1

Reunião Pública de Resultados

SantanderAPIMEC - 2010

2

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

3

Santander no mundo:Primeiro grupo financeiro na Espanha e na América Latina e conta com uma importante presença na Europa Ocidental e no Reino Unido.

169.000funcionários no mundo 40 países

Presente em mais de

13 mil agênciasMais de

4

O Santander atua, mundialmente,

pautando-se em seus valores corporativos...

Liderança

Ética Profissional

Orientação ao cliente

Fortaleza (Solidez)

Inovação

Dinamismo

5

Banco internacional com

mais agências no mundo

Tecnologia de vanguarda

a serviço da eficiência

operacional Elevada solvência e sólidos

índices de capital

...e fundamenta seu

modelo de negócionos seguintes pilares:

Foco em varejo

Diversificação Geográfica

Eficiência

Disciplina de Capital

Posição equilibrada entre mercados

maduros e emergentes, presente

em mais de 40 países

Controle e Gestão de Risco

Um banco com perfil de

risco baixo e previsível.

6

E estamos entre os maioresgrupos financeiros do mundo

Oitavo Banco do Mundo em valor de mercado

Resultados expressivos em operações de atacado e varejo

EUR MM 2009 Valor de Mercado (EUR Bi)

Ativos

Créditos

Patrimônio Líquido

Total Fundos sob Gestão

Lucro Líquido Atribuído

1. ICBC

2. HSBC

3. China Construction

4. Bank of America

5. JPMorgan Chase & Co

6. Bank of China

7. Wells Fargo

8. Santander

9. Citigroup

10. BNP Paribas

1.110.529

682.551

73.871

1.245.420

8.943

174,8

140,4

130,4

121,8

121,6

106,5

104,1

78,6

71,2

63,0

Fonte Bloomberg 26/02/2010

7

referência mundial

Como resultado somos

8

no mundo

na Europa Ocidental

na Espanha

no Reino Unido

na Alemanha

em Portugal

Com grande reconhecimento

Banco do ano¹:

¹Revista The Banker

9

Brasil

América Latina

Reino UnidoEuropa Continental

Consumer Finance e Portugal

Espanha

Participação nos negóciosGrupo Santander Dez/09

Nosso país tem um papel importante no grupo

20%

10

Temos confiança no Brasil

“O Brasil se tornou uma potência mundial por méritos próprios e se transformou no país do presente”

EMILIO BOTÍNPresidente do Banco Santander

FRASES DO DIA

11

O país mostra sua força econômica...

2005

PIB % (crescimento YoY)

Fonte: FMI, World Economic Outlook Jul/2009 e Estimativas de Mercado

Redução na Taxa de Juros

2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010E

6

11

5

9

6

14

7

1112

1313

18

8

18

13

17

Selic Taxa Nominal (%)

Selic Taxa Real (%)

Fonte: Banco Central e Focus

2010E20092008200720062005

2,5%

20042003

1,1%0,8%

5,5%

0,8%-0,3%

Brasil EUA Euro zone

Lula 1 Lula 2FHC 2

Inflação sob controle

Fonte: IPCA-IBGE e Focus

FHC 1Grau de

Investimento

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E

916,4%

22,5%

9,6%5,2%

1,7%

8,9%6,0%

7,7%12,5%

9,3% 7,6%5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 4,9%

12

Nova classe social que surge

...e também a sua revolução social.

De 2003 a 2008

25,9 milhões de brasileiros entraram na classe média

19,4 milhões de brasileiros deixaram a classe baixa

Taxa de Desemprego (%)

Fonte: IBGE

Jun-02 Jun-03 Jun-04 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09

42.4

29.2

53.2

18.3

% d

a p

opula

ção

Classe Baixa Classe Média

7,4

2010E

8,1

2009

7,9

2008

9,3

2007

10,0

2006

9,8

2005

11,5

2004

13

Vivemos um momento de transição demográfica favorável

Maior número de pessoas em idade produtiva, com maiores níveis educacionais, melhores

condições de saúdeExiste maior e melhor capital humano.

Bônus

Demográfico

Fonte: IBGE

14

Fizemos a maior

oferta pública de ações do mundo em 2009

15

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

16

Incorporação

do

Banco Real

Abril

2009

Santander

adquire o

Banco Real

2007

1998

2003

1917-1925

1997

Aquisição do Banco Reale Bandepe

Aquisição do Sudameris

Aquisições do Geral do Comércio e Noroeste

2000

Aquisições do Meridional, Bozano Simonsen e Banespa

Fundação do Banco Holandês da América do Sul / Banco da Lavoura de Minas Gerais

Abertura de Escritório de Representação e estabelecimento do Santander Investments

1982-1991

Temos uma longa história no Brasil

17

Sólida plataforma de distribuição…

Banco com um dos maiores números de pontos de venda na região Sul / Sudeste (73% do PIB)

1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil

Participação de mercado em termos de número de agências (%)

Dezembro 20093º maior banco privado

Somos hoje o

no país

2.091agências

1.502PABs

18.049caixas

eletrônicos

10,1 milhões de correntistas ativos¹

Sul: 16% do PIB

Participação: 9%

Norte: 5% do PIB

Participação : 5%

Nordeste: 13% do PIB

Participação: 7%

Sudeste: 57% do PIB

Participação: 16%

Centro-oeste: 9% do PIB

Participação: 6%

18

Conhecer a necessidade de nossos clientes do varejo para ampliar a oferta de serviços e produtos inovadores.

Excelência na execução criando satisfação e vínculo com as pequenas empresas

Consolidar e aprofundar o relacionamento com as grandes multinacionais de relacionamento global.

Modelos específicos por canais de atendimento.

Gerentes especialistas e espaçosdiferenciados (agências e Van Gogh).

Serviço diferenciado, com plataformas regionais, apoiando o crescimento das médias e grandes empresas em todo o país.

Satisfação do clienteé fator-chave para a rentabilidade

19

capacidade globalCombinamos em uma única plataforma

com forte presença local

Plataforma global

do Santander

Escala Global em Sourcing

Plataforma de TI Internacionale Diferenciada

Capacidade de ReplicarProdutos Globais

Gestão de Riscos Eficiente

Base de Clientes Multinacional

Rede

São Paulo e região Sul

Rede

Rio de Janeiro, Minas Gerais, e outras partes

no Nordeste

Segmentos

Média renda e servidores

públicos

Segmentos

Alta renda e Pequenas e Médias

Empresas

Negócios

Cartões de crédito, crédito consignado

Negócios

Financiamento de veículos e

Crédito Imobiliário

20

A integração segue dentro do planejado

Análise de Riscos, Recursos Humanos, Marketing, Controladoria, Compliance, etc

Senior Management Integrado

Ago2008

Mar2009

Mai2010

Set2010

Áreas centrais Integradas

GB&M, Corporate, e Middle

Atacado, Private & Asset Integrados

Plataforma de Caixas Eletrônicos Melhorias na infra-estrutura das agências

Caixas Eletrônicos Integrados

“Big Bang” das agências Integração dos

Call centers

6

Unificação da gestão do caixa e compensação Sistemas de Cartões de Crédito

Sistemas de Back Office

Integração Completa / Unificação das Redes

1

2

3

4

5

21

“Juntos” é mais que a união de dois bancos.

“Juntos” é uma visão de negócio.Que tem o propósito das pessoas no centro.

22

• Com este processo, a comercialização dos seguros é otimizada.

• Santander e Real adotam formato único para a contratação e venda de seguros no Brasil.

• Santander lança os Serviços Van Gogh para os clientes alta renda, oferecendo soluções financeiras adequadas e inovadoras.

Santander Flex e Real Flex

Serviços Van Gogh• As duas melhores idéias em cheque especial, agora juntas.

10 dias sem juros por

mês*+

Parcelamento do saldo devedor pela metade dos juros do cheque especial

Santander Master

Auto Max

Todo Mês, 5 dias a mais para pagar a fatura

Todo o ano, um mês sem juros

+Parcelamento da fatura pela metade dos juros do cartão de crédito

estamos levando cada vez mais o melhor de cada banco para nossos clientes

*Dias corridos ou alternados. A partir do 11º dia de utilização do limite de crédito, são cobrados juros por todo o período.

IOF será cobrado no 1º dia útil de cada mês.

23

Sinergias de Gastos esperadas

R$ milhões

2.400

1.600

800

Entregando os resultados de sinergias

2009 2010 2011

24

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

25

O Banco Santader é aderente ao Nível 2 de governança com 100% de tag along

Governança corporativa

26

Conselho de Administração

O Banco é administrado por um Conselho de Administração e pela Diretoria Executiva, apoiados nos Comitês especializados

Marcial Angel Portela Alvarez – Presidente

Fabio Colletti Barbosa – Vice-Presidente

José Antonio Alvarez Alvarez - Conselheiro

José de Menezes Berenguer Neto* - Conselheiro

José de Paiva Ferreira* - Conselheiro

José Manuel Tejon Borrajo - Conselheiro

Celso Clemente Giacometti* – Conselheiro Independente

José Roberto Mendonça de Barros – Conselheiro Independente

Viviane Senna Lalli – Conselheira Independente

* eleitos em 03/02/2010. Posse condicionada à aprovação da eleição pelo Banco Central do Brasil

27

Comitês Especializados

* apenas o Comitê de Auditoria é comitê estatutário

Principais comitês:

Comitê de Auditoria*

Comitê Executivo de Riscos de Crédito, Mercado e de

Contrapartes

Comitê Executivo de Riscos Operacionais

Comitê Executivo de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Compliance

Comitê Executivo de Novos Produtos

Comitê Executivo de Novos Produtos

Comitê Executivo de Ativos e Passivos

Comitê Executivo de Tecnologia

28

29

Geração de Valor para os Acionistas

Ser o Maior Banco no Brasil em

Satisfação dos ClientesSer o Melhor

Banco em

Para se TrabalharSer o Melhor

Banco

Mais Reconhecida e Atrativa dentre os Bancos no Brasil

Construir a Marca

Aspirações: ser o melhor e mais eficiente Banco no País

30

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

31

Não é abrir mão do econômico, mas integrar as dimensões

sociais e ambientais em todas as decisões.

Pensar e agir sistemicamente!

Portanto estamos tratando de...

SociedadeEconomia

Meio ambiente

32

Negócios Consistentes com desenvolvimento sustentável

Fornecedores

Diversidade

Relatório de Sustentabilidade

Ecoeficiência

Investimento Social Privado

Educação

Processos

Microcrédito

Risco Socioambiental

Investimentos Socialmente

Responsáveis

Financiamento de energias

renováveis e Construções

Sustentáveis

Mercado de carbono

UniversalNatureza do negócio

Credibilidade

Inovação

33

Espaço Práticas

Obra Sustentável

Papa-Pilhas

Papel Certificado

Análise de Risco Socioambiental

Protocolo Verde

Princípios do Equador

Sustentabilidade

34

RESULTADOS

PEB – novembro de 2009.

Nº de voluntários: 1.970

Nº de escolas parceiras - 168

R$ 6,9 milhões arrecadados

Ajuda para 31 cidades em 17 estados

RESULTADOS

Investimento Social Privado

35

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

36Resultados: Pro Forma IFRS: Lucro cresce 41% em doze meses

R$ Milhões 2009 2008 Var. 12M (%)

Margem Líquida com Juros

Comissões Líquidas

Ganhos/perdas com ativos e passivos financeiros e diferenças cambiais

Outras receitas / Despesas operacionais

Outros Resultados

Total Receitas

Gastos

Depreciação e Amortização

Provisões diversas

Perdas com ativos (líquidas)

Ganhos Líquidos na alienação de bens

Lucro Líquido antes da tributação

Impostos sobre a renda

Lucro Líquido

22.167

6.238

2.665

(116)

325

31.279

(10.947)

(1.249)

(3.481)

(10.868)

3.403

8.137

(2.629)

5.508

19.231

5.866

777

(75)

344

26.143

(11.532)

(1.236)

(1.702)

(6.655)

54

5.072

(1.159)

3.913

15,3%

6,3%

243,0%

54,7%

-5,5%

19,6%

-5,1%

1,1%

104,5%

63,3%

n.a.

60,4%

126,8%

40,8%

37

Resultados: Lucro Líquido Acumulado

Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido

2.170 2.445

6M08 6M09

13%

3.007 3.917

9M08 9M09

30%

3.913 5.508

2008 2009

41%R$ MM

Critério IFRS

38

Despesas Gerais

Receita Bruta

R$ MM

1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 19,5% (4T09 vs 4T08)

2. Não inclui amortização

Resultados: Receita Bruta vs Despesas Gerais

4T09 vs. 4T08 (%)

10,2%

Receita Bruta¹ e Despesas Gerais²

7.055

7.776

3.1732.893

4T08 4T09

-8,8%

39

1. Em 2009, o Banco adquiriu, através da agência de Cayman, contratos de financiamento e crédito à

exportação com clientes brasileiros no montante de US$ 1.977 milhões, equivalente a R$ 3.442

milhões. No 4T09, o montante foi de US$ 1.170 milhões.

Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes

R$ Bilhões

dez.08

136,0

mar.08

137,1

jun.08

134,2

set.08

132,9

dez.09

138,4

4,1%

1,7%

R$ Milhões

Incluindo carteiras cedidas por outros bancos (não consideradas na carteira de crédito em IFRS), o crescimento do crédito em doze meses seria de 3,0% e no trimestre de 4,2%

Pessoa Física

Financiamento ao consumo

Pequenas e Médias Empresas

Grandes Empresas

43.352

24.627

32.417

37.998

39.153

24.757

34.289

37.839

10,7%

-0,5%

-5,5%

0,4%

2,2%

1,7%

4,5%

7,7%

Total¹ 138.394 136.039 1,7% 4,1%

2009 2008Var.

12M(%)Var.

3M(%)

40

Cartões

Negócio: Evolução do Crédito Pessoa Física por Produtos

1. Inclui compra de carteira de R$ 2.220 milhões em Dez/09 e R$ 443 milhões em Dez/08

2. Inclui financiamento a PF e PJ

Consignado¹

33%

R$ MM

Veículos

Imobiliário²

R$ MM

R$ MM R$ MM

7.650 10.176

Dez.08 Dez.09

21.949 22.575

Dez.08 Dez.09

6.980 8.472

Dez.08 Dez.09

4.474 5.226

Dez.08 Dez.09

2.4833.860

9.086

6.957

2,8%

21,4%

30,6%

55,5%

16,8%

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

41

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial

2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BRGAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

Negócios: Qualidade do Crédito

Inadimplência IFRS¹ (%)

Inadimplência BRGAAP² (%) Cobertura IFRS³

8,38,6

8,8

9,79,3

5,76,0

7,0

7,77,2

3,94,2 5,7

6,15,3

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

PF PJ Total

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

PF PJ Total

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

6,4

7,2 7,47,9 7,8

3,9

5,0

6,26,5

5,9

2,0

3,2

5,15,3 4,2

106% 107% 97% 101% 102%

42Resultados: Indicadores

1. Os índices de eficiência para 2008 e 2009, excluindo o hedge de Cayman, seriam respectivamente 43,1% e 36,3%. 2. Recorrência (Comissões líquidas/Despesas Gerais).3. ROE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.4.Excluindo o ágio

Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)

ROE (ajustado)³ (%) Basiléia4 (%)

44,1 35,0

2008 2009

-9,1 p.p.

50,9 57,0

2008 2009

6,1p.p.

16,8 19,3

2008 2009

2,6 p.p.

14,7 25,7

2008 2009

10 p.p.

43

Destaques

Captura de Sinergias de R$ 1,1 bilhão em 2009, R$ 300 MM acima do esperado

O processo de integração segue conforme planejado utilizando as melhores práticas de cada banco

Aceleração do crescimento do lucro líquido: 6M09/6M08 = 13%; 9M09/9M08 = 30% e 12M09/12M08 = 41%

Melhora nos indicadores de Gestão e de Solidez

44

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

45

Desempenho da Ação

91%

99%

85%

90%

95%

100%

105%

110%

06/10/09 10/11/09 14/12/09 20/01/10 26/02/10

SANB11 IFNC

IFNC: Índice BM&F Bovespa Financeiro

46

Volume de Negociação e Dividendos

Volume Total Negociado – Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR (R$ MM)

1.200

1.000

800

600

400

200

09/10 5/11 1/12 28/12 22/1 19/2

1.048

14 35

R$ 1.575 milhões distribuídos em dividendos

Equivalente a 4,1% de rendimento anualizado¹

1: Anualizado sobre o preço das ações/units na oferta pública inicial de R$ 23,50

47

Por que investir no Santander?

Maior banco internacional no Brasil

A integração do Banco Real deixou o Santander com escala para ser um grande competidor do mercado

Captura de Sinergias de R$ 2,4 bilhões até 2011

Cota de mercado de 16% na região sudeste que representa 57% do PIB

48

Plano de abertura de 600 agências em 4 anos para ampliar a abrangência

Crescimento da carteira de crédito

Estratégia de crescimento focada nos segmentos e produtos mais rentáveis

Por que investir no Santander?

49

Canal dedicado aos acionistas

Foco:Investidores pessoa física e pessoas jurídicas (não institucionais).

Canais de Atendimento:

Atendimento a acionistaTel.: 0800 286 8484E-mail: acionistas@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/acionistas

Foco:Investidores institucionais e Analistas

Canais de Atendimento:

Atendimento a investidoresTel.: (11) 3553 3300E-mail: ri@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/ri

Relações com Investidores

50

51

Canal dedicado aos acionistas

Foco:Investidores pessoa física e pessoas jurídicas (não institucionais).

Canais de Atendimento:

Atendimento a acionistaTel.: 0800 286 8484E-mail: acionistas@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/acionistas

Foco:Investidores institucionais e Analistas

Canais de Atendimento:

Atendimento a investidoresTel.: (11) 3553 3300E-mail: ri@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/ri

Relações com Investidores