54° SIMPAS Sistemas Integrados de Manejo da Produção Agrícola Sustentável Desafios de...
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54° SIMPAS54° SIMPASSistemas Integrados de Manejo da Sistemas Integrados de Manejo da
Produção Agrícola SustentávelProdução Agrícola Sustentável
Desafios de Agronegócio Desafios de Agronegócio Luiz Antonio PinazzaLuiz Antonio Pinazza
Belo Horizonte, Março de 2009Belo Horizonte, Março de 2009
Pânico e turbulência no mundo? Pânico e turbulência no mundo?
Começa no quarto trimestre de 2006Começa no quarto trimestre de 2006
Esvazia no terceiro trimestre de 2008Esvazia no terceiro trimestre de 2008
Misto de fatores especulativos e de fundamentosMisto de fatores especulativos e de fundamentos
“ “ Quando o Ocidente acorda, os resultados do Oriente já Quando o Ocidente acorda, os resultados do Oriente já influem na formação das expectativas, e vice-versainfluem na formação das expectativas, e vice-versa””
““Os operadores dormem, mas os riscos, não",Os operadores dormem, mas os riscos, não",
1.1. Transferência de recursos dos Transferência de recursos dos grandes fundosgrandes fundos
Taxa de juros atrativasTaxa de juros atrativas
Busca por ativos reaisBusca por ativos reais
Excesso de liquidezExcesso de liquidez
Bolsa de Chicago: 2007Cultura Produção (*) Negócio (*) GiroMilho 780 7.300 9,3Trigo 606 2.700 4,5Soja 220 4.300 19,5(*) milhões de toneladas
PIB do Mundo:PIB do Mundo: US$ 54 trilhõesUS$ 54 trilhões
Alto grau de alavancagemAlto grau de alavancagem
Boas práticas: até 5 vezesBoas práticas: até 5 vezes
2.Mundo frenético2.Mundo frenético
Mundo: mercado de derivativos
0
100
200
300
400
500
600
700
Dez/05 Jun/06 Dez/06 Jun/06 Dez/06
US$ Trilhões.Fonte:BIS
Contrato futuros non comercial - posições compradas
0 200 400 600 800
Milho
Trigo
Soja .
1970 2005 2008.Fonte:CFTC. Em mil contratos
Participação dos contratos futuros no commercial no total - posições compradas
0 20 40 60
Milho
Trigo
Soja .
1970 2005 2008.Fonte:CFTC. Em mil contratos
Teoria da colméiaTeoria da colméia
3. 3. Maior consumo pelos paises emergentesMaior consumo pelos paises emergentes
China: China: 1995 e 2007: consumo per capita ano: de 25 para 53 kg1995 e 2007: consumo per capita ano: de 25 para 53 kg2000 a 2007: importação de soja - 5 para 35 MT2000 a 2007: importação de soja - 5 para 35 MT
1 quilo de carne = 3 a 5 quilos de grãos1 quilo de carne = 3 a 5 quilos de grãos
Mundo: Crescimento do PIB
3
3,2
3,4
3,6
3,8
4
4,2
4,4
4,6
4,8
2003 2004 2005 2006 2007
G-7 Emergentes.Fonte:FMI
0 10 20 30 40 50 60
Algodão
Arroz
Milho
Grão de Soja
Trigo
2000/01. 2007/08. Fonte:USDA
Mundo: Relação % estoque versus consumoMundo: Relação % estoque versus consumo
4. 4. Queda nos estoques de alimentosQueda nos estoques de alimentos
Mundo: Produção de EtanolMundo: Produção de Etanol
5. Mundo: A febre dos biocombustíveis5. Mundo: A febre dos biocombustíveis
UE: Produção de biodieselUE: Produção de biodiesel
EUA: Produção de etanolEUA: Produção de etanol
Mundo: Produção de etanolMundo: Produção de etanol
0 50 100 150 200 250 300
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2018
2018
Fonte: Iowa stat e FO Licht. Bilhões de litros
Bolha nos preços Bolha nos preços das commoditiesdas commodities
Anos 70 cresceu 7 vezes: PetróleoAnos 70 cresceu 7 vezes: Petróleo
0
20
40
60
80
100
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140
160
1993
1994
1995
1996
1997
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2007
08 -
1°
s
08 -
2°
s
US$ Barril
ResultadoResultado
Impacto no preços das Impacto no preços das commodities agrícolascommodities agrícolas
50
150
250
350
450
550
650
jan/0
6m
ai set
jan/0
7m
aiag
odez fe
vab
rju
nag
oout
milho soja trigo. Fonte: Bolsa de Chicago
Especificação Unidade 1992/93 (a) 1997/98 (b) 2002/03 ( c) 2007/08 (d)Produção de Grãos milhões toneladas 68,2 83,0 122,9 141,0Área de Grãos milhões hectares 35,6 36,6 43,9 47,1Aves (*) toneladas 3.144 4.853 7.645 11.129Bovinos (*) toneladas 5.005 6.040 7.645 10.382Suinos (*) toneladas 1.230 1.650 2.698 3.005
Fonte:CONAB
Brasil: Evolução da produção de Brasil: Evolução da produção de grãos e carnesgrãos e carnes
Agronegócio é a fonte de divisaAgronegócio é a fonte de divisa
Fonte: SECEXFonte: SECEX
Ano Brasil US$ bilhão Agribusiness US$ bilhãoExportação Importação Saldo Exportação Importação Saldo
1994 43,5 33,1 10,4 19,1 5,7 13,41995 46,5 49,8 -3,3 20,8 8,6 12,21996 47,7 53,3 -5,6 21,1 8,9 8,91997 53,0 59,7 -6,7 23,4 8,2 15,21998 51,1 57,6 -6,6 21,5 8,0 13,51999 48,1 49,3 -1,2 20,5 5,7 14,82000 55,1 55,8 -0,7 20,6 5,7 14,92001 58,2 55,5 2,7 23,9 4,8 19,12002 60,3 47,2 13,1 24,8 4,5 20,32003 73,0 48,2 24,8 30,6 4,7 25,92004 96,4 62,8 33,7 39,0 4,9 34,12005 118,3 73,5 44,7 43,6 5,2 38,42006 137,5 91,4 46,1 49,4 6,7 42,72007 160,6 120,6 40,0 58,4 8,7 49,72008 197,9 173,2 24,7 71,8 11,8 60,0
Oferta de crédito ruralOferta de crédito rural
Banco do BrasilBanco do Brasil
• caderneta de poupança rural caderneta de poupança rural
• 75% da oferta de crédito75% da oferta de crédito
Exigibilidade Exigibilidade
•30% do depósito à vista30% do depósito à vista
Recursos para o crédito ruralRecursos para o crédito rural
13,8 15,4 13,6 14,4
21,7
32,5
39,444,3
50,0
58,0
65,0
0
10
20
30
40
50
60
70
97/98 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
R$ bilhões. Sem PRONAF
Cobertor curto para a evolução da áreaCobertor curto para a evolução da área
R$ 2,28
R$ 3,46
R$ 3,85
R$ 2,65
R$ 2,38
R$ 2,71
R$ 2,60
R$ 2,24
R$ 2,00
R$ 1,43
R$ 1,23
R$ 1,12
R$ 0,87
R$ - R$ 1,00 R$ 2,00 R$ 3,00 R$ 4,00 R$ 5,00
1994/95
1995/96
1996/97
1997/98
1998/99
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
recursos do crédito rural por hectare plantado
Fonte: Bacen. Elaboração: Ipea.
Fonte: Bacen. Elaboração: Ipea
Valor da dívida agrícola – R$ bilhões Valor da dívida agrícola – R$ bilhões
41,5 38,4 36,5 38,543,4
47,152,2 53,6
61,267,6
73,280,1
85,0
0
10
20
30
40
50
60
70
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90
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Crédito e as Cadeias ProdutivasCrédito e as Cadeias Produtivas
40%
40%
20%
Recursos Próprios Bancos Agroindustrias
33,30%
33,30%
33,30%
Recursos Próprios Bancos Agroindustrias
Objetivos para a Reforma na Política AgrícolaObjetivos para a Reforma na Política Agrícola
Melhorar a gestão do risco rural;Melhorar a gestão do risco rural; Elevar o volume de recursos públicos e privados;Elevar o volume de recursos públicos e privados; Garantir renda estável ao produtor;Garantir renda estável ao produtor; Evitar pressões nos preço ao consumidor.Evitar pressões nos preço ao consumidor.
Medidas para a Reforma na Política AgrícolaMedidas para a Reforma na Política Agrícola
1.Criação da firma agrícola ( pessoa jurídica);1.Criação da firma agrícola ( pessoa jurídica);2.Reduzir tributação no imposto de renda da firma agrícola;2.Reduzir tributação no imposto de renda da firma agrícola;3.Redução de impostos indiretos ( ICMS, Pis-Cofins,etc);3.Redução de impostos indiretos ( ICMS, Pis-Cofins,etc);4.Financiamento integrado com central de registro;4.Financiamento integrado com central de registro;5.Cadastro único;5.Cadastro único;6.Sistema para cruzamento das informações;6.Sistema para cruzamento das informações;
7.Fundo publico para as carteiras de crédito7.Fundo publico para as carteiras de crédito8.Subsídios a seguro e hedge;8.Subsídios a seguro e hedge;9. Menos subsídio a crédito;9. Menos subsídio a crédito;10.Unificação dos instrumentos na Conab para lastrear 10.Unificação dos instrumentos na Conab para lastrear recebíveis, como CDB;recebíveis, como CDB;11.Instrumentos por cadeia produtiva11.Instrumentos por cadeia produtiva12.Negociações de dívidas com detalhes contábeis e financeiros12.Negociações de dívidas com detalhes contábeis e financeiros