trimestrede 2020

2º

RESULTADOSDIVULGAÇÃO DE

FCF

9,4

84

jun|19 dez|19

6,6

62

set|19

8,6

78

Ciclo Financeiro (dias)

mar|20

8,6

83

9,2

95

jun|20

Capital de Giro (Reais bilhões)

(441)

1T202T19

361

3T19

1.888

4T19

2.327

2T20

205

de financeiro

Capitalgiro e ciclo

de livre

R$ milhões

Fluxocaixa

LIQUIDEZ E ENDIVIDAMENTOPerfil alongado da dívida

set|19jun|19 dez|19 mar|20 jun|20

21,0

Dívida Bruta Caixa Dívida Líquida/EBTIDA (R$)

15,5 16,020,0

14,7

2,1 3,4

1,89x 1,96x 1,67x2,55x 2,78x

6,3

6,0 6,5

Custo médio da dívida

4,7%a.a.

Dívidae RatioReaisbilhões

Cronogramade vencimento

da dívidaR$ bilhões

Prazo médioda dívida

7,2 anos

Caixa e equivalentes de caixa

RCF

Dívida em USD

85%

Caixa em USD

Bond 2044

Bond 2030

Bond 2027

Liquidez 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026e após

2,4

2,20,81,5 1,7

3,3

2,7

2,7

3,6

1,5

6,5

Bonds Debêntures

53%

8,9

Outros

Debêntures

0,1 0,1

0,6

Desde 2015, a Gerdau não possui covenants financeiros1 e cláusulas de MAC em seus contratos financeiros e linhas de crédito disponíveis

LIQUIDEZFINANCEIRA

1- Excluindo empresas não controladas

R$4,4 bi

Estruturada pela Gerdau e disponível até outubro de 2024

Custo da linha

Libor +1,15% a.a.

48 horas

16 empresasem 8 países

Disponível para

Linhas de crédito

disponíveis

Saldo 55%

Utilizado 45%

Saqueem USD

Ratings:S&P: BBB-Fitch: BBB-

Moody’s: Ba1

EBITDA

2T19

717537

663

17,8%

15,7%

18,6%

426 425 418

11,1%

10,7%

10,5%

169 164 145

20,0%23,4%

26,2%

47,7% 28,9%

ONBRASIL

ON AMÉRICADO NORTE

ON AMÉRICADO SUL

242119 106

13,1%

8,2%

11,9%

ON AÇOSESPECIAIS

EBITDA (R$ milhões)

1T20 2T20

Margem EBITDA (%) Participação no EBITDA ajustado por ON (últimos 12 meses)

2T19 1T20 2T20 2T19 1T20 2T20 2T19 1T20 2T20

12,8% 10,6%

Foco nosclientes

Resiliência

Agilidade na tomada de decisões

DESTAQUES

Flexibilidadeoperacional

Liquidez e fluxode caixa sólidos

Transformaçãodigital

Diversificaçãode mercados

AMÉRICA DO NORTE

• Desempenho positivo da indústria da construção.

• Expectativa de estímulos para destravamentode investimento em infraestrutura pública.

OPERAÇÕES

PERSPECTIVASAMÉRICA DO SUL

• Argentina e Uruguai: retomada dos setores industriais e da construção.

• Peru: reinício dasoperações em maio.

AÇOS ESPECIAIS

• Brasil: retomada lenta e gradual do setor automotivo; demanda do setor eólico segue positiva.

• EUA: sinais de recuperação do setor automotivo, com reinício da produção nas montadoras.

BRASIL

• Mercado da construção resiliente, com continuidade de obras, evolução de compras no varejo e retomada de projetos de infraestrutura.

• Retomada gradual da indústria, com setores ligados a energia e agricultura com melhores perspectivas.

FUTURO

Saúde e Segurança

Pessoas

Gerdau Next

ESG

SAVE THE DATE

28 DE OUTUBRODIVULGAÇÃO DE RESULTADOS3º TRIMESTRE DE 2020

CENTRO DE

TRATAMENTO À COVID-19 EMPORTO ALEGRE

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