1

LINDO – Seleção de fundos

de investimento

GRUPO:

GLAUCO VELOSO

WILLIAN MARQUES BERNARDI

LORENNA VIEIRA

VERONICA GAMA

CAMILA

2

DESCRIÇÃO

Uma Corretora de Investimentos precisa montar uma proposta de

carteira de investimentos em fundos que busque a maior rentabilidade

possível para um cliente que possui 80 mil reais aplicados com um

rendimento de 10% a.a., a fim de convencê-lo a trazer seu capital para a

corretora. Logo, ela precisa criar um portfólio que proporcione uma

rentabilidade maior que o cliente possui na outra empresa.

Como seu cliente possui conhecimento sobre o mercado, ele fez algumas

exigências nas escolhas dos fundos para reduzir alguns riscos. Ele exige

que as aplicações sejam feitas em 2 fundos por grupo, pois assim

conseguiria reduzir o risco de diversificação e além disso, deseja aplicar 10

mil reais em cada fundo que escolherem.

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Classificação (Grupo) Nome do Fundo Rentabilidade acumulada (12 meses)

Referenciado Banif FI 11,46%

Referenciado BBM 10,97%

Referenciado Crédit Agricole 11,47%

Referenciado SulAmérica 11,00%

Referenciado Xp 11,31%

Renda fixa Capitânia Yield 7,88%

Renda fixa Daycoval 11,53%

Renda fixa GAP Yield 11,24%

Renda fixa Mercatto Rendimento 12,61%

Renda fixa Mirae Asset IMA-B 11,82%

Multimercado Ático Hedge 10,64%

Multimercado Banif Maestro 8,89%

Multimercado BNY Mellon ARX Hedge 12,19%

Multimercado BRZ Arbitragem 9,42%

Multimercado BNY Mellon ARX Target 12,01%

Fundo de ações Xp Investor 7,89%

Fundo de ações Nest Ações FIC 9,35%

Fundo de ações Guepardo Ações Institucional 11,80%

Fundo de ações Claritas Ações -1,02%

Fundo de ações Blue Marlin FIC 12,34%

A corretora possui 20 opções de fundos para montar o portfólio do cliente.

4

FORMULAÇÃO

MATEMÁTICA DO

PROBLEMA

5

Variáveis de Decisão

Xij

i = q, y, z, w

j = a, b, c, d, e

1, se a decisão for aplicar no fundo i do grupo j

0, caso contrário

6

MAX Rentabilidade = 11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+

11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb + 11125Xyc + 11261Xyd

+ 11182Xye + 11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd +

11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd+

11234Xwe

10000 * Rentabilidade

Acumulada Valor a ser investido em cada fundo

Função Objetivo

7

Restrições

Escolha do Fundo de Investimento

Escolha de 2 fundos de

cada grupo de

investimentos

Xqa+Xqb+Xqc+Xqd+Xqe = 2

Xya+Xyb+Xyc+Xyd+Xye = 2

Xza+Xzb+Xzc+Xzd+Xze = 2

Xwa+Xwb+Xwc Xwd+Xwe = 2

8

Restrições

Valor a ser Investido

10000Xqa + 10000Xqb + 10000Xqc+ 10000Xqd + 10000Xqe +

10000Xya + 10000Xyb + 10000Xyc + 10000Xyd + 10000Xye +

10000Xza + 10000Xzb + 10000Xzc + 10000Xzd + 10000Xze +

10000Xwa + 10000Xwb + 10000Xwc + 10000Xwd+ 10000Xwe =

80000

Aplicação de R$10.000,00 em cada fundo, totalizando

R$80.000,00

9

Restrições

Rentabilidade Mínima Exigida

Rentabilidade Mínima de 10%

sobre o capital investido

11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe +

10788Xya + 11153Xyb + 11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye +

11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd + 11201Xze +

10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd + 11234Xwe >=

88000

10

RESOLUÇÃO

NO SOFTWARE

LINDO

11

RESTRIÇÕES

FUNÇÃO

OBJETIVO

Max 11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb +

11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye + 11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd +

11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd+ 11234Xwe

st

Xqa + Xqb + Xqc + Xqd + Xqe = 2

Xya + Xyb + Xyc + Xyd + Xye = 2

Xza + Xzb + Xzc + Xzd + Xze = 2

Xwa + Xwb + Xwc + Xwd + Xwe = 2

10000Xqa + 10000Xqb + 10000Xqc+ 10000Xqd + 10000Xqe + 10000Xya + 10000Xyb +

10000Xyc + 10000Xyd + 10000Xye + 10000Xza +

10000Xzb + 10000Xzc + 10000Xzd + 10000Xze + 10000Xwa + 10000Xwb + 10000Xwc +

10000Xwd+ 10000Xwe = 80000

11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb +

11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye + 11064Xza +

10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd + 11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc +

9898Xwd + 11234Xwe >= 88000

end

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RELATÓRIO APRESENTADO

13

Valor encontrado da FO

no LINDO

Solução Ótima

14

Variáveis de Folga ou

Excesso

Variáveis Duais

15

ANÁLISE

DOS

RESULTADOS

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O valor da função objetivo informa que ouve o ganho de R$

9570,00 sobre o investimento;

A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos A e C, do

Grupo Q;

A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos B, D e

E, do Grupo Q;

A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos D e E, do

Grupo Y;

A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e

C, do Grupo Y;

A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos C e E, do

Grupo Z;

17

A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos C e E, do

Grupo W;

A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e D,

do grupo W;

A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e

D, do Grupo Z;

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CONCLUSÃO

Baseado no resultado do LINDO, concluímos que

o lucro sobre o capital investido, ao final da aplicação,

será de R$ 9570,00.