CONTABILIDADE II

ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA COOPERATIVA

AGROINDUSTRIAL DE MARINGÁ – COCAMAR, NOS

ANOS DE 2012 e 2013.

Cicera DayaneRaquel CaetanoRogério SouzaTatiana Graziele

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Balanço PatrimonialDemonstração dos Resultados do Exercício – DRE

FERRAMENTAS UTILIZADAS NA ANALISE

Análise através de índicesComparação com índice de

referênciaAnálise vertical do Balanço

Patrimonial e da DREAnálise horizontal das contas do

Balanço Patrimonial e DREAnálise de Solvência –

Termômetro de Kanitz

ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

ANALISE HORIZONTAL

É realizada a partir de um conjunto de balanços e demonstrações de resultados consecutivos. Para cada elemento desses demonstrativos são calculados números índices, cuja base correspondente ao valor mais antigo da série. Desse modo a evolução de cada elemento patrimonial e de resultados ao longo de diversos períodos sucessivos. Contudo a análise horizontal nos mostra a evolução no tempo de cada elemento específico.

ANÁLISE VERTICAL

No balanço, a análise vertical fornece indicadores que facilitam a avaliação da estrutura do ativo (como os recursos estão sendo aplicados) e da suas fonte de financiamento. Esses indicadores correspondem às participações percentuais dos saldos das contas e dos grupos patrimoniais sobre o total do ativo (ou do passivo + patrimônio líquido).

Balanço Patrimonial - COCAMARCONTAS 31/12/2012 31/12/2013

VA AV AH VA AV AH

ATIVO            

     CIRCULANTE          

      FINANCEIRO          

          DISPONIBILIDADES 318.250 22,3 100 309.174 18,2 97,15

         INVESTIMENTOS    

SOMA 318.250 22,28 100 309.174 18,2 97,15

      OPERACIONAL          

         CLIENTES 166.411 11,7 100 136.716 8,1 82,16

        ESTOQUES 328.584 23,0 100 383.292 22,6 116,65

        OUTROS DIREITOS DE CURTO PRAZO 111.105 7,8 100 164.512 9,7 148,07

SOMA 606.100 42,44 100 684.520 40,3 112,94

TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 924.350 64,72 100 993.694 58,5 107,50

REALIZAVEL A LONGO PRAZO 97.613 6,8 100 115.168 6,8 117,98

PERMANENTE          

        INVESTIMENTOS 7.604 0,5 100 10.296 0,6 135,40

        IMOBILIZADO 391.603 27,4 100 455.265 26,8 116,26

        INTANGIVEL 7.070 0,5 100 7.852 0,5 111,06

TOTAL DO ATIVO PERMANENTE 406.277 28,4 100 588.581 34,7 144,87

TOTAL DO ATIVO 1.428.240 100 100 1.697.443 100 118,85

CONTAS 31/12/2012 31/12/2013

VA AV AH VA AV AH

PASSIVO            

     CIRCULANTE            

     OPERACIONAL            

        FORNECEDORES 74.356 5,21 100 76.186 4,81 102,46

        OUTRAS OBRIGAÇÕES DE CURTO PRAZO 152.822 10,70 100 344.985 21,80 225,74

SOMA 227.178 15,91 100 421.171 26,62 185,39

     FINANCEIRO  

        EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS 371.123 25,98 100 383.459 24,23 103,32

SOMA 371.123 25,98 100 383.459 24,23 103,32

TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 598.301 41,89 100 728.444 46,04 121,75

EXIGIVEL A LONGO PRAZO

      FINANCIAMENTOS 253.349 17,74 100 225.641 14,26 89,06

OUTRAS OBRIGAÇÕES DE LONGO PRAZO 28.694 2,01 100 25.901 1,64 90,27

TOTAL DO EXIGIVEL A LONGO PRAZO 282.043 19,75 100 251.542 15,90 89,19

PATRIMONIO LIQUIDO

      CAPITAL 61.374 4,30 100 72.709 4,60 118,47

      RESERVAS 488.155 34,18 100 527.774 33,36 108,12

      PREJUIZOS ACUMULADOS 6.975 0,49 100 5.182 0,33 74,29

     AJUSTE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL 5.342 0,37 100 6.988 0,44 130,81

TOTAL DO PATRIMONIO LIQUIDO 547.896 38,36 100 602.289 38,06 109,93

TOTAL DO PASSIVO 1.428.240 100,00 100 1.582.275 100,00 110,78

Cocamar - Cooperativa Agroindustrial de Maringá

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO

31/12/2012 31/12/2013

VA AV AH VA AV AH

RECEITA LIQUIDA 2.252.835 100,00 100 2.531.070 100 112

(-) Custo dos Produtos Vendidos 1.906.455 84,62 100 2.187.629 86,43 115

= Lucro Bruto 346.380 15,38 100 343.441 13,57 99

(-) Despesas Operacionais 281.200 12,48 100 314.839 12,44 112

(=/+) Outras Rec.Desp. Operacionais 38.069 1,69 100 25.818 1,02 68

= Lucro Operacional (antes dos Resultados Financeiros) 103.249 4,58 100 54.420 2,15 53

(+) Receitas Financeiras 64.762 2,87 100 81.723 3,23 126

(-) Despesas Financeiras 73.827 3,28 100 68.085 2,69 92

(=) LUCRO OPERACIONAL 94.184 4,18 100 68.058 2,69 72

(-) Resultado  não Operacional            

LUCRO ANTES DO IR E CONTR. SOC. 94.184 4,18 100 68.058 2,69 72

(=) LUCRO LÍQUIDO 82.551 3,66 100 64.996 2,57 79

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DO EXERCÍCIO - DRE

COMPARANDO OS RESULTADOS DO EXERCÍCIO – COCAMAR / COAMO

Coamo - agroindustrial Cooperativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO 31/12/2012 31/12/2013

VA AV AH VA AV AH

RECEITA LIQUIDA 6.727.265 100,00 100 7.779.548 100 116

(-) Custo dos Produtos Vendidos 5.400.229 80,27 100 6.240.406 80,22 116

= Lucro Bruto 1.327.036 19,73 100 1.539.142 19,78 116

(-) Despesas Operacionais 902.586 13,42 100 1.044.736 13,43 116

(=/+) Outras Rec.Desp. Operacionais 64.575 0,96 100 54.586 0,70 85

= Lucro Operacional (antes dos Resultados Financeiros) 489.025 7,27 100 548.992 7,06 112

(+) Receitas Financeiras 258.906 3,85 100 234.052 3,01 90

(-) Despesas Financeiras 250.344 3,72 100 215.726 2,77 86

(=) LUCRO OPERACIONAL 497.587 7,40 100 567.318 7,29 114

(-) Resultado  não Operacional            

LUCRO ANTES DO IR E CONTR. SOC. 497.587 7,40 100 567.318 7,29 114

(=) LUCRO LÍQUIDO 451.725 6,71 100 519.712 6,68 115

ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES

Indicadores de liquidez - COCAMAR

Indices de Liquidez 2012 2013 Índice referência

Liquidez Geral 1,16 1,13 1,5

Liquidez Corrente 1,54 1,36 1,81

Liquidez Seca 1,00 0,84 1,29Liquidez Imediata 0,53 0,42 0,6

2012 2013 Indice referência

0

0.4

0.8

1.2

1.6

2

Indices de Liquidez

Liquidez GeralLiquidez CorrenteLiquidez SecaLiquidez Imediata

Estrutura de Capital

Estrutura de Capital 2012 2013 Indice referência

Partic. Capital de Terceiros 113,97 101,13 55,38

Compos. Endividamento 95,8 120,94 152,12

Imobilização PL 74,15 97,72 55,06

Imob. Recursos não-correntes 48,95 68,93 44,69

2012 2013 Indice referência

020406080

100120140160

Partic. Capital de TerceirosCompos. Endivi-damentoImobilização PLImob. Recursos não-correntes

Rentabilidade

2012

2013

Indi

ce re

ferê

ncia

0

100

200

300

Giro do AtivoMargem LiquidaRentabilidade do AtivoRentabilidade do PL

Rentabilidade 2012 2013 Indice referência

Giro do Ativo 1,58 1,49 1,39

Margem Liquida 3,66 2,56 6,58

Rentabilidade do Ativo 5,77 3,82 9,17

Rentabilidade do PL 48,95 68,93 310,54

TERMÔMETRO DE KANITZ

Fator de Insolvência

Ano Fator de Insolvência Conclusão

2012 3,85 Solvente

2013 3,44 Solvente

CONSIDERAÇÕES FINAIS Após a análise das demonstrações contábeis da

cooperativa, é possível perceber a sua capacidade de solvência. Entretanto, existe a necessidade de aprimoramento da gestão, a fim de que ocorra aumento de liquidez e melhoramento do índice de solvência.

Ocorre ainda a necessidade de gerenciamento mais eficiente das reservas.

Apesar de ser comum a alavancagem das atividades agroindustriais, é preciso haver uma reestruturação da gestão financeira, para que gradativamente, as atividades operacionais possam ser financiadas com recursos próprios.

Se comparado ao índice de referência, o Patrimônio Líquido não tem a devida remuneração. O que pode ocasionar uma retração na captação de novos associados.

"Não podemos prever o futuro, mas podemos criá-lo." (Paul Pilzer)

BIBLIOGRAFIA GITMAN, L. J. Princípios de Administração Financeira.

- 12 ed. - São Paulo: Harbra; 2010. ILHA, P. C. S. A gestão estratégica das cooperativas

agroindustriais: O caso do oeste do Paraná, Rev. Ciên. Empresariais da UNIPAR,

Umuarama, v.7, n.1, jan./jun. 2006. IUDÍCIBUS, S. Análise de balanços. – 10 ed. – 4.

Reimpr. São Paulo: Atlas,2012. MARION, J. C. Contabilidade básica. – 10 ed. – São

Paulo: Atlas, 2009. MATARAZZO, D. C.Análise financeira de balanços:

abordagem gerencial. - 7. ed. – São Paulo: Atlas, 2010.

SILVA, J. P. Análise Financeira das empresas. - 11 ed. – São Paulo: Atlas, 2012.