90522795 PIM II Itau Unibanco

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UNIVERSIDADE PAULISTA PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA COMUNICAÇÃO EMPRESARIAL, MATEMÁTICA APLICADA, ECONOMIA E MERCADO São Paulo 2011
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  • UNIVERSIDADE PAULISTA PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA

    COMUNICAO EMPRESARIAL, MATEMTICA APLICADA,

    ECONOMIA E MERCADO

    So Paulo 2011

  • UNIVERSIDADE PAULISTA PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA

    COMUNICAO EMPRESARIAL, MATEMTICA APLICADA,

    ECONOMIA E MERCADO

    Carlos Augusto da Costa - RA 1119557 Edilaine Soares de Souza - RA 1120809 Marinle Rios Vilas Boas - RA 1121567

    So Paulo 2011

  • UNIVERSIDADE PAULISTA PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR CURSOS SUPERIORES DE TECNOLOGIA

    COMUNICAO EMPRESARIAL, MATEMTICA APLICADA,

    ECONOMIA E MERCADO

    Trabalho Interdisciplinar do Projeto Inte-grado Multidisciplinar (PIM), apresentado como exigncia parcial para concluso do 1 Semestre do Curso Superior de Tecnologia em Gesto Financeira, da UNIP Interativa - Universidade Paulista, sob a orientao dos Prof. Valdeci Pedro de Barros e Helga Mendona.

    So Paulo 2011

  • RESUMO

    De acordo com uma abrangente pesquisa, o presente trabalho prope-

    se a apresentar, de forma clara e concisa, a maneira como o ITA UNIBANCO

    procura ampliar e melhorar cada vez mais o dilogo com os pblicos estratgicos

    com os quais se relaciona atravs de sua poltica de Comunicao Empresarial.

    Avalia ainda o cenrio da empresa dentro da Economia e do Mercado na atualidade,

    demonstrando a fora e estabilidade dos bancos brasileiros atribudas

    disciplina financeira e operacional. Traz exemplos de como a Matemtica Aplicada

    faz-se presente na rotina diria dos indivduos, especialmente no cotidiano dos

    gestores e profissionais que necessitam da mesma para fins de tomada de deciso,

    assim como nos casos de oferta de crdito ao consumidor e os emprstimos

    s empresas.

    PALAVRAS-CHAVE: comunicao empresarial, matemtica aplicada, economia e

    mercado.

  • SUMRIO

    INTRODUO ............................................................................................................ 6

    1. CANAIS DE COMUNICAO ............................................................................. 7

    1.1. COMUNICAO INTERNA ........................................................................... 7

    1.2. PORTAL RH ................................................................................................... 7

    1.3. TICA E OMBUDSMAN ................................................................................. 8

    2. VISO E VALORES ITA UNIBANCO ............................................................... 9

    2.1. NOSSA VISO ............................................................................................... 9

    2.2. NOSSOS VALORES ...................................................................................... 9

    3. SEGMENTAO DE MERCADO - ITA UNIBANCO HOLDING S.A. ............. 11

    4. PROGRAMAS DE QUALIDADE ........................................................................ 12

    5. MATEMTICA APLICADA ................................................................................ 15

    5.1. A IMPORTNCIA DA MATEMTICA FINANCEIRA NAS ATIVIDADES

    DIRIAS ................................................................................................................. 15

    5.2. REGIME DE JUROS SIMPLES ................................................................... 16

    5.3. REGIME DE JUROS COMPOSTOS ............................................................ 16

    5.4. SISTEMA DE AMORTIZAO .................................................................... 17

    6. ECONOMIA E MERCADO ................................................................................. 18

    6.1. ECONOMIA .................................................................................................. 18

    6.2. MERCADO ................................................................................................... 19

    CONCLUSO ........................................................................................................... 22

    REFERNCIAS ......................................................................................................... 23

  • 6

    INTRODUO

    Este trabalho tem como objetivo trazer o conhecimento e a vivncia no

    contexto dos aspectos pesquisados, relacionados a uma das maiores instituies

    financeiras do Brasil, o Banco Ita Unibanco S/A.

    Ao longo dos seus 60 anos de existncia, o Banco Ita passou por

    muitas mudanas para aperfeioar sua estrutura. Uma das mais importantes

    aconteceu em 2003, quando a reestruturao societria do Conglomerado Ita

    resultou na criao do Banco Ita Holding Financeira S.A. (Ita), que atua como

    banco mltiplo e articula as atividades do Banco Ita e do Banco Ita BBA, com a

    coordenao estratgica e a centralizao das aes de controle de riscos, auditoria

    e tesouraria.

    Com patrimnio lquido consolidado de R$ 15,6 bilhes e ativos de R$

    151,2 bilhes, o Ita alcanou capitalizao de mercado de R$ 63,0 bilhes ao final

    de 2005. Suas aes so negociadas nas bolsas de valores de So Paulo (Brasil),

    Buenos Aires (Argentina) e Nova York (EUA).

    So estes nmeros que colocam o Ita entre os maiores bancos

    privados do pas, com atuao destacada nos mercados financeiro e de capitais no

    Brasil e no exterior.

    Atravs dos conhecimentos adquiridos durante os estudos e contedos

    aplicados durante o curso Tecnolgico de Gesto Financeira, obtivemos as bases

    para iniciar este trabalho de pesquisa que nos remete ao tema: Comunicao

    Empresarial, Matemtica Aplicada, Economia e Mercado. Este mesmo tema pauta o

    desenvolvimento desta obra, a qual nos faz repensar o quanto so importantes os

    referidos assuntos dentro de qualquer organizao, seja ela de qualquer tipo ou

    porte.

  • 7

    1. CANAIS DE COMUNICAO

    O Banco Ita procura ampliar e melhorar cada vez mais o dilogo com

    os pblicos estratgicos com os quais se relaciona.

    Atravs do site do Banco Ita, os colaboradores, acionistas,

    investidores, clientes, fornecedores, comunidade e terceiro setor, governo e meio

    ambiente encontraro os principais meios e aes de comunicao com a Empresa.

    1.1. COMUNICAO INTERNA

    O Ita vem aprimorando seus canais de comunicao interna, de forma

    a tornar mais gil e eficiente o dilogo entre o Banco e seus colaboradores, o que

    tem permitido manter as equipes informadas e em condies de operarem

    alavancando os negcios e melhorando a qualidade do atendimento aos clientes;

    alinhar as equipes estratgia e cultura do Banco; contribuir para a prtica dos

    valores Ita e fornecer todas as informaes de interesse dos funcionrios. A

    tecnologia uma grande aliada do Ita nesta tarefa. Cerca de 23 mil pessoas tm

    acesso s informaes via ambiente Web na rede de agncias. Na Administrao

    Central mais 13.500 tem acesso Intranet Ita. Alm disso, diversas reas do Banco

    j dispem de sua prpria Intranet.

    1.2. PORTAL RH

    O Portal RH, que entrou em operao em 2001, um canal eletrnico

    de comunicao interna, prestao de servios relacionados gesto das pessoas e

    acesso a oportunidades de desenvolvimento profissional. Seu objetivo facilitar o

    dia-a-dia de todos os colaboradores, tornando mais convenientes e rpidos os

    processos de consulta e de utilizao de servios tpicos de recursos humanos.

  • 8

    O Portal RH resultado do esforo permanente do Banco Ita em

    proporcionar a seus colaboradores as melhores ferramentas de trabalho e de acesso

    a informaes de seu interesse. Viabiliza, ainda, possibilidades de capacitao e

    desenvolvimento profissional, valores extremamente importantes em nossa

    Organizao.

    No primeiro semestre de 2002, ser implantado o "Fale com RH", canal

    direto de comunicao interna que atuar decididamente no reforo da poltica de

    interao e transparncia. Este canal permitir o envio de sugestes,

    esclarecimento de dvidas, envio de reclamaes e solicitao de diversos servios

    relacionados a recursos humanos.

    1.3. TICA E OMBUDSMAN

    O servio de tica e Ombudsman, iniciado em novembro de 2007, o

    canal preferencial dentro da organizao para receber relatos de desvios ticos e

    dar a eles o devido encaminhamento, de acordo com o tipo de assunto. O servio

    conta com uma equipe que rene especialistas em tica, capazes de atender o

    pblico interno em assuntos como: conflitos de interesse, apurao de suspeitas de

    desvios de conduta, dilemas ticos, conflitos interpessoais, prticas socialmente

    indesejveis como preconceito, discriminao, abuso de autoridade e assdios.

    Funciona tambm como canal de ltima instncia para reclamaes relativas aos

    assuntos de RH e Administrao.

    Atende aos colaboradores para ajud-los a encontrar as melhores

    solues para questes relacionadas ao ambiente de trabalho e tem o compromisso

    de manter o sigilo das informaes recebidas e proteger o colaborador de possveis

    retaliaes. Qualquer questo que envolva m conduta tica de funcionrios pode

    ser trazida pelos prprios colaboradores, por clientes ou qualquer outro pblico de

    relacionamento do banco.

    Para atingir esses propsitos, atua pautado em trs princpios:

    confidencialidade, neutralidade e independncia.

    O canal tem o objetivo de manter um ambiente aberto e de confiana,

    facilitar o alinhamento dos colaboradores identidade do Ita Unibanco e, por fim,

    contribuir para sustentar um alto nvel de integridade em toda a organizao.

  • 9

    2. VISO E VALORES ITA UNIBANCO

    2.1. NOSSA VISO

    Ser o banco lder em performance sustentvel e em satisfao dos

    clientes.

    2.2. NOSSOS VALORES

    Nossa tica corporativa est tambm refletida nos nossos

    comportamentos, nossas prticas, crenas e valores. no exerccio dirio das

    nossas atividades que demonstramos de fato quem somos e como somos. Por isso,

    para o Ita Unibanco, to importante quanto a tica a nossa viso e a nossa

    cultura corporativa.

    Revisitados luz da unio de Ita e Unibanco, Viso e Cultura

    ganharam fora com a diversidade das nossas origens, formaes, experincias. E

    foi possvel identificar valores em comum que sero o grande diferencial dessa

    organizao nos prximos anos.

    No Ita Unibanco, as pessoas esto em primeiro lugar. Sejam elas

    colaboradores, fornecedores, clientes ou a sociedade em geral. Ambicionamos a

    construo de equipes de alta performance, cujos talentos individuais s fazem

    sentido se forem capazes de formar times vencedores. Valorizamos pessoas que

    sentem prazer em trabalhar na organizao, em servir o cliente, em resolver os

    problemas de forma gil e competente.

    Queremos construir um ambiente informal, sem espao para a rigidez

    ou burocracia desnecessria, mesmo sabendo que acima de tudo est o respeito s

    leis e aos valores ticos, a busca constante pela transparncia e o sigilo das

    informaes dos nossos clientes.

  • 10

    Buscamos a inovao que facilite a vida de todos e que nos permita

    construir um banco cada vez melhor. O progresso, o crescimento sustentvel, a

    performance so metas permanentes. O Ita Unibanco se orgulha de ser um banco

    slido, contemporneo, presente na vida das pessoas. Um banco que busca

    construir relacionamentos saudveis com todos sua volta, consciente do seu papel

    na sociedade e do seu impacto no meio ambiente.

    O mundo mudou muito nos ltimos anos. O Ita Unibanco tambm.

    Mas o que no muda so nossos valores e tica. Neles reside a nossa fora. o

    que nos far, a cada dia, ser um banco cada vez melhor. Evoluindo sempre. Como

    nossos colaboradores, fornecedores e clientes. Como nosso pas.

  • 11

    3. SEGMENTAO DE MERCADO - ITA UNIBANCO HOLDING S.A.

    A segmentao abaixo representa a unificao das operaes do Ita e

    do Unibanco:

    Observando uma estratgia de segmentao adotada h mais de 20

    anos, o Ita dispe de estruturas, produtos e servios desenvolvidos para atender s

    necessidades especficas dos mais diversos perfis de clientes, incluindo pessoas

    fsicas e microempresas, pequenas empresas, mdias empresas, poder pblico,

    investidores institucionais, pessoas fsicas de alta renda e clientes com elevado

    patrimnio financeiro.

    Alm disso, o Ita tambm administra negcios de underwriting,

    custdia, corretagem de valores mobilirios, cartes de crdito, consrcios, seguros,

    capitalizao e previdncia privada, financiamento de veculos e operaes de

    financiamentos para no-correntistas das classes econmicas "C" e "D".

    Segmentos de Negcios:

    Varejo Clientes Institucionais

    Ita Personnalit Ita Private Bank

    Poder Pblico Crdito ao Consumidor

    Pequenas empresas Grandes Corporaes

    Mdias empresas

    Atualizado em Outubro de 2010.

  • 12

    4. PROGRAMAS DE QUALIDADE

    As certificaes ISO 9001 (verso 2008) so

    comprovaes formais de que todas as atividades

    relacionadas qualidade do produto ou servio certificado

    foram planejadas, implantadas e controladas de acordo com

    norma de reconhecimento internacional. A comprovao do atendimento aos

    requisitos das normas ISO 9001 se d mediante auditorias documentais e de campo,

    periodicamente realizadas por Organismos Certificadores Credenciados. O conjunto

    de requisitos a ser atendido, apresenta foco no atendimento s necessidades dos

    clientes, na gesto das operaes e na gesto dos processos, buscando a melhoria

    contnua nos produtos e servios oferecidos aos clientes do Ita. Portanto, essas

    certificaes so um importante instrumento de competitividade e o melhor

    passaporte para um mundo que exige a qualidade como premissa.

    o Abertura de Conta Corrente e Conta Poupana

    o Aes Contra a Cobrana de Operaes de Crdito Agncias

    o Aes Trabalhistas Clculos de Acordo, Execuo e Impugnao

    o Aderncia Legislao, Regulamentos e Polticas de Investimento de Fundos de

    Investimento e Carteiras Administradas

    o Administrao de Compras e Contratos de Terceiros Centralizados

    o Administrao Fiduciria - Intrag

    o Anlise de Riscos Socioambientais Integrado ao Processo Decisrio de Crdito

    rea Empresas

    o Anlise para Concesso e Pagamento de Benefcios Fundao Itaubanco,

    BEMGEPREV, FUNBEP e PREBEG

    o Anlise para Concesso de Crdito Imobilirio

    o Atendimento a Clientes nos Guichs de Caixas e Hall de Auto-Atendimento de

    Agncias

    o Auto-Atendimento em Equipamentos de Agncias

    o Cmbio Futuro de Exportao - Adiantamento sobre Contrato de Cmbio -

    Adiantamento sobre Cambiais Entregues - Trava Cambial

    o Cmbio Pronto de Exportao

    o Cmbio Pronto, Cmbio Futuro e Pagamento Antecipado de Importao

  • 13

    o Central de Atendimento Clientes Itaucrefone

    o Central de Atendimento Clientes - Crdito Imobilirio

    o Cobrana Administrativa das Operaes de Crdito em Atraso Agncias

    o Cobrana Bancria

    o Cobrana de Importao

    o Compensao de Cheques Ita

    o Conciliao Extrajudicial para Pleitos Trabalhistas

    o Controles de Riscos de Mercado de Fundos de Investimento e Carteiras

    Administradas

    o Co-Piloto de Reserva

    o Criao e alterao de Literais de Histrico de Extrato de Conta Corrente, Poupana

    e Investimento

    o Custdia e Clculo de Cotas para Fundos Nacionais de Investimentos e Valores

    Mobilirios de Terceiros

    o Depsito e Prorrogao de Marcas do Grupo Ita Unibanco no Brasil

    o Desconto de Cheques Pr-Datados e Duplicatas

    o Desenvolvimento de Pesquisas de Mercado

    o Emisso e Cumprimento de Cheque OP, Cheque Administrativo e Ordem de

    Pagamento

    o Fale Conosco - Servio Internet de Apoio ao Cliente

    o FINIMP - Financiamento de Importao com Desembolso

    o Folha de Pagamento Clculo, Crdito, Contabilizao e Recolhimentos

    o Formalizao da Contratao das Operaes de Leasing e Autobank - Veculos

    Leves Itaucred

    o Formalizao de Operaes de Crdito - Agncias

    o Fornecimento de Cheques e Cartes Ita

    o Garantias Internacionais de Importao

    o Gesto Escola Ita Unibanco de Negcios

    o Investfone

    o Ita 30 horas na internet

    o Ita 30 horas no telefone

    o Ita Cultural - Administrao de Verbas Incentivadas e No Incentivadas

    o Ita Cultural - Desenvolvimento da Comunicao da Programao de Eventos

    o Ita Personnalit 30 Horas no Telefone

    o Numerrio - Administrao e Controle

    o OPR Ordem de Pagamento Recebida - Convnios e No Convnios

    o Ouvidoria Corporativa Ita Unibanco - Atendimento a Clientes

  • 14

    o Ouvidoria Corporativa Ita Unibanco - Atendimento a Entidades de Defesa do

    Consumidor e rgos Reguladores

    o Pagamento por Dbito Automtico

    o Piloto de Reserva

    o Precificao de Ativos de Fundos de Investimento e Carteiras Administradas

    o Registro da Jornada de Trabalho - Ponto Eletrnico

    o SAC Servio de Apoio ao Cliente Ita

    o Servio de Apoio ao Cliente Personnalit

    o Servios de Agente de Compensao

    o Servios de Custdia e Clculo de Cotas para Fundos Offshore

    o Servios de Custdia Internacional

    o Servios de Documentao, Cadastro, Especificao, Distribuio, Confirmao,

    Liquidao e Custdia para Corretoras

    o Servios de Trustee

    o Servios de Valores Mobilirios Aes e Debntures

    o Sispag Sistema de Pagamentos Salrios, Fornecedores e Tributos

    o Suporte para Concesso de Crdito Agncias / Microempresas / Pequenas

    Empresas / Personnalit e Suporte para Abertura de Contas Correntes Agncia /

    Pequenas Empresas / Personnalit

    o Suporte para Concesso de Crdito Mdias Empresas Segmento Empresas Dois

    o Tratamento das Transaes Dbito/Crdito em Conta Corrente e Poupana nos

    Guichs de Caixa

    o Tratamento de Cheques em Devoluo

    o Tratamento de Estorno de Encargos e Tarifas

    o Tratamento de Recebimentos de Parcelas das Operaes de Autobank e Leasing

    Itaucred

    o Tratamento de Solicitaes de Encerramento de Contas Correntes

    o Tratamento e Venda de Veculos Retomados - Operaes Agncias e Operaes

    Itaucred.

    Atualizado em Junho de 2011

  • 15

    5. MATEMTICA APLICADA

    Com diversas aplicaes no mercado econmico, a matemtica

    financeira faz-se presente na rotina diria dos indivduos, especialmente no cotidiano

    dos gestores e profissionais que necessitem da mesma para fins de tomada de

    deciso.

    A seguir, apresentam-se as taxas de juros que movimentam as

    transaes financeiras rotineiras e as formas para sanar todo e qualquer tipo de

    obteno de capital para sustentabilidade econmica das organizaes e/ou

    pessoas que venham a almejar ascenso comercial ou pessoal.

    5.1. A IMPORTNCIA DA MATEMTICA FINANCEIRA NAS ATIVIDADES

    DIRIAS

    A Matemtica Financeira tem extrema importncia para a tomada de

    decises na empresa e, sua aplicao quando bem desenvolvida, traz maior

    rentabilidade possibilitando o processo de maximizao nos resultados. Certamente

    uma boa base desse conhecimento traz compreenso de problemas.

    A Matemtica Financeira tambm pode ser aplicada em diversas

    situaes cotidianas como calcular as prestaes de um financiamento de um mvel

    ou imvel optando pelo pagamento vista ou parcelado, alm de fornecer o

    instrumental necessrio avaliao de negcios, de modo a identificar os recursos

    mais atraentes em termos de custos e os mais rentveis no caso de investimentos

    financeiros ou de bens de capital.

    Nas situaes mais simples e corriqueiras do dia-a-dia, como por

    exemplo, se voc tem dinheiro em algum tipo de poupana/investimento, ou em um

    pequeno negcio, ou ambos, e quer comprar um carro ou um eletrodomstico,

    voc deve decidir se paga vista mediante saque da aplicao ou do capital de giro

  • 16

    da empresa, ou se acolhe o financiamento oferecido pelo vendedor, as ferramentas

    da Matemtica Financeira vo indicar-lhe a melhor deciso.

    Nas avaliaes financeiras existe o binmio risco-retorno, que um

    problema da Matemtica Financeira. Os riscos so problemas da estatstica e pode

    ser definido como a possibilidade de perda, diz respeito apenas possibilidade de

    ocorrer um resultado diferente do esperado. Decises com base em dados contbeis

    aumentam os riscos uma vez que se baseiam em dados passados. Decises devem

    ser tomadas com base nas expectativas futuras, luz das novas tendncias e dos

    fluxos de caixa projetados.

    5.2. REGIME DE JUROS SIMPLES

    No regime de juros simples, a taxa percentual de juros calculada de

    acordo com o capital principal. Dessa forma, o rendimento mensal mantm o mesmo

    valor. Esse tipo de correo monetria no utilizado pelo atual sistema financeiro,

    mas pea fundamental para os estudos relacionados Matemtica Financeira. A

    cobrana de juros est relacionada a financiamentos, compras prazo, aplicaes

    bancrias, pagamento de impostos atrasados entre outras situaes relacionadas ao

    meio econmico.

    5.3. REGIME DE JUROS COMPOSTOS

    No regime de juros compostos, o juro do ms incorporado ao capital,

    constituindo um novo capital a cada ms para o clculo de novos juros. Esse tipo de

    rendimento muito benfico, sendo utilizado pelo atual sistema financeiro. As

    instituies financeiras utilizam esse mtodo de capitalizao nas aplicaes

    financeiras, como na elaborao de financiamentos.

  • 17

    5.4. SISTEMA DE AMORTIZAO

    O Sistema de Amortizao trata-se das diversas formas que se pode

    recorrer para sanar emprstimos contrados a partir da indisponibilidade de recursos

    para investimento.

    Amortizao tambm pode ser entendida como, um processo de

    extino de uma dvida atravs de pagamentos peridicos, que so realizados em

    funo de um planejamento, de modo que cada prestao corresponde soma do

    reembolso do Capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo ser o

    reembolso de ambos, sendo que juros so sempre calculados sobre o saldo

    devedor.

    Os principais sistemas de amortizao so:

    o Sistema de Pagamento nico: um nico pagamento no final;

    o Sistema de Pagamentos variveis: vrios pagamentos diferenciados;

    o Sistema Americano: pagamento no final com juros calculados perodo a

    perodo;

    o Sistema de Amortizao Constante (SAC): a amortizao da dvida

    constante e igual em cada perodo;

    o Sistema Price ou Francs: as prestaes so iguais;

    o Sistema de Amortizao Misto (SAM): os pagamentos so as mdias dos

    sistemas SAC e Price;

    o Sistema Alemo: os juros so pagos antecipadamente com prestaes iguais,

    exceto o primeiro pagamento que corresponde aos juros cobrados no

    momento da operao.

    Em todos os sistemas de amortizao, cada pagamento a soma do

    valor amortizado com os juros do saldo devedor.

  • 18

    6. ECONOMIA E MERCADO

    6.1. ECONOMIA

    Em 2008, quando o sistema bancrio e financeiro mundial ficou quase

    estagnado, o sistema bancrio brasileiro resistiu. Diferentemente dos EUA e da

    Europa, as pessoas no Brasil no correram aos bancos para retirar suas economias

    com medo de um colapso sistmico, e sim aceleraram seus depsitos neste perodo.

    Alm disso, os depsitos no sistema escaparam ilesos do perodo de restrio ao

    crdito: na verdade, os depsitos registraram uma taxa composta de crescimento

    anual de mais de 29% no perodo 2002-2008, com as pessoas ainda acreditando

    firmemente que os bancos so o lugar mais seguro para guardar dinheiro e

    conseguir um rendimento estvel. Portanto, o nvel de depsitos em relao ao

    PIB no Brasil bastante alto, tanto em termos regionais quanto mundiais, chegando

    a 70% em 2008.

    E por este motivo que citar apenas as polticas do governo brasileiro

    como motivos por trs da recuperao econmica de 2008-2009 no seria justo, j

    que os bancos brasileiros se tornaram um pilar forte da economia brasileira.

    Passou o tempo em que o pas sofria com o mal da hiperinflao, que

    era controlada pelos bancos estatais. As taxas de juros eram altas, os servios

    oferecidos pelas entidades bancrias eram de baixa qualidade e o crdito s estava

    disponvel a uma parcela muito limitada da populao. Se uma economia precisa

    crescer, ela precisar de um sistema bancrio forte, produtos diversificados, ou

    seja, mercado de seguros, linhas de crdito ao consumidor, mercado hipotecrio,

    private banking, e, acima de tudo regulamentaes bancrias. No entanto, com a

    hiperinflao, a maioria dos brasileiros no tinha dinheiro suficiente para ponderar

    sobre investimentos financeiros; estes brasileiros, naquela poca, tinham como

    nico recurso consumir assim que tivesse dinheiro. Este era um mal que vinha para

    o bem, j que forava os supermercados brasileiros a ganharem agilidade, trazendo

    eficincia e inovao em suas operaes e sua de cadeia de suprimentos.

  • 19

    A classe mdia, no entanto, exigia produtos e ferramentas que

    protegessem suas economias da inflao. Em resposta, os bancos (que operavam

    num cenrio competitivo por vrios anos) precisaram batalhar para oferecer

    disponibilidade, variedade de produtos, confiabilidade e experincia ao mercado.

    Felizmente, com o passar do tempo, com o Brasil entrando na fase de

    estabilidade econmica, o sistema bancrio tambm se tornou bastante confivel,

    diversificado e grande, e o setor est pronto hoje para registrar um forte crescimento.

    Segundo um novo relatrio sobre oportunidades no setor bancrio brasileiro, os

    ativos dos bancos brasileiros devero crescer numa taxa composta de crescimento

    anual de 10% entre 2009 e 2013.

    Alm disso, a fora e estabilidade dos bancos brasileiros tambm

    podem ser atribudas disciplina financeira e operacional, j que os bancos no

    ficaram expostos a quaisquer ativos hipotecrios considerados txicos. Isto no

    significa que o banco no tenha enfrentado qualquer problema durante a recente

    recesso econmica global. Na verdade, o crdito ao consumidor e os emprstimos

    s empresas tiveram um perodo breve de dificuldades no perodo.

    No entanto, o setor bancrio est de volta com uma forte recuperao,

    acompanhando a recuperao da economia mundial, o aumento da demanda por

    commodities e o aumento da confiana do consumidor, fatores que elevaram a

    demanda por crdito pessoal e corporativo.

    6.2. MERCADO

    O cenrio de acelerao da economia brasileira foi confirmado pelo

    IBGE no comeo de junho. Aps moderar o ritmo para 0,4% no 3t10 e 0,8% no

    4t10, o PIB cresceu 1,3% no 1t11 (+4,2% sobre o 1t10, um pouco abaixo do

    consenso). Pela tica da oferta, destaque para o PIB industrial acima do esperado

    (+2,2%). Os setores de servios (+1,1%) e agropecurio (+3,3%) tambm se

    aceleraram. Pela tica da renda, abaixo do esperado esteve o desempenho da

    formao bruta de capital fixo (+1,2% aps 0,4% no 4t10). O consumo das famlias

  • 20

    (+0,6% de 2,3% no 4t10) registrou a menor alta desde o final de 2008 1,8% (ou

    7,2% em base anualizada) tinha sido o crescimento mdio do consumo das famlias

    ao longo do ano passado. Contrariando o senso comum, a desacelerao dos

    gastos pblicos no implicou menor consumo do governo no PIB (+0,8% aps -0,3%

    no 4t10). As exportaes e as importaes caram na margem (3,2% e 1,6%

    respectivamente). A absoro domstica cresceu 6% em base anualizada,

    novamente acima do potencial estimado para a economia brasileira, o que mantm o

    risco para a convergncia da inflao em direo ao centro da meta.

    A produo industrial caiu 2,1% entre maro e abril. O resultado

    divergiu em muito da nossa projeo (+0,1%) e do consenso do mercado (+0,2%).

    Os piores desempenhos vieram das categorias de bens de capital (-2,9%M/M) e de

    bens de consumo durveis (-10,1%). A surpresa (0,8 ponto percentual) pode ser

    parcialmente explicada por uma forte reviso de alta feita pelo IBGE no nvel da

    srie original at maro, alm das paralisaes da indstria automobilstica. Isso

    poder representar uma reviso em baixa da nossa projeo para o crescimento do

    PIB no 2 trimestre atualmente em 1,6% sobre o 1 trimestre. Precisaremos de mais

    informaes referentes a maio.

    Os dados de crdito do Banco Central mostram que as medidas macro

    prudenciais implantadas desde o final do ano passado contriburam para relevante

    alta do spread bancrio destacadamente quando analisamos as taxas mdias

    cobradas nos emprstimos destinados s pessoas fsicas para aquisio de bens e

    veculos. O ritmo mensal do crdito livre retornou ao nvel pr-medidas, porm seu

    ncleo (que no considera as modalidades de carto de crdito e cheque especial)

    no registrou o mesmo comportamento.

    Portanto, houve piora da qualidade do crdito. As taxas mdias de

    inadimplncia das pessoas fsicas continuaram subindo, passando de 5,7% em

    janeiro para 6,1% em abril (atrasos acima de 90 dias, com ajuste sazonal). O nvel

    de inadimplncia ainda bastante baixo historicamente.

    Pela primeira vez desde setembro do ano passado, quando os

    analistas reavaliaram em bases mais pessimistas as perspectivas para o

    crescimento da economia americana, estamos em alerta para eventual reviso do

  • 21

    nosso cenrio de expanso de 3% para o PIB em 2011. Em maio, nos Estados

    Unidos, o mercado de trabalho decepcionou as expectativas ao criar liquidamente

    apenas 54 mil postos (+165 mil era o consenso). A criao de vagas pelo setor

    privado foi de apenas 83 mil (+170 mil era o consenso). Nos quatro meses

    anteriores, a gerao mdia havia superado 200 mil postos por ms um bom ritmo,

    mas que avaliado pelo FED como insuficiente para a queda consistente da taxa de

    desemprego ao longo de 2011. Foram feitas revises pra menor gerao nos meses

    anteriores. Um alento das pesquisas veio do crescimento das horas trabalhadas. E,

    no caso da amostra para a estimao da taxa de desemprego, houve aumento de

    pessoal ocupado em 105 mil de abril para maio. A taxa de desemprego est em 9%.

    Esses resultados, unidos com outros dados decepcionantes da atividade econmica,

    devem contribuir para postergar as expectativas de parte do mercado de aumento do

    juro nos EUA no incio de 2012.

    Este relatrio foi feito com base nos dados coletados at o dia 05/06/2010.

    As informaes contidas neste relatrio foram produzidas pelo Banco

    Ita dentro das condies atuais de mercado e conjuntura. Todas as

    recomendaes e estimativas aqui apresentadas derivam do julgamento da empresa

    e podem ser alteradas a qualquer momento sem aviso prvio. O Banco Ita no se

    responsabiliza por decises de investimento tomadas com base nos dados aqui

    divulgados.

  • 22

    CONCLUSO

    imprescindvel que as organizaes procurem sempre ampliar e

    melhorar seus canais de comunicao, pois atravs deles que se estreitam as

    relaes com colaboradores, acionistas, investidores, clientes, fornecedores,

    comunidade e terceiro setor, governo e meio ambiente.

    Ao lado de estratgias e prticas comerciais que se adaptam

    incontveis vezes s mudanas mundiais, as empresas de sucesso duradouro

    apresentam valores e objetivos fundamentais que permanecem invariveis.

    Somando-se viso e aos valores buscados pelo Ita Unibanco, encontra-se

    tambm a busca incessante pela Qualidade Total dentro de todas as atividades,

    produtos e processos desenvolvidos.

    A Matemtica Aplicada e os problemas clssicos de matemtica

    financeira so ligados questo do valor do dinheiro no tempo (juro e inflao) e

    como isso aplicado a emprstimos, investimentos e avaliao financeira de

    projetos. O tema tambm pode de ser aplicado a precificao de aes e de

    derivativos, pontos estes que tm estreitas ligaes com instituies financeiras

    como o Ita Unibanco.

    Dentro do contexto de Economia e Mercado, o setor bancrio est de

    volta com uma forte recuperao, acompanhando a recuperao da economia

    mundial, o aumento da demanda por commodities e o aumento da confiana do

    consumidor, fatores que elevaram a demanda por crdito pessoal e corporativo.

    neste cenrio que o Ita Unibanco vai se consolidando como uma das maiores

    instituies financeiras brasileiras.

  • 23

    REFERNCIAS

    BANCO ITAU UNIBANCO S/A. Portal Eletrnico Ita. Imprensa. Conhea o Ita.

    Apresenta informaes sobre a instituio. Disponvel em: .

    Acesso em: 12 de junho de 2011.

    SILVA, Gustavo. Setor bancrio brasileiro: forte base para a economia e para a

    prosperidade. Artigo postado em: 9 de maio de 2011 - 13:34h. Disponvel em:

    . Acesso em: 12 de junho de 2011.

    MENEZES, Valdelcio. Matemtica Financeira. Aplicao da Matemtica Financeira.

    Artigo postado em: 7 de setembro de 2010 - 23:42h. Disponvel em:

    . Acesso em: 12 de junho de 2011.