Post on 22-Apr-2015
GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
AULA DE REVISÃO - RAV1
GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
AULA REVISÃO AV1
Na aula de hoje iremos :
Revisar as aulas com base em exercícios de
fixação;
Reforçar tópicos importantes do conteúdo da
disciplina;
GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
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AULA REVISÃO AV1
1) Uma empresa emitiu debêntures, está com
dificuldades e não honrou com suas obrigações.
Esse risco é conhecido como
a) Risco de imagem.
b) Risco de liquidez.
c) Risco de crédito.
d) Risco de mercado.
Exercicios
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2) Quando o retorno do ativo equivale ao retorno de
mercado, esse tende a apresentar um beta:
a)Igual a 1;b)Menor que 1;c)Maior que 1;d)Igual a
zero.
Exercicios
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3) Qual o indicador que apresenta a relação risco
retorno de um investimento ? :
a) Beta
b)Índice de Sharpe;
c) Stop-Loss;
d) Teste de Stress;
Exercicios
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4) Risco que não pode ser eliminado e nem mesmo
reduzido pelo investidor . Em outras palavras, a
diversificação de ativos em uma carteira é ineficaz
para baixar o risco ?
a)Risco Econômico;
b)Risco Contábil;
c)Risco sistemático;
d)Risco específico
Exercicios
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5) Uma empresa resolve analisar a sua linha de mercado
de títulos (Equação SML). O beta da ação da empresa é
de 1,2, a taxa de retorno livre de risco é de 8% e o
retorno de mercado é de 11%. Calcular o retorno
estimado pela empresa :
a) 8,5%
b) 11,0%
c) 11,6%
d) 12,8%
Exercicios
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6) Uma carteira é composta de dois ativos. Quando
a correlação entre esses ativos for negativa fará
com que o risco de carteira seja :
a) Positivo
b) Negativo
c) Maior
d) Menor
Exercicios
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7) Se refere à possibilidade de que o governo do país em
questão, exercendo seu poder soberano, tome medidas
adversas aos investimentos realizados. Pode ser
exemplificado como um golpe de estado. É denominado
risco :
a) Contábil
b) Econômico
c) Político
d) De mercado
Exercicios
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8) Com base nos retornos e riscos dos ativos abaixo :
Retorno Risco (DP)
Ativo A 9 3
Ativo B 7 2
Ativo C 3 0
Correlação (A,B) = 0,5
Calcular o Risco e Retorno de Carteira composta por 60%
de A e 40% de B.
a) 5,32 b) 2,31 c) 1,50 d) 2,54
Exercicios
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9) Uma empresa possui uma carteira composta por
30% de A, 25% de B e 45% de C. Dado o beta de A
de 1; de B 1,5 e de C - 0,5, calcular o retorno da
carteira, sendo o retorno livre de risco de 5% e o
prêmio pelo risco de mercado de 3,5%.
a) 6,58% b) 15,25% c) 5,45% d) 8,75%
Exercicios
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10) O duration modificado mede :
a) O coeficiente de variação
b) a taxa Interna de Retorno
c) O prazo médio ponderado do título de renda fixa
d) a elasticidade do preço em função da taxa de
juros.
Exercicios
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11) A Santa Maria Material Esportivo selecionou cinco projetos
visando atender às suas necessidades de aumento na
capacidade de produção. Os dados resumidos, relativos a cada
um desses projetos, estão na seguinte tabela:
Projeto A B C D E
Retorno Esperado 20% 10% 20% 16% 30%
Desvio-Padrão 6% 4% 7% 5% 11%
Considerando o Risco Relativo (Risco/Retorno Esperado), indicar
o projeto mais recomendável. (Provão 2001 – Administração)
Exercicios
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12) As decisões financeiras devem ser tomadas em função dos
retornos e riscos esperados e do respectivo impacto dos mesmos sobre
o preço do ativo avaliado. O risco de um ativo individual, uma ação, por
exemplo, pode ser devidamente avaliado através da variabilidade dos
retornos esperados. Portanto, a comparação das distribuições
probabilísticas dos retornos relativas a cada ativo individual possibilita a
quem toma decisões perceber os diferentes graus de risco. Analise,
abaixo, os dados estatísticos relativos aos retornos de 5 ativos.
Projeto A B C D E
Retorno Esperado 15,0% 12,0% 5,0% 10,0% 4,0%
Desvio-Padrão 6,0% 6,6% 2,5% 3,0% 2,6%
Exercicios
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