GOVERNANÇA  JURÍDICO  SUCESSÓRIA    

PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO    

VALE  ENFRENTAR  O  DESAFIO?        

Luiz  Kignel  Márcia  SeA  Phebo  

O  MODELO  CONHECIDO  

FAMÍLIA  

PATRIMÔNIO   GESTÃO  

AS  NOVAS  FAMÍLIAS  

quem  faz  parte  do  núcleo  familiar?      Conceito  tradicional  da  família  →  princípio  da  consanguinidade;  adoção      casamento  indissolúvel,  hetero  e  monogâmico  desquite  sem  novas  núpcias  –  concubinato  à  margem  da  lei  divórcio  –  novos  casamentos  -­‐  os  meus,  os  seus,  os  nossos  união  estável  relações  homoafe_vas    famílias  monoparentais    paternidade  biológica    paternidade  heteróloga    sub-­‐rogação  da  gestação  filiação  socioafe_va        

O  NOVO  MODELO  

FAMÍLIA  

PATRIMÔNIO   GESTÃO  

divisão  do  patrimônio  familiar  com  novos  figurantes    reflexos  no  patrimônio  da  família  empresária  

novos  núcleos  

A    EQUAÇÃO  

Governança  Familiar  

Governança  Corpora_va  

Governança  Jurídico  Sucessória  –  Planejamento  Sucessório  

O  PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  

PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  

FAMÍLIA  

SOCIETÁRIO   TRIBUTÁRIO  

Não  é  que  eu  tenha  medo  de  morrer.  

É  que  eu  não  quero  estar  lá  na  hora  que  isso  acontecer.  

Woody  Allen    

O    DESAFIO  

O    SONHO  

Todos  os  filhos  juntos  

Mesma  devoção  do  pai  

Preservação  do  Patrimônio  

 

Preservação  de  valores  

Diálogo  e  respeito  

 

Dis_ntas  capacidades  e  ap_dões  

Projetos  pessoais  

Es_lo  de  vida  

 

Influências  externas,  resistência  

Diálogo  sem                    Respeito  sem              respeito                                    diálogo  

A    REALIDADE  

AS  DIFICULDADES  DO  PAI  

“Não  me  cabe  conceber  nenhuma  necessidade  tão  importante  durante  a  infância  de  uma  pessoa  do  que  a  necessidade  de  se  sen<r  protegida  por  um  pai”  Sigmund  Freud  

“A  paz  não  pode  ser  man<da  à  força.    Somente  pode  ser  a<ngida  pelo  entendimento”  Albert  Einstein      

Transferência  de  controle    -­‐  choque  de  gerações  

“O  príncipe,  contudo,  deve  ser  lento  no  crer  e  no  agir,  não  se  alarmar  por  si  mesmo  e  proceder  por  forma  equilibrada,  com  prudência  e  humanidade,  buscando  evitar  que  a  excessiva  confiança  o  torne  incauto  e  a  demasiada  desconfiança  o  faça  intolerável.  Nasce  daí  uma  questão:  se  é  melhor  ser  amado  que  temido  ou  o  contrário.  A  resposta  é  de  que  seria  necessário  ser  uma  coisa  e  outra;  mas,  como  é  diMcil  reuni-­‐las,  em  tendo  que  faltar  uma  das  duas  é  muito  mais  seguro  ser  temido  do  que  amado”      Nicolau  Maquiavel  –  O  Príncipe  

AS  DIFICULDADES  DO  FUNDADOR  GESTOR  

O    CAMINHO  

“Mo<vação  é  a  arte  de  incen<var  as  pessoas  a  fazerem  o  que  você  quer  que  elas  façam  porque  elas  querem  fazer,  não  porque  precisam  fazer”    Dwight  Eisenhower    

“Não  se  trabalha  somente  para  produzir,  mas  também  para  dar  valor  ao  tempo”    Eugène  Delacroix  

Transferência  de  controle    -­‐  preparando  o  sucessor  

“Quem  quiser  ser  líder  deve  ser  primeiro  servidor.    Se  você  quiser  liderar,  deve  servir”    Jesus  Cristo  

O  QUE  O  PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  PROPORCIONA  

•  Enfrentar  o  desafio  •  Costurar  solução  sob  medida  

•  Tratar  o  conflito  de  forma  posi_va  

•  Adequar  as  vontades  aos  limites  legais  

•  Organizar  o  patrimônio    

•  Criar  estruturas  dis_ntas  para  a_vos  dis_ntos  

•  Estabelecer  regras  de  convivência  •  Imprimir  (ou  não  perder)  eficiência  fiscal  

PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  –  UM  DESAFIO  

“Para  quê  nos  preocuparmos  com  a  morte?  A  vida  tem  tantos  problemas  que  temos  que  resolver  primeiro”  Confúcio  

O    CONSTRUCIONISMO  DO  PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  

Dar  um  passo  de  cada  vez  

“Ninguém  determina  do  princípio  ao  fim  o  caminho  que  pretende  seguir  na  vida;  só  nos  decidimos  por  trechos,  na  medida  em  que  vamos  avançando”    Montaigne  

AS  FERRAMENTAS  DO  PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  

Direito  de  Família    •  pactos  antenupciais,  contratos  de  convivência  •  atas  notariais  •  doações  (reserva  de  usufruto,  reversão)  (incomunicabilidade,  impenhorabilidade,  inalienabilidade)  •  testamentos  (legí_ma,  disponível)  (incomunicabilidade,  impenhorabilidade,  inalienabilidade)      Direito  Societário    •  documentos,  regras:  contratos  e  estatutos  sociais;  acordos  de  sócios  ou  de  acionistas;  

regulamentos  de  fundos  •  estruturas  para  organizar  os  a_vos:    holdings,  fundos  de  inves_mento,  fundos  imobiliários,  fundos  

endowments,  trusts,  VGBL,  etc.          Direito  Tributário    •  reflexos  fiscais  das  estruturas  propostas  •  redução  lícita  (ou,  ao  menos,  o  não  incremento)  da  carga  tributária  •  inteligência  fiscal  

CASES

CÔNJUGE    É    HERDEIRO  !  

Industrial    viúvo,  na  melhor  idade,  com  4  filhos  

Segundas  núpcias  (separação  total),  sem  filhos  

Sem  testamento  

 

Falecimento  

Visita  dos  4  filhos  ao  Escritório    

Ø   despejo  da  madrasta  

Ø   par_lha  do  patrimônio  

CÔNJUGE    É    HERDEIRO!  

Filho  1  25%  

Filho  3  25%  

Filho  2  25%  

Expecta_va  dos  filhos  

Filho  4  25%  

CÔNJUGE    É    HERDEIRO!  

Filho  2  18,75%  

Filho  3  18,75%  

Filho  1  18,75%  

Filho  4  18,75%  

Realidade  

Viúva  25%  

CÔNJUGE    É    HERDEIRO!  

Filho  2  21,875%  

Filho  3  21,875%  

Filho  1  21,875%  

Filho  4  21,875%  

Com  Planejamento  

Viúva  12,5%  

Outros  ins_tutos  (ex.:  Acordo  de  Acionistas)  

CASAMENTO    OU    UNIÃO    ESTÁVEL  ?  

Empresária  com  2  matrimônios  e  com  2  filhos  

Namorando  uma  pessoa  pública  

Projeto  pessoal:    

Ø   3º  casamento  (separação  total)    

Ø   mais  2  filhos  

CASAMENTO    OU    UNIÃO    ESTÁVEL  ?  

Casamento  

•   viúvo  par_cipa  de  100%  da  legí_ma  

•   viúvo  é  herdeiro  privilegiado    União  Estável  

•   viúvo  par_cipa  da  nova  riqueza  (pós  união)  sem  filhos  à  viúvo  =  ½  de  cada  filho  da  companheira  

com  filhos  à  viúvo  =  mesmo  %  dos  filhos  da  companheira  

J  

Reflexos  da  sucessão  

EMPRESA OPERACIONAL (S/A)

50% 50%

A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 16,6% 16,6% 16,6% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5%

O    PREÇO    DA    TRAIÇÃO  

50% 50%

A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 X 1

6,25% 16,6% 16,6% 16,6% 6,25% 12,5% 12,5% 12,5%

56,25% 43,75%

EMPRESA OPERACIONAL (S/A)

O    PREÇO    DA    TRAIÇÃO  

>  

50% 50%

A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 16,6% 16,6% 16,6% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5%

EMPRESA OPERACIONAL (S/A)

O    PREÇO    DA    TRAIÇÃO  

Com  Planejamento  

ECONOMIA    DE    ITCMD  

Filhos    casados  e  no  negócio    

Transferência  da  empresa  com  suposta  economia  fiscal:    •   filhos  compraram  ações  dos  pais    (em  momentos  

dis_ntos)  

•   valor  de  custo  •   pagamento  (a  prazo)  com  dividendos  recebidos  

•   afastada  a  incidência  do  imposto  de  doação  (ITCMD)  

Consulta  ao  Escritório  

•  um  dos  filhos  antevê  o  divórcio  

•  regime  de  comunhão  parcial  

ECONOMIA    DE    ITCMD  

Reflexo  da  suposta  economia  fiscal  

•   par_lha  dos  bens  adquiridos  durante  o  casamento  (½  a  ½)  

•   +  4%  (ITCMD)    -­‐  50%    (MEAÇÃO)  =    -­‐  46%  !  

NENHUM  DOS  MEUS    FILHOS  TEM  APTIDÃO...  

Empresária  divorciada    

Quer  se  aposentar  

Negócio  saudável  

Filhos  despreparados  e  desinteressados  

Oportunidade  de  venda  

MUDOU  O  MEU  PROBLEMA  

Muita  liquidez  

Filhos  com  padrão  de  vida  alto  

Ousados,  imedia_stas  

Desejo  de  criar  um  “conta-­‐gotas”  do  dinheiro    Preocupação  da  mãe  x  intenção  de  manter  os  recursos  no  Brasil  e  não  perder  a  liquidez  

MEUS    FILHOS    NÃO  VÃO    TORRAR    O    DINHEIRO  !  

FUNDO  FECHADO  com  Regras  

Aplicações    do  dia-­‐a-­‐dia  

Momento  da  transferência  •   em  vida  •   na  sucessão  (testamento)  

Regras  especiais  •   amor_zações  pré-­‐

fixadas  •   renovação  automá_ca  •   guardião  

E    SE    ALGUÉM    MORRE  ?  

2  irmãos  sócios    

Empresa  em  processo  de  IPO  

Formam  uma  holding  

Reservam  usufruto  de  renda  

Um  irmão  falece  1  ano  após  o  IPO  

Operacional  

Holding  nua  propriedade  voto  

renda  50%  

renda  50%  

50%   50%  

renda25%   renda

25%  

E    SE    ALGUÉM    MORRE  ?  

A  FORÇA  DE  UM  TESTAMENTO  

Wilson detém 60% de uma Holding S/A e seus 4 filhos, 10% cada um

Dois filhos vêm demonstrando espírito beligerante e se negaram a assinar Acordo de Acionistas com regras claras para a sucessão de comando da empresa, direito de voto, venda e governança Wilson não pretende fazer diferença patrimonial entre os filhos, mas percebe que, sem o Acordo de Acionistas, o litígio entre os filhos (futuros únicos sócios) corroerá a própria companhia

A  FORÇA  DE  UM  TESTAMENTO  

HOLDING S/A

10% 60% 10% 10% 10%

Reflexões: 1. Considerando que 2 filhos estão de acordo com o plano do pai, os 3 (Wilson e os 2 filhos concordes) celebram um Acordo de Acionistas, prevendo que o Acordo obriga herdeiros e sucessores

2. Wilson prevê em seu testamento que, da parcela disponível, os filhos dissidentes somente receberão as ações da companhia se e quando aderirem ao Acordo

Alternativamente, prevê-se que o Acordo é condição para receberem usufruto de voto e de renda 3. Ata notarial para situação de incapacidade

A  FORÇA  DE  UM  TESTAMENTO  

HOLDING S/A

10% 60%

10% 10% 10%

Acordo + Testamento

A  FORÇA  DE  UM  TESTAMENTO  

HOLDING S/A

7,5%

7,5%

32,5% 32,5%

a) Se não assinarem acordo, recebem apenas a legítima (ações vinculadas ao acordo)

10% 10% livres

vinculadas

A  FORÇA  DE  UM  TESTAMENTO  

PLANEJAMENTO  SUCESSÓRIO  VALE  ENFRENTAR  O  DESAFIO?  

           

     

Luiz  Kignel                                                    Márcia  SeA  Phebo  kignel@plkc.com.br                              marcia@plkc.com.br  

 

Quer?    

Então  faça  acontecer  porque  a  única  coisa  que  cai  do  céu  é  a  chuva  

Vinicius  de  Moraes