CCR Day 11_Port

Ambiente de negócios, oportunidades

para a infraestrutura e o

amadurecimento dos projetos

Um futuro promissor

AGENDA

09:30 ABERTURA Renato Vale

10:00SECRETÁRIO DO PROGRAMA DE ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTOMaurício Muniz

SECRETÁRIO PARA OS ASSUNTOS ECONÔMICOS (SEAE) DO MINISTÉRIO DA FAZENDAPaulo Corrêa

10:40 PERGUNTAS E RESPOSTAS

11:30NEGÓCIOS ATUAIS E O FUTURO DA CCRViaQuatro | CCR MetrôBahiaItalo Roppa

NEGÓCIOS ATUAIS E O FUTURO DA CCRCCR NovaDutra | CCR MSVia | ViaRio | VLT CariocaJose Bráz

12:00NEGÓCIOS ATUAIS E O FUTURO DA CCRAeroportosRicardo Bisordi

12:35A NOSSA VISÃO SOBRE AS PERSPECTIVAS E O FUTURO DA CCRArthur Piotto

12:15NOVOS NEGÓCIOS E O FUTURO DA CCRContrato de Aliança | NASP | TAS | Futuros projetosLeonardo Vianna

DIRETOR GERAL ANTT Jorge Bastos13:05

13:30ENCERRAMENTORenato Vale

PERGUNTAS E RESPOSTAS

INTERVALO11:00

INSTITUCIONAL

ABERTURA

RENATO VALE

Um futuro promissor

11 ANOSDE

2005 | 2015

O NEGÓCIO DA CCR

Viabilizar Soluções de Investimentos e

Serviços em Infraestrutura, contribuindo

para o Desenvolvimento Socioeconômico

e Ambiental das regiões onde atua

RECONHECIMENTOS 2015

Empresa Participação

34% CCR Actua

CCR Engelog

CCR Engelogtec

EMPRESAS DO GRUPO CCR

A CCR em 2005

Rodovias Mobilidade Urbana Serviços

CCR NovaDutra

CCR ViaLagos

CCR RodoNorte

CCR AutoBAn

CCR ViaOeste

Aeroportos

CCR Ponte 100%

34% CCR Actua

CCR Engelog

CCR Engelogtec

EMPRESAS DO GRUPO CCR

Rodovias Mobilidade Urbana Serviços

CCR NovaDutra

CCR ViaLagos

CCR RodoNorte

CCR AutoBAn

CCR ViaOeste

Aeroportos

CCR Ponte 100%

ViaQuatro

CCR Barcas

VLT Carioca

CCR Metrô Bahia

100% SAMM 100%

San Jose

Curaçao

BH Airport

ADC&HAS

45,5 %

CCR RodoAnel

Renovias

CCR SPVias

ViaRio

CCR MSVia

A CCR em 2015

20 ANOS DE CONCESSÕES

A CCR possui um track record comprovado, seja

em aquisições, diversificação ou novas licitações

Aquisições

Concessões obtidas

Marcos

Extensão da concessão

*Em processo de aquisição

Follow-on

201320122011201020092008200720062005

Follow-on

20042003

2002 2015

COMPARATIVO

IBovespa x IGC x Ações da CCR

Variação do IGPM 175% e IPCA 141%

Cotação de fechamento CCR x IBovespa

Base 100: 31/01/2002 (sem correção de dividendos)

DESTAQUES DE 2015

AMBIENTE DE NEGÓCIOS

Um futuro promissor2015

MAURÍCIO MUNIZ

Secretário do Programa de Aceleração

do Crescimento2015

PAULO CORRÊA

Secretário para os Assuntos

Econômicos (SEAE) do Ministério da

Fazenda

INTERVALO

NEGÓCIOS ATUAIS E O FUTURO DA CCR

ITALO ROPPA2015

ViaQuatro | CCR MetrôBahia

VIA QUATRO

+ de 198 MILHÕESpassageiros transportados nos últimos 12 meses

ENTREGA A PARTIR DE 2014

RepúblicaPaulista

Faria Lima

Pinheiros

Butantã

MÉDIA DE DEMANDA

Dia útil

Recorde

785 (Mai/14)

Somente

estações

Paulista e

Faria Lima

em operação

Entrada das

estações Butantã,

Pinheiros,

República e Luz

(*) Consenso de Mercado

Entrada da

estação Fradique

Coutinho

12 mil

181 mil

568 mil

651 mil 672 mil 689 mil

2010 2011 2012 2013 2014 2015 (*)

Investimentos em trens e sistemas:

Gráfico cumulativo de investimentos e avanço em 2015

VIAQUATRO

Investimentos (R$)

120.006221.507

365.487

531.108 545.341 568.977

702.479

812.596

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (*)

RECONHECIMENTO DE CRÉDITO A FAVOR DA VIAQUATRO

R$ 428

milhões

RECONHECIMENTO DE CRÉDITO A FAVOR DA VIAQUATRO

R$ 428

milhões

CCR METRÔ BAHIA

OBRAS CCR METRÔ BAHIA

Estações da Linha 1 Estações da Linha 2

Pólvora Brotas

Acesso Norte

Retiro

Bom Juá

Pirajá

Detran

Pituaçu

Flamboyant

Tamburugy

Mussurunga

Aeroporto

BonocôRodoviária

Pernambués

Imbuí

Bairro da Paz

CCR METRÔ BAHIA

Prazo Contratual:

2043 (30 anos)

Investimento total previsto:

R$ 3,851 Bi (base abr/13)

Aporte Público (base out/13):

Valor Total: R$ 2,283 Bi

Aporte Devido: R$ 0,311 Bi (até nov/15)

Aporte Realizado: R$ 0,272 Bi (até nov/15)

Início da Arrecadação:

21/dez/15

Financiamento:

Curto prazo: Equacionado

Longo Prazo: R$ 2,013 Bi (BNDES)

CCR METRÔ BAHIA

Empreendimento ( avanço econômico ) – base abr/13

J F M A M J J A S O N D

A M J J AJ F M A M J J A S O N DO N D

Previsto: 75%

Realizado: 37%

CCR METRÔ BAHIA

Aportes

Total Aportes (contrato): R$ 2.283 Bi

Total Aportes: R$ 0,311 Bi

Total Aportes Recebidos: R$ 0,272 Bi

LINHA 1

Estação Lapa

LINHA 1

Estação Campo da Pólvora

LINHA 1

Estação Brotas

LINHA 1

Estação Bonocô

LINHAS 1 E 2

Estações Acesso Norte Linhas 1 e 2 e Terminal de Integração de Ônibus

LINHA 1

Estação Retiro e Terminal de Integração de Ônibus

LINHA 1

Estação Bom Juá

Estação Pirajá

LINHA 1

Terminal de Integração de Ônibus Pirajá

LINHA 1

Complexo de Manutenção Pirajá

LINHA 1

LINHA 2

Estação Detran

LINHA 2

Estação Rodoviária

LINHA 2

Estação Imbuí

LINHA 2

Estação CAB

JOSÉ BRAZ

CCR NovaDutra | CCR MSVia | ViaRio | VLT Carioca

CCR NOVADUTRA

Serra das Araras

Prazo Contratual:

Fev/2021

Investimentos em análise:

R$ 3,2 Bi

Serra das Araras

Marginais do Rio, São Paulo

e São José dos Campos

Outras Obras de Segurança

Reequilíbrio contratual:

Fluxo de caixa marginal

TIR: 9,95%

Extensão do prazo

de concessão

CCR NOVADUTRA

Serra das Araras

CCR NOVADUTRA

CCR MSVIA

Extensão da Rodovia

845,4 km

9 Praças de Pedágio

CCR MSVIA

Prazo Contratual:

2044 (30 anos)

Investimentos Previstos:

R$ 5,5 Bi

40% já contratados

Conclusão de10% para

liberação do pedágio

14 de Setembro de 2015

37 dias antes do previsto

Financiamento:

Empréstimo Ponte – R$ 544 MM

Longo Prazo – R$ 3 Bi*

* Em análise

Mundo Novo 3,20 4,70

Itaquirai 4,30 6,40

Caarapó 4,40 6,50

Rio Brilhante 4,40 6,50

Campo Grande 4,90 7,20

Jaraguari 3,80 5,60

São Gabriel 3,70 5,50

Rio Verde 4,80 7,20

Pedro Gomes 3,60 5,40

Praça Tarifa Tarifa Reajustada

Tarifa – Veículos Leves

CCR MSVIA

Reajuste Médio

47,71%

Inflação do período

25,87%

Eixos Suspensos

14,40%

Retornos em Nível

CCR MSVIA

VDM Real x VDM Previsto

2013 2014 2015

Prev. 2,59% 3,09% 3,29%

Real 2,49% 0,14% -3.14 (*)

CRESCIMENTO DO

TRÁFEGO2013 2014 2015

RODONORTEReal 7,95% 2,17% -2,97%

VDM MSVIA

Contagem anterior à arrecadação

Outubro / 2013 51.245

Outubro / 2014 54.509 6,37%

Agosto / 2015 53.013 -2,74%

VDM da Arrecadação mês de Outubro

Passeio 24.731

Comercial 21.774

Total 46.505

Var % sobre Ago/15 -12,3%

(*) Projeção em 14 de novembro.

(**) Projeção SEMAC

PIB BRASIL

INVESTIMENTOS

Conclusão da implantação

das 9 praças de pedágio em

13/agosto

Conclusão da duplicação

dos trechos prioritários em

22/agosto

ANTES E DEPOIS

INVESTIMENTOS

CCR MSVIA

VIARIO

Prazo Contratual:

2044 (30 anos)

Investimentos até a data:

Realizado: 78,9%

VIARIO

Planejado x Real 2015 e 2016(Valores a PO – Cronograma 8.0)

40,5%43,1%

46,0%49,2%

70,7%74,8%

40,5% 43,1%

46,0%49,2%

59,7%65,0%

70,0%74,3%

82,4%86,2%

90,1%93,9%

97,6%100,0%

VIARIO

Aporte Público:

Aporte Realizado: R$ 1,35 Bi

Prazo Contratual:

2044 (30 anos)

Realizado: 78,9%

APORTE PÚBLICO VIARIO

2012 2013 2014 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15

Devido

Recebido

VIARIO

Aporte Público:

Aporte Realizado: R$ 1,35 Bi

Maio de 2016

Financiamento:

Empréstimo Ponte

Mercado

Valor: R$ 426 MM

Longo Prazo

Valor: R$ 621 MM*

Prazo Contratual:

2044 (30 anos)

Realizado: 78,9%

* Em análise

AVENIDA BRASIL

ELEVADO DUQUE DE CAXIAS

Segmento 01 Segmento 02 Segmento 03

RUA CARLOS PONTES ATÉ TÚNEL ENGENHO VELHO

ENTRE TÚNEIS

ETAPA Previsto 8.0 Tendência CCT

Pavimentação 17/03/16 17/12/15

RODRIGUES CALDAS ATÉ SAMPAIO CORREA

VLT CARIOCA

Prazo Contratual

25 anos

Extensão total

Investimentos totais previstos

R$ 1,2 Bi, sendo 45% via aporte

público

Investimentos realizados até

a presente data

VLT CARIOCA

AVANÇO FÍSICO

Empreendimento

Previsto: 64,9%

Realizado: 51,5%

A S O N D

J F M A M J J A S O N D

Prazo Contratual

25 anos

Extensão total

Investimentos totais previstos

R$ 1,2 Bi, sendo 45% via aporte

público

Investimentos realizados até

a presente data

Financiamento

BNDES e Mercado

Curto Prazo – R$ 512 MM

Longo Prazo – R$ 740 MM

Aportes Públicos

Total: R$ 656 MM

Recebido: R$ 193 MM

VLT CARIOCA

Início da operação comercial

1ª etapa: 05/2016

2ª etapa: 09/2016

APORTE PÚBLICO VLT CARIOCA

Reajuste

179,2 179,2

123,8 28,9 13,4 15,5

Valor do aporte Valor devido Valor Pago Valor a pagar

RICARDO BISORDI2015

Aeroportos

NOSSOS AEROPORTOS

Aeroporto Internacional

de Quito, Equador

de San José, Costa Rica

de Belo Horizonte

de Curacao

9.977 milhões

187.722 milhões

Aeroportos

Passageiros

MTOW´s

ATM´s

22.153 milhões

239.444 milhões

BH AIRPORT

3,813,88

1º ANO DE OPERAÇÕES

SBCF – Evolução da Satisfação geral do passageiro

+25,4%

13 novos destinos+7% voos

11,4MM Pax

Reforma e Reconfiguração do TPS-1

INVESTIMENTOS

R$ 55 MM de investimentos

• Obras emergenciais

• Reconfiguração interna

• Melhorias na Cobertura

Obras do Poder Público já assumidas

• R$ 40 MM de um saldo de

R$ 210 MM

PREVISÃO DE TÉRMINO INICIAL:

SETEMBRO/2014(responsabilidade poder público)

PREVISÃO DE TÉRMINO OUTUBRO/2016

TPS 2: ~50 mil m² de área construída

Novo Terminal de Passageiros

• 17 novas Pontes de Embarque

1.800 vagas de estacionamento

Adequação de Vias Terrestres

R$ 610 MM de Investimento

PREVISÃO DE TÉRMINO INICIAL: ABRIL 2016

PREVISÃO DE TÉRMINOFINAL DE 2016

Atraso no licenciamento

ambiental

INVESTIMENTOS

Investimento total R$ 9,8 MM

• Obras de adequação na área interna

para uso internacional

• Adequação do Sistema viário

• 400 vagas de estacionamento

Obras do poder público assumidas:

R$ 6,7 MM

PREVISÃO DE TÉRMINO

INICIAL: ABRIL 2014(responsabilidade poder público)

CONCLUSÃO DAS OBRASAGOSTO 2015

Airside

INVESTIMENTOS

Investimento total: R$ 163 MM

(1a e 2a fases)

• Recuperação da pista de pouso

• Ampliação dos pátios 01 e 02

• 44 posições de pátio para aeronaves

• Adequação das pistas de rolamento

• Obras do Poder Público já assumidas:

R$ 53 MM

PREVISÃO DE TÉRMINO

INICIAL: abr/2014(responsabilidade poder público)

PREVISÃO DE TÉRMINO1ª fase dez/20152ª fase dez/2016

3ª fase após 2020

VISÃO GERAL DO AEROPORTO

Construção da nova Pista de Pouso

e Decolagem(2.500m), pistas de

rolamento e vias de serviço

Construção do viaduto

conectando as duas pistas

Fase 1 e 2 – Ano 2020

QUIPORT

REALIZAÇÕES 2015

Aquisição realizada em 2015

Premiado pelo 2º ano consecutivo

INVESTIMENTOS

Expansão do Terminal Doméstico

USD 22 milhões

Área aproximada 8.000 m²

10 portões de embarque

2 pontes de embarque

3 restaurantes

Área para crianças

1.200 assentos adicionais

30% de capacidade adicional nas

salas de espera

AERIS COSTA RICA

Edifício Comercial

Bloco G

CURAÇAO

INVESTIMENTOS CURAÇAO

Em andamento

LEONARDO VIANNA

Contrato de Aliança | NASP | TAS | Futuros projetos

CONTRATO DE ALIANÇA

Características

CONTRATO DE ALIANÇA

COMPARTILHAMENTO DE RESULTADOS

(TÜV RHEINLAND DUCTOR)

CONTRATO DE ALIANÇA DO METRÔ DA BAHIA

Empresa independente para acompanhar custos do projeto

Foi contratada a Promon Engenharia LTDA.

Ultima avaliação da tendência (em out/15) :

Avanço da obra : 47,5%

Comparativo do Target Price x Ceiling Price : ~ 4,0%

NASP – Novo Aeroporto de São Paulo

HISTÓRICO DO NASP

Apresentação pelos controladores de proposta de transferência do

desenvolvimento do NASP para a CCR:

Transferência do contrato de opção da aquisição da área em Caieras /

Cajamar, inclusive com o reembolso das parcelas já pagas

Ressarcimento despesas já incorridas com os estudos

Participação no futuro empreendimento (% EBTIDA)

FATO RELEVANTE DE 15.06.2015:

Criação do comitê independente (2 membros: conselheiros

independentes + 1 membro do controlador não conflitado)

HISTÓRICO DO NASP

Apresentação pelos controladores de nova proposta para a CCR:

Transferência do contrato de opção da aquisição da área em

Caieras/ Cajamar, sem o reembolso das parcelas já pagas

Análise oportuna do ressarcimento despesas já incorridas com os

estudos observadas as regras de governança da cia

Análise oportuna do FEE do desenvolvimento do projeto

observadas as regras de governança da cia

FATO RELEVANTE DE 21.10.2015:

Autorização do CAD para avaliar o exercício da opção

Viracopos

Guarulhos

Congonhas

LOCALIZAÇÃO DO TERRENO

O TERRENO

Rodovia dos Bandeirantes

Rodovia

Anhanguera

PORQUE O NASP?

Saturação de GRU em curto período de tempo (+/- 5 anos):

Alto custo para ampliação

Problemas sociais e econômicos para remoção de famílias (mais de 10.000 famílias)

Congonhas já atingiu saturação sem alternativa de ampliação

Opção Viracopos: Muito distante

Terrenos alternativos: Grande limitação de terrenos com tamanho e localização adequada

Alternativa viável: NASP

RACIONAL DA IMPLANTAÇÃO DO AEROPORTO

Viracopos

Centro da

cidade100 80 60 40 20 20 40 60 80 100

2. Mexico City Benito Juarez

4. New York J. F. Kennedy

5. Sao Paulo Guarulhos

9. Los Angeles Los Angeles

18. Buenos Aires Ministro Pistarini

20. Rio de Janeiro Galeão

Situado a 100 km do centro de São Paulo, o Aeroporto de Viracopos não é a solução para o crescimento de demanda da RMSP como mostra experiências prévias de outros países

Américas

13. Cairo Cairo

15. Karachi Jinnah

27. Tehran Mehrabad

28. Tehran Imam Khomeini

31. LagosLagos Murtala

Muhammed

África / Oriente Médio

16. Moscow Sheremetyevo

17. Moscow Domodedovo

22. London Heathrow

23. London Gatwick

24. London Stansted

25. London City

26. London Luton

29. Istanbul Atatürk

30. Istanbul Sabiha Gökçen

33. Paris Charles de Gaulle

34. Paris Orly

Europa

1. Tokyo Narita

3. Seoul Incheon

6. Mumbai Chhatrapati Shivaji

7. Delhi Indira Gandhi

8. Shanghai Pudong

10. Osaka Kansai

11. Jakarta Soekarno-Hatta

12. Calcutta K. N. S. C. Bose

14. Manila Ninoy Aquino

19. Dhaka Zia A. Bimanbondor

21. Beijing Beijing Capital

32. Shenzhen Shenzhen

Fonte: Bain & Co. (exceto localização do NASP)

NASP vs. GUARULHOS

Concentração de renda

por bairro

Muito baixaBaixaMédiaAltaMuito Alta

Aeroporto com acesso

mais rápido por bairro

80% da população de alta renda de

SP chega em menos tempo até o

NASP do que até GRU

Para esse segmento da população, o

trajeto até o NASP leva, em média, 31

minutos menos do que até GRU

Para a população de SP, o acesso ao

NASP leva, em média, 11 minutos

(18%) menos do que GRU

PONTOS CHAVE

Fonte: Estudo AG/CC, simulação de tempo até o destino - WAZE. Informação de Renda: censo demográfico - IBGE 2010. População de alta renda: famílias com renda per capita acima de 5 salários mínimos (salário mínimo de R$ 510), correspondendo a ~11% da população de SP em 2010. % de população de alta renda por bairro varia de 1% a 48%.

DESCRIÇÃO DO NASP

Processamento de até 60 mm de pax / ano

TPS com 130.000 m2

Movimentação de 293.000 movimentos de aeronaves (ATM) / ano

Movimentação de 739.000 toneladas de carga / ano

Construção de aproximadamente 17.000 vagas para veículos

Construção de duas pistas paralelas com capacidade para 62 movimentos por hora

81 posições para estacionamento de aeronaves: 38 remotas e 43 fixas

TAS – TOTAL AIRPORT SERVICE

PRESENÇA NOS AEROPORTOS

Principais aeroportos dos Estados Unidos

San Francisco (SFO)

Los Angeles (LAX)

Huntsville (HSV)

Chicago (ORD)

Newark (EWR)

Atlanta (ATL) Bradley (BDL)

HSVATL

CLIENTES

Maiores empresas aéreas do mundo

QUEM É A TAS?

Empresa de serviços aeroportuários

1. Armazenamento e

manuseio de carga

2. Serviços a passageiros

3. Serviços de solo

4. Serviços de rampa

ESTRATÉGIA EUA

• Mercado americano fragmentado;

• Municípios /Pool de Municípios compõem as Autoridades Aeroportuárias

• Alguns Terminais são operados por privados (Cias. Aéreas)

• Ter conhecimento do mercado e experiência na indústria;

• Ter rede de relacionamento adequada tanto com linhas aéreas quanto

com autoridades aeroportuárias;

• Estar baseado nos EUA – autoridades aeroportuárias muito

descentralizadas;

• Ser reconhecido como empresa americana.

Reconhecida

2 Vezes

GLOBAL SERVICE

EXCELLENCE AWARD

Lufthansa Cargo

3 Vezes

#1 GROUND HANDLER

FOR SAFETY & SERVICES

Korean Airlines

PREMIAÇÕES

FUTUROS PROJETOS

RODOVIAS NO CCR DAY 2014

Novos Projetos

RODOVIAS FEDERAIS

CP 02 BR 476/153/PR e BR 153/282/480/SC Lapa - Chapecó 460 4,5 bi 15/01/2015

CP 03 BR 364/GO e BR 364/MG Jataí - Itumbiara 439 3,1 bi 08/06/2015

CP 04 BR 163/MT e BR 163/230/PA Sinop - Miritituba 976 6,6 bi 14/05/2015

CP 05 BR 364/MT e BR 364/060/GO Rondonópolis - Goiânia 704 4,1 bi 14/05/2015

18,3 bi

CP Rodovias Trecho Ext.(km)

Invest.(R$)

Entrega

1 BR 101 / BA Gandu - Feira de Santana 199 1,6 bi

2 BR 101 / SC Palhoça - Divisa SC/RS 220 1,1 bi

3 BR 262 / MS Campo Grande - Três Lagoas 327 2,5 bi

4 BR 267 / MS Nova Alvorada - Presid. Epitácio 249 2,0 bi

5 BR 280 / SC S.Francisco do Sul - Jaraguá - Porto União 307 2,1 bi

6 BR 364 / RO / MT Comodoro - Vilhena - Porto Velho 806 6,3 bi

7 BR 101 / 232 / PERecife - Caruaru - Cruzeiro e Construção do Arco

Metropolitano de Recife564 4,2 bi

8 BR 262 / 381 / MG BH - Divisa ES/MG 305 1,9 bi

9 BR 470 / 282 / SC Navegantes - Blumenau – Campos Novos - Vargem Bonita 455 3,2 bi

10 BR 101 / 493 / 465 / RJ/SP Rio-Santos até Ubatuba e Arco Metropolitano do Rio 357 3,1 bi

11 BR 101 / 116 / 290 / 386 / RS Osório - POA e Camaquá-Carazinho 581 3,2 bi

4.370 31,2 bi

Novos Projetos

RODOVIAS ESTADUAIS

5 Rodovias

RODOVIAS ESTADUAIS - SP

3.000 Km

Investimento

estimado

R$13 bilhões

Toda a malha

estadual

RODOVIAS ESTADUAIS - MG

PMI em

16/11/2015

28.000Km

MOBILIDADE URBANA NO CCR DAY 2014

Principais Projetos

AEROPORTOS

Salvador

R$3,0 bilhões

Fortaleza

R$1,8 bilhões

Porto Alegre

R$2,5 bilhões

Florianópolis

R$1,1 bilhões

Investimento acima

de R$8,5 bilhões

ARTHUR PIOTTO FILHO

A NOSSA VISÃO SOBRE AS

PERSPECTIVAS E O FUTURO DA CCR

PILARES DA POLÍTICA FINANCEIRA

Endividamento

de 3,0x Dívida

Líquida/EBITDA

Crescimento

da empresa

será financiado

por meio

da alavancagem

Compromisso

de pagar

mínimo de 50%

do lucro líquido

como dividendo

EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E CAPACIDADE

DE ALAVANCAGEM ADICIONAL

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBTIDA (x)

Dívida Líquida e EBITDA: Valores pró-forma.

Valores pró-forma incluem dados proporcionais das controladas em conjunto.

ViaRioBarcasQuito

San José

Curaçao

VLT MetrôBahia

BH AirportMSVia

Capacidade

adicional2,1

Crescimento

da empresa

será financiado

por meio

da alavancagem

Compromisso

de pagar

mínimo de 50%

do lucro líquido

como dividendo

Endividamento

de 3,0x Dívida

Líquida/EBITDA

COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA (SET/15)

Endividamento Pró-forma.

Valores pró-forma incluem dados proporcionais das controladas em conjunto.

Exposição Líquida em dólar em set/15: US$ 119,3 milhões

CDI TJLP OutrosIPCA USD (BR) USD (Exterior)

SEM HEDGE COM HEDGE

8,4%1,5%

3,0%4,9%

8,4%1,5%

CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA

Endividamento pró-forma. | Valores pró-foma incluem dados proporcionais das controladas em conjunto.

R$ bilhões

CRONOGRAMA DE

AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA DEZ 2014CRONOGRAMA DE

AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA SET 2015

2015 2016 2017 2018 2019 2020-2024 2015 2016 2017 2018 2019 2020-2024

VENCIMENTOS 4T15

Endividamento pró-forma com custo de transação.

R$ milhões

1.344Unidades

CCR Barcas:

CCR AutoBAn:

CCR NovaDutra:

CCR RodoAnel:

CCR ViaOeste:

CCR SPVias:

Outros:

Holdings

Novos negócios

Crédito Bancário

Cédula de Crédito Bancário (CCB)

Lei 4131

Mercado de Capitais

Debêntures e Notas Promissórias

Debêntures Incentivadas

Colocações Privadas

Longo Prazo

FI-FGTS

Pró Transporte

VITER / Pró Transporte

BID* Refinanciados

VENCIMENTOS 2016

Endividamento pró-forma com custo de transação.

R$ milhões

UnidadesCCR SPVias: 1.235

CCR RodoAnel: 750

CCR AutoBAn: 528

CCR ViaOeste: 293

ViaQuatro: 89

Outros: 259

Holdings

CPC: 750

CCR: 620

Novos negócios

Crédito Bancário

Cédula de Crédito Bancário (CCB)

Lei 4131

Mercado de Capitais

Debêntures e Notas Promissórias

Debêntures Incentivadas

Colocações Privadas

Longo Prazo

FI-FGTS

Pró Transporte

VITER / Pró Transporte

STATUS FINANCIAMENTOS DOS NOVOS NEGÓCIOS

R$ Milhões CCR MSVia CCR Metrô Bahia VLT1 ViaRio1

Endividamento Curto

Prazo set/15544 1.033 128 142

Longo Prazo 3.000 2.000 185 207

Fonte BNDES BNDES BNDES CEF – Viter 2

Custo da Dívida3 TJLP + 2% a.a. TJLP + 3,18% a.a. TJLP + 3,44% a.a. TR + 9% - 10,5% a.a.4

Amortização 25 anos 27 anos 20 anos 20 anos

Desembolso Previsto Mar/16 Dez/15 Nov/15 Jan/16

BH Airport

TJLP +

2,83% a.a.5

20 anos

Jan/16 6

1 - Participação CCR

2 - Carteira Administrada de Mobilidade (FGTS) – Viter

3 - Custo da Dívida sem Comissões e Impostos

4 – TR = 1,7% a.a.

5 – Custo Médio

6 - Empréstimo ponte

Crescimento

da empresa

será financiado

por meio

da alavancagem

Compromisso

de pagar

mínimo de 50%

do lucro líquido

como dividendo

Endividamento

de 3,0x Dívida

Líquida/EBITDA

HISTÓRICO DE DIVIDENDOS CAIXA

Lucro líquido Dividend Yield Payout

Dividend Yield: Preço médio do ano

R$ milhões

66,7% 66,2%66,5%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

MARGEM EBITDA TRIMESTRAL

Mg. EBITDA ajustada Mg. EBITDA ajustada mesma base

SammViaRioBarcasQuito

Curaçao

MetrôBahia

BH AirportMSVia

San José

EBITDA ajustado calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas antecipadas de outorga.

MARGEM EBITDA ajustada: calculada excluindo-se a receita de construção, dado que é um requerimento do IFRS, cuja contrapartida de igual valor afeta os custos totais

500 547580

714 709 672

1.351 1.349

36,4%34,9% 35,8%

38,8% 36,8%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E

FOCO NA RENTABILIDADE - ROE

ROE Lucro líquido

SPVias

ViaRioBarcasQuito

San JoseCuraçao

VLTMetrô BahiaBH Airport

Follow-on

RodoNorte

ViaQuatro

RenoviasRodoAnel

R$ milhões

2015E, 2016E e 2017E: consenso de mercado Bloomberg – 17.11.2015

MENSAGEM FINAL

Acuidade do capex projetado CCR MSVia e CCR Metrô Bahia

Repasses de recursos públicos nas PPPs

Margens operacionais resilientes, considerando o atual cenário econômico

Firme apoio das fontes de financiamento

Acreditamos que a CCR concluirá

esse ciclo de investimentos

ainda mais preparada

para o próximo...

JORGE BASTOS

Diretor Geral da ANTT

CONCLUSÕES

RENATO VALE2015

20 ANOS DE CONCESSÕES

A CCR possui um track record comprovado, seja

em aquisições, diversificação ou novas licitações

Aquisições

Concessões obtidas

Marcos

Extensão da concessão

*Em processo de aquisição

Follow-on

201320122011201020092008200720062005

Follow-on

20042003

2002 2015

HISTÓRICO DE DIVIDENDOS CAIXA

Lucro líquido Dividend Yield Payout

Dividend Yield: Preço médio do ano

R$ milhões

INSTITUTO CCR

INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE

Investimentos diretos e incentivados

12 anos

R$ 161 milhões

Próximos 5 anos mais de

R$ 200 milhões (E)

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

EBITDA + VAR. DÍVIDA X DIVIDENDOS + JUROS + INVESTIMENTOS

EBITDA Var. dívida líquida Dividendos Pagos Juros* Investimentos

Juros* = Juros, VM, taxas, Comissões, Hedge, SWAP e Variações Cambiais

2012 2013 20142011201020092008

500 547580

714 709 672

1.351 1.349

36,4%34,9% 35,8%

38,8% 36,8%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E

FOCO NA RENTABILIDADE - ROE

ROE Lucro líquido

SPVias

ViaRioBarcasQuito

San JoseCuraçao

VLTMetrô BahiaBH Airport

Follow-on

RodoNorte

ViaQuatro

RenoviasRodoAnel

R$ milhões

2015E, 2016E e 2017E: consenso de mercado Bloomberg – 17.11.2015

POR QUE INVESTIR NA CCR?

Estratégia clara, definida e pública

Sócios controladores com os mesmos

objetivos e visão

Colaboradores qualificados em contínuo

processo de desenvolvimento

Sólida estrutura financeira

Acesso ao mercado de capitais

Forte política de dividendos

Significativo potencial de upside

Crescimento qualificado

e desenvolvimento sustentável

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Investor Relations

Transcript of CCR Day 11_Port

Protesto contra a CCR BARCAS

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