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Perspectivas do Mercado SiderúrgicoPanorama Mundial e Brasileiro

Outubro de 2009

Benjamin M. Baptista FilhoCEO

2

Mais de 310 mil empregados em mais de 60 países. 61 plantas industriais em 27 países – 4 continentes (Europa/Ásia/Américas/África).

Líder nos principais mercados, entre eles o de automóveis, construção, eletrodomésticos e embalagens.

Maior produtor de aço em vendas e receita.

Extensa rede de distribuição.

Padrões elevados de sustentabilidade.

PERFIL

A EMPRESA SIDERÚRGICA NÚMERO UM DO MUNDO

3

POSIÇÃO LÍDER NOS MERCADOS MAIS ATRAENTES

A única siderúrgica no mundo verdadeiramente global…

- Presença em mais de 60 países

- Líder global na produção de aço

- Formador da Indústria: Pioneira na consolidação da indústria do aço.

Uma produção global de aço de 103 milhões de toneladas (2008), representando 10% da produção mundial de aço.

Nº 1 na América do Norte

Nº 1 no OesteEuropeu

Nº 1 no Leste Europeu e CIS

Nº 1 na América do Sul

Nº 1 na África

77%

23%

74%

26%

53% 47%

76%

24%

89%

11%

ArcelorMittal

Outros

Número 1 em 5 regiões e 4 continentesFonte: WSA

4

ARCELORMITTALPrincipais Unidades Produtivas – América Latina

5,6 milhões t/ano

• Fornecedor com portifólio diversificado;

• Primeiro produtor brasileiro em 2008 (31% da produção doméstica);

• Ênfase no desenvolvimento sustentável;

• Auto-suficiência em energia elétrica em relevantes operações.

Aços Carbono Planos: 7,5 milhões t/ano

ArcelorMittal Tubarão

ArcelorMittal Vega

Aços Carbono Longos: 5,6 milhões t/ano

ArcelorMittal Aços Longos

Acindar

ArcelorMittal Costa Rica

ArcelorMittal Point Lisas (DRI)

Aços Especiais: 0,9 milhões t/ano

ArcelorMittal Inox Brasil

5

ArcelorMittal Tubarão

ARCELORMITTAL AÇOS PLANOS

VITÓRIAArcelorMittal Tubarão

SÃO PAULO

SÃO FRANCISCO DO SUL

RS

SC

PR

SP

MG

RJ

Oceano Atlântico

ES

CabotagemBarcaças

ArcelorMittal Vega

ArcelorMittal Vega

6

PRODUÇÃO MUNDIAL DE AÇO BRUTO Janeiro’01 ~ Agosto’09

Fonte: WSA

MMTMai'08: 120

Fev'09: 85

92

Fev'05: 85

89

100

Ago'09: 106

60

70

80

90

100

110

120

130

jan

/01

abr/

01

jul/

01

ou

t/01

jan

/02

abr/

02

jul/

02

ou

t/02

jan

/03

abr/

03

jul/

03

ou

t/03

jan

/04

abr/

04

jul/

04

ou

t/04

jan

/05

abr/

05

jul/

05

ou

t/05

jan

/06

abr/

06

jul/

06

ou

t/06

jan

/07

abr/

07

jul/

07

ou

t/07

jan

/08

abr/

08

jul/

08

ou

t/08

jan

/09

abr/

09

jul/

09

-29%

-12%

0.6% ao mês

7

PRODUÇÃO MUNDIAL DE AÇO BRUTO (MMT)

34,5

20,4

Am. Norte

9,37,1

Brasil

51,4

33,2

Europa

31,624,5

CIS 134,4

152,4

China 30,722,9

Japão

Jun ~ Ago’08Jun ~ Ago’08

Jun ~ Ago’09Jun ~ Ago’09

Fonte: WSA

348,0

310,0

Mundo

8

China

Japão

USAAlemanha

Espanha

BrasilMéxico

Coréia do Sul

India

Russia

França

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

- 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

Co

ns

um

o P

er

Ca

pta

(k

g)

PIB Per Capta (USD x 1,000)

CONSUMO DE AÇO PER CAPITAOportunidade de Crescimento do Consumo de Aço

Fonte: WSA / CIA (2009)

Países em Desenvolvimento

Foco em Exportação

Países Desenvolvidos

9Fonte:IISI, Ago 2009

PRODUÇÃO BRASILEIRA DE AÇO BRUTO

Brasil (MMT de Aço Bruto)

2,7

1,6

3,2

1,5

1,7

1,9

2,1

2,3

2,5

2,7

2,9

3,1

3,3

3,5

jan/

06

abr/

06

jul/0

6

out/0

6

jan/

07

abr/

07

jul/0

7

out/0

7

jan/

08

abr/

08

jul/0

8

out/0

8

jan/

09

abr/

09

jul/0

9

-49%

+65%

-16%0.7% ao mês

10

10781013 1003

757

486 479532

648 666711 691

749 768

883

1135

Ju

l'08

Ag

o'0

8

Se

pt'

08

Oc

t'0

8

No

v'0

8

De

c'0

8

Ja

n'0

9

Fe

b'0

9

Ma

r'0

9

Ap

r'0

9

Ma

y'0

9

Ju

n'0

9

Ju

l'09

Au

g'0

9

Se

pt'

09

Vendas de Aços Planos das Usinas

VENDAS DOMÉSTICAS

Fonte: Instituto Aço Brasi (Jul/09)

8% ao mês

-58%

11

CRESCIMENTO DO CONSUMO APARENTE NACIONALAços Planos (MMt)

Fonte: Instituto Aço Brasil (MBA 2009)

7,68,9

9,3 9,1 9,410,5

9,710,6

12,8 13,2

11,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 E

-17%

Observação: Incluindo chapa grossa e placa.

6% ao ano

12

466446

477

448467 466 472 470

432 423

230 229

278 271

300

278

321

212

337

jan/

08

fev/

08

mar

/08

abr/

08

mai

/08

jun/

08

jul/0

8

ago/

08

set/

08

out/

08

nov/

08

dez/

08

jan/

09

fev/

09

mar

/09

abr/

09

mai

/09

jun/

09

jul/0

9

CONSUMO APARENTE DE LAMINADOS A QUENTE (kt)

+6% Mês

Fonte: Instituto Aço Brasi (Jul/09)

-55%

13

135142

440

298

148

205

247246

67

103

217

177

37

287

237

154

8

37

9577

28

5871

46

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Kt

HRC CRC HDG HP AL ZN Others

2006 2007 2008 2009 ytd September

Imports

Exports

HRC 209% 32%

CRC 20% 44%

HDG 111% 14%

Heavy Plate -18% -1%

Tin Plate -48% -19%

O Coated 86% -27%

AL ZN 155% 5%

E. Galv 2685% 9%

Total 57% 20%

∆ % 2008 / 2007

Product ∆ % Jan ~ Sep'09 / Jan ~ Sep'08

IMPORTAÇÕES E EXPORTAÇÕES NACIONAIS

217151

104 88130

210

51473

86

5850

108

44

102

35

37

2318

1220

112

82

46 72

123 99

96

741

373372

228231

355

436

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08 Q1'09 Q2'09 Q3'09

Kt

HRC CRC HDG HP Total

YoY

1.2301.540 1.440

975560

529

983804

642

267

312

382268

294

113

495

341684

406

311

853

25361

319

2.5662.317

1.251

3.246 3.197

1.486

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2009 ytdSept

KT

HRC CRC HDG HPFonte: Instituto Aço Brasil

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EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS

CONSUMO APARENTE DE AÇOS PLANOS – BRASIL

Participação dos Principais Setores

26,3

30,3

32,9 33,131,6 31,4

24,3 23,925,5

24,125,8 26,2

16,6 16,815,3 15,1 15,0 15,2

16,8

9,1 9,1 8,6 7,8 7,1 6,9 6,8

24,4

25,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Automotivo

Bens de Capital, Máq. eEquips (incl. Agrícolas)

Construção Civil

Utilidades Domésticas eComerciais

Fonte: Instituto Aço Brasil

(%)

15

NOVOS PRODUTOS - PERSPECTIVAS

Bobina Quente

Aços microligados de alta resistência, com ganhos de redução de espessura/peso: principalmente nos mercados de autopeças e de construção civil

Aços microligados

Dual Phase

Multifásicos

Resistente a Corrosão

16

Revestimento Al-Zn

NOVOS PRODUTOS - PERSPECTIVAS

Bobina Frio & GalvanizadoSetor Indústria

Composição do revestimento:55% Alumínio43.5% Zinco1.5% Silício

Aços com revestimento contra corrosão atmosférica de elevada vida útil

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NOVOS PRODUTOS - PERSPECTIVAS

Bobina Frio & Galvanizado Setor Automotivo

Atendimento a norma ABNT NBR 15300:

1° Etapa 2010 – crash frontal

2° Etapa 2014 – air bag e crash lateral

Aços microligados de alta resistência, atendendo requisitos restritos de seguranças com ganhos de redução de espessura/peso

18

NOVOS PRODUTOS - PERSPECTIVAS

Bobina Frio & Galvanizado Setor Automotivo

Demanda Estimada para High Strength Steel (HSS) e Advanced High Strength Steel (AHSS)

38% 34%25%

7% 11%35%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2006 2010 2020

Mas

s %

in

BiW

AHSS

HSS

• Aumento no uso de AHSS de 7% em 2006 para 11% em 2010, principalmente HSS

• Potencial de longo prazo de 35% de AHSS no Body in White (BIW) - carroceria

Fonte: ArcelorMittal (Auto)

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ARCELORMITTAL AÇOS PLANOS

• Considerações Finais:

• Expansão da produção acompanhando o crescimento do mercado.

• Produtos com valor agregado atendendo às exigências crescentes de qualidade solicitadas pelos clientes.

• Infra-estrutura de logística (combinação de modais de transporte).

•Portifólio diversificado de produtos atendendo aos diversos segmentos consumidores.

20

Obrigado!!