1B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Oferta Pública de

Subscrição de 4.552.352

Obrigações da ELECTRA,

SARL, com o Aval do

Estado de Cabo Verde

Sessão Especial

Bolsa de Valores de Cabo Verde

13 de Junho de 2007

2B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

A procura foi ± 4 vezes superior a quantidade

disponível.

Procura Total de 8.185.295 para 2.276.176 Obrigações.

Oferta Pública de Subscrição foi um

EXTRAORDINÁRIO

SUCESSO!

3B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Características e quantidade das Obrigações objectos da OPS

Obrigação A: 6,121% 2012

Representada por 1.142.405 (um milhão, cento e quarenta e dois mil,

quatrocentos e cinco) Obrigações, com o valor nominal de 1000$00 (mil

escudos) cada, no montante global de 1.142.405.185 (mil cento e quarenta e

dois milhões, quatrocentos e cinco mil, cento e oitenta e cinco escudos).

Vence juros à taxa fixa anual de 6,121%

4B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Obrigação B: 6,650% 2017

Representada por 1.139.698 (um milhão, cento e trinta e nove mil, seiscentos

e noventa e oito) Obrigações, com o valor nominal de 1000$00 (mil escudos)

cada, no montante de 1.139.698.235 (mil cento e trinta e nove milhões,

seiscentos e noventa e oito mil, duzentos e trinta e cinco escudos).

Vence juros à taxa fixa anual de 6,650%

Características e quantidade das Obrigações objectos da OPS

5B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Obrigação C: MAX ( TBA / EURIBOR 2027 + 2%)

Representada por 2.270.249 (dois milhões, duzentos e setenta mil e duzentos

e quarenta e nove) Obrigações, com o valor nominal de 1000$00 (mil escudos)

cada, no montante global de 2.270.248.809 (dois mil e duzentos e setenta

milhões, duzentos e quarenta e oito mil e oitocentos e nove escudos).

Taxa de juro variável semestral, calculada através da maior entre as taxas

EURIBOR a seis meses ou a Taxa Base Anual (TBA) divulgada pelo Banco de

Cabo Verde, adicionada de 2,0% (dois por cento).

Características e quantidade das Obrigações objectos da OPS

6B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Preço de venda e condições e Destinatários da Oferta

O preço de subscrição das Obrigações foi de 1000 (mil) escudos por cada

obrigação.

De cada um dos três empréstimos obrigacionistas, 50% foi reservado à subscrição

particular pelo BCA e 50% para à subscrição pelo Público em Geral através de

Oferta Pública de Subscrição, na Bolsa de Valores de Cabo Verde.

As Obrigações alienadas no âmbito da OPS foram oferecidas a um único

segmento: Público em Geral.

7B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Documentos Legais

O período para transmissão de ordens de Subscrição Pública decorreu entre as

8h00 do dia 21 de Maio de 2007 e as 17h00 do dia 12 de Junho de 2007.

Todas as ordens de compra válidas, foram satisfeitas até a uma quantidade máxima

de 200 (duzentas) Obrigações.

A Oferta foi aprovada pela Auditoria Geral do Mercado de Valores Mobiliários com a

referência OPS/001/2007 .

Os documentos legais, designadamente, o Prospecto, o Anúncio de Lançamento e o

Aviso de Sessão Especial foram publicados no Boletim de Bolsa e na imprensa

escrita conforme preceituado pelo Regulamento 1/2000 da BCV.

8B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado Total da OPS

 PROCURA EFECTUADO

Nº Ordens 119 115

Quantidade Válida 8.185.295 2.276.176

Valor (cve) 8.185.295.000 2.276.175.000

9B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação A: 6,121% 2012

 PROCURA EFECTUADO

Nº Ordens 81 78

Quantidade Válida 2.218.003 571.202

Valor (cve) 2.218.224.000 571.202.000

10B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação B: 6,650% 2017

 PROCURA EFECTUADO

Nº Ordens 30 29

Quantidade Válida 2.418.708 569.849

Valor (cve) 2.418.708.000 569.849.000

11B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação C: MAX (TBA / EURIBOR 2027 + 2%)

 PROCURA EFECTUADO

Nº Ordens 8 8

Quantidade Válida 3.541.363 1.135.124

Valor (cve) 3.541.363.000 1.135.124.000

12B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado Total da OPS

8185295

2276175

Procura Efectuado

13B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação A: 6,121% 2012

2218003

571.202

Procura Válida Efectuado

Obrigações A

Rateio: 3,9

14B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação B: 6,650% 2017

2418708

569.849

Procura Válida Efectuado

Obrigações B

Rateio: 4,24

15B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Resultado da OPS da Obrigação C: MAX ( TBA / EURIBOR 2027 + 2%)

3541363

1.135.124

Procura Válida Efectuado

Obrigações C

Rateio: 3,1

16B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Colocação por Instituições Financeiras

59%

30%

12%

0,02%

BCA CECV BI BCN

17B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Colocação por Instituições Financeiras e Por Obrigação

55%

31%

14%

0,1%

51%

29%

20%

0%

64%

30%

6%

0%

Obrigações A Obrigações B Obrigações C

BCA CECV BI BCN

18B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Capitalização Bolsita Actual

Segmento Accionista

Título Empresa Nº Acções Cotadas Cotação Capitalização

SCT Sociedade Cabo-verdiana Tabacos 87.240 6.500 567.060.000CEC Caixa Económica de Cabo Verde 208.800 6.100 1.273.680.000BCA Banco Comercial do Atlântico 250.000 2.990 747.500.000ENA Enacol 1.000.000 4.400 4.400.000.000

Total 6.988.240.000

Segmento Obrigacionista

Título Empresa Nº Obrigações

Cotadas Cotação CapitalizaçãoObrigação A: 6,121% 2012 1.142.405 1000 1.142.405.185

Obrigação B: 6,650% 2017 1.139.698 1000 1.139.698.235

Obrigação C: MAX (TBA/EURIBOR 2027 +2%) 2.270.249 1000 2.270.248.809

Obrigações do Tesouro 3.455.530.000

Total 8.007.882.229

19B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Cotação

A admissão à cotação na Bolsa de Valores de Cabo Verde terá lugar no 18 de

Junho de 2007.

A liquidação física e financeira da Oferta Pública de Subscrição ocorre no dia útil

seguinte à realização da Sessão Especial de Bolsa, dia 14 de Junho de 2007.

20B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE

Oferta Pública de

Subscrição de 4.552.352

Obrigações da ELECTRA,

SARL, com o Aval do

Estado de Cabo Verde

Sessão Especial

Bolsa de Valores de Cabo Verde

Veríssimo Pinto