12 transm paulista

TRANSMISSÃO PAULISTA

Apresentação APIMEC 26 de novembro de 2007

APIMEC 2007 São Paulo, 26 de novembro de 20072

Receita Líquida

R$1.060 milhões (2007*)

R$984 milhões (2006*)

+ 7,7%

EBITDA

R$766 milhões (2007*)

R$550 milhões (2006*)

+ 39,3%

Lucro Líquido

R$559 milhões (2007*)

R$364 milhões (2006*)

+ 53,6%

Acréscimo de 12,5% na

Receita devido à

Revisão/Reajuste Tarifário

para o Ciclo 2007/2008

Redução de 35,2% nas despesas de Pessoal

(2006* x 2007*)

Distribuição de R$613,4

milhões e pagamento de

R$ 786,1 milhões em

remuneração aos acionistas

de Jan a Out/2007

Aprovação de Financiamento

de R$ 764,2 milhões junto

ao BNDES

Highlights

*Acum.: Jan-Set


Índice

1. A Empresa

2. Informações Econômico-financeiras

3. A Receita da Transmissão Paulista

4. Expansão da Transmissão - Perspectivas


PN58%

ON42%

Total: 149,3 Milhões de ações

Total ON: 62,6 Milhões Total PN: 86,7 Milhões

OUTROS - PF7,2%

OUTROS - (PJ/ADR)25,5% FAZ. SP

10,8%

BNDES2,9%

ELETROBRÁS53,6%

Composição do Capital Social

ISA-BR89,4%

ELETROBRÁS9,8%

OUTROS 0,8%

Base: 31/10/2007


Meio Ambiente: Certificações ISO 14.001

OCEANO ATLÂNTICO

MINAS GERAIS

RIO PARAÍBARIO DE

JANEIRO

RIO TIETÊ

RIO GRANDE

RIO PARDO

RIO PARANAPANEMA

RIO PARANÁ

MATO GROSSODO SUL

PARANÁ20 SUBESTAÇÕES CERTIFICADAS

RECERTIFICADAS ISO 14001

SUBESTAÇÕESSE Santa Bárbara SE Baixada SantistaSE Xavantes SE Bragança PaulistaSE Araraquara SE DracenaSE ETR Centro SE InterlagosSE Oeste Sorocaba SE Porto FerreiraSE Registro SE Presidente PrudenteSE Itapetininga II SE Ramon Rebert FilhoSE Valparaíso SE São José dos CamposSE Sta Cabeça SE Votuporanga IISE Miguel Reale SE Anhanguera


LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS CONCLUÍDOS EM:

2002TAC - Termo de Ajustamento de Conduta

2006LT Baixada Santista - Tijuco Preto Circ. 3 (LO)LT Chavantes - Botucatu Circ. 2 (LO)LT Seccionamento Bauru – Embu – SE Oeste (LO)

Meio Ambiente


LICENCIAMENTO AMBIENTAL EM ANDAMENTO

LT Guarulhos – Anhanguera (LP+LI)LT Araraquara – São Carlos (LP+LI)LTs Vale do Paraíba 230 kV – RecapacitaçãoLT Três Irmãos – Andradina 138 kV – RecapacitaçãoLT Ilha Solteira – Jales 138 kV – RecapacitaçãoLT Jupiá - Três Irmãos 138 kV – RecapacitaçãoLT Jupiá - Ilha Solteira 138 kV – RecapacitaçãoLT Tijuco Preto – Baixada Santista 345 kV - Manutenção

Meio Ambiente


OPERAÇÃO DO SISTEMA

CENTRO DE OPERAÇÃODO SISTEMABOM JARDIM

Certificado: 23/12/1998Recertificado : 15/03/2002Recertificado : 17/06/2005Recertificado: 30/05/2007

CENTRO REGIONAL DEOPERAÇÃO CABREÚVA

SÃO PAULO

RIO TIETÊ

RIO GRANDE

RIO

PARA

NÁ

RIO PARANAPANEMA

Certificação ISO 9001:2000


PRESIDENTEPRUDENTE

JUPIÁ

MOCOCA

VOTUPORANGA

BAURU

STA. BÁRBARA

CHAVANTES

ITAPETININGA

CABREUVA

SÃO PAULO

CUBATÃO

MOGI DASCRUZES

TAUBATÉ

Certificado: 19/12/2003Recertificação: 10/12/2006

3 EQUIPESREGIONAL CABREÚVA

3 EQUIPESREGIONAL TAUBATÉ

1 EQUIPEREGIONAL SÃO

PAULO

INSPEÇÃO DE LINHAS AÉREAS DE TRANSMISSÃO

3 EQUIPESREGIONAL BAURU

3 EQUIPESREGIONAL JUPIÁ



JUPIÁ

BAURU

CABREUVA

SÃO PAULO

TAUBATÉ

Programação CentralizadaDivisão de Manutenção

SÃO PAULO

PROGRAMAÇÃO DOS SERVIÇOS DE MANUTENÇÃO

Certificado: 16/12/2004Recertificação: 18/12/2007



JUPIÁ

BAURU

CABREUVA

SÃO PAULO

TAUBATÉ

Manutenção CentralizadaCABREÚVA

MANUTENÇÃO DUPLAS CÂMARAS DISJUNTOR PK

Certificado: 16/12/2006



1920

13

20 20

17

20

3,6

2,2

4,9

4,44,7

5,1

3,2

0

5

10

15

20

25

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008*

Ciclo

No

de P

roje

tos

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Milh

ões

de R

eais

Qtde. Projetos Aprovados Valor Aprovado no Ciclo

Pesquisa e Desenvolvimento


Educação Corporativa

Jan-Set/07

Cursos Realizados 397

Participações 5.849

Carga Horária - Aula 5.237

Treinandos - Hora 43.515

• Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização;

• Ajuste do quadro de funcionários com 1.534 adesões, em novembro/2006,ao Programa de Desligamento Voluntário.


3

Diretoria de Operações Diretoria de Empreendimentos

Contratos

Gestão de Obras

Presidência

Diretoria Administrativa

Financeira

Diretoria Financeira e RI

Contabilidade

RH

Suprimentos

Jurídico

Planejamento da Expansão

PlanejamentoTI

Gestão Estratégica

Comunicação

Auditoria Interna

Diretoria de Gestão Organizacional*

Manutenção

Operação

Organização e qualidade

RI

Engenharia

Secretaria

Organograma

Estrutura Anterior

Nova Estrutura


Políticas Corporativas Aprovadas em 2007

1. Política Ambiental

2. Política da Qualidade

3. Política de Comunicação

4. Política de Controles Internos

5. Política de Gestão Humana

6. Política de Saúde Ocupacional

7. Política para Gestão Integral de Riscos


Compromissos: nossos grupos de interesses

RSECTEEP

ACIONISTAS E

INVESTIDORES

COLABORADORES

SOCIEDADEESTADO

FORNECEDORESCLIENTES

Fortalecer o Estado de Direito

Crescimento com rentabilidade e geração de valor

Construir relações de confiança e transparência,

através da eqüidade de informações e regras claras nos processos de compras

de bens e serviços.

Respeitar os Direitos Humanos; prestar serviços com qualidade e eficiência,

fornecer informação de interesse público e contribuir para o

desenvolvimento sustentável e para o bem estar social

Contribuir para o desenvolvimento integral de seus colaboradores e valorizar sua contribuição para a organização.

Construir relações sustentáveis, com qualidade, custos

competitivos, comunicação confiável e

transparente


Programas de Responsabilidade Social

Investimentos nos Programas de Responsabilidade Social*últimos 3 anos

R$ milhões

2004 20062005

4.4464.647

10.070

Programas sociais focados em:preparar jovens para o mercado de trabalho,recuperar e inserir dependentes químicos,preservar o patrimônio cultural, entre outros.

Dentre eles, destacamos:

Instituto Criança Cidadã – ICC, atua na promoção da educação, cultura e assistência a 8.000 crianças e adolescentes na cidade de São Paulo.Projeto Pomar - plantio e arborização das margens do Rio Pinheiros em São Paulo. Campanha do Agasalho- recordista no número de arrecadação em parceria com o governo do estado.


Área de Atuação


Leilão de Transmissão ANEEL - 7/Nov/2007

- CTEEP venceu o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão: Colinas – Ribeiro Gonçalves C2, que liga Colinas, no Tocantins, a Ribeiro Gonçalves, no Piauí, e Ribeiro Gonçalves – São João do Piauí C2, que liga Ribeiro Gonçalves a São João do Piauí, no Piauí, ambas em 500 kV;

- Lance de R$28,94 milhões, equivalente a um deságio de 56,73%;

- Extensão total: 720km;

- Investimento previsto segundo ANEEL: R$471,2 milhões;

- Entrada em Operação 21 meses após a assinatura do Contrato de Concessão;

- CTEEP venceu o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão:

- LT 500 KV Colinas (TO) – Ribeiro Gonçalves C2 (PI), e - LT 500 KV Ribeiro Gonçalves (PI) – São João do Piauí C2 (PI);

- Lance de R$28,94 milhões, equivalente a um deságio de 56,73%;

- Extensão total: 720 km;

- Investimento previsto segundo ANEEL: R$471,2 milhões;

- Entrada em operação 21 meses após a assinatura do Contrato de Concessão.


TelecomunicaçõesEstações de Microondas 177Centrais Telefônicas 145Cabos de Fibras Óticas 1.935 km

Centros de controleCentro de Operação da Transmissão 1

Bom Jardim

Centros de Operação de Retaguarda 1 Cabreúva

Informações Operacionais


Linhas de transmissãoExtensão de linhas 12.144 kmExtensão de circuitos 18.494 km

SubestaçõesNúmero de subestações 102Número de transformadores 498Número de reatores 76

Energia transmitida em 2006 129.658 GWhCapacidade de transformação 42.069 MVA

Número de empregados 1.302 (19/11/07)

Informações Operacionais


Sistema de Transmissão

kV EXTENSÃO kV EXTENSÃO

440 4.925 138 4.634345 456 88 903230 1.225 69 2

LINHAS - km

REDE BÁSICA

6.60654%

12.144100%

DIT

5.53946%

SISTÊMICAS FRONTEIRA SISTÊMICAS DISTRIBUIÇÃO

12.141 27.171 883 1.874

42.069100%

39.31293%

2.7577%

TRANSFORMAÇÕES - MVA

REDE BÁSICA DIT RB DIT

117 205

36% 64%322100%

No CIRCUITOS DE TRANSMISSÃO

RB DIT

51 51

50% 50%

No SUBESTAÇÕES

102100%


Energia Transmitida

~CESP42.896

~AES12.475

~DUKE10.102

~EMAE1.375

~CBA620

FURNAS (T)55.266

3.771

CEMIG (T)6.447

7

COPEL (T)2

1.951

LIGHT (T)6

192

ELETROPAULO43.522

16.946

GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS

129.658GWh

~PETROBR ÁS 392

ELETROSUL (T)77

1.443

CPFL

Bandeirante13.852

CBA/Gerdau Carbocloro

6.170

Piratininga13.276

Elektro13.520

Grupo Rede / CMSSanta Cruz

4.739

Enersul2.212

Perdas, Cons. Pp.Serv . Auxiliar

8.057

~


99,9953%

99,9920% 100,0000%

99,9942%

100,0000%

100,0000%

99,9954%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

CTEEP

Disponibilidade de Linhas de Transmissão

18.494 km circuito

Meta – 99,70 % Observação: apenas desligamentos não programados

7296 horas / ano

Jan-Out/2007


99,9661% 99,9865%

99,9220%

99,9925%

100,0000%

99,9751%

99,9563%

99,9941%

99,9468%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%34,5 kV

69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

500 kV

CTEEP

498 transformadores

Meta – 99,4700 %

Disponibilidade de Transformadores

6,9% - Manutenções Forçadas93,1% - Manutenções Preventivas Programadas46,4% - Periódicas53,6% - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)

7296 horas / ano

Jan-Out/2007


100,0000%

100,0000%

99,9340%

99,9522%98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%230 kV

345 kV

440 kV

CTEEP

76 Reatores

Meta – 99,50 %

100,0% - Manutenções Preventivas Programadas49,7% - Periódicas50,3% - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)

Disponibilidade de Reatores

7296 horas / ano

Jan-Out/2007

INFORMAÇÕES ECONÔMICO – FINANCEIRAS


Demonstração dos Resultados

R$ Milhões

30-09-07 30-09-06 Var. %

Receita Operacional Líquida 1.060,0 983,9 7,7Despesa Operacional -293,6 -434,1 -32,4EBITDA 766,4 549,8 39,4EBITDA % 72,3% 55,9%Depreciação -129,0 -127,0 1,6Lucro Operacional 637,4 422,8 50,8Resultado não Operacional 102,0 13,6 650,0Lucro Bruto 821,3 468,9 75,2IR & CSLL -262,8 -159,6 64,7+ Juros sobre o Capital Próprio 0,0 54,4 0,0Lucro Líquido 558,5 363,6 53,6Margem Líquida % 52,7% 37,0%Lucro por Ação 3,74 2,44

*Acum.: Jan-Set

* *


Receita de Uso da Rede Elétrica

REDE BÁSICAAtivos ExistentesNovos InvestimentosSuperávit (Déficit)

RECEITA DE CONEXÃODIT´s - Ativos ExistentesDIT´s - Novos Investimentos

797164

8969

531669

ENCARGOS REGULAMENTARESCCCCDEPROINFA

52358

95

PARCELA DE AJUSTE 221.155

30.09.07*

78298(2)

878

681886

41274

72

(2)1.034

30.09.06*R$ Milhões

*Acum.: Jan-Set


Despesas Operacionais

R$ Milhões

30.09.2007* 30.09.2006* Var.

Pessoal 166 256 -35,2%

Serviços 44 60 -26,7%

Depreciação 129 127 1,6%

Outros 84 119 -29,4%

TOTAL 423 562 -24,7%

• O PDV – Programa de Desligamento Voluntário, cuja adesão ocorreu em novembro/2006, contou com 1.534 adesões, dos quais 1.444 já se desligaram da Empresa;

• A quantidade de funcionários, que era de 2.737 em 31/10/2006, se reduziu a 1.382 em 30.09.2007.

*Acum.: Jan-Set


Passivo Oneroso

INSTITUIÇÃO CONTRATO TAXA DE SALDO SALDOVIGÊNCIA AMORTIZAÇÕES JUROS 31.12.06 31.09.07

Fundação CESP - CTEEP BSPS 1997 - 2017 240 meses IGPDI + 6,00% 84 84

Fundação EPTE - CTEEP BSPS 1997 - 2017 240 meses IGPDI + 6,00% 149 148

BANCO ALFA 10 meses no encerramento 103,85% CDI - 50

BANCO SAFRA 4 meses no encerramento 101,90% CDI - 50renovável

BANCO DO BRASIL 11 meses no encerramento 103,00% CDI - 10

ELETROBRÁS 1994 - 2021 80 trimestres UFIR + 8,00% 1 1

234 343

CURTO PRAZO 9 118

LONGO PRAZO 225 225

R$ Milhões

Evento Subseqüente: Aprovação de Financiamento junto ao BNDES de R$ 764,2 milhões em Outubro/2007, com entrada de caixa de R$ 400 milhões neste mesmo mês.


Principais Indicadores

DESPESA OPER. / REC. LÍQUIDA

PESSOAL / RECEITA LÍQUIDA

EBITDA / RECEITA LÍQUIDA

LUCRO LÍQ. / RECEITA LÍQUIDA

30.09.07* 30.09.06*

27,7

15,7

72,3

52,7

44,1

26,0

55,9

37,0

Em %

*Acum.: Jan-Set


Análise Econômico-financeira

EBITDA

315,

5

236,

3

214,

6

244,

1

160,

7

145,

0

163,

1

157,

4

165,

4

142,

4

-328

,8-9

9,4

50,8 56

,1

49,9

51,8

48,8 52,8 62

,5

63,8 68,7 83,1

-400,0

-300,0

-200,0

-100,0

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

1T2005 2T2005 3T2005 4T2005 1T2006 2T2006 3T2006 4T2006 1T2007 2T2007 3T2007

-150

-120

-90

-60

-30

0

30

60

90

EBITDA MARGEM EBITDA %

LUCRO LÍQUIDO

-245

,8

196,

4

134,

7227,

5

169,

2

111,

5

82,813

2,9

126,

1

126,

2

83,1

51,8

39,1

67,6

-74,

3

43,3

36,6

27,942

,2

40,042,8

29,7

-300,0

-200,0

-100,0

0,0

100,0

200,0

300,0

1T2005 2T2005 3T2005 4T2005 1T2006 2T2006 3T2006 4T2006 1T2007 2T2007 3T2007

-110

-90

-70

-50

-30

-10

10

30

50

70

90

LUCRO LIQ. MARGEM LÍQUIDA %

EBITDA

RECEITA LÍQUIDA

LUCRO LÍQUIDO

RECEITA LÍQUIDA

R$ Milhões


Evolução do valor das Ações

Período: 28/12/01 a 16/11/07

TRPL3: 653,40TRPL4: 643,85

IBOV: 475,87Índice 100 em 28/12/2001

04080

120160200240280320360400440480520560600640680

dez-01

abr-02

ago-02

dez-02

abr-03

ago-03

dez-03

abr-04

ago-04

dez-04

abr-05

ago-05

dez-05

abr-06

ago-06

dez-06

abr-07

ago-07

IEE: 401,97

Base 100cotação último dia

fechamento mês

16-11-07


Evolução no Mercado

5,15 5,45

11,4

0

12,1

0

31,8

0

30,6

2

33,6

5

6,50

5,61

13,8

5

14,6

0

26,4

0 30,1

0

41,8

5

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

2001 2002 2003 2004 2005 2006 16/11/2007

CO

TAÇ

ÕES

TRPL3 TRPL4

R$ por ação


7,27,5

9,5

9,0

11,5

10,6

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07*

Volume Médio Diário de Negociação – Ações PNR$ Milhões

* Até 21/11


Valor da Companhia

4.064.022

5.616.464

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

set/0

2nov/02jan/03mar/0

3mai/0

3jul/0

3se

t/03

nov/03jan/04mar/0

4mai/0

4jul/0

4se

t/04

nov/04jan/05mar/0

5mai/0

5jul/0

5se

t/05

nov/05jan/06mar/0

6mai/0

6jul/0

6se

t/06

nov/06jan/07mar/0

7mai/0

7jul/0

7se

t/07

Valor Patrimonial Valor de Mercado

R$ milhares


75.000

421.654

114.953

613.373

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

2004 2005 2006 2007

Remuneração ao Acionista

R$ milhares

A RECEITA DA TRANSMISSÃO PAULISTA

REAJUSTE ANUAL Resolução Homologatória

ANEEL Nº 496 de29 de junho de 2007


• Reajuste Anual em 1º de julho de cada ano

• Indexador: IGP-M (4,3966%)

• Revisão Tarifária Periódica sobre Novas Obras• 1º de julho de 2005 (processada em 2007)• 1º de julho de 2009• 1º de julho de 2013

Base Legal – Contrato de Concessão


RAP = RPB + RPC + PA

RAP = Receita Anual Permitida

RPB = Receita Anual Permitida das Instalações de Transmissão da Rede Básica

(Contratos CPST / Administrados pelo ONS -Operador Nacional do Sistema Elétrico)

RPC = Receita das DITs - Demais Instalações de Transmissão / Instalações de Conexão

(Contratos CCT / com Distribuidoras ou Geradoras)

PA = Parcela de Ajuste(Compensar Excesso ou Déficit de Arrecadação)

Composição da RAP


RPB = RBSE + RBNI

RBSE = Receita de Rede Básica dos ServiçosExistentes em 31/12/1999 (RAP Blindada)

RBNI = Receita de Rede Básica de Novos Investimentos concluídos entre 01/01/2000a 30/06/2007 (RAP sujeita a Revisão)

Composição da RAP


RPC = RPCI + RCDM

RPCI = Receita de DITs / CONEXÕES dos ServiçosExistentes em 31/12/1999 (RAP Blindada)

RCDM = Receita de DITs / CONEXÕES dos NovosInvestimentos concluídos entre 01/01/2000e 30/06/2007 (sujeita a Revisão)

Composição da RAP


Evolução da RAP

DESCRIÇÃO - VALORES EM R$ MILHÕES jul/07 jul/06 Var. % 1. SE - SERVIÇO EXISTENTE (REAJ. IGP-M ATÉ 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- DISTRIBUIDORAS 267,8 253,0 5,9 1.2.2- GERADORAS 2,8 2,6 5,8 2. NI - NOVOS INVESTIMENTOS 206,7 158,5 30,5 2.1- LEILÃO-LT CHAV/BOT (SEM REVISÃO) 12,0 11,5 4,4 2.2- ATÉ JUNHO/2005 (REVISÃO 2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- APÓS JUNHO/2005 (REVISÃO EM 2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - INSTALAÇÕES DE TERCEIROS 1,7 0,0 3. RECEITA NORMAL (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 30240,6 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 -110,8 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5

EXPANSÃO DA TRANSMISSÃOPERSPECTIVAS


GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM

OPERAÇÃO

PLANO CONSOLIDADO

M.M.E. / ANEEL(4 ANOS)

MELHORIAS

REFORÇOS

AMPLIAÇÕES

ORÇAMENTOPLURIANUAL

2007 - 2009

NOVAS LICITAÇÕES

PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO

CCPEPDET

(5 / 10 anos)

ONSPAR

(3 anos)

TRANSMISSÃOPAULISTA

TRANSMISSÃOPAULISTA

Sistema de Planejamento


O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007.

Plano de Investimentos

R$ milhões

523 503554

285

2007 2008 2009 2010

Total Investimentos


As declarações contidas neste relatório relativasà perspectiva dos negócios da Empresa, às

projeções e resultado e ao potencial decrescimento da Empresa constituem-se em

meras previsões e foram baseadas nasexpectativas da administração em relação aofuturo da Empresa. Estas expectativas sãoaltamente dependentes de mudanças no

mercado, do desempenho econômico geral doPaís, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

OBRIGADO PELA

ATENÇÃO

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