1 MIGUEL JORGE MINISTRO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO EXTERIOR Brasil: como estamos...

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MIGUEL JORGEMINISTRO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA

E COMÉRCIO EXTERIOR

Brasil: como estamos Brasil: como estamos enfrentando a crise enfrentando a crise

econômica.econômica.

12 de Maio 2009 – Audiência Pública Conjunta

Comissão de Desenvolvimento Econômico, Indústria e Comércio e Comissões Especiais de Avaliação da Crise Econômico-Financeira, da Indústria, da Agricultura e do Comércio

Plenário 11 Câmara dos Deputados

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1.1. Sinais efetivos de reaçãoSinais efetivos de reação

2.2. O que fizemos até agora O que fizemos até agora

3.3. O que ainda podemos fazerO que ainda podemos fazer

3

Média diária de concessões volta a crescer em Fev/09.

Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação

0

1

2

3

4

5

nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09

Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Concessões de Crédito - Média Diária(R$ bi)

4

0

50

100

150

200

250

300

350

Fev/07 Jun/07 Out/07 Fev/08 Jun/08 Out/08 Fev/09

Até R$100mil

De R$100mil a R$10milhões

Acima de R$10milhões

Operações de Crédito Pessoa JurídicaR$ bilhões


Mercado de crédito monopolizado por grandes empresas a partir de Set/09: processo cessa em Fev/09.

5

Medidas para aumento imediato da liquidez: liberação de compulsórios (R$99,8 bi); saneamento dos ativos de bancos pequenos (R$ 37 bi) e queda na taxa de juros oficial (de 13,75% em Dez/08 para 10,25% em Abr/09).


Custo do Crédito - Recursos Livres% ao ano

24

29

34

39

44

49

54

59

mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09

Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

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Medidas de aumento da liquidez no mercado cambial: leilão de US$ 12,3 bi reservas para linhas de exportação.

CMN aprova extensão negociada do prazo para ACCs.


Participação dos ACCs no Total Exportado (% média móvel últimos 6 meses)

20%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09

Lehman Brothers

Fonte: Bacen e Secex. Elaboração MDIC.

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Saldo comercial se recupera: +49,4% Jan-Abr 2009/2008;

Queda das importações (-22,8%) maior que queda das exportações (-16,4%): contribuição líquida do comércio exterior para o PIB de 2009 será positiva.


0,9 0,9 1,0

1,7

4,1

2,7

3,3

2,32,7

1,31,6

2,3

1,8 1,8

3,7

-0,5

jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09

Saldo do Comércio Exterior(US$ bi)

8

Ritmo forte de crescimento até Set/08.

Queda livre de Out/08 a Dez/08: ajuste tardio e crise de expectativas.

Retomada positiva a partir de Jan/09.


100

105

110

115

120

125

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mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09

Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC

Produção Física da Indústria de Transformação(com ajuste sazonal, 2002=100)

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Reação forte dos bens de consumo duráveis estancam queda dos bens intermediários.

BK: incerteza adia investimentos no 1T 2009 mas perspectiva para o ano é boa – PAC e Petrobrás podem liderar retomada.


Produção industrial por Categorias de Uso(com ajuste sazonal 2002=100)

80

100

120

140

160

180

200

mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC

Bens de Consumo

Bens Intermediários

Bens de Consumo DuráveisBens de Capital

10

0

5

10

15

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mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09

Valor das Consultas ao BNDES(R$ bilhões - média dos últimos 3 meses)

Fonte: BNDES. Elaboração Assessoria Econômica do MDIC.


Desaceleração em janeiro e fevereiro é revertida em março.

Valor total das consultas ao BNDES subiram 29% no 1T 2009.

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Fenômeno sazonal em meses de Dez + crise = 3 meses de perda de emprego. Emprego volta a crescer em Fev/09 e Mar/09.

125

-102

-655

-41

-319

61 359143

nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09

Fonte: CAGED(MTE). Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).

Emprego Formal(criação líquida de postos de trabalho - milhares)

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Apesar da recente queda no emprego formal, poder de compra interno continua em nível historicamente alto e acima da linha de tendência: aposta no mercado interno.


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mar/04 jan/05 nov/05 set/06 jul/07 mai/08 mar/09

*Excluindo rendimentos descontínuos (13°, férias, etc).Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC

Brasil - Massa Salarial Real(R$ bi)

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Evolução do varejo demonstra força do mercado interno: hoje, Brasil é um mercado 50% maior que em 2003!

Políticas de renda anticíclicas: mudança no IRPF, salário mínimo, seg. desemprego, previdência social, + 2 milhões de famílias incluídas no PBF.


90

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fev/04 ago/04 fev/05 ago/05 fev/06 ago/06 fev/07 ago/07 fev/08 ago/08 fev/09

Volume de Vendas do Comércio Varejista (2003=100)

Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).

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O que fizemos até agora?O que fizemos até agora?

Medidas Contra-Cíclicas de Alívio ImediatoMedidas Contra-Cíclicas de Alívio Imediato

Aumentamos o Crédito Oficial

Estimulamos a Demanda da Indústria

Medidas Estruturais de Competitividade Medidas Estruturais de Competitividade

Desoneramos o Investimento

Aumentamos a Competitividade das Exportações

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O que fizemos até agora?...Crédito.O que fizemos até agora?...Crédito.

BNDESBNDES

Desembolsos totais + 40% em 2008

+ 13% no 1T 2009

• Spread médio do BNDES – 20% em 2008

• Extensão generalizada dos prazos e limites de crédito por empresa.

• Aporte adicional de R$100 bi: dobrou a capacidade de crédito.

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Financiamento de Longo PrazoFinanciamento de Longo Prazo

- FINAME e FINEM: desembolsos +28% em 2008, +12% no 1T 2009, ampliação da participação máxima de 80% para 100% (em alguns casos, de 60% para 80%).

Capital de GiroCapital de Giro

-Cartão BNDES e BNDES automático: desembolsos +14% em 2008.

Financiamento de ExportaçõesFinanciamento de Exportações

- BNDES-Exim desembolsou + 60% em 2008;

- PROEX - aumento do limite de enquadramento: faturamento bruto de R$150 para R$600 milhões.


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Novas Linhas de Financiamento do BNDES

- Programa de Crédito Especial Rural (PROCER): R$10 bi direcionados à indústria agropecuária, máq e implementos agrícolas;

- Programa Emergencial de Financiamento aos Estados (PEF): dotação R$4 bi para custear despesas de capital;

- Programa Especial de Crédito (PEC) para capital de giro: carteira R$1,2 bi e dotação R$6 bi;

- Programa Aquisição de Caminhões Usados: dotação R$1,5 bi; e

- Programa de Apoio ao Setor Sucroalcooleiro (PASS): dotação R$1,3 bi para estocagem.

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Crescimento forte até Dez/08 é interrompido. Crédito se recupera a partir de Mar/09.

Queda das operações com recursos livres foi imediatamente compensada por recursos direcionados: BNDES, Habitação e Rural.


Saldo das Operações de Crédito

900

950

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09

R$

bilh

õe

s

Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).

340

350

360

370

nov/08 jan/09 mar/09

850

860

870

880

Recursos Direcionados: BNDES, Habitação, Rural.

Recursos Livres

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Redução do IPI: Dez/08 prorrogado até Jun/09Redução do IPI: Dez/08 prorrogado até Jun/09

- De 7% para 0% - Automóveis 1000c;

- De 13% para 6,5% - Automóveis de 1000c a 2000c;

- De 5% para 0% - Caminhões.

O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.

Redução do IPI: Abr/09 até Jun/09Redução do IPI: Abr/09 até Jun/09

De 15% para 5% - Geladeiras;

De 5% para 0% - Fogões;

De 20% para 10% - Máquinas de Lavar.

Cadeias longas, complexas e internalizadas = efeitos multiplicadores espetaculares na demanda inter-industrial.

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Tempestividade da reação do governo foi importante: redução do IPI teve repercussão imediata sobre a produção industrial como um todo.

...e a prorrogação deu continuidade aos bons resultados.


Produção de Veículos Automotores - Média Diáriaunidades

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

Fonte: Anfavea. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC.

Ve

ícu

los

lev

es

De

ma

is

Caminhões

Veículos Leves

Ônibus

Máquinas agrícolas

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Programa Minha Casa, Minha VidaPrograma Minha Casa, Minha Vida

- Estímulo à indústria de construção civil: oportunidade única de desenvolvimento de uma indústria modular de grande escala;

- Incentivo à demanda de indústria extrativa, indústria de cimento, vidro, madeira, aço, química (tintas, plásticos)...;

- Setor intensivo em mão-de-obra, com grandes efeitos multiplicadores sobre o emprego: +500mil postos de trabalho;

Redução do IPI: Construção Civil – 31/03/09 a 30/06/09

- De 5% para 0% na maioria dos insumos da construção civil.


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E o governo continua trabalhando...E o governo continua trabalhando...

Programa de Eficiência Energética: Substituição Programa de Eficiência Energética: Substituição de 10 milhões de geladeiras em 10 anosde 10 milhões de geladeiras em 10 anos

- Estímulo à demanda de 1 milhão de geladeiras/ano, 150 mil financiadas pelo FEE e 850 mil com preço/crédito subsidiado.

- Efeito direto e indireto sobre a cadeia de linha branca;

- Economia de energia equivalente à produção anual de 1 turbina Itaipú.

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- Depreciação acelerada em 20% do tempo (BK e Automotiva);

- Ampliação da lista de BK objeto de suspensão de PIS/COFINS no programa RECAP (empresas altamente exportadoras);

- Redução do tempo para crédito de PIS/COFINS sobre depreciação e amortização de BK: de 24 para 12 meses;

- Prorrogação, até 2010, do crédito de 25% da depreciação de BK contra o valor da CSLL.

O que fizemos até agora?...Desoneramos o investimento.O que fizemos até agora?...Desoneramos o investimento.

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- Drawback Verde-Amarelo

Suspensão de IPI, PIS/PASEP e COFINS dos insumos nacionais para a produção de exportações (inclusive para as exportações agropecuárias).

- Facilitação do Comércio Exterior

Revisão, consolidação e diminuição das exigências de inspeção de exportações e importações, menos fiscalizações no trânsito das mercadorias, dentre outras.

- Sist. de Pagamentos em Moeda Local (BRA-ARG)

- Zona de Processamento das Exportações

O que fizemos até agora?...Aumentamos a competitividade O que fizemos até agora?...Aumentamos a competitividade das exportações.das exportações.

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O que ainda podemos fazer?O que ainda podemos fazer?

1.1. Manter taxa de investimento: suspensão de IPI, PIS e Manter taxa de investimento: suspensão de IPI, PIS e

COFINS para BK e redução do IOF para IDE.COFINS para BK e redução do IOF para IDE.

2. Resolver o problema de acúmulo de créditos tributários:

- R$15 bilhões de PIS/COFINS: ampliar possibilidades de compensação automática contra outros encargos;

- Estoque de créditos do ICMS: estudar medidas de securitização com Estados, MF e Congresso;

- Crédito PIS/COFINS: agilizar a restituição para empresas exportadoras.

3. Ampliar esquemas de financiamento e comércio em moeda local com países vizinhos: SML, CCR, BNDES.

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econômica.econômica.

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