A CRISE FINANCEIRA E A EVOLUÇÃO DOS

SISTEMAS DE GARANTIA DE DEPÓSITOS

Cidade da Praia, 22 de Setembro de 2010

José Bracinha Vieira Banco de Portugal

A crise financeira evidenciou falhas e fragilidades do contexto regulatório.

As reformas levadas a cabo originaram um verdadeiro “direito da crise”.

A reforma do quadro institucional dos sistemas de garantia de depósitos enquadram-se nesse movimento legislativo.

Necessidade de um burden sharing equitativo.

Notas introdutórias

Um Fundo de Garantia de Depósitos (FGD) constitui incentivo a captação da pequena e média poupança.

Reconhecimento de que não devem ser os contribuintes a suportar os custos de crises bancárias.

Um sistema auto-financiado pela comunidade bancária.

Rapidez de actuação em caso de indisponibilidade de depósitos.

Vantagens de um sistema de garantia de depósitos

Razoável estabilidade macroeconómica. Instituições políticas estáveis e agências

reguladoras autónomas e eficientes. Avaliação prospectiva de riscos susceptíveis de

afectar o sector bancário: ◦ fraco potencial económico

◦ rácios de capital e de liquidez baixos

◦ gestão do risco inadequada

Pré-condições de sucesso

Estrutura do sistema bancário:◦ número de instituições

◦ grau de concentração

◦ dimensão

Avaliação da regulação prudencial e da legislação sobre saneamento e insolvência de ICs.

Gestão dos bancos transparente e obedecendo a sãos princípios.

Prosseguir objectivos fundamentais de política pública.

Independência face ao poder político e à indústria bancária.

Princípios e práticas de good governance.

Participação obrigatória dos bancos no sistema como condição de acesso à actividade.

Obtenção de informação regular e atempada dos bancos participantes

Princípios estruturantes de um SGD

Deve ser adequado ao objectivo de reforço da confiança do público.

Limitação da garantia de reembolso como forma de redução do moral hazard.

A crise levou ao aumento da cobertura nos países da União Europeia (Directiva 2009/14/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 11 de Março).

Em Portugal: reembolso até ao limite de 100 mil euros.

Nível de cobertura dos depósitos

Exclusão do Estado e das instituições financeiras. Possibilidade de o legislador nacional aditar outras

situações de exclusão◦ membros de órgãos sociais

◦ accionistas qualificados, sociedades em relação de domínio ou de grupo

◦ depósitos constituídos fora do âmbito territorial da cobertura

A questão da delimitação do conceito de depósito bancário para efeitos da cobertura pelo sistema:◦ disponibilidades monetárias

◦ clara separação de certos investimentos financeiros

Delimitação da esfera de elegibilidade dos depósitos

Será aceitável que um banco sujeito ao regime de saneamento, não cumprindo rácios prudenciais,

sem qualquer liquidez efectiva , crie depósitos por meros créditos escriturais em conta?

Por exemplo, creditando o montante da correcção de alegadas irregularidades praticadas anteriormente pelo banco na gestão de produtos de investimento?

Exclusão de títulos que não sejam reembolsáveis ao par, mesmo aqueles aos quais por clausula contratual se garante o reembolso do capital e eventualmente juros .

Principio do “single custumer view”. Celeridade, em Portugal 7 dias corridos para reembolsar a primeira parcela

de 10 mil euros e 20 dias úteis, a contar do accionamento, para o remanescente até 100 mil euros.

Cobertura de depósitos em divisas de países exteriores à UE – reembolso na moeda em que a conta foi aberta.

Inclusão dos juros corridos ainda não creditados na conta, até à data do accionamento.

Caso o depositante seja devedor do banco em cessação de pagamentos, não opera a compensação.

Os depositantes não são obrigados a preencher formulários para o reembolso (mas como conhecer os NIBs?)

Critérios de pagamento

O accionamento do sistema produz-se com a declaração de indisponibilidade.

Há indisponibilidade quando: ◦ a) a instituição depositária não tenha efectuado o reembolso de

depósitos, nas condições legais e contratuais.

◦ b) a instituição não mostre, devido à sua situação financeira, possibilidade de restituir os depósitos nos dias mais próximos

◦ c) a autoridade monetária certifique a ocorrência de tal situação (em Portugal, no prazo máximo de 5 dias).

Ou: a autoridade monetária revogue a autorização de funcionamento da instituição depositária.

A declaração de indisponibilidade dos depósitos

Financiamento ex ante, com criação de um fundo de reserva aplicado em activos sólidos e com vencimento residual curto.

Financiamento ex post, assegurado por compromissos irrevogáveis dos participantes e colateralizados por valores mobiliários .

Target level a 10 anos: pelo menos 1,5% do total de depósitos ilegíveis.

Contribuições anuais baseadas no saldo médio dos depósitos e no perfil de risco.

Contribuições com natureza similar a prémios de seguro e não a tributos públicos.

Financiamento dos sistemas

Em caso de insolvência de um banco: Se a reserva do FGD se tornar insuficiente, é pedida uma

contribuição extraordinária aos participantes, equivalente a 0,5% da base de depósitos elegíveis.

As instituições fragilizadas podem ser isentas dessa contribuição.

Caso seja insuficiente, pode ter lugar o recurso a uma facilidade de auxilio mutuo dos outros SGDs da União Europeia, até 0,5% dos depósitos elegíveis do país em dificuldade.

Recurso a acordos de empréstimo com outras entidades.

Independência dos órgãos directivos. Protecção legal contra acções judiciais por actos

praticados de boa fé, sem dolo ou culpa grave. Participação activa dos FGDs nos processos de

liquidação/insolvência de ICs. Hipótese de criação de um bad bank.

Compliance com regras bem definidas e avaliações periódicas por auditores externos independentes.

Aspectos legais específicos

Pelas autoridades nacionais de supervisão.

Pela recém criada Autoridade Bancária Europeia.

Pelo Sistema Europeu de Supervisores Financeiros.

Avaliação do tipo peer review.

Supervisão dos fundos de garantia

Possibilidade de fusão de dois ou mais sistemas nacionais de garantia de depósitos.

Num horizonte temporal longínquo, poderá ser criada um Fundo Europeu de Garantia de Depósitos.

Uma visão de futuro