Post on 22-May-2020
Aviso
Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às
perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e
às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como
tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em
relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o
plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
2
Agenda
3
RMSP – Situação Hídrica
Performance Financeira
Segunda Revisão Tarifária Ordinária
Holding e Capitalização
RMSP - Situação Hídrica
Pluviometria (out/17 – nov/17) Afluência (out/17 – nov/17)
Produção Média Mensal (m³/s)
4
RMSP - Situação Hídrica
-200
-100
0
100
200
300
400
500
600
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800
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11
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21
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10
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20
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20
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29
-jan
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28
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30
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29
-abr
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19
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29
-mai
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28
-jun
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28
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17
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27
-ago
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26
-set
2013/20142014/20152015/20162016/20172017/2018
30-nov 952,8 hm³
Na comparação novembro/17 com novembro/16, o volume atual está 27,6 milhões m³ maior
Situação dos Mananciais na RMSP - Volume útil disponível
5
(hm³)
RMSP - Situação Hídrica
Sistema Produtor São Lourenço
Novo Sistema produtor entrada em operação em 2018
80% da obra já concluída
Produção de 6,4 m³/s
Fornecerá água para 2 milhões de pessoas
Interligação Jaguarí-Atibainha
Obra de segurança hídrica entrada em operação assistida em janeiro de 2018
97% da obra já concluída
Início dos testes pré-operacionais neste mês
Transferência de 5,13 m³/s da Represa Jaguarí da Bacia do Paraíba do Sul, para a Represa Atibainha, integrante do Sistema Cantareira e vice-versa
6
Estágio das principais obras que trarão água para a RMSP
Performance Financeira
Jan-Set/17 Jan-Set/16 Variação A.H. %
Receita Operacional Bruta 11.145.853 10.768.411 377.442
Receita Operacional Líquida 10.589.904 10.212.238 377.666
Total Custos, Despesas Administrativas e Comerciais (7.693.888) (7.711.126) 17.238
Resultado Operacional antes de Financeiras e Atualizações Monetárias
2.938.430 2.531.319 407.111
Resultado Financeiro Líquido (54.549) 536.070 (590.619)
Lucro Líquido 1.906.695 2.000.207 (93.512)
EBITDA 3.875.202 3.362.445 512.757
(R$ mil)
3,5
3,7
(0,2)
(110,2)
(4,7)
15,2
16,1
7
Demonstração do Resultado (Janeiro a Setembro 2017/2016)
Performance Financeira
918 915 922961 966
898 892 881856
835 841863 872 880 880
910 925 904 923
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
(milhões m3)
8
Volume Faturado (Água + Esgoto)
Média – 918
Variação - (0,1%) Média – 917
Performance Financeira
3,33 3,29 3,37 3,363,17 3,04 2,96 2,83 2,73 2,78
3,093,28
3,12 3,22 3,33 3,33 3,31 3,22 3,25
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
(R$/m3)
Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA
9
Receita Bruta Total por m³ Faturado
Média – 3,33Variação - (2,1%)
Média – 3,26
Performance Financeira
1,72 1,751,66 1,64 1,60
1,931,75
1,96
1,65 1,581,70
1,82 1,811,68
1,931,75
1,61
1,82
1,48
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Despesa Operacional: Salários, encargos e benefícios, Materiais gerais, Materiais de tratamento, Serviços de terceiros, Energiaelétrica, Despesas gerais e Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa
Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/CD 3T16
Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA
(R$/m3)
10
Despesa Operacional por m³ Faturado
Média – 1,71Variação - (4,1%)
Média – 1,64
Performance Financeira
1,32 1,30
1,47 1,51
1,32
0,901,02
0,68
0,901,03
1,20 1,211,10
1,32
1,16
1,351,48
1,18
1,58
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
(R$/m3)
Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/CD 3T16
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EBITDA por m³ Faturado
Média – 1,36
Variação - 3,7%Média – 1,41
Segunda Revisão Tarifária Ordinária
Tópicos encaminhados para aARSESP com Notas Técnicasvia Ofício
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Cronograma
Reformas e Cancelamentos
Repasse de 7,5% ao Fundo Municipal deSaneamento Ambiental e Infraestrutura
Estrutura Tarifária
Capex caso ocorra a Capitalização
Etapa Final
Holding e Capitalização
Para o Governo do Estado
Plataforma para atrair capitais privados para desenvolver o Saneamento Básico e negócios correlatos
Alienar parte de sua participação na holding e captar recursos para investimentos do Estado
Para Sabesp
Possibilidade de acessar equity para sua expansão incorporação de investidor de longo prazo e ativo
Implementar Contrato de Gestão aprofundar seu modelo de gestão ênfase na eficiência e resultado
Condições prévias para a Capitalização da Sabesp e Follow-on
Criação e capitalização da Holding entrada de investidores privados
Conclusão da Revisão Tarifária
Inclusão na base de ativos regulatórios os novos investimentos decorrentes da capitalização
Condições de mercado favoráveis
Importância da Holding
50.3% 49.7%
Governo do Estado de São Paulo
50.3%
Sociedade Controladora
OS: 100.0%PS: 0.0%
49.7%
Governo do Estado de São Paulo
49.7%
PotencialInvestidor
Sociedade Controladora
Governo do Estado de São Paulo
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