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Resultados 3T11
Teleconferência de
Resultados 3T11
08 de Novembro de 2011
Resultados 3T11
Contexto Operacional
Caixa Livre: R$1,2 bi ao final do 3T11
Índice de Basileia II (100% Tier I): 17,6% no 3T11
Margem Financeira: 6,6% no 3T11 (6,7% no 2T11)
Lucro Líquido no 3T11: R$3,8 mm
Crescimento Carteira de Empresas: 13,1% (3T11/2T11)
2
Destaques
Resultados 3T11
Carteira de Crédito Total | (R$mm)
Provisões | Consolidado 3T11 2T11 3T10
Provisão / Crédito Total(*) (%) 4,9 4,9 4,4
Provisão D-H / Crédito Total(*) (%) 3,5 3,7 3,5
3T10 2T11 3T11
1.869,8 1.727,8 1.885,9
1.052,7(*)
650,4(*)569,9(*)
Empresas Varejo
(*)Operações cedidas com coobrigação incluídas acima
457,0 224,6266,6
2.922,5
2.378,2
3
2.455,8
(*) Inclui operações cedidas com coobrigação e respectivo provisionamento.
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(1) Inclui operações cedidas com coobrigação.
Carteira de Crédito Varejo(1) | (R$mm)
Carteira de Varejo Projetada
4
3T10 2T11 3T11 4T11 4T12 4T13
1.052,7
650,4 569,9480,0
230,070,0
Resultados 3T11
(*) Inclui operações cedidas com coobrigação
Carteira de Crédito Total | Garantias
Distribuição de Garantias | (R$mm) 3T11 % Part. 2T11 % Part.
Varejo
Veículos(1) 422,6 17,2% 496,2 20,9%
Consignação de folha de pagamento/CDC/Outros(1) 147,3 6,0% 154,2 6,5%
Empresas
Duplicatas 999,4 40,7% 869,6 36,6%
Alienação fiduciária 288,4 11,7% 308,7 13,0%
Coobrigações de instituições financeiras 68,4 2,8% 121,1 5,1%
Contratos e travas de domicílio bancário 37,1 1,5% 36,0 1,5%
Recebíveis 285,4 11,6% 242,4 10,2%
Warrant e penhor mercantil 3,3 0,1% 3,4 0,1%
Investimentos financeiros 86,2 3,5% 39,4 1,7%
Cheques pré-datados 22,4 0,9% 15,1 0,6%
Saques de empresas no exterior 12,7 0,5% 10,6 0,4%
Subtotal 2.373,1 96,6% 2.296,8 96,6%
Notas promissórias 82,7 3,4% 81,5 3,4%
Total 2.455,8 100,0% 2.378,2 100,0%
(1) Inclui operações cedidas com coobrigação.
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Pulverização Setorial
Qualidade das Operações de Crédito
Pulverização de Risco
6
Maior risco 10 Maiores riscos
100 Maiores riscos
1,2%
9,6%
41,5%
Maior devedor representou 1,2% da carteira total e 4,0% do PL
2,5% - Setor Público
9,3% - Serviços Gerais
7,6% - Alimentos
7,4% - Construção
7,3% - Comércio
6,3% - Transportes e Armazenagem
5,8% - Eletroeletrônica
5,6% - Têxtil e Confecções
4,9% - Plásticos e Borracha
4,6% - Serviços Financeiros
4,4% - Metalurgia e Mineração
3,9% - Papel e Celulose
2,7% - Comunicação
2,4% - Cana, Açúcar e Álcool
9% - Outros
16,4% - Setor Privado - Pessoas Físicas
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Qualidade de Crédito Sofisa
Pulverização por Risco | Empresas
Volume (R$mm)Quantidade
de Clientes
Acumulado
Clientes (%)
até R$2,0 mm 378,7 1.199 82,9
R$2,0 mm a R$5,0 mm 458,2 148 93,1
R$5,0 mm a R$10,0 mm 447,2 65 97,6
R$10,0 mm a R$30,0 mm 601,8 35 100,0
Total 1.885,9 1.447
Risco médio por cliente da carteira de Empresas: R$1,3 mm
95,5% do total da carteira de crédito Empresas entre os ratings “AA” e “C”
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(1) Inclui captações no mercado aberto, obrigações por empréstimos e repasses
no exterior e repasses BNDES/FINAME.
Captação Total - Saldos | (R$mm)
Aumento nos depósitos a prazo com vencimento acima de 1 ano: +4,4% (3T11/2T11)
Limite remanescente para emissão de DPGE de aproximadamente R$2,8 bi
Fontes de Captação
(1)
8
3.451,33.081,9 2.953,2
45,4% - Depósitos a Prazo
22,8% - Empréstimos Externos
23,9% - DPGE
2,7% - Depósitos à Vista
2,2% - Interfinanceiros
1,3% - Cessões de Crédito
1,3% - Repasses BNDES / FINAME
0,4% - Mercado AbertoCaixa Livre
1.227,81.455,11.371,4
3T10 2T11 3T11
1.852,21.569,0 1.487,0
864,8819,8
723,1
119,0
50,537,4
615,3
642,7705,7
Depósitos Outras Fontes Cessões de Crédito DPGE
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Ativos e Passivos | (R$mm)
9
0
350
700
1.050
1.400
1.750
2.100
2.450
2.800
3.150
3.500
Pass
ivosAti
vos
Ati
vos
Pass
ivos
TVM>360 dias
PL
Até 360 dias Acima de 360 dias
76,3% do total de operações de crédito com vencimento em até 1 ano
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Sofisa Direto, divisão online para pessoas físicas
http://www.sofisadireto.com.br
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Campanha de marketing de cobertura nacional
Milhares de acessos diários e crescimento contínuo do número de clientes
Gradualmente adquirindo relevância no total de depósitos a prazo
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3T10 2T11 3T11
18,4 17,620,1
14,6 17,5 15,3
Despesas Administrativas Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas Totais | (R$mm)
Despesas Administrativas Totais: +0,8% (3T11/2T11) e +7,2% (3T11/3T10)
11
33,035,1 35,4
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Rentabilidade
Lucro Líquido | (R$mil)
ROAE (%)
Índice de Eficiência (%)
ROAA (%)
Margem Financeira (%)
3T11 2T11 3T10
3.769 233 23.912
3T11 2T11 3T10
2,0 0,1 12,5
0,4 0,0 2,1
6,6 6,7 8,9
63,7 63,0 38,6
Indicadores de Rentabilidade
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Índice de Basileia II (%)
Mutação Patrimônio Líquido | (R$mm)
Saldo em 30.06.2011 766,4
Ajustes MTM (0,4)
Ajustes Exercícios Anteriores -
Resultados no Período 3,8
Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (12,2)
Saldo em 30.09.2011 757,5
Patrimônio Líquido
Índice de Basileia
3T11 2T11 3T10
17,6 20,5 16,5
13
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Ações
3T11 2T11 3T10
Valor Patrimonial por Ação | (R$) 5,50 5,56 5,63
Valor de Mercado | (R$mm) 482,1 560,6 654,3
Dividendos + JCP Pagos | Líquido (R$mm) 24,8 5,1 13,8
Dividendos + JCP Pagos | Líquido por Ação (R$) 0,18 0,04 0,10
3T11 2T11 3T10
Operações de Crédito | (R$mm) 2.455,8 2.378,2 2.922,5
Patrimônio Líquido | (R$mm) 757,5 766,4 776,2
Alavancagem (Operações Crédito/PL) 3,2x 3,1x 3,8x
Alavancagem
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Aa2.br/Br-1 (nac.) A(bra): Longo Prazo AA-: Longo Prazo Baixo Risco: Médio Prazo
Ba1(eurobonds) F1(bra): Curto Prazo A-1: Curto Prazo Disclosure: Excelente
Junho 2011 Agosto 2011 Novembro 2011 Outubro 2011
Ratings
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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros
de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão
baseadas em certas suposições e análises feitas pelo Banco de acordo com sua experiência e o ambiente
econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do
controle do Banco. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e
as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios do Banco,
as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do
setor bancário, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações
futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em “Fatores de Risco” no
Formulário de Referência, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados
reais do Banco podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Disclaimer
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Relações com Investidores
Fones: +55 11 3176-5836 | 5834
ri@sofisa.com.br
www.sofisa.com.br/ri
Ricardo Simone PereiraDiretor Financeiro e de RI
Isabel P. OliveiraAnalista de RI
Tiago LinoAnalista de RI