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Exercício: Vamos imaginar uma Sociedade / Economia sem Bancos
Uma visão global do sistema financeiro
Mercados Financeiros
Mercados monetáriosMercado de obrigaçõesMercado de acções
Bancos
Companhias de seguros e fundos de pensõesOutros intermediários financeiros
Intermediários Financeiros
EmpresasGovernosParticulares
Com necessidades de financiamento
ParticularesEmpresasBancos Centrais
Com recursos disponíveis
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4
Quais são as funções dos Bancos?São intermediários entre quem tem excesso de liquidez (depositantes) e quem tem necessidades de financiamento, promovendo assim o financiamento à economia
Os Bancos disponibilizam liquidez
Transformam depósitos de curto prazo em empréstimos de médio-longo prazo
Transformam depósitos sem risco em crédito de risco variável
Transformam muitas operações de depósitos pequenas em operações grandes de crédito
Os Bancos são uma parte importante do sistema de pagamentos
Gerem a informação e os riscos associados à intermediação financeira.
Empresa Industrial Banco Comercial
ACTIVO ACTIVO
Activos Intangiveis 2,4% Caixa e Depósitos no Banco Central 1,0%
Activos Tangiveis 18,1% Títulos 9,5%
Existências 29,7% Empréstimos a Outras Ins. Financ. 8,9%
Divídas de Clientes 36,8% Empréstimos a Clientes 70,0%
Outros Devedores 11,8% Activos Fixos 1,6%
Disponibilidades 1,2% Outros Activos 9,0%
TOTAL ACTIVO 100,0% TOTAL ACTIVO 100,0%
PASSIVO PASSIVO
Empréstimos bancários MLP 10,0% Depósitos Outras Ins. Financeiras 5,6%
Empréstimos bancários curto prazo 32,2% Depósitos de Clientes 55,7%
Fornecedores 26,2% Divida Emitida 25,0%
Outros Credores 1,6% Outros Passivos 7,5%
TOTAL PASSIVO 70,0% TOTAL PASSIVO 93,8%
CAPITAL CAPITAL
Capital Social 11,7% Capital 1,1%
Reservas 11,6% Reservas 5,1%
Resultados 6,7% Resultados 0,6%
TOTAL 30,0% TOTAL 6,8%
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Uma visão global do sistema financeiroAs diferenças …
67
25 23 21 21 19 16 13 12 11
CGD BPA BESCL BPSM BTA BCP BNU UBP BBI BFB
TOTAL ACTIVO 1990
102
8669
39 44
24 15 14 9
CGD BCP BES BST BPI MG BANIF CCCAM POPULAR
TOTAL ACTIVO 2012
Concentração de Mercado 1990
Concentração de Mercado 2012
45% 55%
19%
81%
Top 5 Outros
6
Top 5 Outros
Fonte: APB Unid: Bn€
Uma visão global do sistema financeiroA transformação do mercado bancárioPortugal
7
Uma visão global do sistema financeiroO Mercado de Empresas em Portugal
164 008
161 377
164 060
2011
2012
2013 YTD
Total Depósitos
8
Poupança das famílias, défice e endividamento do sector público
Desequilíbrios estruturais
Fragmentação financeira
Estimativas para 2013:PaísDívida pública em % do PIBDéfice público em % do PIBTaxa de poupança bruta das famílias (poupança bruta em % do rendimento disponível bruto)
Fonte: Ameco, FMI
PT122,3%-5,5%12,3%
ES91,8%-6,6%8,0%
FR92,7%-3,7%15,4%
UK93,6%-7,0%7,0%
IE122,0%-7,5%10,2%
DE80,4%-0,3%16,3%
IT130,6%-2,6%11,7%
FI56,9%-2,0%7,8%
AT74,2%-2,2%13,2%
BE100,3%-2,6%15,1%
GR179,5%-4,6%-7,0%
NL74,5%-3,4%11,8%
Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013
9APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
300%
200%
100%
0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
O sector bancário tem um papel importante na economiaportuguesa, no entanto o peso dos seus activos no PIB nacionalsitua-se abaixo do nível da área do Euro.
Activos totais do sector bancário em proporção do PIB*, em Portugal e na área do Euro
400%
Área do Euro
Portugal
Apesar do decréscimo dos activos dos bancosportugueses por via do processo de
desalavancagem recentemente seguido, odecréscimo do PIB nacional em 2012 conduziu a
um aumento do rácio Activos Totais / PIB. Nofinal do ano passado, o peso dos activos
bancários no PIB em Portugal era já muitopróximo do observado na área do Euro.
* Produto Interno Bruto (nominal).
Fonte: BCE
10APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
45,2%
Na banca portuguesa, o crédito a clientes absorve quase 50%dos activos totais.
Crédito a clientes* em proporção dos activos totais (Junho 2013)
80%Comparativamentea outros países da área do
Euro, a actividade dos bancos portugueses estáessencialmente centrada na concessão de crédito
a clientes.
37,5%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).** Valores agregados.
Fonte: BCE
11APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Apesar da redução do Rácio Crédito / PIB em 2012, o nível deendividamento bancário da economia portuguesa ainda éelevado, face ao contexto europeu.
* Empréstimos à totalidade do sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).** Produto Interno Bruto (nominal).Fonte: BCE, Eurostat
Irlanda Espanha Reino Unido Portugal Área do Euro Itália Grécia Alemanha França
Rácio Crédito a Clientes*/ PIB**
% PIB**
250%
200%
150%
100%
50%
0%
2007 2010 2011 2012
No final de 2012, o crédito a clientes em Portugalrepresentava cerca de 156% do PIB nominal. Desde 2010, este rácio diminuiu aproximadamente 14pontos percentuais. O processo de desalavancagem seguido pelos bancosportugueses levou a uma diminuição de quase 8 pontospercentuais do rácio Crédito a Clientes/ PIB em 2012.
12APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Créditoa sociedades não financeiras
* Empréstimos aos sectores monetário e não monetário, incluindo não residentes(saldos brutos em fim de mês).Fonte: Banco de Portugal
Outros fins8%
Se o crédito a particulares é maioritariamentepara habitação, o crédito a sociedades nãofinanceiras destina-se sobretudo ao sector daconstrução e do imobiliário.
Consumo10%
Crédito a particulares
Habitação82%
Sociedadesnão
financeiras32%
Adm. Pública2%
Outros26%
Crédito* (Junho 2013)
Particulares40%
Construcção eimobiliário
32%
Comércio,alojamento erestauração
17%Indústria
13%
Agricultura,caça, floresta e
pesca2%
Outros36%
13APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Em Portugal, a proporção do crédito à habitação no total docrédito concedido a particulares tem maior expressão do quena área do Euro.
Fonte: BCE
O peso do créditoao consumo nototal do crédito
concedido aparticulares temvindo a diminuir
tanto em Portugalcomo na área doEuro. Contudo,
este tipo decrédito é menos
relevante no casoportuguês do quena área do Euro.
Portugal Área do Euro
79,1% 80,5% 82,3%
10,1%
10,8%
8,6%
10,9%
8,1%
9,6%
2007 2010 Jun-13
71,4% 71,7% 73,2%
15,7%
12,9%
15,9%
12,4%
15,6%
11,2%
2007 2010 Jun-13
Outros fins Consumo Habitação
14APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Na área do Euro, o sector das actividades imobiliárias absorve amaior proporção do total do crédito a sociedades não financeiras.
Em Portugal, o pesodos sectores daconstrução e doimobiliário, em
termos agregados,tem vindo a diminuir
desde 2007. Poroposição, na área do
euro, a proporçãodestes sectores deactividade no total
do crédito asociedades não
financeirasaumentou por força
da actividadeimobiliária.
Portugal Área do Euro
Fonte: Banco de Portugal, BCE
9,7%
31,0%
9,3%
33,2%
9,0%
33,9%
22,2% 22,3% 23,4%
15,0%
22,0%
2007
14,8%
20,4%
2010
15,5%
18,2%
2012
23,8%
21,8%
21,0%
20,2%
19,0%
20,0%
17,0% 19,3% 19,6%
18,1%
19,3%
2007
18,3%
21,2%
2010
17,1%
24,3%
2012
45,6% 39,0%40,7% 41,9%
Agricultura e indústria Construção Actividades imobiliárias, de consultoria, técnicas e administrativas Comércio, alojamento e restauração Outros
15APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Os depósitos de clientes constituem a fonte mais importantede financiamento dos bancos portugueses.Comparação da estrutura de financiamento dos bancos portugueses com a deoutros países da União Europeia (Junho 2013)
No contexto europeu, osector bancário
português detém umamaior proporção de
depósitos de clientes naestrutura de
financiamento.Comparativamente aosdepósitos de clientes, o
financiamento porgrosso assume uma
posição menosrelevante.
* Inclui responsabilidades com entidades não residentes na área do Euro, excepto para o Reino Unido em que inclui responsabilidades com não residentes no país.
Fonte: BCE
47% 42% 41% 41% 37% 35% 31%24% 21%
28%
13%
12%
28%
21%
14%
24%
15%
9%
34%
22%
6%
32%
12%
9%
41%
23%
7%
34%
41%
8%
19%
29%
6%
41%
39%
12%
Espanha Grécia Portugal Alemanha Itália Área do Euro Reino Unido França IrlandaDepósitos Dívida por grosso Capital Outros*
16APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).
Fonte: BCE
A tendência de crescimento dos depósitos em Portugal revelaalgumas divergências face à da área do Euro.
Após meados de 2010, osdepósitos em Portugaliniciaram uma tendência decrescimento bastante maisacentuadodo que na área
do Euro. Maisrecentemente,o seu volume
tem vindo a diminuir.
Média das taxas de crescimentoanuais (YoY)
Portugal = 0,2%Área do Euro = 2,1%
Dez-05 Jun-06 Dez-06 Jun-07 Dez-07 Jun-08 Dez-08 Jun-09 Dez-09 Jun-10 Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12 Dez-12 Jun-13
Evolução dos depósitos* em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)
Índice180
Portugal (100 = 155.185 M€)Área do Euro (100 = 7.386.698 M€)
160
140
120
100
80
17APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
* O financiamento por grosso inclui os depósitos do sector monetário, títulos de dívida emitidos e fundos do mercado monetário (saldos em fim de período).
Fonte: BCE
O recurso ao financiamento por grosso por parte dos bancosportugueses cresceu a um ritmo bastante superior ao da áreado Euro.
O crescimento dos depósitos em Portugal não foisuficiente para compensar o crescimento dos activos
dos bancos nacionais, conduzindo a uma maiordependência do financiamento por grosso.
Média das taxas decrescimento anuais (YoY)
Portugal = 2,3%Área do Euro = -0,1%
260240
220
200
180
160
140
120
100
80
60Dez-05 Jun-06 Dez-06 Jun-07 Dez-07 Jun-08 Dez-08 Jun-09 Dez-09 Jun-10 Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12 Dez-12 Jun-13
Evolução do financiamentopor grosso*,em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)
Índice
Portugal (100 = 83.887 M€)Área do Euro (100 = 9.382.724 M€)
Média das taxas de crescimento anuais (YoY)Portugal = 14,7%
Área do Euro = 9,2%
18APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
115,3%
122,6%
130,7%134,7% 136,5%
143,5%
152,1%
160,1% 160,3% 161,5%157,8%
140,2%
127,6%
115%
105%
125%
135%
145%
155%
165%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Crédito líquido de imparidades (inclui créditos titularizados e não desreconhecidos). Saldos em fim de período.
Fonte: Banco de Portugal
A diminuição do Rácio de Transformação reflecte adesalavancagem que tem vindo a ser realizada pelo sistemabancário português.
Rácio Crédito*/ Recursos de Clientes, em base consolidada
Na sequência da aplicação do Programade Assistência Financeira (PAEF) em
Portugal, o Banco de Portugal recomendaaos oito maiores grupos bancários quereduzam este rácio para 120% até 2014.
19APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
O nível de risco dos activos dos bancos portugueses tem vindoa diminuir ao longo dos últimos anos.
Activos ponderados pelo risco em proporção dos activos totais*
O Rácio Activos Ponderados peloRisco / Activos Totais dos bancos
portugueses sofreu umdecréscimo considerável nosúltimos anos. Esta tendência
intensificou-se depois do PAEF ereflecte uma diminuição do risco
médio dos activos quecompõem o balanço dos bancos
portugueses.
* Os activos ponderados pelo risco incluem rúbricas fora de balanço.Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.Fonte: BCE
66,9% 66,8%
64,0%
61,4%
59,1% 58,9% 58,5%
2007 2008 2009 2010 2011 Jun-2012 Dez-2012
20APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.Fonte: BCE
120
115
110
105
100
95
90Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 Jun-2012 Dec-12
Os activos totais têm crescido a uma taxa superior face aosactivos ponderados pelo risco.
Evolução dos activos ponderados pelo risco e dos activos totais dos bancos portugueses* (Dez. 2007=100)
Índice
125
Activos ponderados pelo riscoActivo total
Taxasde crescimentoActivo total = 7,5%
Activos ponderados pelorisco = 7,3%
21
Sistema bancário português:Indicadores de rendibilidade e solvabilidade
ROA 0,2 % 0,3% 0,4 % -0,2% -0,3 %
ROE 3,7 % 5,5 % 6,7 % -4,1% -4,0 %
CIR 55,7% 56,8 % 57,5 % 61,5 % 58,6 %
Tier 1 6,6 % 7,9 % 8,3 % 8,6 % 11,3 %
Core Tier 1(*) n/a 6,9% 7,4% 8,7% 11,5%
RácioSolvabilidade 9,4 % 10,5 % 10,3 % 9,8 % 12,6 %
2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: (*) Banco de Portugal, (**) BCE
∆
Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013
22
Pre- Crisis Recession Recovery New Normal