, a garantia de um valor residual)

Adquirir o bem, pelo valor de mercado ou por um valor

residual previamente definido no contrato

O cliente deste tipo de crédito, é, tipicamente, uma empresa,

podendo, no entanto, ser, também, contratado por pessoa

física.

Onde obter: Bancos, Financeiras, Lojas que vendem produtos financiáveis no

CDC.

Prazo: geralmente de 3 a 48 meses, para automóveis pode chegar a 84

meses. Varia em função do valor e tipo do bem, da capacidade de pagamento

do comprador e das condições da economia.Normalmente o pagamento é em

prestações mensais

Juros: em geral são pré fixados, nos casos de prazo superior a 12 meses,

também são encontradas alternativas com atualização monetária pela TR ou

pelo IGP-M

CDC- Credito Direto ao Consumidor

Garantias: no caso de veículos, e outros bens quando possível,

é exigida a alienação fiduciária. O bem adquirido é dado em

garantia.

Outros custos: IOF, TAC, taxa de cadastro, seguro do bem,

outros seguros

Específico para aquisição de bens - veículos, eletrodomésticos,

eletroeletrônicos, equipamentos profissionais, materiais de

construção, vestuário, outros bens não perecíveis - e serviços -

assistência técnica, manutenção, etc.

Obtido no estabelecimento vendedor que mantém convênio com

uma ou várias instituições financeiras - banco ou financeira.

Também há os casos em que o próprio estabelecimento "banca" o

financiamento e, posteriormente, negocia estes créditos com uma

instituição financeira, gerando o CDC-I; nesta modalidade a loja

assume o risco de pagamento pelo comprador - chamada

Interveniência.

Não é necessário ser cliente ou ter cadastro aprovado

previamente, em geral o cadastro é feito na hora e o pagamento

poderá ser através de boleto bancário ou carnê pagável no loja

O seguro do bem é exigido no caso de veículos.

Há outros seguros, como vida e perda de emprego, que poderão ser

exigidos.

Normalmente o preço do seguro é incluído no valor do financiamento

O valor do IOF também é normalmente financiado

A alta de pagamento permite ao vendedor retomar o bem financiado.

É um produto flexível em prazos De fácil obtenção

Em geral, as taxas de juros são menores que do Crédito Pessoal,

geralmente não tem flexibilidade de taxas em relação a bons

cadastros.

O crédito é aprovado com base sistema de credit scoring e behavior

scoring.

Leia o contrato antes de assinar

Pesquise taxas de juros em estabelecimentos similares

O Código de Defesa do Consumidor exige que os

estabelecimentos informem exatamente os juros que

estão sendo cobrados do cliente, exija seus direitos

Compare as condições dos diversos prazos possíveis,

não apenas o valor da prestação, também o valor dos

juros pagos.

Constituem uma forma menos cara de uma empresa se

financiar e, simultaneamente, uma forma de garantir a

manutenção de sua atividade, e deste modo , garantir o

seu crescimento

Recursos de Capital Próprio:

Os Capitais próprios são os capitais da própria empresa, tais como, o

capital social reservas, resultados e/ou prestações suplementares.os

resultados acumulados retido nas empresa são também denominados de

autofinanciamento.

Sendo este tipo de recursos normalmente escasso, pode, contudo vir a

ser utilizado caso os sócios ou acionistas tenham disponibilidade para

aumentar o capital social da sociedade ou realizar entradas em dinheiro

ou espécie, em volume suficiente para sustentar as necessidades de

investimento requeridas, as quais poderão, posteriormente, vir ou não a

ser transformadas em capital

Destinam-se a financiar investimentos em curso ou no

seu início. A empresa tem que negociar as condições de

concessão do empresário com a entidade bancária a

quem o solicita designadamente o prazo, o período de

carência de juros e/ou de amortização de capital e a

taxa de juro.

Empréstimo Bancário

As Sociedades de Capital de Risco (SCR) têm um

modelo que assenta na partilha do risco do negócio com

as empresas em início de atividade ou aquelas que

necessitam, em determinada altura da sua vida, de

injetar mais capital de modo a sustentar o seu

crescimento ou a entrar em novos negócio

Capital de Risco

Tal partilha assenta na participação das SCR no capital

das empresas que solicitam o seu apoio através de um

contrato ou acordo que determina as formas de

relacionamento entre a SCR e a empresa participada e

estipula igualmente o período, previsto na lei, durante o

qual aquela permanecerá no capital bem como a mais

valia que deseja obter quando da sua saída no final do

período estabelecido no contrato.

O financiamento através de Sociedades de Capital de

Risco é uma forma de financiamento barata, já que não

obriga à liquidação de quaisquer encargos financeiros,

mas a obtenção de apoio de uma SCR obriga à análise

rigorosa e aprovação prévia de um plano de negócios

detalhado da empresa.

É um título de crédito representativo de empréstimo que uma

companhia faz junto a terceiros e que assegura a seus

detentores direito contra a emissora, nas condições

constantes da escritura de emissão.

Para emitir uma debênture uma empresa tem que ter uma

escritura de emissão, onde estão descritos todos os direitos

conferidos pelos títulos, suas garantias e demais cláusulas e

condições da emissão e suas características

Debêntures

Debêntures também são valores mobiliários emitidos pelas

sociedades anônimas, representativas de empréstimos

contraídos pelas mesmas, cada título dando, ao

debenturista, idênticos direitos de crédito contra as

sociedades, estabelecidos na escritura de emissão.

Financiamentos, sem limite de valor, para aquisição

isolada de máquinas e equipamentos novos, de

fabricação nacional, credenciados pelo BNDES e para

capital de giro associado, através de instituições

financeiras credenciadas.

A taxa de juro é composta de Custo Financeiro +

Spread Básico + Spread do Agente.

Finame

Custo Financeiro: TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo, Cesta de

Moedas, Variação do dólar norte-americano acrescido da Libor,

exclusivamente em concorrências internacionais.

Spread do Agente: A ser negociado entre a instituição financeira

credenciada e o cliente; nas operações garantidas pelo Fundo de

Garantia para Promoção da Competitividade - FGPC (Fundo de Aval)

até 4% a.a.

Prazo Total: Financiamentos até R$ 7 milhões: até 60

meses,Transporte de passageiro: até 48 meses;,Transportadores

autônomos de carga: até 72 meses.

O Cartão BNDES é um instrumento que fornece crédito rotativo de

até R$ 500 mil para que micro, pequenas e médias empresas

possam realizar investimentos produtivos. Por meio do Cartão as

MPMEs podem ter acesso a uma linha de crédito pré-aprovada e de

uso automático.

A anuidade é definida pelo banco emissor, a taxa de juros é definida

em percentual ao mes, em função da taxa a termo divulgada pela

ANDIMA, calculada com base nas Letras do Tesouro Nacional.

Cartão BNDES

O prazo de amortização é de 3 a 48 prestações

mensais, fixas e iguais. As garantias são negociadas

entre o banco emissor e o cliente, na análise de crédito

para concessão do cartão.

Os fornecedores são empresas fabricantes de máquinas,

equipamentos e outros bens de produção, que tenham

fabricação total ou parcial no Brasil. O Cartão BNDES

poderá ser usado nas modalidades descritas abaixo:

Indireta: é a compra tradicionalmente realizada mediante a

negociação entre fornecedor e cliente, mas finalizada pelo

fornecedor no Portal de Operações do BNDES e quitada com o

Cartão BNDES.

Direta: é a compra realizada diretamente pelo cliente (on-line) no

Portal de Operações do BNDES e quitada com o Cartão BNDES.

Esta modalidade está disponível apenas para os produtos cujo

fornecedor tenha optado por vender desta forma.

Em ambas as modalidades, o custo para o fornecedor é a taxa de

desconto, de até 3% deduzida do valor de cada operação.

É a instituição financeira autorizada, pelo BACEN, a

operar cartão de crédito, aprovada pelo BNDES e

responsável pela emissão do Cartão BNDES e pelo

risco da operação. É a empresa responsável pela

afiliação de fornecedores e pela gestão de transações

comerciais através de cartões de crédito ou outros

meios de pagamento.

Antes de adquirir um financiamento é importante elaborar um

planejamento dos gastos anuais, e não diários como geralmente

ocorre.

Alguns cuidados são primordiais antes de se optar por um

financiamento, o administrador devera ficar atento verificando se

o empresário possui carência necessária para que se tenha

tempo de investir num produto e obter retorno. Se o financiamento

não tiver nenhuma carência, pare e pense se será viável.

Conclusão

Prazo para o pagamento é outro ponto importante.

Quanto maior for o prazo melhor para pedir o

financiamento. A lógica do mercado é: pagar mas longe,

receber mas rápido e quanto menor a taxa de juros,

menos será o custo financeiro e principalmente atentar

se as garantias expostas no financiamento.

Para não cair em armadilhas é importante ficar

atento a todos detalhes por menor que seja.