Post on 03-Jul-2020
Camil Day 2017
Dezembro, 2017
Camil Day | Programação
2
Programação – 7 de Dezembro de 2017
Estratégia e Execução
Destaques Financeiros
Q&A
Visão Geral da Camil1
Modelo de Negócios2
3
4
5
6
Apimec
Visão Geral da Camil
4
Sucesso na Realização do IPO em Setembro de 2017
Composição Acionária
Pós Oferta1
Principais números da Oferta
CamilInvestimentos
WP Fundo de Investimento
Free Float
60,3% 8,6% 31,1%
A listagem da Camil foi realizada no segmento do
Novo Mercado, o mais alto nível de governança
corporativa da B3
B3: CAML3
R$9,00 / açãoPrecificada em 26 de setembro
41,0 milhões ONsOferta primária
86,5 milhões ONsOferta secundária
R$1,2 bilhãoValor da Oferta
R$357,0 milhõesRecursos líquidos da Oferta Primária
Nota:
(1) Incluindo a participação dos acionistas da Camil Investimentos detidas na qualidade de Pessoa Física
Reconhecimentos e Prêmios
Posição de liderança em todos os mercados em que opera
– #1 em processamento e distribuição de arroz no Brasil (Camil)
– #1 em processamento e distribuição de arroz no Uruguai (Saman)
– #1 em processamento e distribuição de arroz no Chile (Tucapel)
– #1 em processamento e distribuição de arroz no Peru (Costeño)
– #1 player em açúcar refinado no Brasil (marca União)
– #2 player no mercado de peixes enlatados no Brasil (marca Coqueiro)
29 unidades de processamento e 18 centros de distribuição pela América
Latina
Mais de 19.000 diretos e 285.000 indiretos pontos de venda no Brasil
Exporta para mais de 50 países
Visão Geral da Camil
Fundada em 1963, Camil é uma companhia de alimentos líder na América Latina, com um
portfólio diversificado de marcas de arroz, pescados e açúcar
Visão Geral
Posição de liderança em todos segmentos e países em que atua,
Camil é uma das maiores empresas de alimentos do Brasil em termos de receita
Prêmio As Melhores da
Dinheiro Rural
Nov/2017
Categoria: Grãos
Prêmio APAS
ACONTECE 2017
Out/2017
Categoria: Mercearia
Seca
Principais Marcas e Segmentos
5
Grãos Açúcar Pescados
64%
24%25%
11%
% Receita
Líquida1
R$1,2 bilhões
R$3,2 bilhões
R$527 milhõesNota:
(1) Receita líquida do ano fiscal finalizado em fevereiro de 2017 foi equivalente a R$4.948 milhões.
Fundação na cidade
de Itaqui-RS
1963
Pioneirismo ao
distribuir arroz em
embalagens plásticas
1974
Inauguração do
centro de
armazenagem em SP
1975
Início da
comercialização de
feijão
1987
Aquisição em
Pernambuco da
SAMAN Brasil
2001
Aquisição da Unidade
de Camaquã - RS
2002
Expansão logística –
novas filiais Norte e
Nordeste
2005
Aquisição da
no Uruguai
2007
Aquisição da Unidade
de Rio Grande
20082009
Aquisição da
no Chile
Aquisição da marca
Bom Maranhense
2010 2011 2012 2013
Estruturação
Marketing
2014
Aquisição da
no Peru
Anos 60: Fundação Anos 80: Expansão Orgânica Anos 90: Profissionalização Anos 2000: Aquisições
6
Breve Histórico da Camil
Com mais de 50 anos de presença no dia-a-dia do brasileiro, Camil cresceu no segmento de
grãos na América do Sul e expandiu seu portfólio de produtos para novas categorias
2017
IPO
na B3
2017: IPO
Modelo de Negócios
142
209
315
374 360
422
547
10,1%
11,7% 11,3% 10,5%
9,8% 10,0%
11,1%
fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 fev-15 fev-16 fev-17
1.407 1.784
2.776
3.582 3.676
4.229
4.948
fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 fev-15 fev-16 fev-17
7,5%
3,9%
1,9% 3,0%
0,1%
(3,8%)
(3,6%)
10,9%
6,7%
8,4%
4,3%
2,2%
(4,3%)
(6,3%)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Apesar da recente desaceleração da economia brasileira, Camil obteve um desempenho sólido,
crescendo seu market share no mercado de arroz e mantendo sua margem EBITDA em +10%
Brasil: PIB e Vendas no Varejo (% crescimento, em termos reais) Camil: Receita Líquida (R$ milhões)
Fontes: IBGE, BCB
Vendas no varejo
Legenda
PIB total
Camil: EBITDA (R$ milhões) e Margem (% da receita líquida)
Queda total do PIB de 7,2% - retornando
aos níveis pré-2010
Camil expandiu o market share em arroz de
7,3% em 2011 para 17,0% em 2017
Legenda
CAGR 2011-2017 (%)
+23,3%
EBITDA
Legenda
Margem EBITDA
Mesmo em um cenário desafiador, Camil foi capaz de crescer em tamanho,
mantendo rentabilidade e expandindo participação de mercado
CAGR 2011-2017 (%)
+25,2%
8
Sólido Business Model com Margens Estáveis e Resilientes
• #1 em Arroz: 17.0%1,2
• #2 em Feijão: 7.5%1,2
• 65% Top of Mind4: CORE
• Portfolio/ Tendência: Segmentos,
Conveniência, Saudabilidade,
Inovação
• ‘Market-Maker’: Preço & Marketing
• #1 em Açúcar Refinado: 36.2%1,3
• #1 e #2 em Preferência
• Entre as 30 marcas mais queridas
do Brasil5
• 84% Top of Mind6: CORE
• Solução em Adoçamento
• Estratégia Expansão Marca União
Notas:
(1) Inclui todas as marcas de propriedade da Camil. (2) Market Share Arroz e Feijça – Fonte: Nielsen | Scantrack | Mai’17. (3) Market share Pescados e Açúcar Refinado – Fonte Nielsen | Retail Index | Abr/Mai’17. (4) Top Of Mind Grãos
referente a Arroz GSP – Fonte: Ipsos – Dez’16. (5) Fonte: Estudo Kantar Marcas Preferidas 2013. (6) Top Of Mind Açúcar – Fonte: Kantar Vermeer – Nov/Dez’16. (7)Top Of Mind Pescados – Fonte: Brand Analytics – Nov’14.
Ocupação
• Defesa de mercado em posições
geográficas estratégicas
GrãosAçúcar Pescados
Ocupação
• Defesa de participação de mercado e
gôndola
• #1 em Sardinha: 45.5%1,3
• #2 em Atum: 24.3%1,3
• Top of Mind7: 65% Sard/ 56% Atum
• Chave-Sucesso é excelência em
execução: sazonalidade, plano de
sell-out (pull), preço, visibilidade
• Posicionamento diferenciador
Ocupação
• Competitividade Atacado/ Regional
Diversificação e Forte Posição de Mercado
Marcas fortes e líderes em todos os segmentos, com estratégia de portfólio premium e
‘combate’ para maximizar escala e defender marcas-chaves
9
10
Esforço de
Marketing
Único
Inovação
Estratégia
na Execução
do PDV
A
B
C
Posicionamento Único
Campanhas Vencedoras
Engajamento Digital
Branded Content
Promoções Impactantes
Ações de Live Marketing
Otimização Negociações
Incentivo ao Sell-out:
Alta visibilidade,
promoções, MPDV;
Execução:
Nova Experiência
para o Shopper
Geração de valor agregado
Efeito halo na marca core
Estratégia Vencedora
Geração de Valor de Marca combinando a fortaleza do marketing, a capacidade da
escala de execução e a inteligência da inovação
União: marca de forte vínculo emocional, preferida pelos consumidores e com maior percepção de valor!
36%63%
Presença Geográfica Única
Presente em mais de
150.000 pontos de venda
Distribuídos em todos os
Estados do Brasil
Poder de Precificação
“Açúcar de marca”: preços
superiores em comparação
aos principais
competidores4Liderança de Mercado
Liderança absoluta
As marcas de açúcar
refinado da Camil possuem
juntas 36%2
do market share
Marca Única Uma das mais
tradicionais e valiosas
marcas no Brasil
84%3
de Top of Mind
Market Share(1)
Main Competitor
+16%
Preço do Acúcar refinado
Considerada como uma
das 50 marcas mais
valiosas no Brasil
Uma das 30 marcas
mais amadas em 2013
116
100
____________________
(1) Considera União e outra marca de açúcar da Camil
11
Açúcar | Estudo de Caso
União: valor de marca traduzido em margem incremental
Notas:
(1) nclui todas as marcas de propriedade da Camil. (2) Market share Açúcar Refinado – Fonte Nielsen | Retail Index | Abr/Mai’17. (3) Top Of Mind Açúcar – Fonte:
Kantar Vermeer – Nov/Dez’16. (4) Preço União Refinado 1 kg vs Caravelas, Alto Alegre e Guarani – Fonte: Nielsen | Retail index – Abr/Mai’17
Compre-Ganhe
Celebridades “arroz com feijão”
• Cobertura: TV Aberta, Cabo, Rádio
• Patrocínio Masterchef
12
Grãos | Expandindo Valor de Marca
Lançamento de posicionamento re-significando ARROZ COM FEIJÃO CAMIL como a força da
família brasileira, alavancado pela imagem de celebridades.
Portal de Receitas
A
B
Amplificação com mini-docs:
explicação posicionamento
Camil na Mesa:
soluções para a
família
1,2 Feijão com Arroz3,5mimpactados
1,4m
views
c
#SOUARROZ
COMFEIJÃO
24kDegustações
300k impactos
A
Food Truck
Degustação & Alavancagem Mix no PDV
SP24%
MG17%
RJ10%
BA3%
RS6%
Outros41%
100
101
105
OthersMain CompetitorsCamil
Distribuição
mercado de
arroz por
Estado2
Camil é Líder de Mercado no Brasil
+4.1% +4.6%
Camil possui 17,0%1
do Mercado de arroz
brasileiro que é
altamente
fragmentado
Notas:
(1) Market Share Grãos referente a Arroz apenas – Fonte: Nielsen | Scantrack | Mai’17.
(2) Peso do volume de vendas de cada estado para o mercado total de arroz – Fonte: Nielsen | Retail Index – Mai’17
(3) Considera somente marcas não premium de arroz.
17.0%
7.9%7.0%
4.5%
Josapar Pirahy Engenho A.M.
13
Prêmio de Preço em Comparação aos Competidores
Média Principais Competidores
Outros
Market share de arroz no mercado brasileiro (%)
Preço do arroz no Brasil3
(base 100)
Urbano
Arroz | Estudo de Caso
Preços superiores combinados com liderança de mercado
A percepção única de marca da Camil leva a uma
combinação incomum de liderança de mercado e poder de precificação
Player 2 Player 3 Player 4
- Ações Compre-Ganhe
- Incentivos Trade
- Promoções São João
- Sabores In/out
14
Pescados | Consistência e Atitude de Liderança
Foco da cadeia de valor na geração de sell-out: ações impactantes diminuindo concentração de
sell-in e novo posicionamento implementado através de ativações ao consumidor
- Preço
- Ponto de Venda
- Degustação
Promoções Inovadoras e impactantes
Eficiência operacional
&
Gestão Posicionamento de Preço
Estratégia de preço
Maré Cheia
Guia de execução
A B
C
Estratégia Go-to-Market
Estratégia go-to-market baseada em (i) vendas; (ii) política comercial; e (iii) ativação
no ponto de venda
• Equipes de vendas
unificadas:
Maior
conhecimento da
operação do cliente
Relevância junto ao
trade
Otimização de
verbas
• Política comercial
definida com
diretrizes claras
para as áreas,
ponderando
particularidades e
garantindo
rentabilidade
• Foco na ativação
do ponto de vendas
com estratégias
distintas de acordo
com o canal de
venda e categoria
Pilares da Estratégia Go-to-Market
Principais Objetivos
Gerenciar categorias distintas em
diferentes corredores
Diferentes representatividades de SKUs
Grande diversidade de fabricantes
regionais
Aumento de distribuição no pequeno
varejo e áreas brancas
15
k
16
3 23
18 36
9 30
5 22
1 29
Todos os diretores da Camil possuem
experiência relevante em suas respectivas áreas de atuação
25 25
Luciano Quartiero
CEO
Ex-CFO da Camil Alimentos
Pós-Graduado em Finanças pela Universidade da Califórnia, EUA e
MBA na IBMEC, Brasil
Graduado em Administração de Empresas pela PUC/ SP, Brasil
Flávio Vargas, CFA
CFO e DRI
Ex-CFO da Smiles S.A.
Ex-Diretor de Frota e Tesouraria da Gol Linhas Aéreas S.A.
MBA, com menção honrosa, em Administração de Empresas pela
Universidade de Nova Iorque, Stern, EUA
Formado em Engenharia Mecânica pela Escola Politécnica,
Universidade de SP, Brasil
Renato Gastaud
Diretor para América Latina
Ex-Diretor Superintendente e Diretor Industrial da Josapar
Possui relevante experiência em arroz, mercado em que está
inserido há 39 anos, dos quais 15 na Camil
Formado em Engenharia Agrícola na UFPEL/RS
Andréa Martins
Diretora de Marketing
Ex-Diretora da Unidade de Negócio Norte-Nordeste na Mondelez do
Brasil Ltda.
Ex-Gerente Geral da Kraft Foods Equador Ltd e diferentes posições
em marketing na Kraft Foods Brasil Ltda.
Pós-Graduada em Administração de Empresas pela Universidade da
Califórnia, EUA
Formada em Comunicação Social pela ESPM, Brasil
Jaime Ghisi
Diretor de Logística
Ex-Gerente comercial Mercosul Ferrovia ALL
Ex-Superintendente Regional da AGEF – Armazéns Gerais
Alfandegados Ferroviários
Formado em Engenharia Civil pela PUC/ RS, Brasil
Pérsio Pinheiro
Diretor de Recursos Humanos
Ex-Diretor de Gente, Gestão e Processos de Inovação – Ypê (Química
Amparo)
Ex-Diretor de Desenvolvimento Organizacional e RH Internacional –
BRF S/A
MBA em Recursos Humanos pela FIA/USP
Formado em Administração de Empresas pela FEA/USP
André Ziglia
Diretor de Suprimentos
Experiência anterior nas empresas Casarin, Saman e Josapar nas
áreas de vendas e suprimentos
Formado em Engenharia Agrícola pela Universidade Federal
MBA FGV em gestão empresarial e gestão de Marketing
Max Sommerhauzer Vaz da Silva
Diretor Comercial
Ex-Diretor comercial da Cosan S.A.
Ex-Gerente Comercial e Marketing de Maquinas Agrícolas Jacto S.A.
Pós-Graduado em Administração de Empresas pela FIA/USP
Formado em Agronomia pela Universidade Estadual Paulista UNESP -
Jaboticabal
Renato Costa
Diretor Industrial
Ex-Diretor industrial da Kraft Heinz
Possui relevante experiência na área industrial, tendo passado por
Suzano e Ambev, onde por 16 anos ocupou diversos cargos em
logística e gestão
Formado em Engenharia Mecânica pela UMC e possui MBA em
Marketing pela FGV e em gestão empresarial pela IBMEC/SP
Anos de experiência na Camil
Legenda
Anos de experiência no mercado
Gestores com Ampla Experiência de Mercado e no Setor...
1 20
15 39
1 21
Estratégia e Execução
Reconhecimento de marca único……Levando a uma posição de liderança em todos os
segmentos e regiões
18
Líder de Mercado com Reconhecimento de Marca Único
Brasil – ARROZ
#1 17,0%
#27,9%
#37,0%
#44,5%
#5 Engenho A.M.4,1%
Peru - ARROZ
#1 49,0%
#2 4,5%
#3 4,2%
Chile - ARROZ
#1 38,3%
#2 22,4%
Brasil – AÇÚCAR REFINADO
#1 36,2%
#2 17,5%
#3 12,3%
#4 10,0%
Brasil – SARDINHA
#1 45,5%
#2 45,3%
Brasil – ATUM
#1 61,2%
#2 24,3%
Uruguai - ARROZ
#1 46,0%
#2 13,0%
#3 12,0%
* Valores percentuais indicam
market share em termos de volume
Fontes – Brasil:
Market Share = Arroz – Fonte: Nielsen | Scantrack | Mai’17; Pescados e Açúcar
Refinado – Fonte Nielsen | Retail Index | Abr/Mai’17.
Top Of Mind = Arroz GSP – Fonte: Ipsos – Dez’16; Pescados – Fonte: Brand Analytics
– Nov’14; Açúcar – Fonte: Kantar Vermeer – Nov/Dez’16.
Peru: Kantar WorldPanel.
Chile: Retail Index Nielsen (Dez 2016)
Uruguai: Annual rice harvest report.
Líder de Mercado em São Paulo:
31,2% market share de arroz
Arroz: 65% Top of Mind em São Paulo
Prêmio “Top-5 Fornecedores”:
#1 Arroz, #2 Feijão
A mais completa linha de produtos:
Mais de 10 variações de grãos,
incluindo prontos para comer
A mais completa linha de
produtos: tradicional e novos
segmentos (ex. “Fit” e Sucralose)
Líder Top of Mind em São Paulo
(84%)
Prêmio “Top-5 Suppliers” (#1)
Linha completa de produtos: Atum,
Sardinha, Molhos de Atum e Patés
65% Top of Mind em Sardinha e
56% em Atum
Prêmio Top-5 Suppliers” Sardinha
#1, Atum #2
CAGR +5.2%
Fontes: CONAB, AC Nielsen, Scantrack 19
Arroz Brasil
Ton mm
Apesar do tamanho, o mercado de arroz ainda é bastante fragmentado, com forte potencial de consolidação
VAR. +6.1%
VAR. -2.3%
17,0%
7,9%
7,0%
4,5%
4,1%
59,5%
Vendas de Arroz no Brasil
Market Share (em volume)
Market Share da Indústria de Arroz
Ton mm
1º
Outros
Os 5 maiores
players
somam 40,5%
de market
share em
volume
Participação do Mercado de Arroz (%)
III
IV
VI
II
V
20%
% do mercado total de Arroz (%)
4% 15%
9%
14%
11% I
Player 2
Player 3
Player 4
Player 5
Mercado amplo e resiliente
Mercado fragmentado
Forte potencial de consolidação
Principais Considerações - Arroz
Potencial
ganho de
market share
no Interior de
SP, NE, GO e
MG
CAGR +5.2%
12M 6M 3M
443494
525583
538 556600
305 323
159 156
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
CAGR +3.4%
Fontes: CONAB, AC Nielsen, Scantrack 20
O mercado de feijão ainda é bastante fragmentado devido, principalmente, à frágil estrutura de distribuição dos
produtores
VAR. +10.4%
VAR. -1.5%
III
IV
VI
II
V
34%
% of Mercado total de Feijão (%)
1% 13%
9%
13%
19% I
Vendas de Feijão
Market Share da Indústria de Feijão Participação do Mercado de Feijão (%)
Volatilidade de preços
Mercado fragmentado
Forte potencial de consolidação
Principais Considerações - Feijão
2º
Outros
Market Share (em volume)
7,5%
8,4%
4,7%
4,5%
4,1%
78,3%70,8%
Os 5 maiores
players
somam 29,2%
de market
share em
volume
Player 2
Player 3
Player 4
Player 5
Ton mm
% do mercado total de Feijão (%)
Potencial
ganho de
market share
CAGR +3.4%
12M 6M 3M
6266
6274 68 69 76
36 40
20 19
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
Feijão
Fontes: CONAB, AC Nielsen, Scantrack
Market Share Histórico de Açúcar
21
Açúcar
Market Share da Indústria de Açúcar Refinado
No Brasil, o mercado de açúcar ainda é amplo, resiliente e bastante concentrado
Principais Considerações
36,2%
17,5%12,3%
10,0%
1,6%
22,4%
Market Share (em volume)
1º
Outros
Os 5 maiores
players
somam 77,6%
de market
share em
volume
42% 42% 42% 41% 42% 42% 40%34% 34% 36% 36% 38% 40%
37% 36%
jan-1
5
ma
r-15
ma
i-15
jul-15
set-
15
nov-1
5
jan-1
6
ma
r-16
ma
i-16
jul-16
set-
16
nov-1
6
jan-1
7
ma
r-17
ma
i-17
Contrato de longo prazo com fixação de preço e volume
mínimoP
Mercado amplo e resilienteP
Fortalecimento do posicionamento da CamilP
Mercado bastante concentradoP
Interrupções no fornecimento de açúcar refinado foram
responsáveis pela perda de market share
Principais Considerações - Market Share Açúcar
Player 2Player 3
Player 4
Player 5
Fontes: CONAB, AC Nielsen, Scantrack
Camil: Vendas de Pescados Trimestrais no Brasil
22
Pescados
No Brasil, o mercado de açúcar ainda é amplo, resiliente e bastante concentrado
Fortalecimento do posicionamento da Camil
Mercado bastante concentrado
Sazonalidade e período de quaresma
Principais Considerações - Pescados
Ton mm
39,9%
49,5%
3,0%
2,0%
5,6%
Market Share (em volume)
Market Share da Indústria de Pescados em Conserva
2º
Outros
Os 2 maiores
players somam
89,4%
de market share
em volume
Coqueiro é a marca top of mind, apesar da concorrência também
apresentar alto nível de conhecimento e preferência.
97 7 8
11
65
8
12
7 6
11 12
8 8 9
14
86
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
48,4%
33,9%
45,5%
jan
-12
jul-
12
jan
-13
jul-
13
jan
-14
jul-
14
jan
-15
jul-
15
jan
-16
jul-
16
jan
-17
20
19
E
27,2%
19,1%
24,3%
jan
-12
jul-
12
jan
-13
jul-
13
jan
-14
jul-
14
jan
-15
jul-
15
jan
-16
jul-
16
jan
-17
20
19
E
Market Share de Sardinha (%) Market Share de Atum (%)
Reestruturação da força de vendas
Market Share histórico
Player 2
Player 3
Player 4
175161 156
204 197
2012 2013 2014 2015 2016
3.233 3.189 3.0543.306 3.341
2012 2013 2014 2015 2016
Chile - Consumo total (ton mm)
Uruguai – Consumo total e exportação3
(ton mm)
1.249 1.300 1.287 1.335 1.271
58 59 59 61 58 1.307 1.359 1.346 1.396 1.329
2012 2013 2014 2015 2016
Exportação (ton '000) Consumo total (ton '000)
23
Arroz Internacional
Indústria de arroz no Peru, Chile e Uruguai
Potencial de crescimento:
migração para arroz empacotadoPMarket share
1 49,0%2
2 Player 2 4,5%
3 Player 3 4,2%
Outros n.a. 42,3%
Market share
1 38,3%2
2 Player 2 22,4%
3 Player 3 4,0%
Outros n.a. 35,3%
Market share
1 46,0%2
2 Player 2 13,0%
3 Player 3 12,0%
Outros n.a. 29,0%
CAGR12-16
: 0,8%
CAGR12-16
: 3,0%
CAGR12-16
: 0,4%
Mercado amploP
Mercado resilienteP
Mercado de exportaçãoP
Mercado
Doméstico
Mercado
Doméstico
Mercado de
Exportação
Fonte: Companhia, Kantar WorldPanel; AC Nielsen; MINAGRI; Odepa; Annual rice harvest report (Uruguai); Asociación Cultivadores de Arroz
Peru, Chile e Uruguai apresentam: (i) mercado resiliente e (ii) potencial de consolidação
Peru - Consumo total1
(ton mm)
24Fonte: Companhia, Nielsen.
Novos PaísesNovas CategoriasCategorias Atuais
Aumentar a participação de mercado em áreas
onde Camil tem baixa ou nenhuma presença
Alavancar o poder de aquisição dos principais
concorrentes com capacidade disponível,
tendo em vista o atual cenário
macroeconômico
Integrar fábricas e centros de distribuição à
estratégia logística da Camil
Melhorar a estratégia de distribuição da Camil
no ponto de venda adquirindo ativos com
forte presença no varejo de pequeno porte
Produtos complementares na própria
estratégia de distribuição da Camil
Adição de marcas fortes ao portfólio da Camil
para replicar a estratégia de preços bem-
sucedida executada no passado com açúcar e
peixes enlatados
Melhorar o poder de barganha no ponto de
venda e venda cruzada no varejo de grande
porte
Implementar o know-how da Camil em
aquisições anteriores para aumentar a
rentabilidade
Replicar a expansão da Camil na América
Latina para outros mercados
Reforçar a posição da Companhia como o
principal consolidador do mercado de arroz
Desbloquear oportunidades para expansão
futura em outras categorias em diferentes
países
Exposição a diferentes mercados e hedge
macroeconômico natural em toda a região
Estratégias de Expansão
Fontes: Euromonitor, LAFIS e Kantar WorldPanel.
Nota:
(1) Considera: mercado de arroz argentino avaliado em R$1,4 bilhões (2016); mercado de arroz colombiano avaliado em R$3,6 bilhões (2016); mudança no Peru de venda de arroz a granel para arroz
embalado avaliada em R$7,0 bilhões (2016); mercado brasileiro de massas (2016), farináceos (2015) e café (2016) avaliados em R$8,1 bilhões, R$12,5 bilhões e R$19,7 bilhões respectivamente.
Outros Segmentos no Brasil
Beneficiar-se da rede de distribuição da
Camil para entrar em segmentos de
novos produtos (café, farináceos e
massas)
Orgânico: Diversificação / expansão
dos produtos atuais do portfólio
Inorgânico: Aquisição de players locais
com marcas já estabelecidas/
operações em outros segmentos
Consolidação em São Paulo
O Estado de SP representa ~26% do
Mercado brasileiro de grãos
Estratégia (Orgânica): Expandir a
presença da Camil no interior de SP,
que representa 70% do mercado do
Estado de SP
Aumentar o market share da Camil em
MG – atualmente em 2,6%
Orgânico: Construção de uma nova
planta de processamento de arroz em
MG
Inorgânico: Aquisição de players locais
já estabelecidos
Expansão em Minas Gerais
Consolidar o Peru
Consolidar o crescente mercado
peruano de arroz (+5,4% CAGR16-21)
Oportunidade de crescimento com
a migração para arroz empacotado
e a formalização do Mercado
Inorgânico: Aquisição de
pequenos players locais – Mercado
altamente fragmentado
Entrada na Colômbia
Entrar em um dos maiores mercados
de arroz na América Latina, avaliado
em ~R$3,6 bilhões
Inorgânico: Aquisição de players
locais já estabelecidos e alavancar
suas operações por meio do
expertise da Camil
Expansão na Argentina
Expansão no Mercado argentino de
arroz
Inorgânico: Aquisição de players
locais já estabelecidos e alavancar
suas operações por meio do
expertise da Camil
Mercado
endereçável
adicional avaliado
em +R$52 bilhões1
Colômbia
Peru
MG
SP
Argentina
Expansão no Centro - Oeste
Capturar a demanda existente que
é atualmente atendida por marcas
regionais
Estratégia (Orgânica): Intensificar
a estratégia de marketing e
branding na região
Centro-Oeste
Foco de Expansão
Presença Atual
Novo Mercado
Não Presente
Uma Companhia Sul-Americana
Estrategicamente posicionada para expansão na América do Sul
25
Destaques Financeiros
CAGR +23.7%
341484
668
879 851
1.034
1.221
647580
353282
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
24,2%
27,1%
24,1% 24,5%23,2%
24,5% 24,7%
26,8%
24,3%
27,7%
24,3%
1.4071.784
2.776
3.581 3.676
4.229
4.948
2.409 2.387
1.273 1.162
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
Destaques Financeiros
Receita e Lucro Bruto
Receita Líquida (R$ milhões)
-0.9%
12M 6M 3M
-8.7%
CAGR +23.3%
Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem (% da receita líquida)
Neste último trimestre, o movimento
de queda de preços em nossos
principais mercados impactou
negativamente nossas receitas
-10.4%
-20.0%
Mesmo neste cenário desafiador
conseguimos manter nossa
margem bruta em 24%
5674
137124
105 111
202
114102
6440
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
4,0% 4,1% 4,9%3,5% 2,9% 2,6%
4,1% 4,7% 4,3% 5,0%3,5%
142209
315374 361
422
547
303242
177114
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17
Destaques Financeiros
EBITDA e Lucro Líquido
EBITDA (R$ milhões) e Margem (% da receita líquida)
-20.4%
-35.4%
CAGR +23.3%
10,1%11,7% 11,3%
10,4% 9,8% 10,0%11,1%
12,6%
10,1%
13,9%
9,8%
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (% da receita líquida)
-11.2%-36.5%
CAGR +23.6%
Mesmo em cenário de queda de preços,
conseguimos manter nossa
margem EBITDA em 9,8%
12M 6M 3M
Amortization schedule (Pro Forma)1
Endividamento
29
Dívida líq. Dívida líq/EBITDA
(1) Inclui emissão CRA de R$200 milhões em Dezembro/2017 e R$357 milhões da oferta primária do IPO
A Camil continua perseguindo a estratégia de gerenciamento de seu endividamento, com foco na redução de seu
custo de dívida e alongamento do prazo de amortização da dívida
Cronograma de Amortização (R$ milhões)
Amortization scheduleCronograma de Amortização Pro Forma¹ (R$ milhões)
Dívida Total (R$ milhões)
Dívida Líquida (R$ milhões) e Alavancagem
1.2941.490
1.657
1.397
1.635
2,5x 2,4x1,9x 2,0x
2,5x
1.636
471207
522 408
18 9Dív. Bruta 2018 2019 2020 2021 2022 Após 2022
Agosto/2017
1.528
358109
425607
18 9Dív. Bruta 2018 2019 2020 2021 2022 Após 2022
899998 1.014 1.074
1.215
2014 2015 2016 1T17 2T17
Dív. Líq/EBITDA UDM
Pro Forma 2T17¹
1.8x
Caixa e equivalentes
Pro forma¹
Caixa e equivalentes
R$670MM
R$421MMAgosto/2017
340577
780 608 471
954913
877789 1.164
2014 2015 2016 1T17 2T17
Curto Prazo Longo Prazo
Selo Apimec
CAMIL ALIMENTOS S.A.
Q&A
Luciano Quartiero
CEO
Flavio Vargas
CFO e DRI
Relações com Investidores
+55 11 3039-9238
+55 11 3039-9237
E-mail: ri@camil.com.br