apimec.mediagroup.com.brapimec.mediagroup.com.br/itausa/2008/Slides/Itausa_apimec_2008.pdf · -...

Ricardo SetubalDiretor de Relações com Investidores

Perfil da Empresa

Agenda

Perfil da Empresa

Investimentos Estratégicos

Ações Desenvolvidas no Períodoç

Desempenho das Áreas

Informações Financeiras Consolidadas

Governança Corporativa

Sustentabilidade

Crescimento Sustentável

1

Perfil da Empresa

Informática Automações

Itautec Brasil Itautec Exterior Tallard Technologies

Distribuidor de ValorAutomaçõesServiços

çServiços

Distribuidor de Valor Agregado - VAD

• Argentina• Espanha

• Argentina• Brasil

• Estados Unidos• México• Portugal

• Chile• Colômbia• Equador• Estados Unidos• México• Venezuela

2

Informática

Perfil da Empresa

Fabricação de Desktops, Notebooks e Servidores

Posicionamento no MercadoDesktops - Entre as 6 maiores empresas do Brasil - Market Share aproximado 5% *

3

Notebooks - Entre as 5 maiores empresas - Market Share aproximado 6% ** Fonte IT Data

Automações

Perfil da Empresa

Fabricação de equipamentos de Automação Bancária e Comercial

QuickWay SelfcheckoutATM TTW QuickWay Checker Wi-fiATM Adattis SIGAPosicionamento no MercadoEntre as 3 maiores empresas do Brasil

4

10ª maior base instalada de ATMs no mundo e 2ª na América Latina**Fonte: "Global ATM Market and Forecasts to 2013" - Retail Banking Research

Serviços

Perfil da Empresa

Outsourcing, Assistência Técnica, infra-estrutura e InstalaçõesServiços

Abrangência Brasil:Abrangência Brasil:

• 2.700 Municípios Atendidos

• 12.000 Clientes Ativos

34 id d 7 l b tó i• 34 unidades e 7 laboratórios

• 3.000 Funcionários

Posicionamento no Mercado

5

Maior rede própria de assistência técnica no Brasil

Distribuição

Perfil da Empresa

Distribuidor de Valor Agregado – VAD de marcas globaisDistribuição

Posicionamento no Mercado Tallard Miami/EUA

6

Maior empresa brasileira de tecnologia no exteriorTallard Miami/EUA

Investimentos Estratégicos

Capacidade Produtiva

Produto Unidades mil/ano

- Aumento da capacidade de produção de cofres para 3.000 unidades/anoAquisição de máquina de corte a plasma com capacidade para chapas de 1 polegada

Desktops 480

Notebooks 480

Automação Bancária 24

- Lançamento da linha de ATMs Adattis – Lead freeEquipamentos modulares isentos de chumbo

Automação Bancária 24

Automação Comercial 21 - SIAC – Sistema Itautec de Automação ComercialModernização de toda estrutura e adequaçãoà demanda do mercado

7

- Criação de uma Holding Internacional na Espanha

Ações Desenvolvidas no Período

- Criação de uma Holding Internacional na Espanha

Consolidação dos resultados das empresas do exterior

Participação nas principais feiras de tecnologia- Participação nas principais feiras de tecnologia

Cebit – Hannover/Alemanha / BAI – Orlando/EUA /Fórum TI Governo – Brasil / Ciab Febraban – Brasil

- Implantação do sistema SAPPadronização e consolidação das operações, maior controle e segurança no tratamento e armazenamento das informações, otimização dos

Cebit – Hannover/Alemanha

8

no tratamento e armazenamento das informações, otimização dos processos de negócios.

Desempenho

9

Áreas de Atuação - Informática

Receita Bruta de Vendas – R$ MilhõesItautec - Unidades Expedidas - mil(Desktops + Notebooks)

580 2683,8

601 2326 9

433 8 505,2 436 7 517,1

146,4178,6

164,5

580,2 601,2

+18,4%233 4 222 3313,855,8

76,9 104,6175,6

310,3 326,9

+41,1%433,8 436,7

2005 2006 2007 2008

Acum 9 Meses 4º Trimestre

119,8233,4 222,3

2005 2006 2007 2008

A 9 M 4º T i

10

Acum. 9 Meses 4º TrimestreAcum. 9 Meses 4º Trimestre

Áreas de Atuação - Informática

15,517,2

20 2%

Perspectiva de vendas no Brasil até 2012Em milhões de unidades – Fonte IT Data

Breakdown ItautecUnidades Vendidas

1,9 4,2 5,6 7,0 8,5 10,0

0,78,2

10,012,0 12,7

14,015,5

79,8%

20,2%41,1%

7,5 8,1 7,8 7,1 7,0 7,0 7,2

2006 2007 2008E 2009E 2010E 2011E 2012E

58,9%

9M07 9M08

Desktops NotebooksDesktops Notebooks

11

Áreas de Atuação - Automações

Receita Bruta de Vendas – R$ MilhõesUnidades Expedidas - mil(Bancária + Comercial)

38 0 265 5

26 2 26 08,4

9,711,8

23,5

38,032,9

-0 8%46,0

70,8 102,0162,4

235,6265,5

9 1%15,1

23,2 26,2 26,0

2005 2006 2007 2008A 9 M 4º T i t

-0,8%116,4

164,8 163,5 148,6

2005 2006 2007 2008

Acum 9 Meses 4º Trimestre

-9,1%

12

Acum. 9 Meses 4º Trimestre Acum. 9 Meses 4º Trimestre

Áreas de Atuação - Serviços

1 125 0 1 203 6 1 209 4 101 2 93 2

360,2343,1291,3

Nº de Atendimentos - mil Receita Bruta de Vendas – R$ Milhões

821 3 882,9 908,5 985,9

303,7 320,7 300,91.125,0 1.203,6 1.209,4

+8,5% 201,2 241,9 267,0 295,2

90,1101,2 93,2291,3

+10,6%821,3 882,9 908,5

2005 2006 2007 2008

201,2

2005 2006 2007 2008

Acum. 9 Meses 4º Trimestre Acum. 9 Meses 4º Trimestre

13

Receita Bruta de Vendas – R$ Milhões

Áreas de Atuação – Distribuição

Receita Bruta de Vendas R$ Milhões

143 3330 7

432,6Aquisição

TallardAquisição

Tallard

289,3365,8

136,2

143,3

88 8

330,7

+26,4%

52,1 194,5

289,3 36,7 88,8

2005 2006 2007 2008

14

4º Trimestre Acum. 9 Meses

Di t ib i ã ÁReceita Bruta até Setembro:


ServiçosR$ 295,2 MM

Distribuição por ÁreaReceita Bruta até Setembro: R$ 1.366,6 milhões

10,9%2,9% Itautec Exterior +

Exportação

Informática

AutomaçõesR$ 148,6 MM 26,7%

21,6% Automações

ServiçosR$ 517,1 MM Itautec Exterior +

ExportaçãoR$ 39,9 MM

Di t ib i ã

37,9%Distribuição

I f átiDistribuiçãoR$ 365,8 MM

15

Informática

Indicadores Financeiros


R$ Milhões 9 M 07 9 M 08Receita Bruta 1.185,9 1.366,6

Receita Líquida 1.062,6 1.229,0

Lucro Bruto 219,1 232,6

Lucro Líquido 77,2 34,2

Lucro Líquido Recorrente 38,5 30,4

EBITDA 85,8 77,5

Dívida Líquida 50,1 160,6

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio (ROE) 26,8% 10,5%

EBITDA / R it Lí id 8 1% 6 3%

16

EBITDA / Receita Líquida 8,1% 6,3%

Dívida Líquida / EBITDA (Vezes) 0,6 2,1 ATM Adattis

Movimentação EBITDA – R$ Milhões


Movimentação EBITDA R$ Milhões

+ 13,585,8

+1 8 77 5+1,8 77,5

- 15,4 - 6,7 - 1,5

17

Aumento Aumento Aumento Desp. Aumento AumentoEBITDA 9M07 Lucro Bruto Desp. Vendas Administrativas Despesas Outros EBITDA 9M08

P&D Resultados

Financiamento aprovado junto ao BNDES de R$ 142 6 milhões


Liberados R$ 131,7 milhões (92,4%) até 30.09.08

Financiamento aprovado junto ao BNDES de R$ 142,6 milhões

Detalhamento do financiamento:

1) Inovação e Pesquisa e Desenvolvimento R$ 68,5 milhões

2) Modernização e aumento de capacidade das linhas de montagem R$ 39,5 milhões

3) Esforço de Internacionalização R$ 34,6 milhões

18

Indicadores de Liquidez


2 03 2,12 2,11

Indicadores de Liquidez

Líquidez - vezes

1,50 1,48

2,031,77

, ,

1,431,421,441,511,261,18

Liquidez CorrenteLiquidez Geralq

2003 2004 2005 2006 2007 30.09.08

19

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio – JCP


Juros sobre Capital Próprio por Competência - R$ milhões

10 5Pay-out

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio JCP

4,4 5,2

10,5

7,8

16,8%

27,9%

,

MINIPOS P i i1S05 1S06 1S07 1S08 1S07 1S08

MINIPOS Prizis

20

Market Capitalization


Market Capitalization - R$ Milhões

679 3


517,7594,2

679,3

349,7

Quickway Checker2005 2006 2007 28.11.08

21

Q y



0%

p

12/2007

MMR$ 504,7

-44%-49%

-43%

MMR$ 3.818,4

MMR$ 679,3

63.886 Pontos11/2008

MMR$ 284 9-87%49%

12/07 01/08 02/08 03/08 04/08 05/08 06/08 07/08 08/08 09/08 10/08 11/08

MMR$ 284,9

MMR$ 504,9

MMR$ 349,7

36.595 Pontos

Bematech (BEMA3) Positivo (POSI3) Itautec (ITEC3) IBovespa

22

- 100% Ações Ordinárias;


100% Ações Ordinárias;

- Tag-along de 80%;

- Comitê de Divulgação de Atos ou Fatos Relevantes desde 2002;

- Distribuição de dividendos mínimos de 25% do lucro líquido ajustado (Estatutário);

- Média de 29% do lucro líquido nos últimos 5 anos;

C itê d G tã I t li ê i C ti Ri Éti G C ti G tã- Comitês de Gestão: Inteligência Corporativa, Riscos e Ética, Governança Corporativa, Gestão

de Talentos, Excelência Operacional e de Sustentabilidade Social, Ambiental e Cultural;

- Código de Ética e Conduta;

- Divulgação de Relatório Anual desde 1999.

23

Relatório Anual 2007

Responsabilidade Ambiental

Sustentabilidade

- Certificação dos produtos com normas internacionais (RoHS e Weee);

- Certificação ISO 14.001 (desde 2003);

- Criação do Comitê de Sustentabilidade Ambiental, Social e Cultural;

- Realizada a 1ª venda de microcomputadores com critérios de sustentabilidade (2008);

- Premiação do case de embalagem pelo Benchmarking Ambiental Brasileiro

Responsabilidade Social- Patrocinadora da Fundação Itaúsa Industrial (Planos de aposentadoria complementar);

- Código de Ética e Conduta – prevê cláusulas relativas à proibição de mão-de-obra infantil ou análogo à escravidão;

- Programa de Inclusão Digital para jovens e adolescentes da comunidade de entorno;

P d I l ã Efi i t i ti t t ã d P t d d N id d E i i

24

- Programa de Inclusão Eficiente - incentiva a contratação de Portadores de Necessidades Especiais;

- Participa do Programa Empresa Amiga da Criança desde 2004 (Fundação Abrinq).

Premiações

Sustentabilidade

ç- Prêmio Abrasca Relatório Anual (Edição 2008)1º lugar na categoria companhias abertas com receita líquida igual ou superior a R$ 1 bilhão

- Excelência em Pesquisa e Desenvolvimento – Projeto MobiCash* (Anuário Informática Hoje – Edição 2008)

* Projeto Mobicash – Dispositivo móvel para transações financeiras

- Melhor empresa na categoria Tecnologia-Softwares e Serviços (As Melhores da Dinheiro – Edição 2008)

- IF Product Design Award 2009 – Hannover/Alemanha (6º ano)T i l C lt P i i P d t l B

25

Terminal Consulta Prizis com Pedestal e Base

Crescimento com Criação de Valor

Crescimento Sustentável

Força da marca - 29 anos de presença no mercado nacional;

Posicionamento no MercadoSinergia entre as áreas de negócios;

Eficiência Operacional

Crescimento com Criação de Valor

Habilidades superiores no desenvolvimento de produtos de alto valor agregado;

Portfólio de produtos com excelente relação custo x benefício;

At di t té i i li d t d t itó i i l

Custos de produção competitivos;

Sólida estrutura de capital;

Geração operacional de caixa positiva nos 10 últimos exercícios;Atendimento técnico especializado em todo território nacional;

Produtos homologados no mercado internacional;

Qualificada carteira de clientes;

C id d d d ã lt l

Direcionamento estratégico dos investimentos;

Crescimento das receitas em moeda estrangeira;

Responsável atuação sócio-ambiental;

26

Capacidade de produção em alta escala;

Desenvolvimento de projetos customizados.9 exercícios consecutivos com resultados positivos.

Ricardo SetubalDiretor de Relações com Investidores

Plínio do Amaral PinheiroDiretor de Relações com Investidores

DIVISÃO DECA DIVISÃO MADEIRA

Áreas de Atuação

DIVISÃO DECA• Metais Sanitários

• Louças Sanitárias

• Chapa de Fibra

• MDP

• MDF/HDF/SDF• Acessórios • MDF/HDF/SDF

• Piso Laminado

1

Terras pertencem a Duratex S A; Certificações ISO14 001 e FSC;

Área florestal

Terras pertencem a Duratex S.A;Área total: ~120 mil ha de terras em Set/08;

valor de mercado: R$ 1.473 milhões (US$ 731M);

Certificações ISO14.001 e FSC;Membro da CCX (Chicago Climate Exchange).

valor patrimonial: R$ 537 milhões (US$ 281M).

Auto-suficiência em madeira:

Economias de escala;

Menos riscos no processo

t té i té i iacesso estratégico a matéria-prima

2

MDP Madeira

Localização geográfica

MDF & Piso Laminado Agudos - SP

MDPItapetininga - SP

Madeira

MDF & Chapa de FibraBotucatu SP

Chapa de Fibra Jundiaí - SP

Botucatu - SP

3

LouçasMetais

Localização geográfica

Louças Cabo de Sto Agostinho - PE

MetaisSão Paulo - SP

Louças Queimados - RJ

Metais e LouçasJundiaí - SP

Louças Jundiaí – SP

LouçasSao Leopoldo - RSSao Leopoldo RS

4

Cenário – Setor da construção civil

Déficit habitacional estimado: 7,9 milhões de moradias.

UF % M t

Entre 40 e 600 obras

Abaixo de 40 obrasFonte:Criactive

Construtoras 2.361

Nº de Obras 7.967

UF % MapeamentoSP / RJ 80%Outros 60%

Acima de 600 obras

5

Deca: disponibilidade de produtos para os diferentes segmentos de consumo:Deca: disponibilidade de produtos para os diferentes segmentos de consumo:

Cenário

$ / $$ / $$$ / $$$$

p p p gp p p g

$ / $$ / $$$ / $$$$Banheiro completo: Banheiro completo:

METAIS + LOUÇAS

aproximadamente R$ 13.500,00

METAIS + LOUÇAS

aproximadamente R$ 1.500,00

. Louças: linha Vogue Plus;

. Metais: linha Izy e

. Chuveiro Izy.

MARCUS VINICIUS R. NOVAIS

Ç. Louças: linha Link; . Válvula Deca Slim e . Metais: linha Stick; Chuveiro Quadrado

DÉBORA AGUIAR. Chuveiro Quadrado.

Fonte: estudo interno Área de Eventos Deca

6

Cenário – Indústria de painéis

• 8 concorrentes;• Localização predominante nas regiões sul e sudeste;• Próximo aos principais pólos moveleiros:

i d 14 il MGmais de 14 mil empresas;principais pólos e localidades:

Bento Gonçalves (RS)

SP

PR

ES

Votuporanga (SP)Bento Gonçalves (RS),São Bento do Sul (SC),Arapongas (PR),Grande São Paulo (SP),

PR

SC

RS

Votuporanga (SP)Mirassol (SP)Ubá (MG)Linhares (ES)( ), Linhares (ES)

7

Prazos de pagamentos (em set/08):Mercado de móveis (preço médio em R$ em set/08):

Cenário

Prazos de pagamentos (em set/08):Mercado de móveis (preço médio em R$ em set/08):

2.650,00

Móveis de quartoMóveis de salaMoveis de cozinha

7.900,00 pagamentos à vista7%

superiores

2.730,00 1.670,00 2 630 00

4.560,00

superioresa 4 parcelas

72%

Fonte: Pesquisa Gouveia de Souza nas seguintes lojas: Casas Bahia, Ponto Frio, Marabraz, Kolumbus,

615,00 1.050,00 2.520,00 1.070,00

1.840,00 950,00 2.630,00

pagamentos em até 3x

21%Insinuante, dentre outras, num total de 211 lojas consultadasBaixo Padrão Medio Padrão Alto Padrão

8

Crédito imobiliário pelo PIB:Disponibilidade de crédito imobiliário (R$’000):

Cenário

Crédito imobiliário pelo PIB:

3,56%3,13%

2 66%

Crédito Imobiliário / PIB Brasil (em %)Fonte: BACEN

29.000

18.283

9.340

Financiamentos do SBPE (R$ milhões)Fonte: Bacen e ABECIP

1,36%

2,66%2,23%

1,84%1,70%1,45%1,31%1,21%

2.2184.852

3.002

2003 2004 2005 2006 2007 2008*

8.500Financiamentos do FGTS (R$ milhões)

CAGR: 67,2%

2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009* 2010* 2011* 2012*

* Estimativas

3.821

8.5006.9096.999

5.5333.892

Financiamentos do FGTS (R$ milhões)Fonte: Base de dados CBIC e CEF

2003 2004 2005 2006 2007 2008** 2008: jan a ago08 (anualizado)

9

Lançamentos na região metropolitana de São Paulo(nº unidades lançadas em prédios e condomínios horizontais)

Cenário

(nº unidades lançadas em prédios e condomínios horizontais)

62.0659 meses (jan. a set.)

31 545

47.39334.72733.682

28.19234.938

31.545

30.520

2003 2004 2005 2006 2007 2008

10

Mercados atendidos Ciclo médio de uma obra:

Cenário

Mercados atendidos(% da Receita Duratex consolidada):

Ciclo médio de uma obra:

ConstruçãoOutros ç46%22%

Móveis32%

6 12 66 meses 12 meses 6 meses

11

Com a rápida mudança de cenário, foi divulgado o seguinte esclarecimento ao mercado:

Cenário

p ç , g g

10 de outubro de 2008

“Em função de diversas perguntas e consultas ocorridas nos últimos dias, informamos que todos os Passivos emmoeda estrangeira da Duratex estão totalmente cobertos por operações de hedge tradicionais não apresentandomoeda estrangeira da Duratex estão totalmente cobertos por operações de hedge tradicionais, não apresentandoqualquer risco em função da atual volatilidade cambial.Informamos ainda que não, temos nem realizamos qualquer operação com derivativos alavancados.Com relação aos investimentos em andamento anunciados no 1º semestre de 2008, informamos que devido aoagravamento da crise financeira internacional, e de seus possíveis reflexos para a Economia brasileira, a Diretoria dag , p p ,Duratex decidiu readequar seu cronograma de implantação, postergando a sua execução por 6 meses.A gestão financeira da Duratex é pautada por Políticas conservadoras, privilegiando a liquidez da Empresa e asustentabilidade de suas operações.

Plínio do Amaral PinheiroVice Presidente Corporativo e Financeiro

Diretor de Relações com Investidores”

12

Operações sujeitas a variação cambial (em R$ ‘000):

Cenário

ATIVOS EM MOEDA ESTRANGEIRA PASSIVO EM MOEDA ESTRANGEIRA

IMPORTAÇÃO EM ANDAMENTO 80.907 BNDES 17.527

p ç j ç ( $ )

CONTAS A REC. DE CLIENTES NO EXTERIOR 31.174 RESOLUÇÃO 2770 252.995

DURATEX OVERSEAS 36.018 FINANCIAMENTO DE IMPORTAÇÃO 153.203

SWAP YEN / US$ X CDI 294 703 ADIANTAMENTODE CONTRATO DE CÂMBIO 87 897SWAP YEN / US$ X CDI 294.703 ADIANTAMENTODE CONTRATO DE CÂMBIO 87.897

OPÇÕES DE COMPRA DE US$ 76.571 FINANCIAMENTO COM VAR. CAMBIAL NO PL (30.578)

FORNECEDORES 45.519

TOTAL ATIVO + INSTRUMENTO FINANCEIRO 519.373 PASSIVO EM MOEDA ESTRANGEIRA 526.563

13

I ti t t d P j t MDP

Cenário

Investimentos postergados: Projeto MDP

• Investimentos totais estimados em R$ 1,0 bilhão;• MDP: linha com capacidade de 1.000.000 m3/ano;• Fábrica de Resina;• Aquisição de terras e plantio de florestas.

14

R$925,3 milhões(em R$ milhões)

PAR – Plano de Aplicação de Recursos

615,3R$1.327,5 milhões

$ ,(em R$ milhões)

310,0303,5

108,4 105,4

222,3172,8

139,4138,9 136,8

2000 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08* '09*

postergados investimentos de R$450 milhões.* PAR estimado entre 2008 e 2009.

15

Evolução da capacidade de produção e taxa de utilização:


88%85%81%

69%70%

ç ç ç

Madeira

640 640 640 640 640

1.440

640

69%70%60%

Utilização da capacidade

360 360 360 360 360 360 360

500 500 500 500 500 500 500

Chapa de FibraMDPMDF

360 360 360 360 360 360 360

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

p(em ‘000 m3)

16

Evolução da capacidade de produção e taxa de utilização:


ç p p ç ç

7 040

87%83%

77%69%74%76%

3.200 4.200 4.200 3.800 3.8004.520

7.040

Utilização da capacidade

14.400 14.400 14.400 14.400 14.400 15.600 16.800

Metais SanitáriosLouças Sanitárias

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (em ‘000 peças)

17

Projeto MDF: Metais Sanitários: Louças Sanitárias:


• Nova linha de 800.000 m3/ano:Start-up em abril/2009.

• Linha de Acabamento Melamínico;• Planta de Resina;

• Aumento de capacidade: 400.000 peças / mês;

• Término das expansões: 2010

• Duas aquisições de R$60 milhões cada, considerando:valor pago + investimentos + capital de giro

• + 80% sobre a capacidade ao final de 2007:1 - Ideal Standard: 1.800.000 peças / ano:

• Florestas.2010

Duas plantas (Jundiaí - SP e Queimados - RJ).2 - Cerâmica Monte Carlo: 1.440.000 peças / ano;

Uma planta em Cabo de Sto Agostinho (PE).

18

Destaques (R$ milhões):

Desempenho

2007 set/08Indicadores de Risco

q ( )2007 set/08

Destaques FinanceirosCaixa 662,9 656,9Ativo Circulante 1.266,0 1.381,3

Liquidez Corrente 2,34 1,72PL / Ativo Total 58% 52%Dívida / Dívida + PL 30% 37%

, ,Realizável a Longo Prazo 34,3 80,7Ativo Permanente 1.330,1 1.791,8Ativo Total 2.630,4 3.253,8Endividamento Curto Prazo 246 2 395 0 Dívida Líquida 7,9 333,7

Dívida Líquida / PL 0,01 0,20 Dívida Líquida / EBITDA 0,01 0,58

Endividamento Curto Prazo 246,2 395,0Passivo Circulante 540,9 804,0Endividamento Longo-Prazo 424,6 595,6Exigível a Longo Prazo 546,2 772,6P ti i ã Mi itá i 7 5 0 2

*Participação Minoritária 7,5 0,2Patrimônio Líquido 1.535,8 1.677,1 * EBITDA últimos 12 meses

19

Endividamento em set/08: Cronograma de amortização da dívida

Desempenho

88331

g ç(em R$ milhões):

Dívida de curto prazoDívida de longo-prazo

C t PR$ 990,6M

358

125

88 Dívida de curto-prazoCurto-Prazo40%

270125

492526

6117Longo-Prazo

60% 4T2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 eapós

60%

20

Receita líquida (Jan a Set / 2008): Distribuição geográfica das vendas:

Desempenho

q ( )

MDPChapa de Fibra

17,3%

Distribuição geográfica das vendas:

Mercado Externo

R$ 1.428,0 milhões

Piso Laminado

MDP14,5%

,

Metais Sanitários22,7%

Mercado Externo10,1%

MDF/HDF/SDF

6,0%

Louças SanitáriasMercado Interno

89 9%26,1%ç

13,3% 89,9%

21

Desempenho Janeiro a Setembro

Receita Liq. (R$ M) & Margem Bruta (%) Lucro Líquido (R$ M) & ROE (%)EBITDA (R$ M) & Margem (%)

40 2%42 6%42 2%38 7% 45,7%

1.428,0

940 31.078,5

1.210,8

40,2%42,6%42,2%38,7% , %

332 5414,0 430,3

27,9% 29,5% 30,8% 34,2% 30,1% 22,5%21,6%17,3%

13 9% 241 5 265 9883,4 940,3

2004 2005 2006 2007 2008

246,7 277,2 332,5

2004 2005 2006 2007 2008

12,9% 13,9% 241,5 265,9

92,7160,8105,8

2004 2005 2006 2007 2008

CAGR: 12,7% CAGR: 14,9% CAGR: 30,1%

22

Desempenho Trimestral Recorrente

Receita Liq. (R$ M) & Margem Bruta (%) Lucro Líquido (R$ M) & ROE (%)EBITDA (R$ M) & Margem (%)

45,4% 40 0%43 3% 40 2% 40 3% 30 3%31 3%34,0%

529,7

429,0 459,8 428,3470,0

45,4% 40,0%43,3% 40,2% 40,3%

145,8 151,0142,5144,1 127,9

28,5%30,3%29,9%31,3%,

89 2 93 9

22,7%20,9%20,2%

23,7%20,1%

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

127,9

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

89,2 73,2 93,978,877,4

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

23

• Inclusão da Duratex no Índice de Sustentabilidade Empresarial;


p ;• Tag-along de 80% às ações preferenciais;• Política de distribuição de dividendos mínimos igual a 30% do lucro líquido ajustado (estatutário);• 3 membros do Conselho de Administração independentes;• Membro do Nível 1 de Governança da Bovespa;• Canal eletrônico exclusivo para opinar ou criticar o modelo de governança da empresa:

[email protected];Comitês de gestão em f ncionamento (I) Sustentabilidade Ambiental Social e Cultural; (II) Opções;• Comitês de gestão em funcionamento: (I) Sustentabilidade Ambiental, Social e Cultural; (II) Opções; (III) Negociação; (IV) Governança Corporativa; (V) Riscos e Ética; e (VI) Gestão de Talentos, dentre outros.

• Código de Ética e Conduta;• Políticas em prática: (I) Negociação de Valores Mobiliários; (II) Divulgação de Ato ou Fato Relevante;Políticas em prática: (I) Negociação de Valores Mobiliários; (II) Divulgação de Ato ou Fato Relevante; (III) Fornecimento de Bens e Serviços; e (IV) Combate a Atos Ilícitos, dentre outras.

24

Criação de Valor

EPS (R$) Expansão MDF Fábrica de ResinaCAGR: +18% Aquisições de terras e plantio de

florestas e Expansão Deca

Expansão em MDP

574,4

104 0

R$50 milhões de dividendos

extraordinários

EBITDA (R$M)Dividendos normais

1º MDF no Brasil

Piso laminado

Expansão MDP

Expansão MDF

Aquisição Ideal StandardAquisição CMC

2, 65

1 16

Expansão em MDPPlanta de resina

104,0

R$15,3 milhões de dividendos extraordinários

CAGR: +16%

CAGR: +21%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011 2012

1 MDF no Brasil

0,25

1,16

CAGR: +32%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011 2012

70,3

6,9

* Lucro e EBITDA dos últimos 12 meses e dividendos relativos ao primeiro semestre anualizados

25

Plínio do Amaral PinheiroDiretor de Relações com Investidorescom Investidores

Reinaldo RubbiDi t d R l õ I tidDiretor de Relações com Investidores

Produtora de Especialidades Químicas Intermediárias

Aplicações Finais

Centrais P t í i

Elekeiroz2ª ã

Finais

Petróleo

Expedição Física

Petroquímicas1ª geração

2ª geração

1

Expedição Física Acumulado até 3º trimestre de 2008: 373 mil t

Aplicações Finais

2

Participação da Elekeiroz na Capacidade Brasileira de Produção

Oxo-Álcoois

Maleico

2-Etil Hexanóico

93%

100%

100%

7%

Ftálico

Plastificantes

Oxo-Álcoois

53%

55%

47%

45%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros

Única produtora da América Latina de Octanol, Normal Butanol e Ácido 2-Etil HexanóicoA maior produtora da América do Sul de Anidrido Maleico, Plastificantes e Isobutanol

3

Participações da Elekeiroz nos Mercados Líder em Oxo - Álcoois, Ácido Carboxílico (“Oxoproducts”), Anidridos (Maleico e Ftálico) e Plastificantes

75% 25%

84% 16%2-Etil Hexanóico

, ( p ), ( )

50% 42% 8%

50% 50%

75% 25%

Ftálico

M aleico

Oxo-Álcoois

48% 40% 12%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Ftálico

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações

4

Evolução de Preços Médios

Nafta CAGR 27 9% 1.147

US$/t

Nafta CAGR 27,9%Produtos Elekeiroz CAGR 26,6%

695833

1.147

9 4 2

US$/t

353465

570

2 7 5 3 5 8 4 6 75 7 3 6 2 8

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 89 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

Na fta P ro d u to s E le k e ir o z

5

Segmentação de Mercado em % da Receita Bruta

A l d té

28 14 14 12 12 10 7 3

56%Acumulados até 3º trimestre

27 15 13 18 8 10 6 3

28 14 14 12 12 10 7 39M08

27 15 13 18 8 10 6 39M07

Construção Civil Vestuário Automotivo Exportação55%

Outros Ind. Químicas Diversas Alimentícia Public/Com. Visual

6

Gestão Estratégica em 2008

Aumento de 10% da capacidade nominal de produção da unidade de Oxo-Álcoois de Camaçari (BA).

Aumento de 5% da capacidade nominal de produção da unidade de Ftálico de VP com sensívelincremento da qualidade do produto.

A unidade de Ftálico de VP é considerada a mais avançada do mundo, sendo a única que faz adestilação contínua do produto final em uma só coluna o que possibilita menor consumo dedestilação contínua do produto final em uma só coluna, o que possibilita menor consumo dematéria-prima, aumento da vida útil do catalisador e redução da geração de sub-produtos e resíduos.

Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA)Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA).

7

Investimentos Realizados: 2002 a 2008

R$ milhões

31,6

29,8

média anual 2002 a 2007 9M 08

8

Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre

391 373

Expedição Física: mil t Receita Líquida: R$ milhões

644 710

193 188585 593

644

198 185

9M07 9M08

59 117

9M07 9M08

Inorgânicos Orgânicos Inorgânicos Orgânicos

9

Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre

Expedição Física Receita Líquida

91% 84%49% 50%

9% 16%

9M 07 9M08

51% 50%

9M07 9M08

Inorgânicos OrgânicosInorgânicos Orgânicos

10

Evolução da Receita Líquida

710A l d té 3º t i t CAGR 11 1%

R$ milhões 11% 19%

13%508 508 520

710

22%

644

420

Acumulados até 3º trimestre CAGR 11,1%

R$ milhões16% 11% 19%

81%78%

84% 89%

87%18%420

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

81%84% %82%

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

M e r c a d o In te r n o M e r c a d o E x te r n o

11

Distribuição da Receita LíquidaAcumulados até 3º trimestre

5%5%

5%5%9% 16%

Os produtos Inorgânicos são vendidos integralmente

Por Mercado de Destino Por Linha de Produto

34%

15%9%5%

27%13%16%

5%

69%

22%9%

71%

13%16%vendidos integralmente

no mercado interno

81% 74%32% 34%

9M07 9M08

69% 71%

9M07 9M08

Plastificantes Oxo-Álcoois AnidridosInorgânicos Resinas FormolOrgânicos MI Orgânicos ME Inorgânicos

12

Margem de Contribuição

A margem de contribuição média unitária da empresa cresceu 15% apesar do

forte aumento dos preços das matérias-primas e da pressão exercida pelaforte aumento dos preços das matérias primas e da pressão exercida pela

crescente importação de produtos acabados.

A margem de contribuição média unitária dos produtos orgânicos diminuiu

3% e a margem dos produtos inorgânicos aumentou 159%.

13

Evolução da Margem de Contribuição: Total EmpresaAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007

123,1R$ milhões

167,1(32,8)

(70,4) (3,6)

183,5

Margem 9M07 Preço de Venda Volum e de Venda Consum o de MP eOutros Variáveis

Índ. Téc. de MP eOutros Variáveis

Margem 9M08

14

Indicadores FinanceirosAcumulados até 3º trimestre

R$ m ilhões 9M 07 9M 08 Var. 08/07

Receita Bruta 796,8 891,5 11,9%

Receita L íquida 644,0 710,3 10,3%

Lucro Bruto 137,2 150,4 9,6%

Lucro Líquido 45,4 59,3 30,6%

EBITD A 86,5 103,7 19,9%

Dívida Líquida 25 5 43 5 70 5%Dívida L íquida 25,5 43,5 70,5%

Exportações / Receita L íquida 21,8% 13,4%

Lucro Líquido / Patrim ônio L íquido 17,1% 18,7%

EBITD A / Receita Líquida 13 4% 14 6%EBITD A / Receita L íquida 13,4% 14,6%

Dívida L íquida / EB ITDA 0,3 0,4

15

Balanço Patrimonial

set/08 set/07 set/08 set/07CIRCULANTE 308,3 273,7 CIRCULANTE 127,4 120,3

Disponível/Aplicações 37 4 84 0 Fornecedores 35 3 37 7

ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Disponível/Aplicações 37,4 84,0 Fornecedores 35,3 37,7Clientes 118,1 102,9 Instituições Financeiras 65,4 54,9Estoques 132,5 67,3 Outros 26,8 27,8Outros 20,3 19,5

NÃO CIRCULANTE 95,0 132,1NÃO CIRCULANTE 353 9 349 9NÃO CIRCULANTE 353,9 349,9

Instituições Financeiras 15,5 54,7Realizável a Longo Prazo 91,7 93,7 Outros 79,5 77,4

Permanente 262,3 256,2 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 439,8 371,2

TOTAL DO ATIVO 662,3 623,6 TOTAL DO PASSIVO E PL 662,3 623,6

16

Indicadores de Performance: ROE (%)

16 ,418 ,7+ 1,7 vez

9 ,6

m é d ia 1 9 9 8 a 2 0 0 1 m é d ia 2 0 0 2 a 2 0 0 7 2 0 0 8

2008: 9 meses anualizadoAquisição Ciquine

17

Evolução do EBITDAAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007

86,513,2

(1 8) (2 4)

8,2 103,7R$ milhões

(1,8) (2,4)

EBITDA 9M07 Lucro Bruto Despesas deVendas

DespesasGerais e Adm

OutrosOperacionais

EBITDA 9M08

18

Dividendos Líquidos + JCP (*) aos Acionistas

11,7

9,4

R$ milhões

+ 3,5 vezes

(26,6% do LL)

(25,7% do LL do 1ºS)

3,4

,

(26,2% do LL)( , )

média 1998 a 2001 média 2002 a 2007 1ºS/08 Antecipação

19

(*) Juros sobre Capital Próprio

Valor Adicionado Acumulados até 3º trimestre

Lucros R tid

Financiadores

6%R$ 129,5 milhões

Retidos

38%

6%

Acionistas

9%

Pessoal Governo

9%

33%14%

20

Utilização da Capacidade InstaladaAcumulados até 3º trimestre

97%100%

Resinas

Plastificantes

índice ideal

91%92%93%

Ftálico

2-Etil Hex.

Maleico

Resinas

83%86%86%

Formol

Oxo-Álcoois

Sulfúrico

0% 20% 40% 60% 80% 100%85%

21

Estratégia de Investimentos

Modernização, racionalização e automação das operações.

Racionalização e redução do consumo de energia, água e outros recursos naturais.

Padronização progressiva de equipamentos e softwaresPadronização progressiva de equipamentos e softwares.

Crescimento nos negócios existentes.

Expansão regional na América do Sul.p g

Constituição de alianças estratégicas com parceiros internacionais.

Entrada em novos produtos da cadeia petroquímica, que se destinem aos mesmosd id fi imercados consumidores finais.

22

Investimentos: 2008 a 2010 (R$ milhões)

PROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPoliálcoois Camaçari – BA e Várzea Pta – SP 144,1 CoatingsÁlcoois – Modernização c/ Expansão Camaçari – BA 44,0 Coatings e PlastificantesAnidrido Maleico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 44,0 Coatings e Plastificantesç , gPlastificantes Especiais Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 16,5 PlastificantesAnidrido Ftálico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 9,9 Coatings e PlastificantesInvestimentos Correntes Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 66,0 Todos

Total dos Investimentos 324,5

Financiamento BNDES 171,4Geração Operacional 153,1

Total das Fontes 324,5

23

Gestão Ambiental e Sustentabilidade

A empresa aplicou R$ 8,3 milhões em ações sócio-ambientais realizadas de comumacordo com as comunidades locais.

Foram renovadas no período todas as Licenças de Operação para as atividades deVárzea Paulista em São Paulo junto à CETESB.

A empresa é signatária do Programa de Atuação Responsável criado peloInternational Council of Chemical Associations e administrado no Brasil pelaABIQUIM – Associação Brasileira da Indústria Química.ç

24

Valor de Mercado633,9 630,3

R$ milhões

633,9 630,3

74,9

m éd ia 1998 a 2001 m éd ia 2002 a 2007 set/08

31/dez de cada ano e 30/set/08 com base na cotação da ação PN

25

Vantagens Competitivas (Liderança e Cultura ) Valor

1 M i d t d A é i L ti d O t l B t l I b t l Pl tifi t1. Maior produtora da América Latina de Octanol, Butanol, Isobutanol, Plastificantes,Anidridos Maleico e Ftálico, e Ácido 2-Etil Hexanóico, adicionada a;

2. Cultura diferenciada (aplicada em todas as decisões gerenciais) de:

Busca de melhorias continuas de performance e segurança operacional;

Respeito integral às normas de preservação do meio ambiente;

Ã

Gestão participativa;

Aprimoramento crescente dos colaboradores.

CRIAÇÃO DE VALOR PARA AS COMUNIDADES E ACIONISTAS

26

Reinaldo RubbiDi t d R l õ I tidDiretor de Relações com Investidores

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