2o e bookinseed_capitalempreendedor_29012015

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CAPITAL EMPREENDEDOR: RECURSOS PARA INOVAÇÃO E EXPANSÃO

O que é, como funciona e como acelera seu negócio.

E-bookLIVRO 2 DA COLEÇÃO

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CAPITAL EMPREENDEDOR:RECURSOS PARA INOVAÇÃO E EXPANSÃO 2 | 20 WWW.INSEEDINVESTIMENTOS.COM.BR

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CONCEITO DE “CAPITAL EMPREENDEDOR”

INTRODUÇÃO

A QUEM SE APLICA?

A todo empreendedor que tenha um diferencial competitivo forte baseado em inovação, em busca de um crescimento acelerado para o seu negócio.

MAS COMO SABER SE MINHA EMPRESA REALMENTE NECESSITA DECAPITAL EMPREENDEDOR?

AFINAL, O QUE É CAPITAL EMPREENDEDOR?

Consiste em uma das formas de captação de recursos na qual investidores, em troca de participação acionária, tornam-se sócios de empreendedores, que por sua vez, buscam suporte e recursos financeiros para expandir seus negócios.

Clicle aqui e conheça todas as formas de captação.



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FINANCIAMENTO SUBVENÇÃO CAPITAL EMPREENDEDOR

CAPITAL EMPREENDEDOR X DEMAIS FORMAS DE CAPTAÇÃO

RECURSOS - TABELA

Dívida Fomento Aporte de capitalFORMA DE CAPTAÇÃO

Expansão da empresa e desenvolvimento de novos

projetos

Desenvolvimento de projetos de inovação

Expansão da empresa e desenvolvimento de novos

projetosDESTINAÇÃO DO CAPITAL

De acordo com o porte da empresa e avaliação de risco

de crédito

De acordo com o projeto e o enquadramento ao programa

de apoio

De acordo com o estágio de desenvolvimento e a necessidade de capital

CONDIÇÕES

CARACTERÍSTICASTABELA 01




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RECURSOS - TABELA

Garantias e avais Não há Participação acionáriaCONTRAPARTIDA

Pagamento de juros Não há Por distribuição de lucros e venda de ações

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL – QUANDO HÁ LUCRO

Pagamento de juros Não há Somente quando há venda de ações

REMUNERAÇÃO DO CAPITAL – QUANDO HÁ

PREJUÍZO





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RECURSOS - TABELA

O risco é do empreendedor. Negativação (Serasa e cartórios)

e penhora de bens pessoais dos sócios

O risco é do órgão que desembolsou os recursos

O risco é do investidorEM CASO DE INSUCESSO

Bancos privados, públicos e de desenvolvimento

Fundações e órgãos de fomento

Investidores e gestores de fundos

ONDE ENCONTRAR

Recursos de volta acrescidos de juros

Desenvolvimento de projetos para a sociedade

Multiplicação do valor aportadoRETORNO ESPERADO





FASESDO NEGÓCIO

FONTES DE RECURSOS X FASES DO NEGÓCIO NO GRÁFICO, É POSSÍVEL COMPREENDER OS MELHORES RECURSOS PARA CADA ETAPA DO NEGÓCIO:

GRÁFICO

1ªFASE 2ªFASE 5ªFASE3ªe 4 ªFASE

FOMENTO

Ideação e desenvolvimento

Prova de conceito

Decolagem

Maturidade

REC

EITA

Fonte: Gráfico adaptado do livro O Capital de Risco no Brasil; Pavani, Cláudia, 2002

RECURSOS CAPITAL SEMENTE VENTURE CAPITAL

PRIVATE EQUITY

CAPITAL EMPREENDEDOR

ESTA

MOS AQUI !



POR QUE BUSCAR CAPITAL EMPREENDEDOR?

INVESTIMENTO

EMPRESA EMPRESA INVESTIDA

+ RECURSOS FINANCEIROS

+ GOVERNANÇA CORPORATIVA

+ PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

+ SUPORTE À GESTÃO

+ FOCO NA GERAÇÃO DE VALOR

CAPITAL EMPREENDEDOR

Talento ganha partidas, mas trabalho em equipe e inteligência vence campeonatos.

– Michael Jordan

“EMPREENDEDOR FUNDO



INVESTIDORES

FUNDOS DE INVESTIMENTO E CAPITAL EMPREENDEDOR

FUNDOS

Representam uma forma encontrada pelos investidores para viabilizar o processo de aporte de recursos em empresas.

FUNDOS OPORTUNIDADE DE INVESTIMENTOS

EMPRESA C

EMPRESA B

EMPRESA A

GESTORES DE FUNDOS

CAPITAL

GESTÃO

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INVESTIDORES GESTORES DE FUNDOS EMPREENDEDOR

O QUE CADA PARTE GANHA AO PARTICIPAR DE UM FUNDO DE INVESTIMENTOS?

RECURSOS - TABELA

Aplicam seus recursos nos fundos de investimento

Investem e cuidam dos recursos do Fundo, com governança e gestão

Buscam recursos e suporte necessários para o sucesso do seu negócio.COMO PARTICIPAM?

Rentabilizar seu capital. Obter ganhos na performance do fundo, gerar ganhos para os investidores

e desenvolver negócios.

Segurança e crescimento ao seu negócio.

O QUE BUSCAM?

Confiam na competência da gestora de recursos e na segurança da regulamentação, feita por meio da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), e do

moderno arcabouço jurídico.

Possibilita a busca por novos negócios e o suporte na gestão de empresas investidas

de forma ativa, regular e de qualidade. Estão comprometidos com o sucesso do

empreendimento ao longo de todo o ciclo do negócio.

Busca por profissionalismo e experiência, foco no sucesso

do negócio, governança e capital.

POR QUE DECIDEM PARTICIPAR DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO?

PARTICIPANTES



CICLO

COMO É O PROCESSO DE UM FUNDO?

O ciclo de investimento tem hora para começar (investimento) e hora para acabar (desinvestimento).

O empreendedor e o investidor juntam suas forças para trazer segurança e proporcionar crescimento ao negócio e, após o sucesso, suas vidas se separam!

CICLO DE INVESTIMENTO

VEJA O ESQUEMADETALHADAMENTE, A SEGUIR



CICLO

COMO É O PROCESSO DE UM FUNDO?

PROSPECÇÃO ACELERAÇÃO DESINVESTIMENTO

EMPREENDEDOR FUNDO NOVOS INVESTIDORES



CICLO

FASE DE PROSPECÇÃO | DE 3 A 6 MESES VAMOS ENTENDER CADA FASE?


PROSPECÇÃO

Busca por novos negócios a serem investidos, com a devida análise e desenvolvimento de uma tese de investimento.

CONCEITO

Processo estruturado de busca por oportunidades a serem investidas.

OBJETIVO

Construção da tese e efetivação do investimento.



CICLO

FASE DE PROSPECÇÃO | DE 3 A 6 MESES | EXEMPLO INSEED

VAMOS ENTENDER CADA FASE?

1 - CADASTRO DA OPORTUNIDADE

NO QUE CONSISTE

RESPONSABILIDADE

2 - ANÁLISE DO NEGÓCIO3 - CONSTRUÇÃO

DA TESE DE INVESTIMENTOS

4 – NEGOCIAÇÃO 5 – INVESTIMENTO

Preenchimento do formulário no website da Inseed

Investimentos, clicando aqui.

Identificação de alinhamento entre o

fundo de investimento e a oportunidade e a

elaboração do plano de negócios, por meio de uma análise profunda

e detalhada.

Definir o caminho ideal

para o negócio.

Definir em quais termos

o investimento é viável para

ambas as partes.

Aporte de recursos no

negócio.

Empreendedores Inseed Empreendedores + Inseed

Empreendedores + Inseed

Inseed

ETAPAS DA PROSPECÇÃO


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CICLO

FASE DE ACELERAÇÃO | DE 4 A 6 ANOS VAMOS ENTENDER CADA FASE?


ACELERAÇÃOConstrução de valor por meio da utilização adequada dos recursos investidos, governança e apoio à gestão.

O QUE UM FUNDO APORTA NOS NEGÓCIOS INVESTIDOS?

CONCEITOProcesso ativo de suporte e apoio à gestão das empresas investidas.

OBJETIVOConstrução de valorpara o negócio.

GOVERNANÇA,

ESTRATÉGIA E

CAPITAL



CICLO

FASE DE ACELERAÇÃO | DE 4 A 6 ANOS | EXEMPLO INSEED VAMOS ENTENDER CADA FASE?

Identificar, atrair e reter talentos nas investidas

Ajudar as investidas, através de uma base nos EUA e parceiros europeus, a acelerar o processo de internacionalização

Auxiliar a captação adicional de recursos via subvenção, empréstimos de longo prazo e captação de co-investidores

Planejar, acompanhar a execução, e ajudar no processo decisório dos rumos da investida, com ritmo e foco

Utilizar, de forma proativa, a rede de contatos dos stakeholders (investidores, equipe, acionistas e parceiros) para criar valor nas investidas

Desenvolver processos e governança ágeis e fortes, que garantam uma tomada de decisão rápida e eficaz

Oferecer uma rede de fornecedores de excelente qualidade a custos sensivelmente mais baixos

Aportar e manter viva, em aprendizado contínuo, um repositório de melhores práticas

Talentos

Força da Rede

Informações e

Governança

Fornecedores

Conhecimento

Estratégia

Funding

Internacio-nalização

UNFAIR ADVANTAGES



CICLO

FASE DE DESINVESTIMENTO | DE 6 A 12 MESES

VAMOS ENTENDER CADA FASE?

ACELERAÇÃO DESINVESTIMENTO

DESINVESTIMENTO

Processo aplicado à venda da participação societária do fundo.

CONCEITO

Processo no qual o investidor e o empreendedor se separam após uma jornada de crescimento e sucesso.

OBJETIVO

Realizar o ganho do investidor e permitir que o empreendedor continue seu caminho ou comece um novo.



CICLO

FASE DE DESINVESTIMENTO | DE 6 A 12 MESES VAMOS ENTENDER CADA FASE?

Os próprios empreendedores

Investidores estratégicos

(empresas do mesmo setor ou

de outros setores)

Investidores em companhias de

capital aberto na Bolsa de Valores

(IPO)

Recomprar a participação

vendida ao fundo

Expandir o negócio agregando produtos e linhas de serviços aos seus negócios

Investir recursos para participar das próximas

etapas de crescimento

POTENCIAIS COMPRADORES DA PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA DOFUNDO

MOTIVAÇÃO

Outros fundos de investimento

Investir recursos para financiar as próximas etapas de crescimento

E ESTE PROCESSOREALMENTE FUNCIONA? HÁ EXEMPLOS BEM SUCEDIDOS?

FORMAS DE UM FUNDO VENDER SUA PARTICIPAÇÃO


“O Capital Empreendedor do Criatec foi fundamental para o crescimento da Arvus. Além dos recursos financeiros, o fundo auxiliou na estruturação da empresa e governança necessárias para o desinvestimento”

Bernardo de Castro – Arvus Tecnologia


Com recursos, suporte e apoio na gestão, em 4 anos a empresa multiplicou seu faturamento por 10.

Arvus é adquirida pela Hexagon, empresa líder mundial no fornecimento de sistemas de metrologia, design e soluções de visualização.

2011 2012 2013 Maio de 20142009

5,4 milhões 9,5 milhões 12 milhões1,1 milhõesANO

FATURAMENTO

A Arvus foi uma das 36 empresas investidas pelo fundo CRIATEC (co-gestão Inseed), dentre as 1847 analisadas.

CASO ARVUSEMPREENDEDOR FUNDO NOVOS INVESTIDORES | EXEMPLO INSEED

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SUA EMPRESA FATURA ATÉ R$ 20 MILHÕES POR ANO E POSSUI UMA TECNOLOGIA INOVADORA QUE GERE UM IMPACTO AMBIENTAL POSITIVO?

FIMA – A INSEED está em fase de investimento do Fundo INSEED FIMA, tendo já investido em 4 empresas. Busca novas empresas que tenham alinhamento com este Fundo para investir.

ENTRE EM CONTATO COM O INSEED FIMAwww.inseedinvestimentos.com.br/fundos/fima

QUEM SOMOS NÓS?A INSEED Investimentos é uma gestora de recursos focada em inovação. Ela gere e multiplica valor para investidores e empreendedores e estimula a cultura empreendedora em todo o país.



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Autores:

Alexandre Alves

Guilherme Filizzola

Gustavo Junqueira

Janeiro de 2015O tema Capital Empreendedor é amplo e passível de discussões. A INSEED utilizou seus próprios processos e metodologias como exemplo neste e-book, o que muitas vezes se diferencia do que é praticado no mercado.

O objetivo deste material não é esgotar o tema, mas contribuir para ajudar você,empreendedor, a tomar melhores decisões ao buscar recursos para o crescimento de seu negócio.

http://br.linkedin.com/pub/alexandre-alves/a/75b/337

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Business

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