Análise financeira de projetos agropecuários

Felipe Cury Abrantes

O grande objetivo de qualquer negócio é gerar

Introdução

qualquer negócio é gerar dinheiro.

Administrar

�gerir negócios;

�governar, reger;

�ministrar;

�conferir;

�aplicar.

Importância de Administrar

�É importante cada vez mais saber seu custo de produção para poder criar planejamento de produção e estratégias de venda.produção e estratégias de venda.

�O profissional inserido no trabalho, jamais terá sucesso se não construir um planejamento bem definido.

Administração� Administração é o processo de tomar e colocar em prática decisões sobre objetivos e utilização de recursos.

RECURSOSPessoas

Informação e conhecimentoEspaçoTempoTempo

DinheiroInstalações

OBJETIVOS

Resultados esperados

do sistema

DECISÕESPlanejamento

Organização

Execução e direção

Controle

� O processo administrativo abrange quatro tipos de decisões:

PLANEJAMENTO

Definição de objetivos e

recursos

ORGANIZAÇÃO /

Administração

ORGANIZAÇÃO / DIREÇÃO

Disposição dos

recursos em uma

estrutura

CONTROLE

Verificação

dos

resultados

EXECUÇÃO

Realização dos planos

COMO COMO

PLANEJAR ? PLANEJAR ? PLANEJAR ? PLANEJAR ?

�Viabilizar o sistema de produção através de seus conhecimentos em:

� Gestão estratégica do negócio

Papel do Gestor

� Gestão estratégica do negócio� Gestão do processo produtivo� Gestão dos processos operacionais� Gestão financeira e econômica� Gestão de pessoas

Desenvolvimento e análise

financeira de projetos pecuários.

� Os dados são personalizados e projetados com base em referências da propriedade em questão;

� Todo projeto financeiro deve ser precedido de um diagnóstico do sistema;

� Projeção de produção, influenciada por parâmetros produtivos, a base para as projeções financeiras é a evolução do rebanho;

� Projeção de receitas, análise de mercado para definições de base de preço;

� Projeção de despesas, análise de mercado para definições de base de preço;

Gestão financeira de projetos

pecuários.

� Possibilita uma maior visão estratégica do negocio;

� Pesquisas no Brasil mostram que 60% das empresas fecham as portas com menos de um ano de vida;� A maior causa diagnosticada para esse problema é a falta de planejamento financeiro e por conseqüência há um fluxo de caixa negativo;� Pesquisas realizadas mostram que há um baixo uso da gestão financeira nas propriedades rurais Brasileiras;� Você já fez cálculo do custo de oportunidade do seu capital?

Gestão financeira de projetos

pecuários.

�Você sabe quais são os impactos financeiros nas definições dos sistemas de produção?

�Qual será a política estratégia na definição do clico financeiro?�Qual será a política estratégia na definição do clico financeiro?

� Qual será a política de estocagem de insumos?

� Qual será a política de uso de recursos financeiros de terceiros?

� Qual será a política de crescimento do projeto?

Total matrizes 79 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Vaca Adulta 450 1,0 79 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primíparas 405 0,9 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Novilha Rep 353 0,8 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Novilhas 1 a 2 anos(confinamento) 350 0,8 40 17 38 0 0 0 0 0 0

Bezerras 0 a 6 meses 90 0,2 19 0 0 0 0 0 0 0 0

Bezerras 6 a 12 meses 240 0,5 17 19 0 0 0 0 0 0 0 0

ano/15 ano/16ano/11 ano/12 ano/13 ano/14ano/08 ano/09 ano/10Demanda Peso UA

Valor

inicial

ano/07

Evolução de Rebanho

Bezerras 6 a 12 meses 240 0,5 17 19 0 0 0 0 0 0 0 0

Novilhas 1 a 2 anos 350 0,8 40 17 19 0 0 0 0 0 0 0

Novilhas 2 a 2,5 anos 400 0,9 0 19 0 0 0 0 0 0 0

Bezerros 0 a 6 meses 100 0,2 19 0 0 0 0 0 0 0 0

Bezerros 6 a 12 meses 265 0,6 23 19 0 0 0 0 0 0 0 0

Machos 12 a 18 meses 315 0,7 70 88 319 400 400 500 500 500 575 575

Machos 18 a 24 meses 350 0,8 71 99 338 400 400 500 500 500 575 575

Machos 24 a 30 meses(confinamento) 0,0 68 364 752 962 1250 1500 1500 1500 1500 1500

Machos 24 a 30 meses 330 0,7 36 177 0 0 0 0 0 0 0 0

Machos 30 a 36 meses Pasto 516 1,1 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Touros 600 1,3 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0

Novilhas descarte 400 0,9 0 0 0 0 0 0 0 0 0Vacas descarte 400 0,9 34 93 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de Animais 441 380 674 838 800 1000 1000 1000 1150 1150

674

838800

1.000 1.000 1.000

1.150 1.150

0,6

0,7

0,9

1,0 1,0

1,1 1,1 1,1

1,2 1,2

0,6

0,8

1,0

1,2

700

900

1.100

1.300

UA

/ha

Nº d

e A

nim

ais

Evolução Rebanho

441

380

0,0

0,2

0,4

0,6

(100)

100

300

500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

UA

/ha

Nº d

e A

nim

ais

Anos

Evolução Rebanho UA/ha

1.000.000,00

1.200.000,00

1.400.000,00

1.600.000,00

1.800.000,00

Val

or

(R$)

Receitas

-

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

ano/07 ano/08 ano/09 ano/10 ano/11 ano/12 ano/13 ano/14 ano/15 ano/16

Val

or

(R$)

Anos

Renda Total

800.000,00

1.000.000,00

1.200.000,00

1.400.000,00

1.600.000,00

Va

lor

(R$

)

Custo Operacional Total

-

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Va

lor

(R$

)

AnosCusto operacional efetivo Custo operacional Total

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

Val

or

(R$)

Fluxo de caixa - Saldo Acumulado 10 anos

(800.000,00)

(600.000,00)

(400.000,00)

(200.000,00)

-

200.000,00

ano/07 ano/08 ano/09 ano/10 ano/11 ano/12 ano/13 ano/14 ano/15 ano/16

Val

or

(R$)

Anos

Máximo fluxo negativo

Planejamento orçamentárioProjeção de fluxo de caixa

1.000.000,00

2.000.000,00

3.000.000,00

Saldo acumulado irrigado Saldo acumulado sequeiro1 2

(5.000.000,00)

(4.000.000,00)

(3.000.000,00)

(2.000.000,00)

(1.000.000,00)

-

31/07/200731/01/200831/07/200831/01/200931/07/200931/01/201031/07/201031/01/201131/07/201131/01/201231/07/201231/01/201331/07/201331/01/201431/07/201431/01/201531/07/201531/01/201631/07/201631/01/201731/07/201731/01/201831/07/201831/01/201931/07/201931/01/202031/07/202031/01/202131/07/202131/01/202231/07/2022

Meses

Val

or

R$

10Semestre 20Semestre

A. Entradas - Receitas gerais - 716.389,50

venda de boi 394.397,50

Venda de vacas descarte 72.912,00

Financiamento Custeio 150.000,00

Financiamento Finame 99.080,00

B. Saídas - Rebanho 175.292,99 446.695,86

Diesel 5.000,00 5.000,00

Sal Mineral 4.303,53 4.303,53

Pecas/Manutenção 1.000,00 1.000,00

Vacinas 812,70 812,70

Vermífugos 493,36 493,36

Discriminaçãoano/08

Orçamento AnualEnergia elétrica 4.200,00 4.200,00

Manutenção Equipamentos / Implemento 500,00 500,00

Férias 3.000,00

Manutenção Benfeitorias 1.250,00 1.250,00

Despesas c/ Alimentação 1.800,00 1.800,00

Lubrificantes Tratores 500,00 500,00

Assitência técnica / Consultoria 12.000,00 12.000,00

Imposto teritorial 500,00

Outras despesas 500,00 500,00

Arreios 75,00 75,00

Material escritório / Correios 150,00 150,00

Despesas de viagens 1.800,00 1.800,00

Plantio Canavial 25.737,75 Vermífugos 493,36 493,36

Medicamentos 1.000,00 1.000,00

Gasolina 1.000,00 1.000,00

Ferramentas / utensilios / equipamentos 600,00 600,00

GTA 424,58

Suplementação 89.482,93

Proteinado 28.995,48

Sisbov 2.307,00

CPMF 1.330,00 1.330,00

Compra de animais 328.220,00

Salários 13.500,00 13.500,00

Roçadas manual 4.000,00

Recisões 500,00

13º salário 3.000,00

Contador 4.500,00 4.500,00

Manutenção Canavial 6.316,95

Juros Financiamento Custeio 10.125,00

Juros Financiamento Gado 6.750,00

C. Saídas - Financiamentos 200.000,00

Financiamento Custeio 150.000,00

Financiamento Gado 50.000,00

Financiamento Moderagro

Financiamento Finame

D. Saídas - Investimentos 32.000,00 236.834,60

Cercas - elétrica e convencional 15.000,00

Correçao de solos 190.334,60

Implementos 46.500,00

Curral Confinamento 12.000,00

Reforma Curral 5.000,00

10 anosCusto Total/@ 55,52 100% 8.312.477,52

B. Saídas - Rebanho 51,00 92% 7.635.646,75

Diesel 0,63 1% 94.980,00

Sal Mineral 1,27 2% 190.247,22

Pecas/Manutenção 0,18 0% 27.000,00

Vacinas 0,20 0% 30.605,64

Vermífugos 0,14 0% 20.908,24

Medicamentos 0,17 0% 25.136,00

Gasolina 0,18 0% 26.400,00

Fluxo de Caixa

Custos Variáveis

GTA 0,05 0% 6.972,98

Suplementação 9,82 18% 1.469.851,25

Proteinado 2,52 5% 376.941,24

Sisbov 0,18 0% 26.286,00

CPMF 0,24 0% 36.459,00

Compra de animais 25,88 47% 3.875.584,00

Energia elétrica 0,57 1% 85.700,00

Lubrificantes Tratores 0,06 0% 8.998,00

Outras despesas 0,06 0% 9.100,00

Arreios 0,01 0% 1.575,00

Plantio Canavial 0,24 0% 35.684,75

Pantio Sorgo 0,28 1% 42.303,71

Manutenção Canavial 0,33 1% 48.843,14

Reforma 0,15 0% 22.571,80

Corte 1,90 3% 284.276,79

10 anosCusto Total/@ 55,52 100% 8.312.477,52

B. Saídas - Rebanho 51,00 100% 7.635.646,75

Ferramentas / utensilios / equipamentos0,07 0% 10.200,00

Salários 1,65 3% 247.500,00

Roçadas manual 0,19 0% 28.000,00

Recisões 0,03 0% 5.000,00

13º salário 0,20 0% 30.000,00

Contador 0,54 1% 81.000,00

Manutenção Equipamentos / Implemento0,06 0% 8.980,00

Fluxo de Caixa

Custos Fixos

Manutenção Equipamentos / Implemento0,06 0% 8.980,00

Férias 0,20 0% 30.000,00

Manutenção Benfeitorias 0,15 0% 22.150,00

Despesas c/ Alimentação 0,21 0% 31.800,00

Assitência técnica / Consultoria 1,42 3% 212.000,00

Imposto teritorial 0,03 0% 5.000,00

Material escritório / Correios 0,02 0% 3.500,00

Despesas de viagens 0,21 0% 31.800,00

Juros Financiamento Custeio 0,61 1% 91.125,00

Juros Financiamento Gado 0,29 1% 43.875,00

Juros Financiamento Moderagro 0,27 0% 40.500,00

Juros Financiamento Finame 0,14 0% 21.000,00

D. Saídas - Depreciação 4,52 8% 676.830,78

ANO SEMESTRE ATIVIDADE2007 2 Compra de 16 Discos de 28 polegadas 2 28 Discos Grade Niveladora

2007 2 Correção de solo de 31 ha para plantio de Sorgo e 2,8 ha de Cana

2007 2 Plantio de 31 ha de Sorgo e 2,8 ha de Cana para muda

2008 1 Construção de 2 Módulos de Confinamento

2008 1 Reforma Curral de Manejo

2008 2 Aplicação de Calcário e Gesso - 608 ha

2008 1 Construção de Cerca Elétrica

AGENDA MACRO

2008 1 Construção de Cerca Elétrica

2008 2 Compra de Picadeira de Cana e Pulverizador 600 litros

2008 2 Construção de Rede de Água para Bebedouros

2008 2 Plantio de 12,3 ha de Cana

2009 1 Construção de 1 Módulos de Confinamento

2009 2 Finalização da Construção de Cerca Elétrica

2009 2 Finalização de Aplicação de Calcário e Gesso

ANO SEMESTRE ATIVIDADE2009 2 Aquisição de Desintegrador de Milho

2009 2 Finalização de Construção de Rede de Água para Bebedouros

2009 2 Plantio de 5 ha de Cana

2009 2 Compra de 2 Vagões Forrageiros

2011 1 Construção de 1 Módulo de Confinamento

2011 1 Construção de Galpão de Estoque

2012 1 Formação de 100 ha de Pasto

AGENDA MACRO

2012 1 Formação de 100 ha de Pasto

2012 2 Ínicio de Controle Químico de Invasoras

2013 1 Construção de 1 Módulo de Confinamento

2013 2 Controle Químico de Invasoras

2014 2 Controle Químico de Invasoras

2015 1 Construção de 1 Módulo de Confinamento

2015 2 Controle Químico de Invasoras

2016 2 Controle Químico de Invasoras

Gestão financeira de projetos

pecuários.

� O fluxo de caixa é a ferramenta utilizada para a gestão financeira do negócio;

�� Os demonstrativos de resultados são utilizados para realizar a gestão econômica do negócio;� Há uma grande diferença entre fluxo de caixa e demonstrativos de resultados;� Qual devemos utilizar?

Gestão financeira de projetos

pecuários.

� Gestão estratégica de suprimentos;

� Comprar e vender bem é fundamental para aumentarmos o resultado do negócio;� Compras estratégicas:� Compras estratégicas:

- Cotações;- Compra de produtos sazonais;

� Vendas estratégicas:- Vendas em épocas estratégicas;- Diferenciação por qualidade;

� Quanto tempo estamos gastando criando boas condições de compra e venda.

Desenvolvimento de demonstrativos de

resultado.� Por si só o acompanhamento dos custos estimula a reduzir os mesmos;

�Monitorar periodicamente a planilha pode ajudar a detectar falhas;

� Além de ferramenta gerencial a planilha permite uma avaliação econômica mais precisa;

� Visão estratégica dos investimentos;

� O profissional que não conhece custo, jamais terá bom senso em suas ações, definir quais são as prioridades.� É importante o uso de indicadores financeiros tais como: TIR, VPL, Payback, lucratividade e remuneração.

A ação gerencial no levantamento, análise e tomada de decisão baseada nos controles de custos, é uma atitude interna. Devemos assumir como

dever de casa, da porteira para dentro.

Preço de terra2.849R$

Estabilizado - ano referência 2016Área total ha - Pasto 708

% Imobil.

Gado 742.600,00 17%

Terra pasto 2.597.000,00 58%

Terra reserva 537.000,00 12%

Máquinas / Implementos 228.200,00 5%

Benfeitorias 348.690,00 8%

TOTAL 4.453.490,00

Imobilizado por ha 6.289,34

Custo operacional efetivo R$ 1.295.675,62

Custo depreciação 47.558,10

Custo operacional total R$ 1.343.233,72

Custo operacional total R$/@ 51,17

Faturamento total R$ 1.627.500,00

Faturamento total R$/@

Patrimônio

Análise econômico - produtiva

Faturamento total R$/@ 62,00

Venda total @/ano 26.250,00

Produção @/ha/ano 37,07

Margem bruta R$/ano 331.824,38

Variação Estoque @ (VE) 0,00

Remuneração capital c/terra a.a 7,45%

Remuneração capital s/terra a.a 25,15%

Margem bruta R$/ha/ano 468,61

Faturamento total R$ + VE 1.627.500,00

Faturamento total R$/@ + VE 62,00

Margem Líquida R$/ano + VE 284.266,28

Remuneração capital c/terra a.a + VE 6,38%

Remuneração capital s/terra a.a + VE 21,54%

Margem Líquida R$/ha/ano + VE 401,45

Taxa Interna de Retorno (TIR) 11,41%

Muito Obrigado!!!Muito Obrigado!!!Felipe Cury Abrantes

Coordenador núcleo gestão equipe ReHAgro

Fone: 031 96145153

e-mail: felipe@rehagro.com.br