ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES

FINANCEIRAS E CONTÁBEIS

ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E CONTÁBIL

É uma poderosa ferramenta à disposição das pessoas que se relacionam ou pretendem relacionar-se com a empresa, ou seja, os usuários da informação contábil ou financeira sejam eles internos ou externos;

Permite diagnosticar o empreendimento, revelando os pontos críticos e permitindo apresentar um esboço das prioridades para a solução dos problemas;

Permite uma visão estratégica dos planos da empresa, bem como estima o seu futuro, suas limitações e suas potencialidades.

NO QUE CONSISTE AS ANÁLISES DAS DEMONTRAÇÕE FINANCEIRAS

A análise de balanço constitui-se num processo de mediação sobre os demonstrativos contábeis, objetivando uma avaliação da situação da empresa, em seus aspectos operacionais, econômicos, patrimoniais e financeiros.

A Análise de Balanços objetiva extrair informações das Demonstrações Financeiras para a tomada de decisões.

RELATÓRIOS CONTÁBEIS

O Balanço Patrimonial tem como função fornecer um quadro preciso da contabilidade e situação financeira da empresa e considerado uma das principais declarações financeiras de uma empresa e deve ser produzido de maneira precisa e rigorosa, a fim de auxiliar um Controle do Patrimônio eficiente.

Inicialmente o balanço patrimonial esta dividido em 02 categorias principais, das quais são classificadas conforme o grau de liquidez e exigibilidade.

A DRE se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência.

A demonstração do resultado do exercício oferece uma síntese financeira dos resultados operacionais das empresas.

Embora sejam elaboradas anualmente para fins legais de divulgação, em geral são feitas mensalmente para fins administrativos e, trimestralmente para fins fiscais.

As analises das demonstrações financeiras são realizadas através da análise de índices.

Esses índices são relações estabelecida quando se deseja analisar a situação econômico-financeira de uma entidade, pelo fato de que a observação e apreciação de certas relações ou percentuais é mais significativa do que a apreciação de todos os itens contidos nas demonstrações (Balanço e DRE).

Análises Horizontal e Vertical; Índices de Liquidez; Índices de Endividamento; Indicadores de Rentabilidades; Indicadores de Lucratividade; Giros Ciclos Econômicos e Financeiro;

LIQUIDEZ IMEDIATA

Revela a porcentagem das dividas a curto prazo (circulante) em condições de serem liquidadas imediamente e normalmente baixo pelo pouco interesse das empresas em manter recursos monetários em caixa, ativo operacionalmente de reduzida rentabilidade .

Fórmula:

Índice de liquidez imediata

Caixa e Equivalentes Passivo Circulante

LIQUIDEZ CORRENTE

É mais utilizado para avaliar a capacidade de pagamento da empresa com tal afirmação pode-se concluir que a liquidez corrente pode pagar suas dividas em curo prazo .

Fórmula:

Índice de liquidez corrente

Ativo Circulante Passivo Circulante

LIQUIDEZ SECA

Medida mais rigorosa para avaliação da liquidez indica quando poderá dispor de recursos circulantes, sem vender seus estoques e sem amortizar as despesas antecipadas.

Se a liquidez seca for igual ou maior que 1 pode-se que a empresa não depende de vendas de estoques para saldar seus compromissos de curto prazo.

Fórmula:

Liquidez Seca

Ativo Circulante – Estoque Passivo Circulante

LIQUIDEZ GERAL

Indica a liquidez econômica em longo prazo que aponta a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo é relevante esclarecer,que esses índices são globais que existe um fator muito a ser considerado,quando avalia a capacidade de pagamento que é estrutura de prazos de recebimentos e pagamentos e do ciclo operacional .

Fórmula:

Índice de Liquidez Geral

Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Realizável a Longo Prazo

INDICES DE ENDIVIDAMENTO GERAL(EG)

Mede a proporção dos ativos totais da empresa financiada por credores.

Fórmula: Capital de Terceiros x 100 Ativo Total

14.521.000+10.832.700 x 100 = 25.353.700 x 100 67.845.400 67.845.400

37,40%

INDICES DE ENDIVIDAMENTO GERAL(EG)

Para avaliar o risco da empresa= “quanto maior pior” Para a empresa pode ocorrer que o endividamento lhe permita melhor ganho,porem associado ao maior ganho estará um maior risco;

Do ponto de vista estritamente financeiro,quanto maior a relação Capitais de Terceiros/Patrimônio Liquido menor a liberdade de decisões financeiras da empresa ou maior a dependência de terceiros;

Do ponto de vista da obtenção de lucro,pode ser vantajoso para a empresa trabalhar com Capitais de Terceiros,se a remuneração para esses capitais for menor do que o lucro conseguido com a sua aplicação nos negócios;

INDICES DE PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS

Mede a relação Capital de Terceiros X Capital Próprio,da sua análise é possível se detectar quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada $100 de capital próprio investido

Fórmula: Capital de Terceiros x 100 Patrimônio Liquido

14.521.000+10.832.700 x 100 = 25.353.700 x 100 42.491.700 42.491.700

59,66%

INDICES DE COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO(CE)

Este índice tem o objetivo de demonstrar a política adotada para captação de recursos de terceiros.Pode-se identificar através desse índice se a empresa concentra seu endividamento a curto ou a longo prazo.

Fórmula: Passivo Circulante x 100 Capital de Terceiros

14.521.000 x 100 25.353.00

57,27% Quanto menor for este índice, melhor, ou seja, é muito conveniente para a empresa que suas dívidas sejam a longo prazo,pois assim ela terá mais tempo para buscar ou gerar recursos para saldá-las.

INDICES DE COBERTURA DE JUROS

Mede a capacidade da empresa para efetuar pagamentos de Juros contratuais.

Fórmula: Lucro Operacional Despesas Financeiras

1.387.900 42.800

3,28

Quanto maior melhor,mas espera-se que ele seja superior a 1.Valores menores que 1 indicam que a empresa não consegue gerar lucro nem para pagar suas despesas com juros, caracterizando uma situação financeira deteriorada, principalmente se estes números se repetirem por períodos consecutivos.

IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Imobilização do Patrimônio Líquido, especificamente, mostra o percentual do patrimônio líquido que foi aplicado no ativo permanente.

Imobilizado Patrimônio L.

x 100 =

0,39%

Fórmula:

16.403.100 x 100 = 42.491.700

A IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS NÃO CORRENTES

A Imobilização de Recursos não Correntes, especificamente, mostra qual o percentual de recursos não correntes (Patrimônio Líquido e Passivo Exigível a Longo Prazo) foi aplicado no ativo permanente.

Imobilizado PL + PELP

x 100Fórmula:

16.403.100 x 100 = 16.403.100 = (42.491.700 + 10.832.700) 53.324.400

0,31%

GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS

Consiste no quociente obtido com a divisão do Patrimônio Líquido por todo o passivo exigível (passivo circulante + passivo exigível a longo prazo).

Fórmula: PL_ __PC + PELP

42.491.700 = 42.491.700 = (14.521.000 + 10.832.700) 25.353.700 1,67

INDICADORES DE RENTABILIDADE

Evidenciar o retorno sobre o capital investido; Analisar se esses retornos são atrativos ou não; Medir o potencial do negócio (empresa); Ajudar na hora das decisões com relação ao sistema de

gestão.

Os principais índices de rentabilidade são:

Rentabilidade/Retorno sobre o ativo – ROA Rentabilidade/Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE Rentabilidade/Retorno sobre os Investimentos - ROI

RENTABILIDADE SOBRE O ATIVO

Indica o quanto à empresa obtém de lucro sobre o ativo. Sua interpretação é que quanto maior, melhor.

Fórmula: Lucro Líquido x 100Ativo Total

1.332.200 x 10067.845.800 1,96%

RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMONIO LÍQUIDO

Indica quanto os acionistas ou proprietários da empresa obtiveram de retorno em relação a seus investimentos no empreendimento. A sua interpretação é que quanto maior, melhor.

Fórmula: Lucro Líquido x 100

Patrimônio Líquido

1.332.200 x 10042.492.700

3,14%

RENTABILIDADE SOBRE O INVESTIMENTO

É uma medida que busca avaliar a atividade econômica do empreendimento, através da qualificação do resultado operacional produzido pela empresa, independente da forma como a mesma é financiada.

Fórmula: Lucro Operacional x 100 Investimentos

5.187.800 x 100 35.100 1.477.891,74%

MARGEM LÍQUIDA

Especificamente, mede o percentual de lucro líquido que a empresa conseguiu obter em relação ao seu faturamento. Por lucro líquido entende-se o lucro após a dedução de todas as despesas, incluindo o imposto de renda.

Fórmula: Lucro Líquido x 100Vendas Líquidas

1.332.200 x 100 = 16%8.261.800

MARGEM OPERACIONAL

Mede o percentual de lucro que a empresa conseguiu obter em sua operação depois de descontadas todas as despesas, exceto o imposto de renda e as despesas não operacionais.

Fórmula: Resultado Operacional x 100 Receita Líquida

12.319.300 x 100 = 149%8.261.800

MARGEM EBITDA

É a sigla de “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”, que significa "Lucros antes de juros, imposto de renda, depreciação e amortização”, também chamado de LAJIDA, que representa quanto uma empresa gera de recursos através de suas atividades operacionais, sem contar impostos e outros efeitos financeiros.

Fórmula: EBITIDA x 100Receita Líquida

2.824.500 x 100 = 34%8.261.800

MAREGEM BRUTA

Mede a rentabilidade das vendas, logo após as deduções de vendas (impostos sobre vendas, devoluções, abatimentos e descontos incondicionais) e do custo dos produtos vendidos. Este indicador fornece assim a indicação mais direta de quanto a empresa está a ganhar como resultado imediato da sua atividade.

Fórmula: Lucro Bruto x 100 Receita Líquida de Vendas

5.187.400 x 100 = 62%8.261.800

GIRO E SEUS PRAZOS MÉDIO

Giro de:

ESTOQUE E PRAZO MÉDIO;CONTAS A RECEBER E PRAZO MÉDIO;CONTAS A PAGAR E PRAZO MÉDIO;PATRIMÔNIO LÍQUIDO

EM= PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 02 (dois)

GE = CMV______ E M

PMRE = 90___ GE

GIRO DO ESTOQUE

Avalia a qualidade do estoque.

Fórmula:

Exemplo:

EM = 322.200 + 496.800 = 409.500 2

GE = 3.074.400 = 7,5 409.500

PMRE = 90 = 12 7,5

MCR = PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 2GCR = ____LOL____ MCR

PMCR = 90___ GCR

GIRO DO CONTAS A RECEBER

Avalia a capacidade do ativo em transformar-se em receita.

Fórmula:

Exemplo:

MCR = 950.400 + 83.200 = 516.800 2

GCR = 8.261.800 = 15,98 516.800

PMRV = 90___ = 5.63 15,98

GIRO DO CONTAS A PAGAR

Avalia o pagamento das obrigações no prazo.

Fórmula:

MCP = PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 2GCP = CMV _ MCPPMCP = __90__ GCP

Exemplo:

MCP = 3091.300 + 4923.300 = 4007.300 2

GCP = __3074.400__ = 0.76 4004.300

PMCP = __90__ = 128 0.76

GIRO DO PATRIMONIO LÍQUIDO

Avalia a capacidade do ativo ou patrimônio líquido de obter lucro.

Fórmula:GPL = RECEITA LÍQUIDA PL

Exemplo:

GPL = __8261.800__ = 0,19 42491.700

GIRO DO ATIVO PERMANENTE

Confronta o ativo permanente com as vendas líquidas. Mede a eficiência de utilização do ativo permanente na obtenção de receita. Indica quanto foi vendido para cada unidade monetária de recursos permanente.

Fórmula:

Vendas LíquidasAtivo Permanente

GIRO DO ATIVO MÉDIO Confronta as vendas líquidas com o ativo total médio (logo o ativo total médio pode ser obtido pela soma do total do ativo do ano “x” + total do ativo do ano “x-1” dividido por 2), obtido pela soma do ativo no início do período com o ativo do final do período. Indica a eficiência de utilização dos recursos totais médios (ativos de curto e de longo prazo) aplicados para se obter as vendas. Representa quanto foi vendido para cada unidade monetária de investimento total médio.

Fórmula: Ativo Total + Ativo Final 2 (dois)

GIRO DO ATIVO PERMANENTE

Confronta o ativo permanente com as vendas líquidas. Mede a eficiência de utilização do ativo permanente na obtenção de receita. Indica quanto foi vendido para cada unidade monetária de recursos permanente.

Fórmula:

Vendas Líquidas Ativo Permanente

CICLOS ECONÔMICO, OPERACIONAL E FINANCEIRO

São três:

Ciclo Econômico Ciclo Operacional Ciclo Financeiro

CICLO ECONOMICO

Ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe).

Fórmula:

Exemplo:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)

Ciclo Econômico = 42 dias

CICLO OPERACIONAL

Compreende o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.

Fórmula:

Exemplo:

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)

Ciclo Operacional = 42 dias + 60 diasCiclo Operacional = 102 dias

CICLO FINANCEIRO

Também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Fórmula:

Exemplo:

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

Ciclo Financeiro = 102 dias - 30 diasCiclo Financeiro = 72 dias

CONCLUSÃO

O processo de tomada de decisão não lida apenas com aspectos administrativos, mas, sobretudo com a parte financeira da empresa. Com o crescimento do empreendimento torna-se cada vez mais necessário que as empresas busquem ferramentas para ajudar na gestão dos negócios. Uma ferramenta significativamente importante são os relatórios das demonstrações financeiras e contábeis. Com eles os gestores financeiros terão em mãos um instrumento que lhes possibilite obter informações que venham a ajudar na antecipação de recursos .

Durante o desenvolvimento deste estudo, tornou-se evidente que a relevância da Análise das Demonstrações Contábeis e Financeira é como ferramenta gerencial e de auditoria para as entidades, pois, ela propicia aos gestores, por meio de uma avaliação do passado, tendências para tomadas de decisões com relação ao futuro. Daí a convincente importância dos responsáveis pelas decisões nas empresas terem conhecimento das Demonstrações Financeiras e Contábeis e sua análise, para que sejam determinados os corretos investimentos e financiamentos, visando maximizar o patrimônio dos sócios.

TRABALHO APRESENTADO A FALC – FACULDADE DA ALDEIA DE CARAPICUÍBA

Na data de 22/10/2013

Integrantes: GENÉSIO CANUTOISABEL CRISTINA DE CASTILHOJOÃO AGRIPINO LEANDRO JUNIORKATILENA SILVA ANDRADELUCIANA APARECIDA SOARESMARCIO VENTURATÂNIA NASCIMENTO GOMES DA SILVATIAGO SANTOS RODRIGUES