30 de setembro 2018 · CAPA 30 de setembro 2018 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMPLETAS. Banco...

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CAPA

30 de setembro 2018

DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

COMPLETAS

Banco Votorantim S.A.

Demonstrações Contábeis intermediárias

consolidadas em 30 de setembro de 2018

Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado

ÍNDICE

3

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS

5789

10

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS

11111112181820

28

29

34

35

35

36

36

37

37

38

40

40

41

43

43

44

46

48

52

56

57

1. O CONGLOMERADO E SUAS OPERAÇÕES

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS

CONSOLIDADAS

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADODEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO RESULTADODEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDODEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXADEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO VALOR ADICIONADO

29. EVENTOS SUBSEQUENTES

21. RESULTADO NÃO OPERACIONAL

22. PATRIMÔNIO LÍQUIDO

23. TRIBUTOS

24. PARTES RELACIONADAS

25. BENEFICIOS A EMPREGADOS

26. PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E

15. INTANGÍVEL

16. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES

18. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS

19. OUTRAS OBRIGAÇÕES

20. OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS

14. IMOBILIZADO DE USO

3. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS

PREVIDÊNCIÁRIAS 49

2. REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS

27. GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL

28. OUTRAS INFORMAÇÕES

4. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA6. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ7. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

9. OPERAÇÕES DE CRÉDITO

10. CARTEIRA DE CÂMBIO

11. OUTROS CRÉDITOS – DIVERSOS

12. OUTROS VALORES E BENS

13. INVESTIMENTOS

8. RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3

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Relatório sobre a revisão das demonstrações contábeis intermediárias consolidadas Ao(s) Conselho de Administração e Acionistas do Banco Votorantim S.A. São Paulo - SP Introdução Revisamos o balanço patrimonial consolidado do Banco Votorantim (“Banco”) em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas selecionadas. A Administração do Banco é responsável pela elaboração e apresentação das Informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias consolidadas com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações contábeis intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas, acima referidas, não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis

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aplicáveis no Brasil aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros Assuntos - Demonstração do valor adicionado As informações contábeis intermediárias consolidadas, relativas à demonstração do valor adicionado (DVA) referente ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, elaborada sob a responsabilidade da Administração do Banco e apresentada como informação suplementar em relação às práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações contábeis intermediárias consolidadas do Banco. Para a formação de nossa conclusão, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foi elaborada, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias consolidadas tomadas em conjunto. São Paulo, 01 de novembro de 2018 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 João Paulo Dal Poz Alouche Contador CRC 1SP245785/O-2


Nota 30.09.2018 31.12.2017

ATIVO CIRCULANTE 54.933.975 50.142.741

Disponibilidades 5 405.461 296.335

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6a 13.815.032 15.108.170

Aplicações no mercado aberto 13.262.483 13.370.148

Aplicações em depósitos interfinanceiros 552.549 1.738.022

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 11.362.724 8.770.230

Carteira própria 7a 5.988.140 6.499.230

Vinculados a compromissos de recompra 7a 2.982.381 1.313.104

Vinculados à prestação de garantias 7a 73.500 117.204

Instrumentos financeiros derivativos 7d 2.765.382 953.484

(Provisão para desvalorização de títulos) 7a (446.679) (112.792)

Relações Interfinanceiras 645.654 14.156

Pagamentos e recebimentos a liquidar 253 -

Créditos vinculados 8a 645.321 14.074

Depósitos no Banco Central 645.321 14.074

Correspondentes 80 82

Operações de Crédito 9a 20.905.954 19.912.865

Setor público 160.991 97.988

Setor privado 18.896.342 16.840.150

Operações de crédito vinculadas à cessão 3.457.601 4.800.985

(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (1.608.980) (1.826.258)

Operações de Arrendamento Mercantil 9a 155.260 144.640

Setor privado 155.732 145.472 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) (472) (832)

Outros Créditos 7.500.853 5.745.451

Carteira de câmbio 10a 1.752.198 665.099

Rendas a receber 19.892 19.283

Negociação e intermediação de valores 265.677 100.376

Diversos 11 5.487.396 5.080.073

(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) 9a (24.310) (119.380)

Outros Valores e Bens 12 143.037 150.894

Bens não de uso próprio e materiais em estoque 161.323 161.377

(Provisão para desvalorizações) (40.355) (42.703)

Despesas antecipadas 22.069 32.220

ATIVO NÃO CIRCULANTE 42.322.257 43.376.184

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 40.795.022 42.360.556

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6a - 1.511

Aplicações em depósitos interfinanceiros - 1.511

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 13.514.547 14.348.163

Carteira própria 7a 5.984.864 7.666.845

Vinculados a compromissos de recompra 7a 6.066.915 6.192.441

Vinculados à prestação de garantias 7a 456.659 348.371

Instrumentos financeiros derivativos 7d 1.770.890 1.082.214

(Provisão para desvalorização de títulos) 7a (764.781) (941.708)

Operações de Crédito 9a 21.076.238 21.619.738

Setor público 364.687 368.410

Setor privado 19.545.379 18.828.708

Operações de crédito vinculadas à cessão 2.417.727 3.513.905

(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (1.251.555) (1.091.285)

Operações de Arrendamento Mercantil 9a 65.407 99.012

Setor privado 65.606 99.581 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) (199) (569)

Outros Créditos 6.119.198 6.229.510

Créditos por avais e fianças honrados 1.340 -

Rendas a receber 885 4.797


Diversos 11 6.863.154 6.859.285

(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) 9a (749.501) (635.912)

Outros Valores e Bens 12 19.632 62.622


PERMANENTE 1.527.235 1.015.628

Investimentos 1.196.068 741.579

Participações em controladas 13a 1.123.554 669.785

No País 1.123.554 669.785

Outros investimentos 13c 98.821 95.690

(Imparidade acumulada) 13c (26.307) (23.896)

Imobilizado de Uso 14 110.470 106.463

Outras imobilizações de uso 351.359 331.947

(Depreciação acumulada) (240.889) (225.484)

Intangível 15a 220.697 167.586

Ativos intangíveis 390.051 296.555

(Amortização acumulada) (149.747) (110.357)

(Imparidade acumulada) (19.607) (18.612)

TOTAL DO ATIVO 97.256.232 93.518.925

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017

(Valores expressos em milhares de Reais)

5


Nota 30.09.2018 31.12.2017

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017


PASSIVO CIRCULANTE 60.316.373 56.329.498

Depósitos 16a 8.835.104 6.580.180

Depósitos à vista 98.850 94.633

Depósitos interfinanceiros 544.036 666.282

Depósitos a prazo 8.192.218 5.819.265

Captações no Mercado Aberto 16c 19.490.214 24.688.751

Carteira própria 10.477.546 14.163.638

Carteira de terceiros 7.423.495 5.912.225

Carteira de livre movimentação 1.589.173 4.612.888

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 17.690.678 12.607.246

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 17.024.402 12.021.152

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 666.276 576.582

Certificados de Operações Estruturadas - 9.512

Relações Interfinanceiras 522.297 501.674

Pagamentos e recebimentos a liquidar 522.297 501.674

Relações Interdependências 71.883 63.538

Recursos em trânsito de terceiros 71.883 63.538

Obrigações por Empréstimos 17a 1.983.435 1.087.621

Empréstimos no exterior 1.983.435 1.087.621

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 17b 793.727 975.546

Tesouro Nacional 131.456 45.429

BNDES 333.954 577.873

FINAME 328.317 352.244

Instrumentos Financeiros Derivativos 7d 2.611.968 623.803

Outras Obrigações 8.317.067 9.201.139

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 20.439 17.956

Carteira de câmbio 10a 1.241.651 335.342

Sociais e estatutárias 116.271 270.203

Fiscais e previdenciárias 19a 364.500 460.169


Dívidas subordinadas 19b 36.599 -

Diversas 19d 6.219.572 7.839.201

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 27.441.448 28.321.877

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 27.400.443 28.289.692

Depósitos 16a 2.136.330 1.923.072

Depósitos interfinanceiros 1.426.056 1.382.086

Depósitos a prazo 710.274 540.986

Captações no Mercado Aberto 16c 1.276.844 1.048.168


Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 10.761.131 11.477.672

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 10.749.068 11.446.947

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 12.063 30.725

Obrigações por Empréstimos 17a 24.039 40.056

Empréstimos no exterior 24.039 40.056

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 17b 1.592.866 1.958.359

Tesouro Nacional 5.028 -

BNDES 603.054 786.457

FINAME 984.784 1.171.902

Instrumentos Financeiros Derivativos 7d 1.498.366 1.077.423

Outras Obrigações 10.110.867 10.764.942

Fiscais e previdenciárias 19a 9.023 8.171


Dívidas subordinadas 19b 3.153.238 2.918.483

Instrumentos de dívidas elegíveis a capital 19c 3.271.440 2.899.307

Diversas 19d 3.641.045 4.848.099

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 41.005 32.185

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.498.411 8.867.550

Capital 8.130.372 8.130.372

De domiciliados no País 22a 8.130.372 8.130.372

Reservas de Capital 22b 372.120 372.120

Reservas de Lucros 22c 439.022 425.579

Ajustes de Avaliação Patrimonial 22d 33.034 (60.521)

Lucros Acumulados 523.863 -

Participações de acionistas não Controladores - -

TOTAL DO PASSIVO 97.256.232 93.518.925


6


(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado)

Nota 01.07 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.095.198 9.308.988 10.406.318

Operações de crédito 9b 2.112.105 6.268.371 5.611.708

Operações de arrendamento mercantil 9h 53.634 156.561 106.617

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 7b 624.672 1.773.506 2.948.797

Resultado de instrumentos financeiros derivativos 7d9 (114.378) (251.662) (47.823)

Resultado de operações de câmbio 10b 46.026 206.017 45.369

Resultado das aplicações compulsórias 8b 14.656 26.849 17.304

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 9j.1 358.483 1.129.346 1.724.346

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2.124.551) (6.694.909) (8.128.543)

Operações de captação no mercado 16d (1.320.606) (4.030.223) (5.137.340)

Operações de empréstimos e repasses 17c (114.780) (411.340) (140.495)

Operações de arrendamento mercantil 9h (42.367) (123.288) (81.805)

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 9j.1 (198.149) (641.738) (1.123.306)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9f (448.649) (1.488.320) (1.645.597)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 970.647 2.614.079 2.277.775

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (443.967) (1.299.415) (1.370.982)

Receitas de prestação de serviços 20a 130.673 378.899 359.736

Rendas de tarifas bancárias 20b 210.009 631.150 582.821

Despesas de pessoal 20c (285.948) (839.040) (783.729)

Outras despesas administrativas 20d (337.568) (915.266) (824.936)

Despesas tributárias 23c (97.878) (288.532) (290.154)

Resultado de participações em controladas 13a 87.010 249.680 204.177

Outras receitas operacionais 20e 52.888 117.082 124.763

Outras despesas operacionais 20f (203.153) (633.388) (743.660)

RESULTADO OPERACIONAL 526.680 1.314.664 906.793

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 21 (1.727) (6.715) 7.562

Receitas não operacionais 6.385 7.707 15.319

Despesas não operacionais (8.112) (14.422) (7.757)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES 524.953 1.307.949 914.355

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 23a (205.899) (414.752) (351.194)

PARTICIPAÇÃO DE EMPREGADOS E ADMINISTRADORES NOS

LUCROS E RESULTADOS(50.658) (113.763) (137.285)

PARTICIPAÇÃO DOS NÃO CONTROLADORES - - -

LUCRO LÍQUIDO 268.396 779.434 425.876


DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO RESULTADOPeríodo de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017

e trimestre findo em 30 de setembro de 2018

7


DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Nota Capital Social

Capital

realizado

Reserva

Legal

Outras

Reservas

Saldos em 31.12.2016 7.826.980 372.120 70.499 303.392 (147.101) - 8.425.890

Efeito dos ajustes da aplicação inicial da Resolução CMN n° 4.512/2016 22e - - - - - (116.551) (116.551)

Aumento de capital 22a 303.392 - - (303.392) - - -

Ajustes de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários, líquido de impostos 22d - - - - 41.881 - 41.881

Lucro Líquido do período - - - - - 425.876 425.876

Destinações:

Reserva legal - - 7.801 - - (7.801) -

Saldos em 30.09.2017 8.130.372 372.120 78.300 - (105.220) 301.524 8.777.096

Mutações do período 303.392 - 7.801 (303.392) 41.881 301.524 351.206

Saldos em 31.12.2017 8.130.372 372.120 93.784 331.795 (60.521) - 8.867.550

Efeito dos ajustes da aplicação inicial do novo critério contábil de reconhecimento da variação de

cotas de FIPs, líquido de impostos22e - - - - 242.128 (242.128) -

Ajustes de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários, líquido de impostos 22d - - - - (148.573) - (148.573)

Lucro Líquido do período - - - - - 779.434 779.434

Destinações:

Reserva legal - - 13.443 - - (13.443) -

Saldos em 30.09.2018 8.130.372 372.120 107.227 331.795 33.034 523.863 9.498.411

Mutações do período - - 13.443 - 93.555 523.863 630.861


Período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017

Lucros

acumuladosTotal


EVENTOSReservas de

Capital

Reservas de Lucros Ajustes de

avaliação

patrimonial

8


Período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017


Nota 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017

Fluxos de caixa provenientes das operações

Lucro antes dos Tributos e Participações 1.307.949 914.355

Ajustes ao Lucro antes dos Tributos e Participações 980.973 1.629.734

Provisão para crédito, arrendamento mercantil e outros créditos 9f 1.488.320 1.645.597

Depreciações e amortizações 20d 63.796 38.951

Resultado na avaliação do valor recuperável de ativos 2.411 (30.042)

Resultado de participação em controladas 13a (249.680) (204.177)

Variação cambial de investimentos no exterior 7d9 (332.626) 43.453

(Lucro) Prejuízo na alienação de valores e bens 21 7.758 (4.366)

Provisão (Reversão) para desvalorização de outros valores e bens 21 (2.113) (4.162)

Despesas (Reversão) com provisões cíveis, trabalhistas e fiscais 26e.1 13.956 80.577

Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa (9.458) 24.801

Provisão p/ desvalorização de títulos e valores mobiliários dispon. p/ venda 7b 156.960 443.393

Receita de juros de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento (131.600) (400.125)

Outras receitas e despesas operacionais (27.706) (4.828)

Outras receitas e despesas não operacionais 996 704

Outros ajustes (41) (42)

Resultado ajustado antes dos Tributos e Participações 2.288.922 2.544.089

Variações Patrimoniais (9.652.579) (661.621)

(Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (543.273) 3.463.508

(Aumento) Redução em títulos para negociação e instrumentos financeiros derivativos (4.560.963) 1.967.134

(Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências 530.391 (64.035)

(Aumento) Redução em depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil (631.247) (18.917)

(Aumento) Redução em operações de crédito (1.853.042) (2.248.699)

(Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil 23.617 (83.975)

(Aumento) Redução em outros créditos líquidos dos impostos diferidos (2.089.927) (219.011)

(Aumento) Redução em outros valores e bens 45.202 253.143

Imposto de renda e contribuição social pagos (236.990) (92.637)

(Redução) Aumento em depósitos 2.468.182 5.367.513

(Redução) Aumento em captações no mercado aberto (4.969.861) (9.384.796)

(Redução) Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos 4.366.891 3.037.304

(Redução) Aumento em obrigações por empréstimos e repasses 332.485 (734.907)

(Redução) Aumento em outras obrigações (2.542.864) (1.904.409)

(Redução) Aumento em resultados de exercícios futuros 8.820 1.163

CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS OPERAÇÕES (7.363.657) 1.882.468

Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimento

(Aquisição / Aumento) de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (1.393.925) (4.384.758)

(Aquisição / Aumento) de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento - (133.095)

(Aquisição) de imobilizado de uso (30.045) (29.702)

(Aquisição / Ativação) de intangíveis (93.993) (63.048)

(Aquisição / Aumento) de investimentos (258.164) (46.479)

Alienação / Redução de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 1.857.242 6.648.821

Vencimento de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento 4.624.663 1.135.785

Alienação de imobilizado de uso 1.688 3.995

Alienação / Redução de investimentos 383.570 32.203

Alienação / Baixa de intangíveis 1.478 96

CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 5.092.514 3.163.818

Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamento

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos 28e (110.598) (101.131)

(Redução) Aumento em obrigações por dívidas subordinadas 28e 271.354 (1.202.942)

(Redução) Aumento em instrumentos de dívidas elegíveis a capital 28e 372.133 451.413

CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 532.889 (852.660)

Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa (1.738.254) 4.193.626

Início do período 2.654.731 2.095.702

Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa 9.458 (24.801)

Fim do período 5 925.935 6.264.527

Aumento de caixa e equivalentes de caixa (1.738.254) 4.193.626


DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA

9


DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO VALOR ADICIONADOPeríodo de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017


Nota 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017

Receitas 8.307.696 9.091.943

Receitas de intermediação financeira 9.308.988 10.406.318

Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias 20a / 20b 1.010.049 942.557

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9f (1.488.320) (1.645.597)

Outras receitas/(despesas) 20e / 20f / 21 (523.021) (611.335)

Despesas da Intermediação Financeira (5.206.589) (6.482.946)

Insumos Adquiridos de Terceiros (814.451) (741.130)

Materiais, água, energia e gás 20d (5.913) (6.087)

Serviços de terceiros 20d (11.163) (8.462)

Comunicações 20d (50.633) (50.856)

Processamento de dados 20d (161.537) (153.157)

Transportes 20d (11.326) (11.336)

Serviços de vigilância e segurança 20d (1.664) (2.434)

Serviços técnicos especializados 20d (310.402) (268.190)

Serviços do sistema financeiro 20d (77.134) (71.619)

Propaganda e publicidade 20d (30.110) (12.994)

Emolumentos judiciais e cartorários 20d (62.289) (71.741)

Outras 20d (92.280) (84.254)

Valor Adicionado Bruto 2.286.656 1.867.867

Despesas de amortização/depreciação 20d (63.796) (38.951)

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 2.222.860 1.828.916

Valor Adicionado Recebido em Transferência 249.680 204.177

Resultado de participações em controladas 13a 249.680 204.177

Valor Adicionado a Distribuir 2.472.540 100,00% 2.033.093 100,00%

Valor Adicionado Distribuído 2.472.540 100,00% 2.033.093 100,00%

Pessoal 850.738 34,41% 809.076 39,80%

Salários, honorários e demandas trabalhistas 600.392 534.563

Participação de empregados e administradores nos Lucros e

Resultados113.763 137.285

Benefícios e treinamentos 93.808 93.787

FGTS 42.745 42.997

Outros encargos 30 444

Impostos, Taxas e Contribuições 805.349 32,57% 753.286 37,04%

Federais 757.182 699.745

Estaduais 699 11.012

Municipais 47.468 42.529

Remuneração de Capitais de Terceiros 37.019 1,50% 44.855 2,21%

Aluguéis 20d 37.019 44.855

Remuneração de Capitais Próprios 779.434 31,52% 425.876 20,95%

Lucro retido 779.434 425.876


10





Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Intermediárias Consolidadas

1. O CONGLOMERADO E SUAS OPERAÇÕES

2. REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS

3. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS

Patrimônio Líquido: R$ 266.791

O Banco Votorantim S.A. (Banco Votorantim, Conglomerado ou Consolidado) é uma companhia de capital fechado que,

operando na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em modalidades autorizadas, por meio de suas

carteiras comercial, de investimento e de operações de câmbio.

Por intermédio de suas controladas, o Conglomerado atua também em diversas outras modalidades, com destaque para

as atividades de crédito ao consumidor, de arrendamento mercantil, de administração de fundos de investimento e de

cartões de crédito, de corretagem e distribuição de títulos e valores mobiliários e o exercício de quaisquer atividades

facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.

As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado

financeiro, inclusive em relação ao gerenciamento de riscos, e certas operações tem a coparticipação ou a intermediação

de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro. Os benefícios dos serviços prestados entre essas

instituições e os custos da estrutura operacional e administrativa são absorvidos segundo a praticabilidade e a

razoabilidade de lhes serem atribuídos em conjunto ou individualmente.

As Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas do Conglomerado Financeiro foram elaboradas a partir das

diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações com observância às normas e instruções do Conselho

Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), apresentados em conformidade com o Plano Contábil

das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) destacando-se os dispositivos relativos ao Conglomerado

Financeiro.

A elaboração de demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições

financeiras, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis, quando

for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: o valor residual do

permanente (imobilizado de uso e intangível), provisão para créditos de liquidação duvidosa, ativos fiscais diferidos,

provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis, valorização de instrumentos financeiros e outras provisões. Os

valores definitivos das transações envolvendo essas estimativas somente são conhecidos por ocasião da sua liquidação.

Por Instrumento Particular de Alteração do Contrato Social da Votorantim Asset Management Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários Ltda. (“Votorantim Asset”) e Reunião de Sócios da Votorantim - Corretora de Títulos e Valores

Mobiliários Ltda. (“Votorantim CTVM”), realizados em 31 de janeiro de 2018, o Banco Votorantim S.A., controlador de

ambas, aprovou a incorporação da Votorantim CTVM pela Votorantim Asset, nos termos do Protocolo e Justificação de

Incorporação celebrado entre elas. O acervo líquido incorporado foi avaliado ao valor contábil em 31 de dezembro de

2017, data base da operação, no montante de R$ 266.791; acrescentando-se as variações patrimoniais ocorridas entre a

data-base do laudo de avaliação contábil e a data da incorporação. A incorporação justifica-se pela descontinuação das

atividades da Votorantim CTVM e a identidade de objeto entre as sociedades envolvidas e representa o aprimoramento

da estrutura societária do Conglomerado, acarreta a racionalização de suas operações, simplifica a administração, facilita

procedimentos contábeis e financeiros; minimiza despesas administrativas, ocasionando a otimização de seus ativos e

resultados. Como decorrência, a Votorantim CTVM teve sua personalidade jurídica extinta e a Votorantim Asset passou à

condição de sucessora, a título universal, de todos os seus direitos e obrigações. A incorporação implicou em um

aumento do Capital Social da Votorantim Asset no montante de R$ 190.763, mediante a emissão de 19.076.313.565

novas quotas de valor nominal unitário de R$ 0,01, atribuídas aos sócios da Votorantim CTVM, em substituição às suas

participações nesta detidas. Além da alteração na cláusula de Capital Social, o contrato social da Votorantim Asset não

sofreu qualquer outra alteração.

Demonstramos a seguir os saldos patrimoniais em 31 de dezembro de 2017 da Votorantim CTVM incorporados pela

Votorantim Asset:

Ativos: R$ 386.995

Passivos: R$ 120.204

11





30.09.2018 31.12.2017

Segmento Bancário – País

BV Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (1) 100,00% 100,00%

BV Leasing Arrendamento Mercantil S.A. (1) 100,00% 100,00%

Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (1) (2) - 99,99%

Segmento Gestão de Recursos

Votorantim Asset Management Distribuidora de TVM Ltda. (1) 99,99% 99,99%

Segmento Bancário – Exterior

Banco Votorantim Securities Inc. (1) (3) - -

Votorantim Securities (UK) Limited (1) (4) - -

(1) Controladas financeiras.(2)

(3)

(4)

4. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

Administração de ativos

As políticas contábeis adotadas pelo Banco Votorantim são aplicadas de forma consistente em todos os períodos

apresentados nestas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas e de maneira uniforme em todas as

entidades do Conglomerado.

Corretora

Corretora

O Banco Votorantim Securities Inc. foi extinto em 28 de dezembro de 2017.

A Votorantim Securities (UK) Limited foi extinta em 16 de outubro de 2018.

Participações societárias incluídas nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, segregadas por

segmentos de negócios:

% de Participação

A Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda foi incorporada pela Votorantim Asset Management Distribuídora de TVM Ltda em 31 de janeiro de 2018,

conforme descrito na Nota Explicativa nº 2.

Na elaboração das Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas foram eliminados os valores oriundos de

transações entre as empresas, compreendendo as participações acionárias de uma empresa em outra, os saldos de

contas patrimoniais, as receitas e despesas, bem como os lucros não realizados, líquidos dos efeitos tributários. As

participações dos não controladores no Patrimônio Líquido e no resultado das controladas foram destacadas nas

Demonstrações Contábeis Consolidadas. As operações de arrendamento mercantil foram consideradas sob a ótica do

método financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de imobilizado de arrendamento incluindo a

superveniência e/ou insuficiência de depreciação para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, deduzidos dos

valores residuais recebidos antecipadamente. O processo não inclui a consolidação dos fundos de investimentos

exclusivos, dos fundos de investimentos em direitos creditórios e das controladas não financeiras de acordo com as

normas de consolidação estabelecidas pelo CMN para fins do Conglomerado Financeiro. Os saldos contábeis das

controladas diretas no exterior, que são preparados de acordo com as normas internacionais de contabilidade, foram

convertidos para Reais, utilizando-se a cotação da moeda estrangeira na data do encerramento do período, e foram

ajustados conforme práticas contábeis descritas na Nota Explicativa nº 4. A variação cambial das operações no País foi

distribuída nas linhas da Demonstração de Resultado, de acordo com os respectivos ativos e passivos que lhes deram

origem. O resultado com variação cambial incidente sobre os investimentos no exterior, bem como os ajustes a valor de

mercado dos instrumentos financeiros designados à hedge estão apresentados no grupo de “Resultado de instrumentos

financeiros derivativos”, com o objetivo de anular o efeito da proteção para as oscilações cambiais e outras oscilações

objeto de hedge desses investimentos e desses instrumentos financeiros.

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emite normas e interpretações contábeis alinhadas às normas

internacionais de contabilidade e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O CMN aprovou os seguintes

pronunciamentos, observados integralmente pelo Banco, quando aplicável: CPC 00 (R1) – Estrutura Conceitual para

Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil - Financeiro, CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de Ativos,

CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, CPC 05 (R1) – Divulgação sobre Partes Relacionadas, CPC 10 (R1)

– Pagamento Baseado em Ações, CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, CPC 24

– Evento Subsequente, CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e CPC 33 (R1) – Benefícios a

Empregados.

O Conglomerado aplica o pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor Adicionado que não é conflitante com as

normas do BACEN, conforme determina a regulamentação vigente.

A emissão das Demonstrações Contábeis Intermediárias Consolidadas foi autorizada pela Administração em 01 de

novembro de 2018.

Atividade

Financeira

Arrendamento

Corretora

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a) Apuração do resultado

b) Moeda funcional e de apresentação

c) Mensuração a valor presente

d) Caixa e equivalentes de caixa

e) Aplicações interfinanceiras de liquidez

f) Títulos e valores mobiliários - TVM

Em conformidade com o regime de competência, as receitas e as despesas são reconhecidas na apuração do resultado

do período a que pertencem e, quando se correlacionam, de forma simultânea, independentemente de recebimento ou

pagamento. As operações formalizadas com encargos financeiros pós-fixados são atualizadas pelo critério pro rata die ,

com base na variação dos respectivos indexadores pactuados, e as operações com encargos financeiros pré-fixados

estão registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar

correspondentes ao período futuro. As operações indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do

balanço pelo critério de taxas correntes.

A moeda funcional, que é a moeda do ambiente econômico principal no qual uma entidade opera, é o Real para todas as

entidades do Conglomerado. Nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, a moeda de apresentação

também é o Real.

Os ativos e passivos financeiros estão apresentados a valor presente em função da aplicação do regime de competência

no reconhecimento das respectivas receitas e despesas de juros.

Os passivos não contratuais, representados essencialmente por provisões para demandas judiciais e obrigações legais,

cuja data de desembolso é incerta e não está sob o controle do Conglomerado, estão mensurados a valor presente uma

vez que são reconhecidos inicialmente pelo valor de desembolso estimado na data da avaliação e são atualizados

mensalmente.

Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira,

aplicações em operações compromissadas - posição bancada, aplicações em depósitos interfinanceiros e aplicações em

moedas estrangeiras, com alta liquidez e risco insignificante de mudança de valor, cujo vencimento das operações, na

data efetiva da aplicação, seja igual ou inferior a 90 dias.

As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos

rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustadas por provisão para perdas, quando aplicável.

Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamente pago

reduzido da provisão para perda, quando julgado necessário, e classificados em função da intenção da Administração

em três categorias distintas, conforme regulamentação vigente:

Títulos para negociação: Títulos adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São

ajustados pelo seu valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;

Títulos disponíveis para venda: Títulos que poderão ser negociados a qualquer tempo, porém não são adquiridos com

o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São ajustados pelo seu valor de mercado em contrapartida à

conta destacada do Patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários; e

Títulos mantidos até o vencimento: Títulos adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção

em carteira até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em

contrapartida ao resultado do período. Nesta categoria, os títulos não são ajustados ao seu valor de mercado. Para os

títulos reclassificados para esta categoria, o ajuste de marcação a mercado é incorporado ao custo, sendo contabilizados

prospectivamente pelo custo amortizado, usando o método da taxa de juros efetiva.

As aplicações interfinanceiras de liquidez que são objeto de hedge de risco de mercado são avaliadas pelo seu valor de

mercado, utilizando critério consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são

registrados na mesma linha que abriga o instrumento financeiro, em contrapartida de resultado com instrumentos

financeiros derivativos.

13





·

·

g) Instrumentos financeiros derivativos – IFD

Para os itens objeto que foram descontinuados da relação de Hedge de risco de mercado e permanecem registrados no

Balanço, como nos casos de contratos de créditos cedidos com retenção substancial dos riscos e benefícios, quando

aplicável, o saldo de ajuste de marcação a mercado é reconhecido no resultado pelo prazo remanescente das

operações.

Para os itens objeto que foram descontinuados da relação de Hedge de fluxo de caixa e permanecem registrados no

balanço, a reserva acumulada no patrimônio líquido é imediatamente transferida para o resultado do período.

A metodologia de ajuste a valor de mercado foi estabelecida com observância de critérios consistentes e verificáveis, que

levam em consideração o preço médio de negociação na data da apuração, ou, na falta deste, o valor de ajuste diário

das operações de mercado futuro divulgados por fontes externas ou o valor líquido provável de realização obtido por

meio de modelos de precificação, utilizando curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índices de

preços e moedas, além de eventuais ajustes nos preços de títulos de baixa liquidez, todas devidamente aderentes aos

preços praticados no período. O valor de mercado contempla o risco de crédito do emissor (ajuste de spread de crédito).

Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em que estão

classificados, são apropriados pro rata die , com base na variação do indexador e nas taxas de juros pactuados, pelo

método exponencial ou linear, até a data do vencimento ou da venda definitiva do título, sendo reconhecidos diretamente

no resultado do período.

As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e como mantidos até o vencimento que não tenham

caráter de perdas temporárias são reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a compor a nova base

de custo do ativo.

Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizados pelos rendimentos

é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou prejuízo com títulos

e valores mobiliários.

O Conglomerado passou a adotar no semestre findo em 30 de junho de 2018 um novo critério contábil de

reconhecimento de variação de cotas de fundos de investimentos. Antes da mudança do critério, a variação de cotas

era sempre tratada como rendimento produzido pelos fundos, com seu reconhecimento no resultado do período em

“Resultado de operações com títulos e valores mobiliários”. Seguindo diretrizes do Banco Central do Brasil, a variação de

cotas passou a ser tratada como ajuste a valor de mercado, para fundos com as seguintes características:

Fundos em que o saldo atualizado das cotas não esteja disponível para resgate (realização) no curto prazo, ou seja,

em que ocorra o resgate das cotas somente na liquidação ou encerramento do fundo; e

Fundos em que haja previsão de pagamento de dividendos, como forma de remuneração de seus cotistas no curso

dos negócios do fundo.

Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo seu valor de mercado por ocasião dos balancetes mensais e

balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos

instrumentos financeiros.

A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base em critérios

consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuração ou, na falta

deste, por meio de modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização. O valor de mercado

contempla o risco de crédito da contraparte (ajuste de spread de crédito).

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das

exposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são considerados instrumentos de

proteção (hedge ) e são classificados de acordo com a sua natureza em:

Hedge de risco de mercado: os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de hedge, têm

suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do período; e

Hedge de fluxo de caixa: na categoria de hedge de fluxo de caixa são classificados os instrumentos financeiros

derivativos destinados a compensar a variação do fluxo de caixa futuro estimado da instituição. Para estas operações os

instrumentos financeiros derivativos são ajustados ao valor de mercado, sendo que a parcela efetiva das valorizações ou

desvalorizações, liquida dos efeitos tributários, registra-se na conta destacada do Patrimônio Líquido. Entende-se por

parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, é

compensada pela variação no instrumento financeiro utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da

operação. As demais variações verificadas nesses instrumentos são reconhecidas diretamente no resultado do período.

14





·

·

i) Despesas antecipadas

Quando são transferidos ativos financeiros para uma outra entidade, mas não há transferência substancial dos riscos

e benefícios relacionados aos ativos transferidos, os ativos permanecem reconhecidos no Balanço da Companhia. As

receitas e despesas decorrentes dessas operações são reconhecidas de forma segregada ao resultado do período

pelo prazo remanescente dessas operações; e

Quando são transferidos substancialmente todos os riscos e benefícios relacionados aos ativos transferidos para uma

entidade, os ativos são baixados do Balanço do Conglomerado.

São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços

ocorrerão em períodos futuros. As despesas antecipadas são registradas ao custo e amortizadas à medida que forem

sendo realizadas.

A partir de 02 de janeiro de 2015, em observação aos requerimentos da Resolução CMN n° 4.294/2013, e em

consonância com a faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014, dois terços da remuneração referente à

originação, ocorrida em 2015, de operações de crédito e de arrendamento mercantil encaminhadas por correspondentes

passaram a ser registrados no ativo, sendo a parcela restante reconhecida como despesa do período no momento da

originação. A partir de 1º de janeiro de 2016, a parcela registrada no ativo foi reduzida para um terço da remuneração

das operações originadas em 2016.

As operações geradas a partir de 1º de janeiro de 2017, têm a remuneração reconhecida integralmente como despesa.

h) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros

créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa

As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com

características de concessão de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível

de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à

operação, aos devedores e garantidores, aos períodos de atraso e ao grupo econômico, observando os parâmetros

estabelecidos pelo CMN, que requer a análise da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e

H (risco máximo), bem como a classificação das operações com atraso superior a 14 dias como operações em curso

anormal. Com relação ao período de atraso verificado nas operações com prazo a decorrer superior a 36 (trinta e seis)

meses, adota-se a contagem em dobro sobre os intervalos de atraso definidos para os nove níveis para as operações de

varejo. Para as operações de atacado, a contagem em dobro sobre os intervalos de atraso também se aplica, conforme

a avaliação interna.

As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 59 dias, independentemente de seu nível de risco, são

reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.

As operações classificadas como nível H permanecem nessa classificação por 180 dias, quando então são baixadas

contra a provisão existente e controladas em contas de compensação.

A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende aos

requisitos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/1999 (Nota Explicativa nº 9e).

As operações de crédito, que são objeto de hedge de risco de mercado, são avaliadas pelo seu valor de mercado

utilizando critério consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são registrados

em operações de crédito, considerando também a classificação e percentual de provisão para créditos de liquidação

duvidosa, em contrapartida de resultado com instrumentos financeiros derivativos.

Os ativos financeiros cedidos consideram o grau de transferência dos riscos e benefícios dos ativos transferidos para

uma outra entidade:

As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações

de operações de crédito já baixadas contra a provisão são classificadas como nível H e os eventuais ganhos

provenientes da renegociação são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos.

Os valores registrados no ativo com base na faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014 são amortizados de

forma linear, no prazo máximo de 36 meses.

A partir de 1º de janeiro de 2020, todos os valores eventualmente registrados no ativo, relativos à remuneração de

correspondentes no país, serão imediatamente baixados, tendo como contrapartida a adequada conta de despesa do

período.

15





j) Ativo permanente

k) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – Imparidade

Metodologias aplicadas na avaliação do valor recuperável dos principais ativos não financeiros:

l) Benefícios a empregados

Investimentos: os investimentos em controladas com influência significativa ou com participação de 20% ou mais no

capital votante são avaliados pelo método da equivalência patrimonial com base no valor do Patrimônio Líquido da

controlada. As Demonstrações Contábeis das controladas no exterior são adaptadas aos critérios contábeis vigentes no

Brasil e convertidas para a moeda Real pelo critério de taxas correntes, conforme legislação vigente e seus efeitos são

reconhecidos no resultado do período. Os demais investimentos permanentes são avaliados ao custo de aquisição,

deduzidos de provisão para perda por desvalorização (imparidade), quando aplicável.

Imobilizado de uso: o ativo imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de

depreciação, cujo valor é calculado pelo prazo de vida útil do bem pelo método linear. Decorrente dessa prática, as

seguintes taxas anuais de depreciação são utilizadas sobre o valor depreciável (correspondente ao custo de aquisição

deduzido do valor residual, quando existir): veículos – 20%, sistemas de processamento de dados – 20% e demais itens

– 10% (Nota Explicativa nº 14). O valor residual desses ativos é revisado anualmente ou quando há alterações

significativas nas premissas utilizadas.

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação de benefícios a empregados de curto e longo prazo são efetuados de

acordo com os critérios definidos pelo CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados, aprovado pela Resolução CMN nº

4.424/2015. Em consonância com o regime de competência, o pronunciamento requer que a entidade reconheça um

passivo em contrapartida do resultado do período quando o colaborador presta serviço em troca de benefícios a serem

pagos no futuro.

O Conglomerado possui um programa de remuneração variável elegível aos seus diretores e empregados. Os valores a

serem pagos atualizados de acordo com o período de carência (de um a no máximo quatro anos) e com as

características de cada beneficio são registrados em “Outras obrigações diversas – Provisão para pagamentos a efetuar”

em contrapartida à rubrica de “Despesas de pessoal – Proventos”. Detalhes do programa estão divulgados na Nota

Explicativa nº 25.

Intangível: o ativo intangível corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à

manutenção do Conglomerado ou exercidos com essa finalidade. Os ativos intangíveis possuem vida útil definida e

referem-se basicamente a softwares (Nota Explicativa nº 15). A amortização é efetuada pelo método linear com base no

prazo que o benefício é gerado e é incidente sobre o valor amortizável (correspondente ao custo de aquisição deduzido

do valor residual, quando aplicável), a partir da data de disponibilização do ativo intangível para uso e contabilizada em

Outras Despesas Administrativas – Amortização (Nota Explicativa nº 20d). O valor residual desses ativos é revisado

anualmente ou quando há alterações significativas nas premissas utilizadas.

O Conglomerado avalia periodicamente, se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Se

houver alguma indicação, a entidade estima o valor recuperável do ativo que é o maior entre: i) seu valor justo menos os

custos para vendê-lo; e ii) o seu valor em uso.

Se o valor recuperável do ativo for menor que o seu valor contábil, o ativo é reduzido ao seu valor recuperável por meio

de uma provisão para perda por imparidade, que é reconhecida na Demonstração do Resultado em Outras Despesas

Administrativas ou Outras Despesas Operacionais, de acordo com a natureza do ativo.

Intangível: Softwares - os softwares desenvolvidos internamente de acordo com as necessidades do Conglomerado

fazem parte da política de investimento para modernização e adequação às novas tecnologias e necessidades dos

negócios. Em razão de não haver similares no mercado, bem como do alto custo para se implantar métricas que

permitam o cálculo do seu valor em uso, o teste de recuperabilidade dos softwares consiste em avaliar a sua utilidade

para a empresa de forma que, sempre que um software não atinja a geração de benefícios econômicos futuros previstos

pela Administração, ajusta-se o valor recuperável do ativo intangível.

As perdas registradas no resultado para ajuste ao valor recuperável desses ativos, quando houver, são demonstradas

nas respectivas Notas Explicativas.

Investimentos: a metodologia do valor recuperável dos investimentos contabilizados pelo método de equivalência

patrimonial, baseia-se na avaliação dos resultados das empresas investidas, seus planos de negócios e capacidade de

retorno dos montantes investidos. É reconhecida uma provisão para perda por imparidade no resultado do período,

quando o valor contábil de um investimento exceder seu valor recuperável.

16





n) Tributos

Tributos Alíquotas vigentes

Imposto de Renda (15% + adicional de 10%) 25%

Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL (1) 20%

PIS / PASEP 0,65%

Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social – COFINS 4%

Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISSQN De 2% a 5%

(1)

o) Provisões, ativos e passivos contingentes e obrigações legais

p) Garantias financeiras prestadas

As obrigações legais são processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua

legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de sucesso dos processos judiciais em

andamento, tem os seus montantes reconhecidos integralmente nas Demonstrações Contábeis.

As garantias financeiras prestadas, as quais requerem pagamentos definidos contratualmente, em decorrência do não

pagamento da obrigação pelo devedor na data prevista, tais como: aval, fiança, coobrigação, ou outra obrigação que

represente garantia do cumprimento de obrigação financeira de terceiros, são reconhecidos em contas de compensação

observados os desdobramentos previstos para o controle.

Quando o valor da responsabilidade estiver sujeito à variação cambial ou outra forma de reajuste, os saldos dessas

contas são atualizados por ocasião dos Balanços.

Os créditos tributários decorrentes da elevação da alíquota da Contribuição Social de 15% para 20% estão sendo

reconhecidos no montante suficiente para seu consumo até o final da vigência da nova alíquota (31 de dezembro de

2018), conforme Lei n.º 13.169/2015.

É reconhecido o Imposto de Renda diferido, calculado à alíquota de 25% sobre o ajuste de superveniência de

depreciação da carteira de arrendamento mercantil da controlada BV Leasing.

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, dos ativos e passivos contingentes e das obrigações

legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos

Contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/2009 (Nota Explicativa nº 26).

Os ativos contingentes não são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis, uma vez que pode tratar-se de resultado

que nunca venha a ser realizado. Porém, quando a realização do ganho é praticamente certa, então o ativo relacionado

não é um ativo contingente e o seu reconhecimento é realizado nas Demonstrações Contábeis.

Os passivos contingentes são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis quando, baseado na opinião de assessores

jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma

provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com

suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos

contabilmente, devendo ser apenas divulgados nas Notas Explicativas, e os classificados como remotos não requerem

provisão e nem divulgação.

As captações que são objeto de hedge de risco de mercado são avaliadas pelo seu valor de mercado, utilizando critério

consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são registrados na mesma linha

que abriga o instrumento financeiro, em contrapartida de resultado com instrumentos financeiros derivativos.

Os tributos são apurados com base nas alíquotas demonstradas no quadro a seguir:

Alíquota aplicada às empresas financeiras, desde 01 de setembro de 2015 (a alíquota era de 15% até 31 de agosto de 2015). A partir de janeiro de 2019, a alíquota

voltará a ser de 15%.

Os ativos fiscais diferidos (créditos tributários) e os passivos fiscais diferidos são constituídos pela aplicação das

alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituição, manutenção e baixa dos ativos fiscais

diferidos são observados os critérios estabelecidos pela Resolução CMN nº 3.059/2002, alterados pelas Resoluções

CMN nº 3.355/2006 e CMN nº 4.192/2013, e estão suportados por estudo de capacidade de realização.

m) Depósitos, captações no mercado aberto, recursos de aceites e emissão de títulos, obrigações por

empréstimos e repasses e dívidas subordinadas

Os depósitos e captações no mercado são demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando

aplicável, os encargos exigíveis até a data do Balanço, reconhecidos em base pro rata die .

Os custos incorridos na emissão de títulos ou outras formas de captação que se enquadram como custos de transação

são reconhecidos no resultado por regime de competência pelo prazo das operações originárias.

17





·

·

q) Outros ativos e passivos

5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

30.09.2018 31.12.2017

Disponibilidades 405.461 296.335

Disponibilidades em moeda nacional 5.759 2.402

Disponibilidades em moeda estrangeira 399.702 293.933

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) 520.474 2.358.396

Aplicações no mercado aberto - revendas a liquidar - posição bancada 104.537 1.458.881

Aplicações em depósitos interfinanceiros - 571.156

Aplicações em moedas estrangeiras 415.937 328.359

Total 925.935 2.654.731 (1)

6. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

a) Composição

30.09.2018 31.12.2017

Aplicações no mercado aberto 13.262.483 13.370.148

Revendas a liquidar - Posição bancada 4.165.848 2.860.576

Letras Financeiras do Tesouro 82.989 -

Letras do Tesouro Nacional 960.431 353.007

Notas do Tesouro Nacional 3.122.428 2.507.569

Revendas a liquidar - Posição financiada 7.490.212 5.908.507

Letras Financeiras do Tesouro 2.000.425 1.506.540

Letras do Tesouro Nacional 3.422.180 2.053.779


Revendas a liquidar - Posição vendida 1.606.423 4.601.065

Títulos públicos federais - Tesouro Nacional 1.606.423 4.601.065

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 552.549 1.739.533

Total 13.815.032 15.109.681

Ativo circulante 13.815.032 15.108.170

Ativo não circulante - 1.511

Os demais ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as

variações monetárias e cambiais auferidas em base pro rata die e provisão para perda, quando julgada necessária. Os

demais passivos estão demonstrados pelos valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos, quando aplicável, dos

encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos em base pro rata die .

Referem-se a operações com prazo original igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo.

As rendas de comissões sobre essas garantias prestadas, pertencentes ao período e não recebidas são contabilizadas

mensalmente em Comissões por coobrigações a receber, em contrapartida com Rendas de garantias prestadas.

As comissões recebidas antecipadamente contabilizam-se em rendas antecipadas, do grupamento Resultados de

Exercícios Futuros, apropriando-se mensalmente, segundo o regime de competência.

As provisões para perdas nas garantias financeiras prestadas são apresentadas em Outras Obrigações – Diversas (Nota

Explicativa nº 19d) no subitem "Provisão para garantias financeiras prestadas", com a aplicação da Resolução CMN nº

4.512/2016.

Em linha aos requerimentos das Resoluções CMN nº 2.682/1999 e 4.512/2016, a constituição de provisão para perdas

na prestação de garantias financeiras a clientes, leva-se em conta:

O setor de atuação, ambiente competitivo e regulatório, controle acionário e gestão, bem como solidez financeira,

sendo estas variáveis capturadas por meio dos modelos de “rating” de forma qualitativa e quantitativa;

A probabilidade do insucesso dos processos judiciais ou administrativos, que levem à saída de recursos necessários

para liquidar a obrigação nas garantias financeiras prestadas em contingências passivas de terceiros.

Os efeitos dos ajustes pela aplicação inicial da Resolução CMN nº 4.512/2016, realizada em 01 de janeiro de 2017, que

resultou em constituição de provisão passiva, foram registrados em contrapartida à conta de lucros acumulados, líquido

dos efeitos tributários.

18





b) Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Rendas de aplicações no mercado aberto 259.674 823.281 1.345.354

Posição bancada 80.261 249.622 580.777

Posição financiada 138.869 410.597 511.819

Posição vendida 40.544 163.062 252.758

Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 5.818 32.194 74.053

Total 265.492 855.475 1.419.407

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7. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

a) Títulos e valores mobiliários – TVM

a.1) Composição da carteira por categoria, tipo de papel e prazo de vencimento

Sem

vencimento 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de custo

Valor de

mercado

Marcação a

mercado Valor de custo

Valor de

mercado

Marcação a

mercado 1 – Títulos para negociação 58 3.020.854 21.203 338.774 2.971.648 6.343.198 6.352.537 9.339 1.754.067 1.756.888 2.821

Títulos públicos - 3.020.854 21.203 338.774 2.923.398 6.294.831 6.304.229 9.398 1.731.961 1.734.641 2.680

Letras Financeiras do Tesouro - - - - 177.636 177.657 177.636 (21) 4.631 4.632 1

Letras do Tesouro Nacional - 3.020.854 21.203 94.185 1.754.710 4.887.805 4.890.952 3.147 781.624 783.952 2.328

Notas do Tesouro Nacional - - - 244.589 991.052 1.229.369 1.235.641 6.272 945.630 945.980 350

Títulos da Dívida Externa Brasileira - - - - - - - - 76 77 1

Títulos privados 58 - - - 48.250 48.367 48.308 (59) 22.106 22.247 141

Ações 58 - - - - 52 58 6 43 215 172

Eurobonds - - - - 6.131 6.284 6.131 (153) 806 755 (51)

Debêntures (1) - - - - 42.119 42.031 42.119 88 21.257 21.277 20

2 – Títulos disponíveis para venda 250.281 183.636 147.705 316.863 11.069.979 12.380.103 11.968.464 (411.639) 12.916.494 12.812.746 (103.748)

Títulos públicos - - 18.612 - 7.054.750 7.131.739 7.073.362 (58.377) 6.974.143 7.096.094 121.951

Letras Financeiras do Tesouro - - 15.122 - 2.438.110 2.453.445 2.453.232 (213) 2.975.290 2.977.982 2.692

Letras do Tesouro Nacional - - 3.490 - 334.941 326.988 338.431 11.443 263.857 282.656 18.799

Notas do Tesouro Nacional - - - - 2.643.825 2.679.168 2.643.825 (35.343) 2.384.782 2.445.075 60.293

Títulos da Dívida Externa Brasileira - - - - 1.637.874 1.672.138 1.637.874 (34.264) 1.350.214 1.390.381 40.167

Títulos privados 250.281 183.636 129.093 316.863 4.015.229 5.248.364 4.895.102 (353.262) 5.942.351 5.716.652 (225.699)

Debêntures (1) - 147.201 12.104 218.001 1.604.682 2.248.523 1.981.988 (266.535) 2.821.343 2.628.078 (193.265)

Notas Promissórias - - 3.553 3.553 10.654 17.941 17.760 (181) 20.154 20.149 (5)

Ações (2) 248.707 - - - - 312.693 248.707 (63.986) 457.504 410.481 (47.023)

Cotas de Fundos de Investimentos (3) 1.574 - - - 1.477.985 1.479.559 1.479.559 - 1.549.599 1.549.599 -

Cédulas de produto rural - Commodities (4) - 35.417 32.882 42.558 243.913 371.451 354.770 (16.681) 292.754 275.064 (17.690)

Eurobonds - - - - 253.232 251.889 253.232 1.343 337.107 341.079 3.972

Letras Financeiras - - - - 51.745 51.846 51.745 (101) 109.238 109.221 (17)

Floating Rate Notes - - 80.554 52.751 140.872 277.577 274.177 (3.400) - - -

Outros - 1.018 - - 232.146 236.885 233.164 (3.721) 354.652 382.981 28.329

3 – Títulos mantidos até o vencimento - - - 1.385.566 703.835 2.019.998 2.089.401 69.403 6.513.061 6.657.170 144.109

Títulos públicos - - - 1.385.566 703.835 2.019.998 2.089.401 69.403 6.513.061 6.657.170 144.109

Letras do Tesouro Nacional - - - 1.232.332 - 1.179.821 1.232.332 52.511 4.569.922 4.668.605 98.683

Notas do Tesouro Nacional - - - 153.234 703.835 840.177 857.069 16.892 1.943.139 1.988.565 45.426

Total (1 + 2 + 3) 250.339 3.204.490 168.908 2.041.203 14.745.462 20.743.299 20.410.402 (332.897) 21.183.622 21.226.804 43.182

O valor de mercado contempla o ajuste prudencial de spread de crédito, atendendo ao disposto no artigo 8º da Resolução CMN nº 4.277/2013.

(1)

(2)

(3)

(4)

Os títulos classificados na categoria “Títulos mantidos até o vencimento” são contabilizados nos termos da Circular BACEN nº 3.068/2001 pelo valor de custo. Para fins de apresentação do quadro acima, estas operações são apresentadas ao

valor de mercado.O valor de custo das Debêntures inclui provisão para perdas no montante de R$ 1.062.936 (R$ 929.311 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.

O valor de custo das Cotas de Fundos de Investimento considera também a provisão para perdas no montante de R$ 12.368 (R$ 12.397 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.

O valor de custo das Cédulas de Produto Rural considera também a provisão para perdas no montante de R$ 56.729 (R$ 38.047 em 31 dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.

Vencimento em dias

Na demonstração “Balanço Patrimonial”, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos para negociação” são apresentados como ativo circulante,

independentemente dos prazos de vencimento.

Valor de Mercado Total Total

30.09.2018 31.12.2017

O valor de custo das Ações inclui provisão para perdas no montante de R$ 79.427 (R$ 74.745 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários. O valor de mercado das ações representa a cotação

divulgada pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.

19





a.2) Composição da carteira por rubricas de publicação e prazo de vencimento

Sem

vencimento 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360

Valor de

custo

Valor de

mercado

Marcação a

mercado

Valor de

custo

Valor de

mercado

Marcação a

mercado

Por carteira 250.339 3.204.490 168.908 2.041.203 14.745.462 20.743.299 20.410.402 (332.897) 21.183.622 21.226.804 43.182

Carteira própria 329.766 3.535.746 147.575 171.459 7.789.111 12.186.217 11.973.657 (212.560) 14.217.804 14.177.216 (40.588)

Vinculados a compromisso de recompra - - 5.213 1.873.717 7.238.032 9.249.065 9.116.962 (132.103) 7.571.923 7.638.059 66.136

Vinculados à prestação de garantias - - 16.120 32.023 483.100 519.477 531.243 11.766 448.395 466.029 17.634

Provisão para desvalorização de títulos (79.427) (331.256) - (35.996) (764.781) (1.211.460) (1.211.460) - (1.054.500) (1.054.500) -

a.3) Composição da carteira por categoria e prazo de vencimento em anos

Total

Sem

vencimento

A vencer em

até um ano

A vencer

entre 1 e 5

anos

A vencer

entre 5 e 10

anos

A vencer

após 10 anos

Valor de

custo

Valor de

mercado

Valor de

custo

Valor de

mercado

Por categoria 250.339 5.414.601 8.600.538 4.493.270 1.651.654 20.743.299 20.410.402 21.183.622 21.226.804

Títulos para negociação 58 3.380.831 2.134.035 811.444 26.169 6.343.198 6.352.537 1.754.067 1.756.888

Títulos disponíveis para venda 250.281 648.204 5.925.435 3.608.193 1.536.351 12.380.103 11.968.464 12.916.494 12.812.746

Títulos mantidos até o vencimento - 1.385.566 541.068 73.633 89.134 2.019.998 2.089.401 6.513.061 6.657.170

Vencimento em anos

30.09.2018 31.12.2017

Valor de Mercado Total Total Vencimento em dias

31.12.2017

Total

30.09.2018

Valor de Mercado

20





a.4) Resumo da carteira por rubricas de publicação

CirculanteNão

circulanteTotal Circulante

Não

circulanteTotal

Por carteira 8.597.342 11.743.657 20.340.999 7.816.746 13.265.949 21.082.695

Carteira própria 5.988.140 5.984.864 11.973.004 6.499.230 7.666.845 14.166.075

Vinculados a compromisso de recompra 2.982.381 6.066.915 9.049.296 1.313.104 6.192.441 7.505.545

Vinculados à prestação de garantias 73.500 456.659 530.159 117.204 348.371 465.575

Provisão para desvalorização de títulos (446.679) (764.781) (1.211.460) (112.792) (941.708) (1.054.500)

a.5) Resumo da carteira por categoria

Por categoria

1 – Título para negociação 6.352.537 31% 1.756.888 8%

2 – Títulos disponíveis para venda 11.968.464 59% 12.812.746 61%

3 – Títulos mantidos até o vencimento 2.019.998 10% 6.513.061 31%

Valor contábil da carteira 20.340.999 100% 21.082.695 100%

Marcação a mercado da categoria três 69.403 144.109

Valor de mercado da carteira 20.410.402 21.226.804

b) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 6b) 265.492 855.475 1.419.407

Títulos de renda fixa 311.644 857.013 1.318.716

Títulos no exterior 24.314 55.332 94.934

Títulos de renda variável 3.405 (42.425) 31.477

Aplicações em fundos de investimento 4.074 21.507 83.630

Outros 15.743 26.604 633

Total (1) 624.672 1.773.506 2.948.797

(1)

c) Reclassificações de títulos e valores mobiliários

d) Instrumentos financeiros derivativos – IFD

O Conglomerado se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada, suas

posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em destinadas a hedge

(de risco de mercado e de fluxo de caixa) e negociação, ambas com limites e alçadas na Companhia. A estratégia de

hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e é aprovada pela

Administração.

No mercado de opções, as posições ativas ou compradas têm o Conglomerado como titular, enquanto que as

posições passivas ou vendidas têm o Conglomerado como lançador.

Não houve reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários entre categorias nos períodos de 01 de janeiro a 30 de

setembro de 2018 e 2017, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.068/2001.

Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas de

decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenários

macroeconômicos.

O Conglomerado conta com ferramentas e sistemas para o gerenciamento dos instrumentos financeiros derivativos.

A negociação de novos derivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco. A avaliação do

risco das controladas é feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.

O Conglomerado utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive

em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de estresse.

O Conglomerado, atendendo ao disposto no Artigo 8º da Circular nº 3.068/01, do Banco Central do Brasil, declara

possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “títulos

mantidos até o vencimento” no montante de R$ 2.019.998 (R$ 6.513.061 em 31 de dezembro de 2017),

representando 10% do total de títulos e valores mobiliários (31% em 31 de dezembro de 2017).

Inclui despesas de provisão para perdas no montante de R$ 156.960 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 (R$ 443.393 no período de 01 de

janeiro a 30 de setembro de 2017).

30.09.2018 31.12.2017

30.09.2018 31.12.2017

Valor Contábil Valor Contábil

21





·

·

Riscos

Possibilidade da Instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas,

correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem

incorrer em perdas significativas; e

Possibilidade da Instituição não conseguir negociar a preço de mercado, uma posição, devido ao seu tamanho

elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado.

A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação financeira diária. Os contratos

de swaps, registrados na Cetip, estão sujeitos ao risco de crédito caso a contraparte não tenha capacidade ou

disposição para cumprir suas obrigações contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na B3 não

estão sujeitos ao mesmo risco, tendo em vista que as operações do Conglomerado nessa bolsa possuem a mesma

como garantidora.

O risco de liquidez é definido pela:

Risco de mercado é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras decorrentes da flutuação nos

valores de mercado de exposições detidas por uma Instituição Financeira. Estas perdas financeiras podem ser

incorridas em função do impacto produzido pela variação de fatores de riscos, tais como taxas de juros, paridades

cambiais, preços de ações e de commodities , entre outros.

Risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de

falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas.

Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negócios do Banco e de

suas controladas são os de crédito, de mercado, de liquidez e operacional.

Risco de crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas a: (a) Não cumprimento pela

contraparte (o tomador de recursos, o garantidor ou o emissor de títulos ou valor mobiliário adquirido), de suas

obrigações nos termos pactuados; (b) Desvalorização, redução de rendimentos e ganhos esperados em

instrumentos financeiros decorrentes da deterioração da qualidade creditícia da contraparte, do interveniente ou do

instrumento mitigador; (c) Reestruturação de instrumentos financeiros; ou (d) Custos de recuperação de exposições

de ativos problemáticos.

22





d.1) Composição da carteira de derivativos por indexador

Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Contratos de futuros

Compromissos de compra 16.872.049 - - 17.843.228 - -

DI 6.060.215 - - 7.752.324 - -

Moedas 3.999.330 - - 349.271 - -

Índice 559.501 - - 296.084 - -

Cupom cambial 6.174.531 - - 9.330.268 - -

Outros 78.472 - - 115.281 - -

Compromissos de venda 63.628.494 - - 61.157.633 - -

DI 37.843.495 - - 43.196.549 - -

Moedas 298.335 - - 120.421 - -

Índice 95.514 - - 36.815 - -

Libor 15.073.046 - - 11.074.453 - -

Cupom cambial 10.318.104 - - 6.647.677 - -

Outros - - - 81.718 - -

Operações a termo

Posição ativa 1.517.904 1.517.904 1.517.514 177.111 177.111 177.101

Termo de moeda 29.480 29.480 29.480 - - -

Termo de títulos públicos 1.478.424 1.478.424 1.478.034 177.111 177.111 177.101

Termo de títulos privados 10.000 10.000 10.000 - - -

Posição passiva 1.517.904 (1.517.904) (1.516.169) 177.111 (177.111) (177.078)

Termo de moeda 29.480 (29.480) (28.767) - - -

Termo de títulos públicos 1.478.424 (1.478.424) (1.477.402) 177.111 (177.111) (177.078)

Termo de títulos privados 10.000 (10.000) (10.000) - - -

Contratos de opções(1)

De compra – Posição comprada 4.536.493 318.405 358.777 2.547.030 113.040 49.890

Moeda estrangeira 2.547.138 253.300 273.571 2.058.350 99.971 37.398

Opções flexíveis 1.714.755 63.612 83.966 462.680 9.516 6.958

Ações 274.600 1.493 1.240 26.000 3.553 5.534

De venda – Posição comprada 48.325.286 467.446 363.461 5.534.451 424.654 344.417


Índice DI 39.570.000 4.702 2.584 - - -

Opções flexíveis 3.184.010 217.450 58.864 2.912.607 151.345 86.928

Ações 164.501 105.702 163.131 169.519 108.073 130.445

De compra – Posição vendida 7.050.717 (504.847) (921.392) 5.721.001 (211.954) (230.310)

Moeda estrangeira 3.145.113 (273.561) (341.158) 2.333.850 (48.008) (48.833)

Opções flexíveis 3.584.004 (230.615) (579.784) 3.358.151 (161.651) (178.932)

Ações 321.600 (671) (450) 29.000 (2.295) (2.545)

De venda – Posição vendida 45.619.606 (210.192) (177.998) 2.479.198 (149.748) (161.516)


Índice DI 39.570.000 (2.728) (398) - - -

Opções flexíveis 1.363.768 (58.043) (52.239) 269.210 (7.318) (17.122)

Ações - - - 31.500 (2.039) (757)

Contratos de swaps (1)

Posição ativa 9.923.777 1.535.438 1.577.591 10.937.748 1.059.447 1.334.065

DI 2.509.521 252.903 213.732 3.571.848 577.465 491.268


Pré-fixado 2.192.737 86.170 222.544 2.124.943 31.679 246.099

IPCA 1.789.945 249.666 327.107 2.109.170 169.139 301.457

IGP-M 15.000 1.545 1.950 35.000 4.513 5.516

Libor 52.565 256 681 22.527 84 288

Outros 58.378 253 2.459 77.838 356 6.470

Posição passiva 7.173.382 (1.229.019) (1.372.234) 7.730.092 (780.543) (1.087.924)

DI 1.071.819 (42.292) (23.414) 1.992.651 (124.361) (50.738)


Pré-fixado 717.040 (49.731) (209.936) 732.263 (33.620) (257.260)

IPCA 2.134.503 (530.951) (657.193) 2.303.017 (426.736) (598.421)

IGP-M - - - 40.000 (14.189) (15.768)

Libor 886.833 (113.636) (122.552) 495.335 (16.663) (18.239)

Outros - - - 10.000 (684) (499)

Por Indexador

30.09.2018 31.12.2017

23





Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Outros instrumentos financeiros derivativos

Posição ativa 8.209.157 619.670 718.929 5.512.285 179.589 130.225

Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira(1) 8.006.159 608.392 707.891 5.494.091 180.073 130.105

Derivativos de crédito (2) 200.195 11.278 10.977 18.194 (484) 120

Outros 2.803 - 61 - - -

Posição Passiva 2.026.218 (133.708) (122.541) 3.573.906 (35.733) (44.398)

Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira(1) 1.984.177 (130.204) (119.487) 3.573.906 (35.733) (44.398)

Derivativos de crédito (2) 42.041 (3.504) (3.054) - - -

(1)

(2)

d.2) Composição da carteira de derivativos por vencimento (valor referencial)

Vencimento em Dias 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 30.09.2018 31.12.2017

Contratos de futuros 13.594.101 21.574.992 13.570.181 31.761.269 80.500.543 79.000.861

Contratos a termo 1.517.904 - - - 1.517.904 177.111

Contratos de opções 871.998 89.055.973 7.057.748 8.546.383 105.532.102 16.281.680

Contratos de swaps 1.219.499 2.025.051 2.293.471 11.559.138 17.097.159 18.667.840

Derivativos de crédito - - - 242.236 242.236 18.194

Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira 2.144.913 3.621.953 2.303.931 1.919.539 9.990.336 9.067.997

Outros - 801 - 2.002 2.803 -

Total 19.348.415 116.278.770 25.225.331 54.030.567 214.883.083 123.213.683

Futuros Termo Opções SwapDerivativo de

crédito

Non

Deliverable

Forward

Outros

Bolsa de valores 80.500.543 - 95.857.720 - - - -

Balcão - 1.517.904 9.674.382 17.097.159 242.236 9.990.336 2.803

Instituições financeiras - 1.517.904 - 11.981.273 242.236 3.306.146 2.803

Cliente - - 9.674.382 5.115.886 - 6.684.190 -

d.4) Composição da carteira de derivativos de crédito

Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Valor de

referência

Valor de

custo

Valor de

mercado

Swap de crédito

Risco recebido 42.041 (3.504) (3.054) 18.194 (484) 120

Risco transferido 200.195 11.278 10.977 - - -

Por indexador

Posição ativa – Pré-fixado 200.195 11.278 10.977 18.194 (484) 120

Posição passiva – Pré-fixado 42.041 (3.504) (3.054) - - -

Por Indexador

30.09.2018 31.12.2017

A apresentação dos derivativos de crédito por posição (ativa ou passiva) leva em consideração o respectivo valor de mercado de cada contrato.

O valor de mercado das operações de swap , opções e non deliverable forward - moeda estrangeira contemplam o risco de crédito da contraparte (ajuste de spread

de crédito).

d.3) Composição da carteira de derivativos por local de negociação e contraparte (valor referencial em

30.09.2018)

30.09.2018 31.12.2017

Para a venda de proteção é aprovado limite de crédito, tanto para o cliente risco quanto para a contraparte, conforme

as alçadas e fóruns dos comitês de crédito. Aloca-se limite de crédito para o cliente risco pelo valor de referência

(notional ) do derivativo, considerando os valores depositados em garantia.

Para a compra de proteção, opera-se em carteira de trading com cliente risco soberano. Nesse caso, considera-se a

exposição potencial futura para alocar limite da contraparte. A carteira de derivativos de crédito gerou impactos na

Parcela Referente às Exposições Ponderadas por Fator de Risco (PRMR), para apuração do Índice de Basileia no

montante de R$ 2.081 (R$ 1.862 em 31 de dezembro de 2017).

24





30.09.2018 31.12.2017

Letras Financeiras do Tesouro 15.334 19.140

Notas do Tesouro Nacional 140.435 312.017

Letras do Tesouro Nacional 306.322 55.478

Cotas do Fundo de Investimento Liquidez da Câmara B3 47.645 45.467

Outros 27.081 22.342

Total 536.817 454.444

d.6) Composição da carteira de derivativos designados para hedge

Hedge de risco de mercado

30.09.2018 31.12.2017


Instrumentos de hedge

Ativo 3.403.982 3.170.303

Futuros 3.240.851 3.040.459

Opções 163.131 129.844

Passivo 20.873.517 30.482.345

Futuros 20.873.517 30.482.345

Itens objeto de hedge

Ativo 17.789.635 24.484.219

Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.999.703 6.675.740

Títulos e valores mobiliários 53.811 70.329

Operações de crédito 13.736.121 17.738.150

Passivo 3.133.926 2.869.143

Dívida subordinada 3.133.926 2.869.143

Hedge de fluxo de caixa

30.09.2018 31.12.2017



Ativo 247.970 -

Swap 247.970 -

Passivo 11.550.387 4.265.317

Swap (1) - 9.389

Futuros 11.550.387 4.255.928

Itens objeto de hedge

Ativo 1.236.719 -

Dívida subordinada 1.236.719 -

Passivo 11.643.588 5.264.962

Obrigações por letras financeiras 10.836.269 4.012.491

Dívida subordinada 807.319 1.252.471 (1) O valor referencial dos contratos de swap é de R$ 970.620 em 30 de setembro de 2018.

As operações de hedge foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular BACEN nº

3.082/2002, cuja comprovação da efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%. Para as

operações de crédito, a classificação e percentual de provisão para créditos de liquidação duvidosa é considerada

na métrica de cálculo de efetividade.

O Conglomerado, para se proteger de eventuais oscilações nas taxas de juros e de câmbio dos seus instrumentos

financeiros, contratou operações de derivativos para compensar os riscos decorrentes das exposições às variações

no valor de mercado.

Para proteger os fluxos de desembolsos futuros sobre títulos emitidos no exterior contra a exposição ao risco

cambial (USD), o Conglomerado negociou contratos de Swap em mercado de balcão, registrados na B3.

Para proteger os fluxos de caixa futuros de pagamentos contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), o

Conglomerado negociou contratos de Futuro DI na B3.

d.5) Composição da margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos e

outras operações liquidadas em câmaras ou prestadores de serviços de compensação e liquidação

25





d.7) Ganhos e perdas no resultado dos instrumentos de hedge e dos objetos de hedge


01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Perdas dos Itens objeto de hedge (294.884) (1.001.617) (550.910)

Ganhos dos instrumentos de hedge 295.795 1.001.944 581.790

Efeito Líquido 911 326 30.880

Ganhos dos Itens objeto de hedge 456.807 1.485.172 2.967.749

Perdas dos instrumentos de hedge (458.952) (1.483.319) (2.971.626)

Efeito Líquido (2.145) 1.854 (3.877)


Parcela

efetiva

acumulada

Parcela

inefetiva

acumulada

Parcela

efetiva

acumulada

Parcela

inefetiva

acumulada

Futuros DI 36.585 11 (54.741) (26)

Swaps 37.240 (4.009) - -

Total 73.825 (3.998) (54.741) (26)

d.8) Instrumentos financeiros derivativos segregados em circulante e não circulante

CirculanteNão

circulanteTotal Circulante

Não

circulanteTotal

Ativo

Operações de termo 1.517.514 - 1.517.514 177.101 - 177.101

Mercado de opções 471.471 250.767 722.238 323.446 70.861 394.307

Contratos de swaps 247.631 1.329.960 1.577.591 322.977 1.011.088 1.334.065

Derivativos de crédito - 10.977 10.977 112 8 120

Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira 528.761 179.130 707.891 129.848 257 130.105

Outros 5 56 61

Total 2.765.382 1.770.890 4.536.272 953.484 1.082.214 2.035.698

Passivo

Operações de termo (1.516.169) - (1.516.169) (177.078) - (177.078)

Mercado de opções (658.651) (440.739) (1.099.390) (277.941) (113.885) (391.826)

Contratos de swaps (321.580) (1.050.654) (1.372.234) (135.693) (952.231) (1.087.924)

Derivativos de crédito - (3.054) (3.054) - - -

Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira (115.568) (3.919) (119.487) (33.091) (11.307) (44.398)

Total (2.611.968) (1.498.366) (4.110.334) (623.803) (1.077.423) (1.701.226)

Os ganhos líquidos dos efeitos fiscais relativas ao Hedge de Fluxo de Caixa que o Conglomerado espera reconhecer

no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ 14.652 (perda de R$ 12.360 no período de 01 de janeiro a 30 de

setembro de 2017).

30.09.2018 30.09.2017


A parcela efetiva é reconhecida no Patrimônio Líquido em Ajustes de Avaliação Patrimonial e a parcela inefetiva é

reconhecida na Demonstração de Resultado em Receitas da Intermediação Financeira - Resultado de instrumentos

financeiros derivativos.

No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, a marcação a mercado da parcela efetiva, no montante de

R$ 126.152 (R$ (28.170) no período de 01 de janeiro a 30 de setembro 2017), foi reconhecida no Patrimônio Líquido

e a parcela inefetiva, no montante de R$ 684 (R$ (11) no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) foi

reconhecida no resultado em “Resultado de instrumentos financeiros derivativos”.

30.09.2018 31.12.2017

26





d.9) Resultado com instrumentos financeiros derivativos

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Swaps 7.613 (190.997) 319.788

Termo 751 1.322 166

Opções (119.300) (487.346) 157.026

Futuros (145.291) (505.828) (730.993)

Derivativos de crédito (414) 162 14.957

Ajuste ao valor de mercado de instrumentos financeiros objeto de hedge (144.599) (422.391) 374.151

Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira 213.315 1.020.646 (139.465)

Resultado com variação cambial sobre investimentos no exterior 73.471 332.626 (43.453)

Credit Linked Notes 76 144 -

Total (114.378) (251.662) (47.823)

d.10) Hedge contábil

31.12.2017 31.12.2017

Valor de

mercado

Ganho/

(Perda) não

realizado

Valor de

mercadoDerivativo

Valor de

mercado

Valor de

mercado

3.999.703 89 6.675.740

Futuro DI 4.159.587 9.153.055

53.811 (59.789) 70.329 Opções 163.131 129.844

Futuro DI 12.860.691 16.003.597

Futuro DDI 13.029 854.542

Futuro Libor 3.840.210 4.471.151

Futuro DI 11.550.387 4.255.928

Swap 1.479.644 1.263.056

8. RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS

a) Créditos vinculados

30.09.2018 31.12.2017

Depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil 645.321 14.074

Depósitos a vista - 12.038

Recursos a Prazo 643.157 -

Operações de microfinanças 2.164 2.036

Total 645.321 14.074

Ativo circulante 645.321 14.074

b) Resultado das aplicações compulsórias

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Créditos vinculados ao Banco Central do Brasil 14.656 26.849 17.304

Exigibilidade sobre recursos a prazo 14.656 26.849 17.304

Total 14.656 26.849 17.304

Hedge de obrigações por letras financeiras e divida

subordinada / Fluxo de caixa / Taxa pré-fixada

Futuro DDI 3.040.459

(284.909)

Hedge de op. compromissadas/ Valor justo / Taxas

pré-fixadas

Hedge de tít. e valores mobiliários – Renda variável /

Valor justo

Hedge de operações de crédito / Valor justo / Taxa

pré-fixada / variação cambial / Libor

30.09.2018

Objeto de hedge Instrumentos de hedge

30.09.2018

43.711 17.738.150

3.133.926 79.528 2.869.143 Hedge de dívida subordinada / Valor justo / Variação

cambial/ IGP-M

Estratégias/Risco

13.736.121

5.264.962

3.240.851

12.880.307

27





9. OPERAÇÕES DE CRÉDITO

a) Carteira por modalidade

30.09.2018 31.12.2017

Operações de crédito 44.842.727 44.450.146

Empréstimos e títulos descontados 6.772.494 7.514.680

Financiamentos 31.696.575 28.012.257

Financiamentos rurais e agroindustriais 435.871 461.067

Financiamentos imobiliários 62.459 147.252

Operações de crédito vinculadas às cessões (Nota 9j.1) (1) 5.875.328 8.314.890

Outros Créditos com características de concessão de crédito 4.705.725 3.983.817

Operações com cartões de crédito 1.221.956 1.163.889

Adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos relacionados (2) 496.360 322.256

Títulos e créditos a receber (Nota 11) 2.986.069 2.497.672

Operações de arrendamento mercantil (Nota 9g) 221.338 245.053

Total da carteira de crédito 49.769.790 48.679.016

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (3.635.017) (3.674.236)

(Provisão para operações de crédito) (2.860.535) (2.917.543)

(Provisão para outros créditos) (3) (773.811) (755.292)

(Provisão para arrendamento mercantil) (671) (1.401)

Total da carteira de crédito líquido de provisões 46.134.773 45.004.780 (1)

(2)

(3)

b) Resultado de operações de crédito e arrendamento mercantil

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Operações de crédito 2.112.105 6.268.371 5.611.708

Empréstimos e títulos descontados 388.026 1.197.449 1.398.472

Financiamentos 1.519.496 4.404.381 3.566.575

Financiamentos rurais e agroindustriais 8.732 26.405 28.910

Financiamentos imobiliários 1.614 5.168 22.639

Recuperação de créditos baixados como prejuízo 218.041 652.446 584.506

Financiamentos em moedas estrangeiras (27.763) (26.496) 1.958

Avais e fianças honrados 9 9 503

Outras 3.950 9.009 8.145

Arrendamento mercantil (Nota 9h) 11.267 33.273 24.812

Total (1) 2.123.372 6.301.644 5.636.520

(1)

Operações de crédito cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios do ativo financeiro objeto da operação.

Inclui provisão para perdas de operações em recuperação judicial homologada.

Não contempla as operações de crédito vinculadas às cessões. Considerando tais ativos, as receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil, no

período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 totalizariam R$ 7.430.990 (R$ 7.360.866 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017).

Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão registrados como redutores de Outras obrigações acrescidas das rendas a receber de adiantamentos

concedidos que se encontram na rubrica Outros Créditos - Carteira de câmbio (Nota 10a) e de outros créditos relacionados, registrados na rubrica Outros créditos

diversos - Outros (Nota 11).

28





c) Carteira de crédito por setores de atividade econômica

30.09.2018 % 31.12.2017 %

Setor público 525.678 1,06% 466.398 0,97%

Governo 525.678 1,06% 466.398 0,97%

Administração pública 525.678 1,06% 466.398 0,97%

Setor privado 49.200.398 98,94% 47.759.971 99,03%

Pessoa física (1) 36.673.546 73,75% 35.081.687 72,74%

Pessoa jurídica 12.526.852 25,19% 12.678.284 26,29%

Agronegócio de origem animal 364.359 0,73% 324.242 0,67%

Agronegócio de origem vegetal 169.467 0,34% 238.242 0,49%

Atividades específicas da construção 60.655 0,12% 74.594 0,15%

Automotivo 28.347 0,06% 22.870 0,05%

Comércio atacadista e indústrias diversas 4.810.546 9,67% 4.218.220 8,75%

Comércio varejista 1.076.861 2,17% 1.203.639 2,50%

Construção pesada 1.862 0,00% 26.755 0,06%

Eletroeletrônico 105 0,00% 71 0,00%

Energia elétrica 260.048 0,52% 380.570 0,79%

Imobiliário 153.126 0,31% 206.878 0,43%

Instituições e serviços financeiros 1.144.159 2,30% 763.317 1,58%

Madeireiro e moveleiro 9.017 0,02% 15.427 0,03%

Mineração e metalurgia 16.354 0,03% 192.768 0,40%

Papel e celulose 86.285 0,17% 318.610 0,66%

Químico 39.227 0,08% 512.317 1,06%

Serviços 2.613.311 5,26% 2.399.214 4,97%

Telecomunicações 364.134 0,73% 37.757 0,08%

Têxtil e confecções 76.487 0,15% 77.945 0,16%

Transportes 1.041.590 2,09% 1.186.712 2,47%

Demais atividades 210.912 0,44% 478.136 0,99%

Total 49.726.076 100,00% 48.226.369 100,00%

(+/-) Ajuste ao valor de mercado (2) 43.714 452.647

Total da carteira de crédito ajustada ao valor de mercado 49.769.790 48.679.016 (1)

(2)

Incluem operações de crédito com os setores de agronegócio e outros setores de atividade econômica realizada com pessoas físicas.

Refere-se ao ajuste ao valor de mercado das operações de crédito que são objeto de hegde de risco de mercado.

29





d) Carteira de crédito por níveis de risco e prazos de vencimento

AA A B C D E F G H 30.09.2018 31.12.2017

Parcelas vincendas 4.870.579 20.997.642 7.783.484 7.218.408 740.211 361.312 106.090 744.521 377.131 43.199.378 42.278.976

01 a 30 1.017.940 1.801.855 492.795 263.948 62.339 8.383 2.213 2.919 11.793 3.664.185 3.146.270

31 a 60 362.231 1.015.859 297.826 253.115 20.761 11.567 2.220 2.633 9.416 1.975.628 2.037.601

61 a 90 208.554 1.011.359 313.774 269.808 18.057 28.802 2.392 2.840 22.118 1.877.704 1.891.290

91 a 180 1.033.945 2.898.819 933.129 742.260 65.828 36.852 6.560 8.811 17.420 5.743.624 4.876.615

181 a 360 617.250 4.566.256 1.514.690 1.334.887 135.978 55.606 12.637 14.326 31.829 8.283.459 8.387.776

Acima de 360 1.630.659 9.703.494 4.231.270 4.354.390 437.248 220.102 80.068 712.992 284.555 21.654.778 21.939.424

Parcelas vencidas 1.115 1.176.458 87.212 99.012 27.149 9.636 2.512 1.071 8.328 1.412.493 1.370.469

Até 14 dias 1.115 1.176.458 87.212 99.012 27.149 9.636 2.512 1.071 8.328 1.412.493 1.370.469

Subtotal 4.871.694 22.174.100 7.870.696 7.317.420 767.360 370.948 108.602 745.592 385.459 44.611.871 43.649.445

Parcelas vincendas - - 833.970 975.742 361.591 385.198 233.476 274.368 672.488 3.736.833 3.231.438

01 a 30 - - 47.384 52.206 26.202 22.945 16.281 14.262 40.556 219.836 178.538

31 a 60 - - 45.285 46.751 19.126 13.593 14.840 14.610 36.437 190.642 177.830

61 a 90 - - 43.566 46.771 19.158 13.911 10.813 14.151 43.241 191.611 174.609

91 a 180 - - 119.545 129.660 52.327 38.055 30.193 32.864 99.188 501.832 445.571

181 a 360 - - 195.361 214.055 83.255 63.163 50.623 53.682 161.660 821.799 723.446

Acima de 360 - - 382.829 486.299 161.523 233.531 110.726 144.799 291.406 1.811.113 1.531.444

Parcelas vencidas (1) - - 116.780 185.652 141.310 139.906 100.052 119.309 574.363 1.377.372 1.345.486

De 01 a 14 - - 62.055 73.686 45.199 30.400 16.808 10.588 33.320 272.056 64.567

15 a 30 - - 54.725 49.301 11.809 10.061 7.316 7.915 23.572 164.699 311.974

31 a 60 - - - 50.910 47.534 14.556 13.437 13.945 43.151 183.533 184.967

61 a 90 - - - 11.755 36.768 63.172 39.709 45.445 44.936 241.785 139.326

91 a 180 - - - - - 21.717 22.782 41.416 275.935 361.850 268.740

181 a 360 - - - - - - - - 144.652 144.652 373.888

Acima de 360 - - - - - - - - 8.797 8.797 2.024

Subtotal - - 950.750 1.161.394 502.901 525.104 333.528 393.677 1.246.851 5.114.205 4.576.924

Total 4.871.694 22.174.100 8.821.446 8.478.814 1.270.261 896.052 442.130 1.139.269 1.632.310 49.726.076 48.226.369



(2)

Operações em curso normal

Operações em curso anormal

Para as operações do varejo com prazo a decorrer superior a 36 meses, é realizada a contagem em dobro dos períodos em atraso, conforme facultado pela Resolução CMN nº 2.682/1999. Para as operações do atacado, a contagem em dobro

sobre os intervalos de atraso também se aplica, conforme avaliação interna.


30





e) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco

Valor das

operações

Provisão

mínima

requerida

Provisão

adicional (1)

Provisão

existente

Valor das

operações

Provisão

mínima

requerida

Provisão

adicional (1)

Provisão

existente

AA 0,00% 4.871.694 - - - 3.998.522 - - -

A 0,50% 22.174.100 (110.869) - (110.869) 20.624.749 (103.125) - (103.125)

B 1,00% 8.821.446 (88.215) - (88.215) 9.667.964 (96.680) - (96.680)

C 3,00% 8.478.814 (254.365) - (254.365) 8.452.437 (253.572) - (253.572)

D 10,00% 1.270.261 (127.026) - (127.026) 1.609.685 (160.969) (13.042) (174.011)

E 30,00% 896.052 (268.817) - (268.817) 583.446 (175.034) - (175.034)

F 50,00% 442.130 (221.064) - (221.064) 473.150 (236.574) - (236.574)

G 70,00% 1.139.269 (797.488) (134.863) (932.351) 1.053.464 (737.425) (134.863) (872.288)

H 100,00% 1.632.310 (1.632.310) - (1.632.310) 1.762.952 (1.762.952) - (1.762.952)

Total 49.726.076 (3.500.154) (134.863) (3.635.017) 48.226.369 (3.526.331) (147.905) (3.674.236)



(2)

Novas provisões adicionais foram constituídas, cujo agravamento de nível de risco não é aplicável.


Nível de risco

% Provisão

31.12.201730.09.2018

31





f) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Saldo inicial 3.622.464 3.674.236 3.671.220

Reforço / (Reversão) 448.649 1.488.320 1.645.597

Provisão mínima requerida 459.020 1.501.362 1.645.597

Provisão adicional (10.371) (13.042) -

Baixas para prejuízo (436.096) (1.527.539) (2.120.769)

Saldo final 3.635.017 3.635.017 3.196.048

g) Carteira de arrendamento mercantil financeiro por prazo de vencimento

30.09.2018 31.12.2017

Até 1 ano (1) 155.732 145.472

De 1 a 5 anos 65.606 99.581

Total valor presente (2) 221.338 245.053

(1)

(2)

h) Resultado das operações de arrendamento mercantil

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Receitas de arrendamento mercantil 53.634 156.561 106.617

Arrendamento financeiro 48.241 138.541 94.275

Lucro na alienação de bens arrendados 3.704 11.570 1.801

Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo 1.689 6.450 10.541

Despesas de arrendamento mercantil (42.367) (123.288) (81.805)

Arrendamento financeiro (42.367) (123.288) (81.275)

Prejuízo na alienação de bens arrendados - - (530)

Total 11.267 33.273 24.812

i) Concentração das operações de crédito

30.09.2018 % da carteira 31.12.2017 % da carteira

Maior devedor 674.314 1,36% 674.314 1,40%

10 Maiores devedores 3.486.384 7,01% 3.619.824 7,51%




j) Informações sobre cessões de crédito

j.1) Cessões com coobrigação

Ativo

financeiro

objeto da

venda

Passivo

referente à

obrigação

assumida (1)

Ativo

financeiro

objeto da

venda

Passivo

referente à

obrigação

assumida (1)

Instituições financeiras - Partes relacionadas 5.875.328 6.634.761 8.314.890 9.445.296

Total 5.875.328 6.634.761 8.314.890 9.445.296(1)

No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, as receitas com venda ou transferência de ativos do

Conglomerado totalizaram R$ 1.129.346 (R$ 1.724.346 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) e as

despesas com obrigação por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros totalizaram R$ 641.738 (R$

1.123.306 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017).

31.12.201730.09.2018

Compreendem as operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos com característica de concessão de

crédito.

Inclui os valores relativos às parcelas vencidas.

Inclui os títulos e créditos a receber apresentados em “Outros créditos”.

Registrado na rubrica Outras obrigações – Diversas – Obrigações de operações vinculadas às cessões (Nota 19d).

Foram realizadas transferências de ativos financeiros (operações de crédito), com retenção substancial dos riscos e

benefícios para partes relacionadas.

32





j.2) Cessões sem coobrigação de créditos anteriormente baixados como prejuízo

k) Movimentação dos créditos renegociados

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Saldo inicial 5.390.610 5.671.132 6.765.372

Contratações 730.408 2.257.252 3.138.947

(Recebimento) e apropriação de juros (828.802) (2.380.730) (3.990.159)

Baixa para prejuízo (108.421) (363.859) (595.337)

Saldo final 5.183.795 5.183.795 5.318.823

l) Informações complementares

l.1) Montante de créditos recuperados, anteriormente baixados como prejuízo

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Operações de crédito (nota 9b) 218.041 652.446 584.506

Operações de arrendamento mercantil (nota 9h) 1.689 6.450 10.541

Operações de câmbio (nota 10b) 1.405 8.047 30.248

Total 221.135 666.943 625.295

l.2) Outras informações

30.09.2018 31.12.2017

Créditos contratados a liberar 2.480.448 2.432.083

Garantias prestadas 5.314.744 4.861.733

10. CARTEIRA DE CÂMBIO

a) Composição

30.09.2018 31.12.2017

Outros créditos

Câmbio comprado a liquidar 1.436.769 452.795

Direitos sobre vendas de câmbio 378.672 208.295

(Adiantamentos em moeda nacional/ estrangeira recebidos) (76.533) (2.847)

Rendas a receber de adiantamentos concedidos 13.290 6.856

Total 1.752.198 665.099

Ativo circulante 1.752.198 665.099

Outras obrigações

Câmbio vendido a liquidar (380.447) (208.791)

Obrigações por compras de câmbio (1.344.274) (441.748)

(Adiantamentos sobre contrato de câmbio) 483.070 315.197

Total (1.241.651) (335.342)

Passivo circulante (1.241.651) (335.342)

Carteira de câmbio líquida 510.547 329.757

Contas de compensação

Créditos abertos para importação 49.296 80.235

No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, as receitas com cessões sem coobrigação de créditos

anteriormente baixados como prejuízo do Conglomerado totalizaram R$ 80.350 (no período de 01 de janeiro a 30 de

setembro de 2017 não foram efetuadas cessões), as quais foram reconhecidas no resultado do período em "Receitas de

operações de crédito".

33





b) Resultado de operações de câmbio

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Rendas de câmbio 480.351 1.246.366 810.857

Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo 1.405 8.047 30.248

Despesas de câmbio (435.730) (1.048.396) (795.736)

Resultado de operações de câmbio 46.026 206.017 45.369

11. OUTROS CRÉDITOS – DIVERSOS

30.09.2018 31.12.2017

Ativo fiscal diferido – Crédito tributário (Nota 23e) 6.996.808 7.214.885

Devedores por depósitos em garantia - Contingências (Nota 26g) 664.552 633.121

Devedores por depósitos em garantia - Outros 74 63

Operações com cartões de crédito (Nota 9a) 1.221.956 1.163.889

Títulos e créditos a receber - Operações em recuperação judicial homologada (Nota 9a) 806.661 760.124

Títulos e créditos a receber (1)

(Nota 9a) 2.179.408 1.737.548

Impostos e contribuições a compensar 246.445 180.166

Devedores por compra de valores e bens 63.051 50.646

Prêmios sobre créditos vinculados às operações adquiridas em cessão 12.098 11.542

Devedores diversos - No País 130.356 161.486

Outros 29.141 25.888

Total 12.350.550 11.939.358

Ativo circulante 5.487.396 5.080.073

Ativo não circulante 6.863.154 6.859.285(1)

12. OUTROS VALORES E BENS

30.09.2018 31.12.2017

Bens não de uso próprio 161.323 161.095

Veículos e afins 91.839 92.443

Imóveis 42.617 17.364

Bens em regime especial 26.477 48.661

Máquinas e equipamentos 390 2.627

Material em estoque - 282

Subtotal 161.323 161.377

(Provisão para desvalorização) (40.355) (42.703)


Despesas de seguros 5.028 5.585

Despesas de processamento de dados 8.805 10.650

Comissões por intermediação de operações (1) 20.439 72.287

Despesas de serviços do sistema financeiro 2.691 2.685

Despesas de serviços técnicos especializados 1.901 2.328

Outras 2.837 1.307

Total 162.669 213.516

Ativo circulante 143.037 150.894

Ativo não circulante 19.632 62.622 (1)

Inclui operações contratadas com instituições não integrantes do sistema financeiro, decorrentes da aquisição de direitos creditórios de transações mercantis, sem

coobrigação da instituição cedente.

Referem-se aos valores a diferir dos custos associados à produção de operações de crédito concedidos incorridos na sua originação.

As comissões sobre operações de crédito originadas a partir de 02 de janeiro de 2015, nos termos da Resolução CMN n° 4.294/2013, e em consonância com a

faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014, tiveram remuneração dos correspondentes parcialmente reconhecidas no ativo, cujo saldo em 30 de setembro de

2018 é de R$ 18.373 (R$ 62.166 em 31 de dezembro de 2017).

34





13. INVESTIMENTOS

a) Movimentações nas participações em controladas

Saldo

contábil

Saldo

contábil

Resultado

equivalência

31.12.2017

Dividendos/

Outros

eventos

Resultado

equivalência 30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

No País 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177

Não consolidadas 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177

Votorantim Corretora de Seguros S.A.. 495.641 (62.025) 220.427 654.043 180.157

BV Investimentos Alternativos e Gestão de Recursos S.A 140.322 (1.615) 15.417 154.124 11.244

Promotiva S.A 33.822 (4.048) 14.279 44.053 12.776

Atenas SP 02 Empreendimentos Imobiliários Ltda (1) - 271.777 (443) 271.334 -

Total das participações em controladas 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177 (1)

Atenas SP 02

Empr. Imob.

Ltda

Votorantim

Corretora de

Seguros S.A.

BV Invest.

Alternativos e

Gestão de

Recursos

S.A.

Promotiva

S.A.

Votorantim

Corretora de

Seguros S.A.

BV Invest.

Alternativos e

Gestão de

Recursos

S.A.

Promotiva

S.A.

Ativo total 186.812 775.638 156.690 77.141 633.351 142.697 60.477

Passivo total 186.812 775.638 156.690 77.141 633.351 142.697 60.477

Passivo 20.924 121.595 2.566 33.088 199.737 3.989 30.702

Patrimônio Líquido 165.888 654.043 154.124 44.053 433.614 138.708 29.775

Resultado do período 4.580 220.427 15.417 14.279 180.157 11.244 12.776

c) Outros investimentos

30.09.2018 31.12.2017

Investimentos por incentivos fiscais 96.884 93.753

Ações e cotas 180 180

Outros 1.757 1.757

Total 98.821 95.690

(Imparidade acumulada) (26.307) (23.896)

14. IMOBILIZADO DE USO

31.12.2017

Saldo

contábil

Movimen-

taçãoDepreciação

Valor de

custo

Depreciação

acumulada

Saldo

contábil

Instalações 62.225 16.404 (11.594) 146.624 (79.589) 67.035

Móveis e equipamentos de uso 11.580 3.689 (3.278) 44.707 (32.716) 11.991

Sistema de comunicação 1.990 692 (526) 14.897 (12.741) 2.156

Sistema de processamento de dados 30.287 7.567 (8.894) 141.721 (112.761) 28.960

Sistema de segurança 147 27 (31) 2.584 (2.441) 143

Sistema de transporte 234 20 (69) 826 (641) 185

Total 106.463 28.399 (24.392) 351.359 (240.889) 110.470

01.01 a 30.09.201701.01 a 30.09.2018

31.12.2017

Em maio de 2018, o Banco Votorantim recebeu por dação em pagamento, quotas da Atenas SP 02 Empreendimentos Imobiliários. Inclui ágio a amortizar no valor de R$

105.446.

01.01 a 30.09.2018

b) Informações financeiras resumidas das participações societárias não consolidadas nas Demonstrações

Contábeis intermediárias consolidadas

30.09.2018

01.01 a 30.09.2018 30.09.2018

35





15. INTANGÍVEL

a) Movimentação e composição

31.12.2017

Saldo

contábilAquisição Baixa Amortização

Valor de

custo

Amortização

Acumulada

Imparidade

acumulada

Saldo

contábil

Software adquiridos 11.662 279 - (3.346) 30.146 (21.551) - 8.595

Licenças de uso 33.200 36.575 (482) (24.260) 145.088 (100.055) - 45.033

- 3.738 - (3.738) 8.738 (8.738) - -

122.724 53.401 (996) (8.060) 205.079 (19.403) (18.607) 167.069

- - - - 1.000 - (1.000) -

Total 167.586 93.993 (1.478) (39.404) 390.051 (149.747) (19.607) 220.697

b) Estimativa de amortização em 30 de setembro de 2018

2018 2019 2020 2021 2022A partir de

2023Total

Valores a amortizar 13.896 62.407 38.921 34.535 34.375 36.563 220.697

16. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

a) Depósitos

30.09.2018 31.12.2017

Depósitos à vista 98.850 94.633

Pessoas físicas 19.612 37.469

Pessoas jurídicas 79.223 57.148

Vinculados 15 16

Depósitos interfinanceiros 1.970.092 2.048.368

Depósitos a prazo 8.902.492 6.360.251

Moeda nacional 8.319.060 6.058.661

Moeda estrangeira 583.432 301.590

Total 10.971.434 8.503.252

Passivo circulante 8.835.104 6.580.180

Passivo não circulante 2.136.330 1.923.072

b) Segregação de depósitos por prazo de exigibilidade

Sem

vencimentoAté 3 meses 3 a 12 meses 1 a 3 anos 3 a 5 anos

Acima de 5

anos30.09.2018 31.12.2017

Depósitos à vista 98.850 - - - - - 98.850 94.633

Depósitos interfinanceiros - 397.815 146.221 16.296 1.409.760 - 1.970.092 2.048.368

Depósitos a prazo - 2.253.635 5.938.583 694.836 10.225 5.213 8.902.492 6.360.251

Total 98.850 2.651.450 6.084.804 711.132 1.419.985 5.213 10.971.434 8.503.252

Marcas e patentes

Softwares desenvolvidos

internamente

Acordos por direitos de

comercialização

01.01 a 30.09.2018 30.09.2018

36





c) Captações no mercado aberto

30.09.2018 31.12.2017


Títulos privados – Debêntures(1) 4.693.056 9.290.025

Letras Financeiras do Tesouro 818.562 1.892.958



Títulos privados – Outros 1.441.401 1.146.899

Carteira de terceiros 7.423.495 5.912.225


Letras Financeiras do Tesouro 2.000.327 1.506.221


Carteira de livre movimentação 1.589.173 4.612.888

Total 20.767.058 25.736.919


Passivo não circulante 1.276.844 1.048.168 (1)

d) Despesas com operações de captação no mercado

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Despesas de captações com depósitos (177.655) (494.164) (588.238)

Depósitos a prazo (144.549) (392.786) (418.628)

Depósitos interfinanceiros (33.106) (101.378) (169.610)

Despesas de captações no mercado aberto (395.720) (1.119.880) (2.391.530)

Carteira própria (120.021) (335.837) (1.287.725)

Carteira de terceiros (183.374) (573.301) (888.084)

Carteira de livre movimentação (92.325) (210.742) (215.721)

Despesas de captação de recursos de aceites e emissão de títulos (487.861) (1.212.704) (1.962.395)

Letras de Crédito Imobiliário – LCI (7.777) (25.342) (42.866)

Letras de Crédito do Agronegócio – LCA (30.784) (91.297) (155.439)

Letras de Arrendamento Mercantil (25.973) (34.814) -

Letras Financeiras (412.114) (1.205.940) (1.835.663)

Emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (7.375) 155.964 81.096

Certificado de Operações Estruturadas - (329) (318)

Outras (3.838) (10.946) (9.205)

Despesas com dívidas subordinadas no exterior (259.370) (1.203.475) (195.177)

Total (1.320.606) (4.030.223) (5.137.340)

17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES

a) Obrigações por empréstimos

Até 3 3 a 12

meses meses

No exterior 723.780 1.259.655 24.039 2.007.474 1.127.677

Tomados junto a banqueiros no exterior 712.653 1.259.655 24.039 1.996.347 1.095.193

Exportação - - - - 7.581

Importação 11.127 - - 11.127 24.903

Total 723.780 1.259.655 24.039 2.007.474 1.127.677


Passivo não circulante 24.039 40.056

Inclui operações compromissadas com lastro em debêntures emitidas por empresas ligadas em conformidade com a Resolução BACEN nº 4.527/2016.

de 1 a 3 anos 30.09.2018 31.12.2017

37





b) Obrigações por repasses

Do País – Instituições oficiais

Programas Remuneração a.a. (1) 30.09.2018 31.12.2017

Tesouro Nacional 230.995 45.429

Pré-fixado de 5,10% a 8,50% a.a. 136.484 45.429

Pós-fixado Selic 94.511 -

BNDES 937.008 1.364.330

Pré-fixado de 0,70% a 7,00% a.a. 167.031 264.726

de 1,50% a 10,01% a.a. + IPCA

de 0,90% a 4,00% a.a. + TJLP

de 1,80% a 2,38% a.a. + Selic

Com variação cambial de 1,30% a 3,00% a.a. + variação cambial 38.527 36.011

FINAME 1.313.101 1.524.146

Pré-fixado até 8,50% a.a. 1.081.194 1.331.615

de 0,50% a 5,50% a.a. + TJLP

de 1,42% a 2,33% a.a. + IPCA

de 1,70% a 2,61% a.a. + SELIC

Com variação cambial de 1,70% a 2,00% a.a + variação cambial 2.374 2.089

Total 2.481.104 2.933.905

Passivo circulante 793.727 975.546


c) Despesas de obrigações por empréstimos e repasses

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Resultado de obrigações por empréstimos (96.194) (326.633) (54.758)

Resultado de obrigações por repasses (38.296) (122.474) (152.454)

Tesouro Nacional (1.446) (3.078) (3.604)

BNDES (18.908) (64.970) (89.631)

FINAME (17.942) (54.426) (59.219)

Resultado de obrigações com banqueiros no exterior 19.710 37.767 66.717

Total (1) (114.780) (411.340) (140.495)

(1) Inclui variação cambial sobre empréstimos e repasses no exterior.

1.063.593 Pós-fixado

Pós-fixado

As taxas de remuneração referem-se às operações existentes em 30 de setembro de 2018.

190.442

731.450

229.533

38





18. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS

CAPTAÇÕES Moeda Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação

Ano

vencimento30.09.2018 31.12.2017

Letras de Arrendamento Mercantil 1.707.009 -

Pós-fixado R$ 1.687.955 2018 2019 1.707.009 -

Letras de Crédito Imobiliário 474.645 660.338

Pré-fixado R$ 1.340 de 8,38% a 15,04% a.a. 2016 2021 1.465 2.128

Pós-fixado R$ 409.895 de 90,00% a 97,00% do DI 2015 2021 470.760 655.412

Pós-fixado R$ 2.150 2017 2021 2.420 2.798

Letras de Crédito do Agronegócio 1.979.398 2.190.501


Pós-fixado R$ 1.748.547 2009 2022 1.943.408 2.130.673

Pós-fixado R$ 8.350 2015 2021 10.992 30.589

Letras Financeiras 23.612.418 20.617.260


de 0,34% a 0,69% a.a + CDI

Pós-fixado R$ 329.392 2012 2023 394.793 493.259

Pós-fixado R$ 679 2016 2019 917 1.132

Obrigações por TVM no exterior 678.339 607.307


Com variação cambial USD 161.543 2012 2020 618.567 572.071

Certificados de Operações Estruturadas - 9.512

Pré-fixado R$ - de 8,98% a 10,64% a.a. 2017 2018 - 9.512

Total 28.451.809 24.084.918



19. OUTRAS OBRIGAÇÕES

a) Fiscais e previdenciárias

30.09.2018 31.12.2017

Impostos e contribuições sobre o lucro a pagar 5.697 12.248

Provisão para impostos e contribuições sobre lucros 250.340 169.619

Impostos e contribuições a recolher 73.891 77.657

Passivo fiscal diferido (Nota 23d) 43.595 208.816

Total 373.523 468.340

Passivo circulante 364.500 460.169

Passivo não circulante 9.023 8.171

b) Dívidas subordinadas

Captações Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação

Ano

vencimento30.09.2018 31.12.2017

3.133.926 2.866.616

Com variação cambial USD 750.728 2013 2020 3.133.926 2.866.616

55.911 51.867

Pós-fixado 1.800 2016 2023 2.262 2.751

Pós-fixado 28.933 2010 2020 53.649 49.116

Total 3.189.837 2.918.483

Passivo circulante 36.599 -



Nota Subordinada

Letras Financeiras Subordinadas


de 99,00% a 102,20% do DI

Pós-fixado R$ 20.951.857 2013 2022

119,00% do DI

de 7,10% a 7,86% a.a. + IPCA

7,38% a.a. + variação cambial

22.852.563 19.781.328 de 100,00% a 107,50% do DI

de 2,60% a 4,43% a.a. + IPCA

de 3,71% a 9,44% a.a. + IPCA

de 7,02% a 7,43% a.a. +

IGP-M

até 6,60% a.a. + variação

cambial

de 87,50% a 97,20% a.a. do

DI

de 3,91% a 6,36% a.a. + IPCA

39





c) Instrumentos de dívidas elegíveis a capital

Captações Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação

Ano

vencimento30.09.2018 31.12.2017

2.041.322 1.908.710

de 111,00% a 120,00% do DI

Pós-fixado 324.732 2013 2030 527.424 481.988

Pré-fixado 103.200 de 11,03% a.a. a 17,98% a.a. 2015 2024 151.633 136.107

Pós-fixado 27.500 117,50% da SELIC 2016 2023 36.204 34.256

Captações Valor emitido

Bônus Perpétuos (2) 1.230.118 990.597

Pré-fixado USD 300.000 8,25% a.a. 1.230.118 990.597

Total 3.271.440 2.899.307

3.271.440 2.899.307 (1)

(2)

d) Diversas

30.09.2018 31.12.2017

Obrigações de operações vinculadas a cessões (nota 9j.1) (1) 6.634.761 9.445.296

Obrigações por aquisição de bens e direitos 894 677

Provisão para pagamentos a efetuar 554.954 564.943

Provisões para demandas cíveis (Nota 26e1) 288.682 311.724

Provisões para demandas trabalhistas (Nota 26e1) 1.036.492 1.011.356

Provisões para demandas fiscais (Nota 26e1) (2) 81.016 64.420

Valores a pagar sociedades ligadas 234 132

Credores diversos – No exterior 1.021 703

Provisão para perdas – Outros riscos 10.190 14.497

Credores diversos – No País 167.030 184.109

Operações com cartão de crédito 759.982 723.393

Provisão para reestruturações 40.329 56.937

Provisão para garantias financeiras prestadas 285.011 309.092

Outras 21 21

Total 9.860.617 12.687.300



(2)

20. OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS

a) Receitas de prestação de serviços

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Administração de recursos de terceiros 32.654 110.550 89.326

Cobrança 3.920 9.600 1.395

Comissões sobre colocação de títulos 17.797 40.006 43.361

Corretagens de operações em bolsa 712 2.574 12.683

Rendas de serviços de custódia 4.647 13.109 4.460

Rendas de garantias prestadas 27.692 75.906 86.196

Transações de cartão de crédito 29.365 85.008 70.713

Comissão de corretagem de seguros 7.125 19.032 16.070

Assessoria financeira 1.993 13.280 25.680

Outros serviços 4.768 9.834 9.852

Total 130.673 378.899 359.736

Ano captação

2017


Passivo não circulante

Pós-fixado

Refere-se a obrigações por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros com retenção substancial de riscos e benefícios.

Letras Financeiras Subordinadas

2014

Em 30 de novembro de 2017, foi realizada a emissão no exterior de USD 300.000 com pagamentos de juros semestrais.

Os bonds têm opção de resgate por iniciativa do Banco a partir de Dez/2022 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado previamente

pelo Banco Central do Brasil (BACEN).

2024 1.326.061 1.256.359

Remuneração a.a.

Inclui obrigações legais (nota 26h).

de 5,72% a 9,31% a.a. + IPCA

de 1,24% a 2,16% a.a. + CDI1.004.426

40





b) Rendas de tarifas bancárias

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Confecção de cadastro 103.034 313.090 297.679

Transferência de recursos 99 274 255

Avaliação de bens 73.008 216.678 202.623

Rendas de cartão de crédito 33.427 99.528 80.592

Outras 441 1.580 1.672

Total 210.009 631.150 582.821

c) Despesas de Pessoal

Honorários e Pró labore (Nota 24) (4.801) (13.593) (11.366)

Benefícios (29.762) (90.113) (91.168)

Encargos sociais (34.417) (144.840) (154.935)

Proventos (144.094) (364.976) (387.313)

Demandas trabalhistas (71.225) (221.823) (136.328)

Treinamentos (1.649) (3.695) (2.619)

Total (285.948) (839.040) (783.729)

d) Outras despesas administrativas

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Água, energia e gás (1.205) (3.610) (3.840)

Aluguéis (12.496) (37.019) (44.855)

Comunicações (18.058) (50.633) (50.856)

Manutenção e conservação de bens (3.929) (11.224) (11.821)

Material (1.127) (2.303) (2.247)

Processamento de dados (60.728) (161.537) (153.157)

Promoções e relações públicas (3.253) (8.276) (5.354)

Propaganda e publicidade (11.605) (30.110) (12.994)

Publicações (69) (1.889) (725)

Seguros (1.920) (3.972) (2.351)

Serviços do sistema financeiro (25.006) (77.134) (71.619)

Serviços de terceiros (4.111) (11.163) (8.462)

Serviços de vigilância e segurança (544) (1.664) (2.434)

Serviços técnicos especializados (119.340) (310.402) (268.190)

Transportes (3.897) (11.326) (11.336)

Viagens (2.061) (6.607) (6.106)

Emolumentos judiciais e cartorários (22.760) (62.289) (71.741)

Amortização (14.624) (39.404) (17.646)

Depreciação (9.254) (24.392) (21.305)

Outras (21.581) (60.312) (57.897)

Total (337.568) (915.266) (824.936)

e) Outras receitas operacionais

Recuperação de encargos e despesas 1.058 2.470 1.467

Atualização de depósitos em garantia 8.799 25.567 25.366

Variação monetária ativa 329 2.101 5.754

Reversão de provisão para perdas - Outros riscos (4.835) 2.479 26.741

Reversão de provisão para perdas - Fianças não honradas 26.945 25.407 -

Reversão de provisões - Demandas fiscais - - 3.450

Multas contratuais compensatórias 9.298 27.265 27.877

Ressarcimento de custos operacionais 5.940 14.114 10.722

Outras 5.354 17.679 23.386

Total (1) 52.888 117.082 124.763

(1) Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.

01.01 a

30.09.2017

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

41





f) Outras despesas operacionais

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Custos associados à produção - Parceiros comerciais(1) (138.702) (425.770) (455.212)

Custos associados à produção – Outras despesas (5.751) (16.295) (14.615)

Demandas cíveis (21.593) (93.755) (183.429)

Demandas fiscais (7.086) (17.842) -

Provisões passivas - Garantias financeiras prestadas - - (21.913)

Despesas de juros (Adesão REFIS e PERT) (65) (180) (1.407)

Outras (29.956) (79.546) (67.084)

Total (2) (203.153) (633.388) (743.660)

(1)

(2)

21. RESULTADO NÃO OPERACIONAL

Receitas não operacionais 6.385 7.707 15.319

Lucro na alienação de valores e bens - - 4.366

Rendas de aluguéis - - 433

Reversão de provisão para desvalorização de outros valores e bens 4.439 2.113 4.162

Reversão de provisão para perdas com incentivos fiscais - - 1.390

Outras receitas não operacionais 1.946 5.594 4.968

Despesas não operacionais (8.112) (14.422) (7.757)

Prejuízo na alienação de valores e bens (4.219) (7.758) -

Perdas de Capital (3.579) (6.044) (7.215)

Outras despesas não operacionais (314) (620) (542)

Total (1) (1.727) (6.715) 7.562

(1)

22. PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a) Capital Social

b) Reserva de Capital

A Reserva de Capital está constituída por ágio na subscrição de ações, no montante de R$ 372.120.

c) Reserva de lucros

Reserva legal

Reserva estatutária para expansão

01.01 a

30.09.2017

O Capital Social do Banco Votorantim S.A., totalmente subscrito e integralizado, no montante de R$ 8.130.372 (R$

8.130.372 em 31 de dezembro de 2017) está representado por 105.391.472.816 ações, sendo 86.229.386.840 ações

ordinárias nominativas e sem valor nominal e 19.162.085.976 ações preferenciais nominativas e sem valor nominal.

Conforme Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 26 de abril de 2017, foi deliberado e aprovado o

aumento do Capital Social mediante a incorporação da reserva especial de lucros no valor de R$ 303.392, sem a

emissão de novas ações, homologado pelo Banco Central do Brasil em 26 de maio de 2017.

Referem-se, principalmente, às comissões sobre financiamentos originados pelos parceiros e acordos comerciais com lojistas.

Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.

Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.

Constituída obrigatoriamente à base de 5% do Lucro Líquido do período, até atingir o limite de 20% do Capital Social. A

Reserva legal poderá deixar de ser constituída quando acrescida do montante das Reservas de Capital exceder 30% do

Capital Social. A Reserva legal somente poderá ser utilizada para aumento de Capital ou para compensar prejuízos.

A lei e o Estatuto Social facultam à Administração, no encerramento do período, propor que a parcela do lucro não

destinada à Reserva Legal e não distribuída, caso exista, seja destinada para “Reserva Estatutária para Expansão”, com

a finalidade de fazer frente aos investimentos para expansão dos negócios. Além disso, o saldo de reserva também

poderá ser utilizado para pagamento de dividendos.

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

42





d) Ajustes de Avaliação Patrimonial

Saldo

inicial

Movimen-

tação (2)

Efeito

tributário (2) Saldo final Saldo inicial

Movimen-

tação

Efeito

tributárioSaldo final

(31.741) 18.123 6.048 (7.570) (132.487) 104.317 (46.943) (75.113)

Banco Votorantim (1) (58.532) 50.840 (8.656) (16.348) (142.042) 50.371 (22.667) (114.338)

Controladas 26.791 (32.717) 14.704 8.778 9.555 53.946 (24.276) 39.225

(28.780) 126.152 (56.768) 40.604 (14.614) (28.170) 12.677 (30.107)

Banco Votorantim (28.780) 126.152 (56.768) 40.604 (14.614) (28.170) 12.677 (30.107)

Total (60.521) 144.275 (50.720) 33.034 (147.101) 76.147 (34.266) (105.220) (1)

(2)

e) Lucros acumulados

23. TRIBUTOS

a) Demonstração da despesa de IR e CSLL

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Valores correntes (103.060) (249.435) (92.691)

IR e CSLL no País – Corrente (105.200) (250.987) (94.318)

IR e CSLL no País – Exercícios anteriores 2.140 1.552 1.627

Valores diferidos (102.839) (165.317) (258.503)

Passivo fiscal diferido 32.070 162.772 (114.623)

Marcação a mercado 32.070 162.772 (114.623)

Ativo fiscal diferido (134.909) (328.089) (143.880)

Prejuízos fiscais/ Bases negativas de CSLL 63.692 122.584 (75.995)

Diferenças temporárias (91.216) (374.866) (108.336)

Marcação a mercado (107.385) (75.807) 40.451

Total (205.899) (414.752) (351.194)

b) Conciliação dos Encargos de IR e CSLL

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Resultado antes dos tributos e participações 524.953 1.307.949 914.355

Encargo total do IR (25%) e CSLL (20% até dezembro/2018 e 15% a partir de janeiro/2019) (236.228) (588.576) (411.460)

Resultado de participação em controladas 39.264 112.465 91.868

Participação de empregados no lucro 22.796 51.193 61.778

Outros valores (31.731) 10.166 (93.380)

Imposto de Renda e Contribuição Social do período (205.899) (414.752) (351.194)


Em 28 de Julho de 2016 foi emitida a Resolução CMN Nº 4.512 que dispõe sobre procedimentos contábeis aplicáveis na

avaliação e no registro de provisão passiva para garantias financeiras prestadas. A norma requer a constituição de

provisão para cobertura das perdas associadas às garantias financeiras prestadas sob qualquer forma. Os efeitos dos

ajustes decorrentes da aplicação inicial dessa Resolução foram registrados em contrapartida à conta de lucros ou

prejuízos acumulados pelo valor líquido dos efeitos tributários em 01 de Janeiro de 2017 no montante de R$ 116.551.

01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017

Inclui agência no exterior.

Inclui efeito dos ajustes da aplicação inicial do novo critério contábil de reconhecimento da variação de cotas de FIPs.

Em junho de 2018, o Conglomerado passou a adotar um novo critério contábil de reconhecimento de variação de cotas

de fundos de investimentos. Antes da mudança do critério, a variação de cotas era sempre tratada como rendimento

produzido pelos fundos, com seu reconhecimento no resultado do período em “Resultado de operações com títulos e

valores mobiliários”. Seguindo diretrizes do Bacen, a variação de cotas passou a ser tratada como ajuste a valor de

mercado, para fundos com determinadas características, conforme descrito na nota explicativa 4.f. Os ajustes pela

aplicação inicial desse novo critério contábil, com efeitos produzidos a partir de 01 de janeiro de 2018, resultaram na

constituição de uma reserva de ajustes de avaliação patrimonial de aplicações em cotas de FIPs, em contrapartida à

conta de lucros acumulados, líquido dos efeitos tributários, no montante de R$ 242.128. Esses ajustes serão

computados na base de cálculo de dividendos do exercício findo em 31 de dezembro de 2018, conforme estabelecido

pela Circular Bacen nº 1273/1987.

Títulos disponíveis para

venda

43





c) Despesas tributárias

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Cofins (67.700) (200.511) (194.432)

ISSQN (14.481) (43.571) (39.428)

PIS (11.001) (32.583) (31.686)

Outras (4.696) (11.867) (24.608)

Total (97.878) (288.532) (290.154)

d) Passivo fiscal diferido

30.09.2018 31.12.2017

Marcação a mercado 43.595 208.816

Total das obrigações fiscais diferidas 43.595 208.816

Imposto de Renda 24.219 116.009

Contribuição Social 19.376 92.807

e) Ativo fiscal diferido (Crédito tributário - Ativado)

31.12.2017 30.09.2018

Constituição Baixa

Diferenças temporárias 6.160.090 913.731 (1.256.157) 5.817.664

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 4.374.793 538.920 (900.747) 4.012.966

Provisões passivas 1.283.894 133.904 (145.191) 1.272.607

Marcação a mercado (1) 475.014 240.077 (207.630) 507.461

Outras provisões 26.389 830 (2.589) 24.630

Prejuízo fiscal/Base negativa de CSLL 1.054.795 145.012 (20.663) 1.179.144

Total dos créditos tributários ativados 7.214.885 1.058.743 (1.276.820) 6.996.808

Imposto de Renda 4.533.781 666.965 (693.210) 4.507.536

Contribuição Social 2.681.104 391.778 (583.610) 2.489.272 (1)

Expectativa de realização

Valor nominalValor

presente

Em 2018 1.064.132 1.053.879

Em 2019 1.240.420 1.169.861

Em 2020 1.032.811 921.342

Em 2021 695.946 584.159

Em 2022 798.381 628.393

A partir de 2023 2.165.118 1.415.719

Total de créditos tributários 6.996.808 5.773.353

Realização dos valores nominais de créditos tributários ativados

Em 2018 0% 18%

Em 2019 6% 20%

Em 2020 13% 15%

Em 2021 15% 9%

Em 2022 18% 10%

A partir de 2023 48% 28%(1)

(2)

f) Ativo fiscal diferido (Crédito tributário – Não ativado)

A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) respalda-se em estudo técnico elaborado no

1º semestre de 2018.

Projeção de consumo vinculada à capacidade de gerar bases tributáveis de IRPJ e CSLL em períodos subsequentes.

A capacidade de consumo decorre das movimentações das provisões (expectativa de ocorrerem reversões, baixas e utilizações).

Os valores correspondentes à movimentação do crédito tributário decorrente dos ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda,

registrados em conta de Patrimônio Líquido, no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, são de R$ 133.085 do total de R$ 32.447.

Em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017 não houve saldo não constituído de crédito tributário.

01.01 a 30.09.2018

Saldo

Movimentação no período

Saldo

Diferenças

intertemporais (2)

Prejuízo fiscal/CSLL a

compensar (1)

44





24. PARTES RELACIONADAS

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Honorários e Pró labore (4.801) (13.593) (11.366)

Gratificações - (48.499) (40.466)

Encargos sociais (1.315) (18.509) (15.488)

Total (6.116) (80.601) (67.320)

Tais transações são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros quando aplicável,

vigentes nas datas das operações. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

O Conglomerado, por meio de sua controlada BV Financeira realiza cessões de crédito com retenção substancial de

risco com parte relacionada. No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, a soma dos valores presentes

totalizou R$ 2.017.324 (R$ 3.511.983 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017). O resultado líquido das

cessões de crédito, considerando as rendas e despesas das cessões com retenção substancial de riscos e benefícios

está apresentado no quadro a seguir em “Rendas com juros, prestação de serviços e outras rendas”.

Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração do Banco Votorantim,

formado pela Diretoria, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal:

O Conglomerado não oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração.

O Conglomerado não concedeu empréstimos ao Pessoal Chave da Administração no período.

Os saldos de contas referentes às transações entre as empresas consolidadas do Banco são eliminados nas

Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. Em relação aos

acionistas controladores, estão incluídas as transações com o Conglomerado Banco do Brasil e com a Votorantim S.A.

(dentre as principais empresas destacam-se: Votorantim Finanças, Votorantim Cimentos, Votorantim Metais, Votorantim

Siderurgia, Votorantim Energia, Fibria e Citrosuco).

O Conglomerado realiza transações bancárias com as partes relacionadas, tais como depósitos em conta corrente (não

remunerados), depósitos remunerados, captações no mercado aberto, instrumentos financeiros derivativos e cessão de

carteiras de operações de crédito. Há também contratos de prestação de serviços.

45





Conglom.

Banco do

Brasil

Votorantim

S.A

Controladas

financeiras (1)

Controladas

não

financeiras (2)

Pessoal

chave da

Adminis-

tração (3)

Outras (4) Total

Ativos

Disponibilidades 1.015 - - - - - 1.015

2.003.411 - 30.342.441 - - 565.788 32.911.640

- 23.074 5.017.406 - - 1.948.420 6.988.900

Outros ativos 279.608 6.494 46.717 - 259 329 333.407

Passivos

Depósitos à vista (253) (1.414) (1.253) (120) (32) (416) (3.488)

Depósitos a prazo (281.084) (536.741) - (750.477) (2.036) - (1.570.338)

Depósitos interfinanceiros - - (425.152) - - - (425.152)

Captações no mercado aberto (174.654) (95.393) (6.965.737) - (5.464) - (7.241.248)

(50.331) (377.316) - - (10.533) - (438.180)

(59.217) (3.615) (28.242) - - (551.553) (642.627)

Outros passivos (6.797.583) - (139) - - - (6.797.722)

Resultado

169.242 18 620.780 - - 12.333 802.373

(9.865) 5.960 10.049 - - 70.631 76.775

(12.769) (18.139) (115.049) (11.283) (275) - (157.515)

Resultado

536.795 34 1.840.054 - - 42.553 2.419.436

(36.049) 19.316 (942) - - 219.626 201.951

(35.095) (55.613) (349.458) (30.363) (914) - (471.443)

01.07 a 30.09.2018

01.01 a 30.09.2018

30.09.2018

Instrumentos financeiros derivativos

Aplicações interfinanceiras de liquidez

Títulos e valores mobiliários e

instrumentos financeiros derivativos

Recursos de aceites e emissão de

títulos

Rendas de juros, prestação de serviços

e outras receitasResultado com instrumentos financeiros

derivativos

Despesas com captação,

administrativas e outras despesas


e outras receitas

Resultado com instrumentos financeiros

derivativos



46





Conglom.

Banco do

Brasil

Votorantim

S.A

Controladas

financeiras (1)

Controladas

não

financeiras (2)

Pessoal

chave da

Adminis-

tração (3)

Outras (4) Total

Ativos

Disponibilidades 1.032 - - - - - 1.032

1.506.540 - 24.682.565 - - 572.376 26.761.481

950 477 8.977.943 - - 1.562.587 10.541.957

Outros ativos 248.844 7.926 1.021.190 - 324 313 1.278.597

Passivos

Depósitos à vista (283) (3.957) (2.389) (560) (13) (210) (7.412)

Depósitos a prazo (100.321) (395.063) (3.441) (582.618) (453) - (1.081.896)

Depósitos interfinanceiros - - (482.276) - - - (482.276)

Captações no mercado aberto (275.290) (319.408) (8.367.044) - (6.459) - (8.968.201)

- (420.744) - - (12.573) - (433.317)

(5.940) (798) - - - (177.563) (184.301)

Outros passivos (9.594.953) - (29.700) - - - (9.624.653)

Resultado

762.388 - 2.857.710 - - 124.262 3.744.360

(1.968) (4.135) - - - (10.006) (16.109)

(23.991) (176.140) (851.315) (43.549) (975) - (1.095.970)

(1)

(2)

(3)

(4)

25. BENEFICIOS A EMPREGADOS

Programa de remuneração variável

No primeiro semestre de 2017, o Conglomerado implementou um novo Programa de Remuneração Variável. São

elegíveis ao programa os diretores e empregados do Conglomerado. Esse programa foi aprovado pelo Conselho de

Administração em 09 de março de 2017.

O Conglomerado também possui um plano de incentivo de longo prazo que tem como objetivo (i) atração, motivação e

retenção de talentos; (ii) alinhamento dos interesses dos diretores e empregados aos objetivos e interesses dos

acionistas; (iii) geração de resultados e criação sustentável de valor; e (iv) criação de uma visão de longo prazo:

Plano ILP: plano com duração de 4 anos, que consiste na concessão de um incentivo em espécie condicionado à

performance de cada ano. São elegíveis ao plano todos os empregados do Conglomerado.

31.12.2017

Títulos e valores mobiliários e

instrumentos financeiros derivativos

Empresas relacionadas na Nota Explicativa nº 3 identificadas no item (1). Não inclui operações entre as controladas financeiras.

Inclui a Promotiva S.A., BVIA – BV Investimentos e Participações de Gestão de Recursos S.A. e Votorantim Corretora de Seguros S.A.

Inclui BVIA FIP e Votorantim Expertise Multimercado.


e outras receitas



Resultado com instrumentos financeiros

derivativos

Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria, Conselho Fiscal e membros da família (cônjuge, filhos e enteados) do pessoal chave, bem como

todas as empresas em que o pessoal chave possua participação.

Não existem benefícios pós-emprego, tais como: pensões, outros benefícios de aposentadoria, seguro de vida e

assistência médica pós-emprego, outros benefícios de longo prazo a empregados, incluindo licença por anos de serviço

ou outras licenças, jubileu ou outros benefícios por anos de serviço, remuneração baseada em ações e benefícios de

rescisão de contrato de trabalho, com exceção dos previstos em acordo coletivo da categoria.

No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 foram reconhecidos no resultado, em Despesas de Pessoal –

Proventos R$ 94.145 (R$ 101.375 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) em relação às transações de

incentivos de longo prazo. Os incentivos geralmente tornam-se de direito entre 1 e no máximo 4 anos contados da data

da concessão.

No consolidado, ocorreram os seguintes pagamentos aos colaboradores referentes aos Programas de Remuneração de

Longo Prazo:

Instrumentos financeiros derivativos

Aplicações interfinanceiras de liquidez

Recursos de aceites e emissão de

títulos

01.01 a 30.09.2017

Os Programas de Remuneração de Curto Prazo e Longo Prazo: Incentivo Variável Condicionado, Incentivo de Longo

Prazo e Programa de Compra de Ações Virtuais, aprovados pelo Conselho de Administração em 10 de maio de 2012,

foram encerrados no exercício de competência de 2016 com efeitos até 2021.

47





01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

- 20.743

36.403 35.844

42.028 43.439

31.205 6.683

2.466 -

29 -

Total 112.131 106.709

Movimentação de ações virtuais

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Quantidade inicial 40.273.897 70.388.083 78.561.466

Novas / Atualizações 5.131.401 17.995.798 28.098.555

Pagas - (42.442.767) (43.741.331)

Canceladas (38.768) (574.584) (1.247.018)

Quantidade final 45.366.530 45.366.530 61.671.672

a) Ativos contingentes

b) Ações trabalhistas

c) Ações fiscais

d) Ações de natureza cível

e) Provisões para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis – Prováveis

Não são reconhecidos ativos contingentes nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, em conformidade

com a Resolução CMN nº 3.823/2009.

O Conglomerado é parte passiva (réu) em processos judiciais trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-

empregados. As provisões de perdas prováveis representam vários pedidos reclamados, como: indenizações, horas

extras, descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.

O Conglomerado está sujeito, em fiscalizações realizadas pelas autoridades tributárias, a questionamentos com relação

a tributos, que podem eventualmente gerar autuações, como por exemplo: composição da base de cálculo do IRPJ/CSLL

(dedutibilidade); e discussão quanto à incidência de tributos, quando da ocorrência de determinados fatos econômicos. A

maioria das ações oriundas das autuações versa sobre ISS, IRPJ, CSLL, PIS/Cofins e Contribuições Previdenciárias

Patronais. Como garantia de algumas delas, quando necessário, existem depósitos judiciais para suspensão da

exigibilidade dos tributos em discussão.

Referem-se, basicamente, a ações indenizatórias cujas naturezas são: contestação do custo efetivo total dos contratos

pactuados; revisão das condições e encargos contratuais; e tarifas.

O Conglomerado constitui provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis com risco de perda provável,

quantificada utilizando metodologia individualizada ou massificada, de acordo com a natureza e/ou valor do processo.

As estimativas do desfecho e do efeito financeiro são determinadas pela natureza das ações, pelo julgamento da

Administração da entidade, por meio da opinião dos assessores jurídicos com base nos elementos do processo,

complementadas pela complexidade e pela experiência de demandas semelhantes.

Ano do programa

2012

2014

2016

2013

2015

26. PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E

PREVIDENCIÁRIAS

Em 30 de setembro de 2018, o Conglomerado registrou na rubrica Outras obrigações – Diversas - Provisão para

pagamentos a efetuar o montante de R$ 269.818 (R$ 335.403 em 31 de dezembro de 2017).

O valor da ação virtual é calculado, no mínimo, trimestralmente com base nos resultados do Conglomerado e dos

registros efetuados diretamente em contas do Patrimônio Líquido seguindo premissas contábeis vigentes. No valor do

referido Patrimônio Líquido as movimentações não recorrentes são avaliadas individualmente e submetidas ao Comitê de

Remuneração para deliberação quanto à sua exclusão ou não do cálculo do Patrimônio Líquido base para a valorização

da ação virtual.

2017

48





01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Demandas fiscais

Saldo inicial 50.555 42.964 52.812

Constituições 8.886 15.613 7.346

Reversão da provisão (3.137) (3.137) (1.987)

Baixa por pagamento (2.463) (2.467) (15.471)

Atualizações 985 1.853 1.181

Saldo final 54.826 54.826 43.881

Demandas cíveis

Saldo inicial 303.293 311.724 302.241

Constituições 30.498 83.239 91.169



Atualizações (1) (13.310) (72) 43.821

Saldo final (2) 288.682 288.682 324.436

Demandas trabalhistas

Saldo inicial 1.083.766 1.011.356 887.345

Constituições 104.752 243.496 123.511



Atualizações 20.785 125.183 49.543

Saldo final (3) 1.036.492 1.036.492 954.658

Total das demandas trabalhistas, fiscais e cíveis 1.380.000 1.380.000 1.322.975 (1)

(2)

(3)

e.2) Cronograma esperado de desembolsos em 30 de setembro de 2018

Trabalhistas Fiscais Cíveis

Até 5 anos 1.036.492 53.098 288.682

De 5 a 10 anos - 1.728 -

Total 1.036.492 54.826 288.682

f) Passivos contingentes – Possíveis

A Administração do Conglomerado considera ser suficiente à provisão constituída para atendimento às perdas

decorrentes de demandas trabalhistas, fiscais e cíveis.

O cenário de incerteza de duração dos processos, bem como a possibilidade de alterações na jurisprudência dos

tribunais, tornam incertos os valores e o cronograma esperado de saídas.

Os montantes evidenciados no quadro a seguir representam a estimativa do valor que possivelmente será desembolsado

em caso de condenação do Conglomerado. As demandas são classificadas como possível quando não há elementos

seguros que permitam concluir o resultado final do processo e quando a probabilidade de perda é inferior à provável e

superior à remota.

e.1) Movimentações nas provisões para demandas fiscais, cíveis, trabalhistas classificadas como prováveis

Em Outubro de 2017 foram aprimorados os critérios de mensuração de riscos, de forma que o modelo de avaliação massificado foi incorporado ao modelo que inclui

inputs de riscos com maior granularidade, bem como os efeitos da realização de acordos judiciais.

Contempla atualizações monetárias e efeitos decorrentes do aprimoramento de modelos estatísticos.

Em Agosto de 2018 novas variáveis foram incorporadas ao modelo de avaliação massificado proporcionando maior precisão na mensuração de riscos.

49





Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis

30.09.2018 31.12.2017

Demandas fiscais (1) 1.070.555 1.048.142

Demandas cíveis (2) 120.593 103.302

Demandas trabalhistas (3) 575.113 614.406

Total 1.766.261 1.765.850

(1)

Descrição das causas possíveis - Fiscais 30.09.2018 31.12.2017

INSS s/ PLR 147.707 144.713

IRPJ - FINOR 64.007 62.478

ISS 10.430 11.981

INSS sobre PLR - Nassau Branch 44.593 43.663

PIS/COFINS sobre desmutualização 41.420 40.608

IRPJ compensação indevida - Gratificações a diretores estatutários 22.033 21.667

IRPJ/CSLL - Dedução PDD 2008 110.604 108.648

Multa não homologação PER/DCOMP 87.164 84.193

CSLL - Exclusão indevida de títulos governos estrangeiros 150.308 146.416

IRPJ/CSLL - Exclusão indevida: ágio na aquisição títulos governos estrangeiros 23.312 22.869

IRRF oriundo de remessas para o exterior: impossibilidade compensação 35.614 34.629

PF e BNCSLL: excesso compensação AB 2012 67.174 65.794

IRPJ/CSLL sobre JCP: distribuição cumulativa exercícios anteriores 135.758 133.563

Outras causas 130.431 126.920

Total 1.070.555 1.048.142 (2)

(3)

g) Depósitos em garantia de recursos

Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as contingências

30.09.2018 31.12.2017

Demandas fiscais 139.185 110.935

Demandas cíveis 200.473 199.881

Demandas trabalhistas 324.894 322.305

Total 664.552 633.121

h) Obrigações legais

i) Ações civis públicas

Referem-se, basicamente, às ações de cobrança.

Referem-se a processos movidos, na grande maioria, por ex-empregados, cuja natureza das reclamações envolve indenizações, horas extras, descaracterização de

jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.

Em Outubro de 2017 foram aprimorados os critérios de mensuração de riscos, de forma que o modelo de avaliação massificado foi incorporado ao modelo que inclui

inputs de riscos com maior granularidade, bem como os efeitos da realização de acordos judiciais.

O Conglomerado mantém registrado em contas específicas de Obrigação Legal o montante de R$ 26.190 (R$ 21.456 em

31 de dezembro de 2017), cuja principal discussão recai em uma Ação Declaratória na qual se visa afastar a incidência

do ISS sobre receitas oriundas de operações de aval, fiança e outras garantias prestadas, bem como obter a restituição

dos valores pagos a tal título nos últimos cinco anos, cujo montante provisionado é de R$ 17.809 (R$ 15.310 em 31 de

dezembro de 2017).

Referem-se as seguintes causas:

As demais ações referem-se ao PIS LC 07/70, Dedução do ISS na Base de cálculo do PIS e da COFINS e FAP – Fator

Acidentário de Proteção.

O Conglomerado possui contingências passivas envolvendo ações civis públicas em que, baseado na opinião de

assessores jurídicos e no julgamento da Administração, o risco de perda é considerado possível. Em função do estágio

em que se encontram, a mensuração dos montantes envolvidos dessas ações não pode ser determinada com suficiente

segurança.

Os principais temas discutidos nessas ações referem-se à cobrança de tarifas e questões envolvendo crédito consignado

para aposentados e pensionistas do INSS.

50





27. GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL

a) Processo de gestão de riscos

Em síntese, o Conglomerado adota os seguintes fundamentos na prática da gestão integrada de riscos:

· Visão consolidada de riscos;

· Compatibilização entre níveis de exposição a riscos, limites autorizados e retorno financeiro pretendido;

· Segregação funcional entre áreas de negócio, controle de riscos, auditoria e processamento operacional;

· Adoção de metodologias de cálculo de riscos alinhado às práticas de mercado; e

· Envolvimento da Alta Administração.

b) Risco de crédito

·

·

··

c) Risco de liquidez

Risco de liquidez é definido como:

·

·

d) Risco operacional

··

A abordagem integrada para gestão de riscos compreende a adoção de instrumentos que permitem a consolidação e

controle dos riscos relevantes incorridos pelo Conglomerado. Esta abordagem tem por objetivo organizar o processo

decisório e definir os mecanismos de controle dos níveis de risco aceitáveis e compatíveis com o volume de Capital

disponível, em linha com a estratégia de negócio adotada.

A consolidação dos riscos abrange as exposições relevantes inerentes às linhas de negócio do Conglomerado,

agrupados principalmente nas seguintes categorias de riscos: de mercado, de liquidez, de crédito e operacional. Esta

consolidação é feita através de processo estruturado que compreende o mapeamento, a apuração e a totalização dos

valores em risco.

Os níveis de exposição a riscos são monitorados por meio de uma estrutura de limites de risco, que são incorporados às

atividades diárias do Conglomerado, através de um processo estruturado de gestão e de controle, que atribui

responsabilidades funcionais às áreas envolvidas. O envolvimento da Alta Administração se dá no acompanhamento e

na execução das ações necessárias à gestão dos riscos.

O retorno financeiro é apurado através de processos que permitem o acompanhamento da rentabilidade gerencial das

várias linhas de negócio, consistentemente com a programação orçamentária e de forma aderente aos resultados

contábeis realizados.

Risco de crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas a:

Não cumprimento pela contraparte (o tomador de recursos, o garantidor ou o emissor de título ou valor mobiliário

adquirido), de suas obrigações nos termos pactuados;

Em linha ao estabelecido pela Resolução nº 4.557 do Conselho Monetário Nacional (CMN), a Instituição dispõe de

estruturas e políticas institucionais para o gerenciamento do risco operacional, risco de mercado, risco de crédito e risco

de liquidez aprovados pelo Conselho de Administração. Os princípios básicos observados na gestão e controle foram

estabelecidos de acordo com a regulamentação vigente e práticas de mercado.

Desvalorização, redução de remunerações e ganhos esperados em instrumentos financeiros decorrentes da

deterioração da qualidade creditícia da contraparte, do interveniente ou do instrumento mitigador;

Reestruturação de instrumentos financeiros; ou Custos de recuperação de exposições de ativos problemáticos.

A possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas,

correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem

incorrer em perdas significativas; e

Possibilidade de a instituição não conseguir negociar a preço de mercado, uma posição, devido ao seu tamanho

elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado.

Risco operacional é definido como a possibilidade da ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de falha,

deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas.

Esta definição inclui o Risco Legal associado a inadequações ou deficiências em contratos firmados pelo Conglomerado,

às sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e às indenizações por danos a terceiros decorrentes das

atividades desenvolvidas pelo Conglomerado. Entre os eventos de risco operacional, incluem-se:

Fraudes internas e externas; Demandas trabalhistas e segurança deficiente do local de trabalho;

51





·····

e) Risco de mercado

f) Gerenciamento de Capital

·

···

·

·

··

Suficiência de Capital (visão Regulatória)

Índices de Capital

I

Reporte ao regulador relativos à gestão de capital, por meio do Demonstrativo de Limites Operacionais e Relatório

Anual do Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP).

A gestão do capital na instituição é realizada com o objetivo de garantir a adequação aos limites regulatórios e o

estabelecimento de uma base sólida de Capital que viabilize o desenvolvimento dos negócios e operações de acordo

com o plano estratégico da instituição.

Destaca-se que a partir de outubro de 2013 passou a vigorar o conjunto normativo que implementou no Brasil as

recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia relativas à estrutura de capital de instituições financeiras,

conhecidas por Basileia III. As normas adotadas tratam dos seguintes assuntos:

Visando a avaliação da suficiência de capital para fazer frente aos riscos associados e ao cumprimento dos limites

operacionais regulatórios, a instituição elabora anualmente um plano de Capital considerando projeções de crescimento

da carteira de empréstimos e demais operações e ativos.

Mensalmente após a apuração do Patrimônio de Referência (PR) e do Capital Exigido, são divulgados relatórios

gerenciais de acompanhamento do Capital alocado para riscos e os índices de capitais (Basileia, Nível I e Principal) para

as áreas envolvidas.

nova metodologia de apuração do capital regulamentar, que continua a ser dividido nos Níveis I e II, sendo o Nível I

composto pelo Capital Principal (deduzido de Ajustes Prudenciais) e Capital Complementar;

Os índices de capital são apurados segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN nº 4.192/2013 e nº

4.193/2013, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e da apuração dos requerimentos mínimos do PR,

Nível I, Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal, respectivamente.

Gestão de capital por meio de processo contínuo de planejamento, avaliação, controle e monitoramento do capital

necessário para fazer frente aos riscos relevantes;

Políticas e estratégias documentadas;Fóruns específicos para compor estratégias e efetuar a gestão do uso do capital;Plano de Capital para três anos, abrangendo metas e projeções de Capital, principais fontes de captação e plano de

contingência de Capital;

Testes de estresse e seus impactos no Capital;

Relatórios gerenciais para a Alta Administração (Diretoria e Conselho de Administração);

Avaliação de Suficiência de Capital na Visão Regulatória e Econômica; e

Práticas inadequadas relativas a clientes, produtos e serviços; Danos a ativos físicos próprios ou em uso pelo Conglomerado; Situações que acarretem a interrupção das atividades do Conglomerado; Falhas em sistemas, processos ou infraestrutura de tecnologia da informação (TI); Falhas na execução, no cumprimento de prazos ou no gerenciamento das atividades pelo Conglomerado.

Risco de mercado é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras decorrentes da flutuação nos

valores de mercado de exposições detidas por uma Instituição Financeira. Estas perdas financeiras podem ser incorridas

em função do impacto produzido pela variação de fatores de risco, tais como taxas de juros, paridades cambiais, preços

de ações e de commodities , entre outros.

Seguindo as regulamentações do BACEN e, em consonância com as recomendações do Comitê de Supervisão Bancária

de Basileia, a Instituição adota as diretrizes prudenciais de gestão de Capital de forma consolidada visando uma

administração eficiente e sustentável de seus recursos e colaborando para a promoção da estabilidade do Sistema

Financeiro Nacional.

Em linha ao estabelecido pelas Resoluções nº 3.988 e nº 4.557 do Conselho Monetário Nacional (CMN), a Instituição

dispõe de estrutura e políticas institucionais para o gerenciamento do capital, aprovado pelo Conselho de Administração,

em consonância com o Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP), contemplando os seguintes

itens:

52





II

(i)

(ii)

(iii)

(iv)

(v)

(vi)

(vii)

(viii)

créditos tributários de prejuízo fiscal de superveniência de depreciação;

créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido.

De acordo com a Resolução CMN nº 4.192/2013, as deduções referentes aos ajustes prudenciais serão efetuadas de

forma gradativa, em 20% ao ano, de 2014 a 2018, com exceção dos ativos diferidos e instrumentos de captação emitidos

por instituições financeiras, os quais já estão sendo deduzidos na sua integralidade, desde outubro de 2013.

O escopo de consolidação utilizado como base para a verificação dos limites operacionais considera o Conglomerado

Prudencial, a partir de 01 de janeiro de 2015, definido na Resolução CMN nº 4.280/2013.

São apresentadas a seguir as informações do Índice de Basileia do Conglomerado Prudencial:

créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas tributárias

futuras para sua realização;

participação de não controladores;

investimentos, diretos ou indiretos, superiores a 10% do capital social de entidades assemelhadas a instituições

financeiras, não consolidadas, e de sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalização e

entidades abertas de previdência complementar (investimentos superiores);

nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de Capital, adotando requerimentos mínimos de PR, de

Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de Capital Principal.

A Resolução CMN nº 4.192/2013 define os seguintes itens referentes aos ajustes prudenciais a serem deduzidos do

Patrimônio de Referência:

ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura líquidos de

passivos fiscais diferidos;

ativos intangíveis constituídos a partir de outubro de 2013;

ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido líquidos de passivos fiscais diferidos a eles

associados;

53





30.09.2018 31.12.2017

PR – Patrimônio de Referência 9.730.179 9.233.158

Nível I 7.800.577 6.758.636

Capital complementar 1.230.118 -

Capital principal 6.570.459 6.758.636

Patrimônio Líquido (1) 9.250.259 8.618.574

Ajustes prudenciais (2.679.800) (1.859.938)

Outros (2.679.381) (1.859.258)

Ajustes ao valor de mercado (419) (680)

Nível II 1.929.602 2.474.522

Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital 1.929.602 2.474.522

Dívidas subordinadas autorizadas em conformidade com a Resolução CMN nº 4.192/2013 1.369.449 1.521.133

Dívidas subordinadas autorizadas segundo normas anteriores à Resolução CMN nº 4.192/2013 (2) 560.153 953.389

Recursos captados no exterior 553.334 940.433

Recursos captados com CDB - -

Recursos captados com Letras Financeiras 6.819 12.956

Ativos ponderados pelo risco (RWA) 59.362.060 59.409.716

Risco de crédito (RWACPAD) 51.839.881 52.083.037

Risco de mercado (RWAMPAD) 1.925.557 1.937.099

Risco operacional (RWAOPAD) 5.596.622 5.389.580

Patrimônio de referência mínimo requerido (3) 5.119.978 5.495.399

Capital principal mínimo requerido (4) 2.671.292 2.673.437

Patrimônio de referência nível I Mínimo requerido (5) 3.561.724 3.564.583

411.826 162.651

Margem sobre o Patrimônio de referência mínimo requerido 4.610.201 3.737.760

Margem sobre o Capital mínimo requerido 3.899.167 4.085.199

Margem sobre o Patrimônio de referência nível I mínimo requerido 4.238.853 3.194.053

Margem sobre o Patrimônio de referência mínimo requerido incluído RBAN e ACP (6) 1.972.298 2.089.866

Índice de Capital principal (CP / RWA) 11,07% 11,37%

Índice de Capital nível I (Nível I / RWA) 13,14% 11,37%

Índice de Basileia (PR / RWA) 16,39% 15,53%(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

Ajustes prudenciais deduzidos do Capital principal:

30.09.2018 31.12.2017

Ajuste prudencial I - Ágios pagos (105.446) -

Ajuste prudencial II - Ativos intangíveis (220.697) (133.765)

Ajuste prudencial VII - Créditos tributários de diferença temporária (1.174.093) (881.658)

Ajuste prudencial VIII - Crédito tributário de prejuízo fiscal e de base negativa (1.179.145) (843.835)

Ajuste prudencial XV – Diferença a menor – Ajustes da Resolução 4.277/13 (419) (680)

Total (2.679.800) (1.859.938)

Corresponde à aplicação do fator “F” ao montante de RWA, sendo “F” igual a:

a. 9,25% do RWA, de 01.01.2017 a 31.12.2017.

b. 8,625% do RWA, de 01.01.2018 a 31.12.2018.

c. 8% do RWA, a partir de 01.01.2019.

Representa o mínimo de 4,5% do RWA.

Representa o mínimo de 6% do RWA.

Adicional de Capital Principal (ACP) que corresponde ao Adicional de Conservação e Adicional Contracíclico.

O Banco realizou em 30 de novembro de 2017 a emissão de bônus perpétuos no exterior no montante de USD 300.000,

os quais foram aprovados pelo Banco Central do Brasil (BACEN), passando a compor o Nível I do Patrimônio de

Referência como Capital complementar a partir de Março de 2018, fortalecendo ainda mais a estrutura de Capital do

Conglomerado. Caso os bônus perpétuos já integrassem o Capital complementar em 31 de dezembro de 2017, os

índices seriam os seguintes:

Índice de Basileia

PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação

(RBAN)

Conforme artigo art. 4º, § 2º da Resolução CMN nº 4.192/2013, o hedge de fluxo de caixa não compõe a base de cálculo para fins de apuração do Patrimônio de

Referência.Considerou-se o saldo dos instrumentos de Dívida Subordinada emitidos anteriormente à Resolução CMN nº 4.192/2013 com a aplicação dos redutores estabelecidos

no art. 27 da referida Resolução.

54





g) Índice de Imobilização

30.09.2018 31.12.2017

Limite para imobilização 4.865.090 4.616.579

Valor da situação para o limite de imobilização 2.104.468 1.720.395

Valor da margem ou insuficiência 2.760.622 2.896.184

28. OUTRAS INFORMAÇÕES

a) Compromissos assumidos por captações junto a instituições financeiras internacionais

b) Informações de filiais e controladas no exterior

Ativo circulante e não circulante 6.579.352 4.858.933

Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch 6.578.966 4.833.144

Outras controladas 386 25.789

Total do Ativo 6.579.352 4.858.933

Passivo circulante e não circulante (4.615.883) (3.242.980)

Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch (4.615.497) (3.217.191)

Outras controladas (386) (25.789)

Patrimônio Líquido (1.963.469) (1.615.953)

Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch (1.963.469) (1.615.953)

Total do Passivo (6.579.352) (4.858.933)

01.07 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2018

01.01 a

30.09.2017

Lucro/(Prejuízo) 30.363 94.839 76.457

Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch 30.363 94.839 82.465

Outras controladas - - (6.008)

c) Cobertura de seguros

Seguros vigentes em 30 de setembro de 2018

Riscos cobertosValores

Cobertos

Valor do

Prêmio

Seguro garantia – Fiança para processos judiciais 505.548 4.693

Seguro imobiliário para imóveis em uso de terceiros relevantes 258.866 74

O índice de imobilização do Conglomerado Prudencial totalizou 21,63% (18,65% em 31 de dezembro de 2017), sendo

apurado em conformidade com as Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e n.º 2.669/1999.

Em atendimento a Circular nº 3.678/2013 e nº 3.716/2014 do BACEN, o Conglomerado mantém informações adicionais

de seu processo de gestão de riscos e capital disponibilizadas no website: www.bancovotorantim.com.br/ri.

O Conglomerado adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes

considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade.

O Conglomerado é tomador de empréstimos de curto prazo junto a instituições financeiras internacionais, que em

determinados casos podem exigir manutenção de índices financeiros (financial covenants). Quando exigidos os índices

financeiros são calculados com base nas informações contábeis, elaboradas de acordo com a legislação brasileira e

normas do BACEN. Em 30 de setembro de 2018 o Conglomerado não possuía operações com estas características.

30.09.2018 31.12.2017

55

http://www.bancovotorantim.com.br/ri






























Obrigações

por dívidas

subordina-

das

Instrumentos

de dívidas

elegíveis à

capital

Dividendos e

JCP Capital Social

Reservas de

Capital e de

lucros

Saldo em 31.12.2017 2.918.483 2.899.307 110.598 8.130.372 797.699 14.856.459

Recursos provenientes da destinação de resultado - - - - 13.443 13.443

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - - (110.598) - - (110.598)

Liquidação (494.355) (55.566) - - (549.921)

Transferência (625) 625 - - -

Despesas com juros 253.413 206.677 - - 460.090

Variação cambial 550.927 208.770 - - 759.697

Outros (38.006) 11.627 - - (26.379)

271.354 372.133 (110.598) - 13.443 546.332

Saldo em 30.09.2018 3.189.837 3.271.440 - 8.130.372 811.142 15.402.791

Obrigações

por dívidas

subordina-

das

Instrumentos

de dívidas

elegíveis à

capital

Dividendos e

JCP Capital Social

Reservas de

Capital e de

lucros

Saldo em 31.12.2016 4.876.634 1.168.944 101.131 7.826.980 746.011 14.719.700

Aumento de Capital - - - 303.392 (303.392) -

Recursos provenientes da destinação de resultado - - - - 7.801 7.801

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - - (101.131) - - (101.131)

Recursos provenientes de novas captações 582.951 - - - - 582.951

Liquidação (217.942) (1.508.077) - - - (1.726.019)

Transferência (1.860.598) 1.860.598 - - - -

Despesas com juros 382.573 98.892 - - - 481.465

Variação cambial (73.773) - - - - (73.773)

Outros (16.153) - - - - (16.153)

(1.202.942) 451.413 (101.131) 303.392 (295.591) (844.859)

Saldo em 30.09.2017 3.673.692 1.620.357 - 8.130.372 450.420 13.874.841

29. EVENTOS SUBSEQUENTES

A DIRETORIA Alexei De Bona - Contador - CRC PR-036459/O-3

***

d) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional

Patrimônio Líquido

Total

Em 04 de outubro de 2018, a Administração autorizou a distribuição de Juros sobre o Capital Próprio ao Banco

Votorantim no montante de R$ 80.500 subsequentemente deliberada, em 31 de outubro de 2018, pelos respectivos

órgãos competentes das controladas BV Financeira no montante de R$ 55.000, BV Leasing no montante de R$ 11.500 e

a Votorantim Asset Management DTVM no montante de R$ 14.000.

Total das variações dos fluxos de caixa de

financiamento

Passivos Patrimônio Líquido

Total

Total das variações dos fluxos de caixa de

financiamento

Foram firmados acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução CMN

n° 3.263/2005, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte,

onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de

inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.

e) Conciliação da movimentação patrimonial com os fluxos de caixa decorrentes das atividades de

financiamento

Passivos

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30 de setembro 2018 · CAPA 30 de setembro 2018 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMPLETAS. Banco...

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