Reunião com Investidores Junho de 2010

Agenda

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 1T10

5) Perspectivas

2

VISÃO

Sermos mundialmente reconhecidos como o melhor fornecedor de nãotecidos

Fundamentos

MISSÃO

Atender, ampliar e consolidar o mercado de nãotecidos com sustentabilidade e máxima geração de valor.

VALORES

Melhoria continua em nossos processos, atividades e relacionamentos

Antecipação e agilidade no relacionamento com clientes

Disciplina no cumprimento das normas de conduta e procedimentos de trabalho

Busca contínua pela liderança em inovação tecnológica aplicada ao negócio

PRINCÍPIOS

Ética

Desenvolvimento humano permanente

Transparência

Integridade

Respeito aos stakeholders

Cultura da excelência

Meritocracia

3

27,5% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;

A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;

Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard &

Poor’s.

Estrutura Societária

Composição Acionária

4

19,0% 18,3% 19,0% 9,5% 6,7% 27,5%

Total de Ações:82,5 milhões

Bloco de Controle

PineBridgeFundoAsas

G&G Grupo Espírito Santo

Tesouraria e Outros Free Float

Em março de 2010:

Total Colaboradores: 677

Pouso Alegre: 62 funcionários; São José dos Pinhais: 615, sendo 15% na área

administrativa e 85% na área operacional

Estrutura Organizacional

Presidência

Diretoria Financeira

FinanceiroControladoria

R.I.T.I.

Jurídico

Diretoria Comercial

VendasCustomer ServiceDesenvolvimento

ProdutoCompras

Diretoria de Operações

ProduçãoManutençãoEngenharia

LogísticaQualidade

Diretoria de Engenharia e

Tecnologia

Engenharia e Processos

Recursos Humanos

5

Estrutura Física

KAMI 10

Pouso Alegre – MGKAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

Pouso Alegre - MG

1 linha de produção – 10 mil

ton/ano

25 mil m2 de área construída em

terreno de 75 mil m2

São José dos Pinhais - PR

9 linhas de produção – 70 mil

ton/ano

72 mil m2 de área construída

em terreno de 189 mil m26

Agenda

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 4T09

5) Perspectivas

7

Nãotecido

Plástico Tecido

Papel

Criado quando as tecnologias do papel, tecido e

plástico foram combinadas para produzir novos

tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a

custos significativamente mais baixos

Polipropileno é a principal matéria-prima

O Nãotecido

KAMI 7

8

Demanda por Região (2008 – 2013)

Fonte: Spunbonded e Spunmelt Outlook 2009 – John Starr

Mercado Global

América do Norte

Ásia-Pacífico (inclui Oceania)

Europa

Oriente Médio

China

ÁfricaAmérica do Sul

Volume Spunbonded (mil ton)

12%

19%

540 603

2008 2013

América do Norte

490 585

2008 2013

Europa

220

310

2008 2013

China

41%

212 259

2008 2013

Ásia-Pacífico (inclui Oceania)

22%

45

61

2008 2013

África

36%22%

141 172

2008 2013

América do Sul

22%

96

136

2008 2013

Oriente Médio

42%

Nãotecidos Spunbonded 28% mercado global

1.744 2.126

2008 2013

Mercado Global

9

Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina

Market share de 51% no Brasil

Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil

Nãotecidos Principais Usos

Fraldas Absorventes

femininos Móveis e colchões Produtos médicos

descartáveis

Principais Clientes

A divisão de tubos e conexões de PVC foi vendida em outubro/2008, e a Providência

passou a operar a partir desta data somente com a divisão de nãotecidos;

Em novembro de 2009, a Providência retomou o projeto de internacionalização, com a

instalação de uma nova planta nos EUA, com capacidade instalada de 20 mil

toneladas/ano. A entrada em operação da linha de produção está prevista para o primeiro

semestre de 2011.

Mercado de Atuação

10

Mix de Produtos – 03/2010 (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de Mercado

DescartáveisMédicos*

Higiene / Bens de Consumo*

Duráveis

Margem Operacional

Cresci-mento Esperado

Tamanho do Mercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Produto de Valor Agregado

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

Higiênicos79%

Duráveis17%

Médicos4%

11

Market Share & Mercado de Fraldas

Market Share Brasil(2009 em toneladas)

Market Share América do Sul, excluindo Brasil (2009, em toneladas)

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

Providência 51%

PGI11%

Fitesa26%

Outros12% Providência

35%

PGI33%

Fitesa15%

Outros17%

15% 20%

35%42%

1995 2000 2005 200912

Agenda

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 4T09

5) Perspectivas

13

14

DESTAQUES

Durante o trimestre findo em 31 de março e abril de 2010, houve a restituição de créditos tributários de IPI dos exercícios de 2006, 2007 e 2008, no montante de R$ 16,1 milhões.

A Companhia recebeu R$ 15,9 milhões referente a primeira parcela do financiamento, garantidos pelo agente alemão Euler Hermes Kreditversicherungs AG, os quais serão destinados ao financiamento da máquina a ser instalada nos Estados Unidos. A taxa de juros contratada é de LIBOR + 1,5% ao ano com pagamentos semestrais e o principal tem dois anos de carência e 8 anos para pagamento, com amortizações semestrais.

A Companhia totalizou dívida líquida de R$ 170,5 milhões no 1T10, uma redução de 32,7% quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Isto se deve principalmente pela geração operacional de caixa e administração do passivo.

O CPV foi impactado pelo aumento de nossa principal matéria prima, polipropileno, que subiu cerca de 18,5% no mercado mundial. Esse aumento no preço do polipropileno é decorrente da restrição temporária da oferta do seu principal insumo, propeno, e do atraso na entrada em operação de novas plantas petroquímicas na Ásia.

Agenda

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 4T09

5) Perspectivas

15

16

VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)

Crescimento de 20,3% no

volume de nãotecidos quando

comparado com o 1T09, este último

ainda influenciado pela “crise

mundial”;

Redução de 4,9% em comparação

ao 4T09.

68,0 66,5

3,6 4,8

17,3

88,9

71,3

2008 2009

Nãotecidos Outros Tubos e Conexões

14,8 18,7 17,8

1,2

1,2 0,9

15,9

19,9 18,7

1T09 4T09 1T10

17

RECEITA LÍQUIDA DIVISÃO NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)

Na comparação com o 1T09,

registramos um aumento de R$ 3,3

milhões, equivalente a 3,3%;

A Receita Líquida apresentou uma

redução de R$ 7,7 milhões, 7,0% em

relação ao registrado no 4T09,

decorrente da variação cambial e

menor volume registrado no 1T10.

98,2 109,1 101,5

1T09 4T09 1T10

18

A redução em termos absolutos de

5,2% no CPV, comparado com o 4T09,

se deve, principalmente, ao menor

volume de vendas registrado;

Na comparação com o 4T09, houve

um aumento no CPV unitário, devido

ao reajuste de nossa principal

matéria-prima (Polipropileno), que

variou cerca de 15,0% durante o 1º

trimestre de 2010, minimizado pelos

itens de mão-de-obra direta,

manutenção, energia elétrica e outros

insumos).

CPVDIVISÃO DE NÃOTECIDOS

53,6

70,6 67,0

R$ 3,36 R$ 3,55 R$ 3,58

R$ 2,00

R$ 3,00

R$ 4,00

R$ 5,00

R$ 6,00

R$ 7,00

R$ 8,00

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1T09 4T09 1T10

CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)

19

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

A redução de 27,8% no EBITDA e de

9,7 p.p. na margem EBITDA, no 1T10 x

1T09.

31,5 31,8

22,8 32,1%

29,2%

22,4%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1T09 4T09 1T10

Ebitda Margem Ebitda (%)

20

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

O lucro líquido no trimestre foi

impactado pelo preço da matéria-

prima, variação cambial sobre

exportações, itens não recorrentes e

variação cambial sobre despesas

financeiras.

14,5

10,9

4,5 14,5%9,5%

4,3%-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

(1,0)

4,0

9,0

14,0

19,0

1T09 4T09 1T10

Lucro Líquido Margem Líquida (% )

21

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em milhões de Reais)

O Caixa da Companhia aumentou R$

17,4 milhões, equivalente a 7,1%, na

comparação com o 1T09, principalmente

em função da geração de caixa

operacional;

Quando comparado com o 4T09, o

caixa manteve-se estável.

246,5

265,2 264,0

1T09 4T09 1T10

22

A Dívida Líquida da Companhia recuou

32,7%, uma redução de R$ 82,8 milhões,

na comparação com o 1T09, tendo como

destaques geração operacional de caixa,

administração de tributos e variação

cambial;

Em relação ao 4T09 a dívida aumentou

11,3% devido a efeito cambial e captação

de recursos para financiamento da

máquina nos EUA;

71% do endividamento é baseado em

moeda local e 29% em moeda estrangeira.

DÍVIDA LÍQUIDA(em milhões de Reais)

253,3

153,2 170,5

1T09 4T09 1T10

23

ENDIVIDAMENTO/ CAIXA

Dívida Líquida Consolidada

R$ (MM) 31/03/2009 31/03/2010Var 1T10 /

1T09Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 41,4 132,9 221,0%Financiamento Longo Prazo 458,4 301,6 -34,2%

Total 499,8 434,5 -13,1%

Caixa 246,5 264,0 7,1%

Dívida Líquida 253,3 170,5 -32,7%

Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 2,3 1,8 -21,7%

Patrimônio Líquido 482,7 511,5 6,0%

Agenda

1) A Companhia

2) Setorial

3) Destaques

4) Resultados 1T10

5) Perspectivas

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25

A expectativa para os próximos trimestres de 2010, será de plena ocupação

da capacidade de produção, com pedidos de vendas colocados para tanto;

A Companhia está trabalhando na recomposição de seus preços, e por isso

temos perspectivas de melhoria em nossas margens operacionais, tendo

como fatores de pressão externa o preço de matérias-primas e taxa R$/Dólar;

 

O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos

Estados Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto,

tanto do ponto de vista operacional, obras em andamento, quanto do

financeiro, desembolso do financiamento com seguro Hermes.

PERSPECTIVAS

CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO/DRI: Eduardo Feldmann CostaRI: Gizele RigoniTel: +55 (41) 3381-8673Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.