ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

ÍNDICES DE ATIVIDADE; NECESSIDADE DE CAPITAL DE

GIRO.

ÍNDICES DE ATIVIDADE Prazo Médio de Estocagem Período compreendido desde a compra da mercadoria até o momento de sua venda (seja a vista ou a prazo).

Prazo Médio de Cobrança Reflete o intervalo de tempo entre a venda a prazo de mercadorias e as entradas de caixa provenientes da cobrança de duplicatas.

Prazo Médio de Pagamentos Indica o período em que a empresa dispõe das mercadorias ou dos materiais de produção sem desembolsar os valores correspondentes.

FÓRMULAS DE CÁLCULO Prazo Médio de Estocagem =

Prazo Médio de Cobrança =

Prazo Médio de Pagamento =

Vendas de Receita

360Receber x a Dup. de Médio Saldo

Compras

360 x esFornecedor

vendasdas Custo

360 x Estoques

CICLOS DA ATIVIDADEPrazo Médio de Estocagem (PME) =Prazo Médio de Estocagem (PME) = Prazo Médio dePrazo Médio de 49 dias Recebimento das Vendas49 dias Recebimento das Vendas (PMR) = 39 dias(PMR) = 39 dias Ciclo Financeiro =Ciclo Financeiro = Prazo Médio de Pagamentos (PMP) =Prazo Médio de Pagamentos (PMP) = 54 dias54 dias

34 dias34 dias

Ciclo Operacional = 88 diasCiclo Operacional = 88 dias

CompraCompra VendeVende PagaPaga RecebeRecebe

CICLOS DE ATIVIDADE Ciclo Operacional É o intervalo de tempo compreendido desde a compra das mercadorias ou dos materiais de produção até o recebimento da venda.

Mostra o prazo do investimento. Fórmula: Ciclo Operacional = PME + PMC

Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa Define o prazo que se inicia, a partir do pagamento a fornecedores e termina com o recebimento das vendas.

Evidencia o período no qual a empresa deve buscar financiamento para efetivar suas operações de caixa. Fórmula: Ciclo Financeiro = PME + PMC – PMP.

Necessidade de Capital de Giro (NCG)

Conceito: Quanto uma organização qualquer necessita em $ para financiar o seu giro.Fórmula: NCG = ACO – PCO, onde: ACO = Ativo Circulante Operacional; PCO = Passivo Circulante Operacional.

Situações: ACO > PCO, há NCG; ACO = PCO, NCG nula; ACO < PCO, sobram investimentos em giro em relação ao volume de obrigações.

Financiamento da NCGFontes: Capital Circulante Próprio; Empréstimos e Financiamentos Bancários de Longo Prazo;

Empréstimos Bancários de Curto Prazo e Duplicatas Descontadas.

Gráfico:

ANCNCG

CCL

EBCP

mais

CCP

PNC

PL

mais

menos