31 de Março de 2005BrasilBrasil

Desenvolvimento de projetos e a comercialização de créditos de carbono

IIR

David Freire da Costa

Desenvolvimento de Projetos e a Comercialização de Créditos de Carbono

Econergy

Projetos de MDL Identificação – tipos de projetos Desafios Institucionais e estruturação passo a passo Comercialização e Perspectivas – quem está

comprando créditos de carbono.

Conclusão

Finanças ENERGIA

MEIO AMBIENTE

O que é a Econergy ?

Como nosso nome sugere, Econergy está no espaço onde Energia, Meio ambiente e Finanças intersectam-se.

NOSSO NEGÓCIO É ENERGIA RENOVÁVEL

Mexico D.F.

Econergy – Presença Global

São Paulo

Washington D.C.Boulder (CO)

London

Buenos Aires

Nossa Missão é agregar valor aos nossos clientes pela transformação de ativos ambientais em ativos financeiros

Histórico

Consultoria internacional para energia renovável & Asset Management

10 anos de história fazendo negócios em aproximadamente 50 países

Equipe multidisciplinar, com habilidade em diversas línguas

Escritórios em São Paulo, Washington, Boulder (CO), Cidade do México, Buenos Aires e Londres

Vasta experiência inclui desenvolvimento de projetos de geração e transmissão energética, energia renovável

Estruturação de suporte financeiro inovador com inclusão do recurso adicional de Créditos de Carbono

Elaboração de contratos de performance para serviços de água e energia.

Co-fundador de uma empresa de eficiência energética (ESCO) no México (Empresas ESM)

Líder no estudo de viabilidade do Fundo Protótipo de Carbono (Banco Mundial)

Administra o fundo para tecnologia limpa na América Latina – CleanTech Fund.

Pequenos e Médios projetos / empresas O Fundo tem seu foco em quatro setores: 

Fornecimento de energia em pequena escala (energia renovável); Eficiência energética (Inclusive transporte); Prevenção de poluição e reciclagem;

Eficiência em transportes.    Créditos de carbono como parte do retorno.

Fundo de Investimentos em Participações

CleanTech Fund Canadá

Características

Aplicação dos

recursos

US$ 20,2 milhões BID US$ 10,0 milhões FMO US$ 3,7 milhões Banobras US$ 1,5 milhões CAF US$ 1,0 milhões Econergy US$ 4,0 milhões

US$ 45,0 Milhões

CleanTech Fund Canadá

Tamanho

Captação

Econergy – Portfolio de Carbono

Comprador Quantidade (1.000 tCO2e) Preço / tCO2e Valor (1.000) StatusAgência Sueca de Energia 1.700 US$5 US$8.500 ConcluídoBanco Mundial (PCF) 1.000 US$4 US$4.000 ConcluídoCAF - Corporacao Andina de Fomento 400 € 5,0 € 2.000 ConcluídoEmpresa de Energia Alemã 200 € 6,0 € 1.200 ConcluídoShell Trading de Óleo e Gás 500 € 5,0 € 2.500 ConcluídoEDF Trading de Eletricidade 800 € 5,2 € 4.160 Concluído

Transações mais Recentes

Qde. Tipo RCEs Qde. País RCEs1 Biodigestor 2.435.000 28 Brasil 19.536.6293 Hidroelétrica 1.267.960 3 México 3.066.0001 Aterro 1.484.016 1 Perú 97.0001 Reflorestamento* 8.136.690 2 Panamá 865.9601 Cogeração - Casca de Arroz 97.000 1 Equador 312.8541 Papel e Celulose 130.209

25 Cogeração - Bagasso de Cana 9.378.5681 Troca de Combustível 720.0001 Eólica 229.000

Total (35) 23.878.443 Total (35) 23.565.589Total de RCE 15.741.753 RCE Disponível 3.288.951*tRCE ou LRCE 8.136.690 *tRCE Disponível 8.136.690

Sumbmissão de MetodologiasA Econergy foi a primeira empresa no mundo a enviar uma metodologia para aprovação do Conselho Executivo do MDL.

Aprovação de MetodologiasA Econergy foi a primeira empresa no mundo a enviar uma metodologia para aprovação do Conselho Executivo do MDL.

20000,0

25000,0

30000,0

35000,0

40000,0

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Horas no Dia

MW

h/h

Projeto de MDL da planta de Cogeração da Usina Vale do Rosário- 1a Metodologia do Mundo enviada a CQNUMC – ONU - Prêmio de Melhor Projeto de MDL do Mundo (2004)

Geração de energia elétrica e vapor através da queima do bagaço de cana-de-açúcar. Capacidade Instalada para venda de 65 MW Geração anual em torno de 180 GWh Contrato de Carbono US$ 2,5MM

(500ktCO2e)

Evita o despacho da energia gerada por uma usina termelétrica quando esta opera na margem.

Segmentos de Mercado Projetos de recuperação de gás de aterro sanitário, de gás de

auto-fornos, biodigestor e outros gases; Energias limpas (Biomassa, PCHs, Eólica, Solar...); Troca de combustíveis (Óleo x Gás, Biomassa,....); Eficiência energética e eficiência em transporte (logística); Melhorias/Tecnologias Industriais: Cimento, Petroquímica,

Fertilizantes, .... Projetos florestais (reflorestamento ou aflorestamento).

Oportunidades Geração de energia elétrica

Diversas tecnologias

Cogeração

Turbinas a gás

Motores

Motores são os mais utilizados (praticidade, mobilidade, tecnologia dominada) – Eficiência de até 40%

Fluxo de gás necessário (concentração 50% CH4)

Caso: Aterro Bandeirantes Capacidade Instalada de 22 MW;

8 milhões de tCO2e até 2010

Maior Central Termo Elétrica do Mundo

Aterro Bandeirantes

O MDL trata de atividades de projeto Objetiva facilitar investimentos em

projetos que resultam de: Participação voluntária; Benefícios reais, mensuravéis e de longo prazo; Reduções adicionais de GEE; 3 períodos de 7 anos ou 1 período de 10 anos; Assessorar Partes não Anexo I a atingir desevolvimento sustentável; Florestal, Início após 2000 em áreas degradadas anteriores a 1989 A moeda do MDL – crédito de carbono – é a Redução Certificada de

Emissão (RCE), que equivale a 1 tonelada equivalente de CO2 evitada. Condições para Projetos já Implantados:

Início após 2000 Registro até 31/12/05

Agentes envolvidos/Responsabilidade

Econergy/consultor e ou Projeto: Elaboração do Documento de Concepção do Projeto, Assessoria de MDL e Comercialização dos Créditos (CERs)

Entidade Operacional Designada (EOD): Empresas de auditoria acreditadas à CQNUMC para Validar e Verificar o projeto – DNV, TÛV, BVQi, SGS, ...

Autoridade Nacional Designada (AND): Responsável por emitir a carta de aprovação do Governo Nacional atestando que o projeto está de acordo com o desenvolvimento sustentável da Nação. No Brasil é a Comissão Interministerial sobre Mudança Global do Clima (CIMGC) www.mct.gov.br/clima

Conselho Executivo do Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (CDM EB-UNFCCC): Responsável por Avaliar e Registrar metodologias e projetos, assim como emitir/transferir os Créditos de Carbono (CERs). www.unfccc.int/cdm

ValidaçãoValidação

Carta AprovaçãoCarta Aprovação

RegistroRegistro

VerificaçãoVerificação

CertificaçãoCertificação

Entidade OperacionalEntidade Operacional

Comissão InterministerialComissão Interministerial

CDM EB – UNFCCC CDM EB – UNFCCC

Entidade OperacionalEntidade Operacional

CDM EB - UNFCCCCDM EB - UNFCCC

MetodologiaMetodologiaAprovadaAprovada

MonitoramentoMonitoramento ProjetoProjeto

Venda dos Venda dos créditoscréditos

Crédito de Carbono – Procedimentos

Elaboração Elaboração do DCPdo DCP

Cliente e Cliente e EconergyEconergy

Cronograma de um projeto de MDLAtividades Agentes Envolvidos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Elaboração de metodologias de linha de base e monitoramento

Econergy e Projeto

Elaboração dos Documentos de Concepção do Projeto

Econergy e Projeto

Validação Entidade Operacional (auditor), Econergy e Projeto

Publicação no website da Convenção-Quadro e solicitação de comentários de partes interessadas globais

Econergy e Entidade Operacional

Pedido das Cartas de Aprovação do governo brasileiro

Econergy, CIMGC

Solicitação e registro dos projetos

Entidade Operacional, CQNUMC

Comercialização das Reduções Certificadas de Emissões

Econergy e Projeto (assessoria jurídica)

Com elaboração de nova metodologiaSem elaboração de nova metodologia

Road-Map para transação dos créditos de carbonoCarbon

Analysis & Procedures

SeekingBuyer

FramingTransaction

Conhecimento técnico para análise de

Redução de Emissões e condução do

Procedimento para transformá-las em

CERs

Conhecimento de mercado de CERs.

Compradores Diferenciados

(Governos, Empresas,...) e Mercado

Assimétrico (Transações a Balcão)

Mitigação do risco, tanto para vendedor como comprador –

Contrato de Compra e Venda – CERPA

Gerenciamento e comercialização das RCE’s

Discussão do Term-sheet da Oferta

Elaboracão do CERPA

Venda das RCE’s

Apresentação do Portfolio ao Comprador

Carta de Intencão de

Compra

CERPA – Contrato de Venda de CER

Certified Emission Reduction Purchase Agreement

Bilateral

Estabelece: Prazo, i.e. 7 ou 10 anos, ou até 2012, opções após 2012 Quantidade & Preço: De acordo com o volume do DCP

registrado ou um %, & US$ ou Euro / CER (= 1 tCO2e) Forma de Pagamento: i.e. mediante a entrega dos CERs !!! Outros: Garantias, resolução de conflitos, multas, força maior...

Mercado de Créditos de Carbono

Mercado de Créditos de Carbono hoje

Diversas Transações Bilaterais

Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)

Empresas para Kyoto (2008-)

Fomento: Bancos de Desenvolvimento e Governos para Kyoto (2008-)

Chicago Climate Exchange CCX – Adesão Voluntária

BM&F – Mercado Brasileiro de Reduções de Emissões

Transações de CDM 2004: 110 milhões tCO2 (aproxim.)

2003: 70 milhões tCO2

2002: 30 milhões tCO2

2001: 10 milhões tCO2

Projeção 2007: US$ 10 bilhões – CDM US$ 2,5 bilhões

Começam a surgir BOLSAS

EU ETS – Emissions Trading Scheme

Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)

Início 2005 Início 2005

15.000 Alocações em Empresas (Aproximadamente)15.000 Alocações em Empresas (Aproximadamente)

40 Euros / tCO40 Euros / tCO2 2 em 2005, metas em definiçãoem 2005, metas em definição

100 Euros / tCO100 Euros / tCO22 em 2008, metas de Quioto em 2008, metas de Quioto

Emissão da EU em 2001: 4.100 milhões de tCO2e,

A meta a partir de 2008 é 3.477 milhões de tCO2e

Expectativa da Redução Necessária –

UE

Fonte: IETA, Point Carbon

Mercado Europeu – European Union

Allowances Previsão 2005 – 2007 Faixa: € 2-20 / tCO2e

Provável: 2007 - € 8/ tCO2e

Histórico dos Preços – EUA

European Trading Scheme – Linking Directive Article 30

Review and Further Development

Linking Directive – Aprovada Abril/04

• Possibilidade de equivalência de RCE (MDL) para EUA (European Union Allowances), com limitação em número e qualidade.

Chicago Climate Exchange

CCX Adesão Voluntária

Baseline é a média das emissões dos membros de 1998 – 2001: 226,302,530tCO2

Metas: 2003 – 1%; 2004 – 2%; 2005 – 3%; 2006 – 4%

Membros: Rolls-Royce; Ford; Dupont; Bayer; AEP; Motorola; International Paper; WRI; IBM; Prefeitura de Chicago; entre outrasProjetos do Brasil: LFG, RE, Troca de Combustíveis e Reflorestamento

Bolsas de Reduções de Emissão na Europa

European Climate Exchange – Holanda www.europeanclimateexchange.com

Nord Pool – Noruega www.nordpool.no

European Energy Exchange – Alemanha www.eex.de

Econergy International CorporationEconergy International Corporationwww.econergy.net www.econergy.net

David Freire da CostaDavid Freire da CostaEconergy BrasilEconergy Brasil

www.econergy.com.br www.econergy.com.br Rua Pará, 76 cj. 41Rua Pará, 76 cj. 41São Paulo, Brasil São Paulo, Brasil

Tel. +55 (11) 3219-0068Tel. +55 (11) 3219-0068Cel. +55 (11) 8202-5953Cel. +55 (11) 8202-5953

e-mail: e-mail: freire@econergy.com.brfreire@econergy.com.br