Post on 16-Apr-2017
Agosto - 2010
Banco muacuteltiplo privado
focado e especializado no atendimento a empresas
Banco PINE
Apresentaccedilatildeo
2T10
332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Destaques e Resultados
Estrateacutegias de Negoacutecios
Oportunidades de Negoacutecios
Oportunidades de Cross-Selling
Agilidade na Concessatildeo de Creacutedito
Estrutura Organizacional
Recursos Humanos
O Cenaacuterio Atual e suas Perspectivas
Governanccedila Corporativa e Accedilotildees
Governanccedila Corporativa
Principais Comitecircs
Estrutura Acionaacuteria
Composiccedilatildeo da Base Acionaacuteria
Dividendos
Responsabilidade Social
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela Fitch
Eventos e Destaques do Periacuteodo
Banco PINE
Agenda
Destaques e Resultados
532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DestaquesMelhora dos principais indicadores rentabilidade creacutedito e captaccedilatildeo
3068 3416 4118 4462 4794
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
563 75
D TriD 12M
164
D Sem
1917 2302
3029 3013 3183
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Depoacutesitos Totais + LCA (R$ Milhotildees)
660 56
D TriD 12M
51
D Sem
111
153179
105
163
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
ROAE
68 pp 26 pp
D TriD 12M
58 pp
D Sem
218 302
356 419
658
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhotildees)
633 180
D TriD 12M
571
D Sem
345 479
604 653
1083
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Resultado Operacional (R$ Milhotildees)
752 262
D TriD 12M
658
D Sem
400 395
335
393
362
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Iacutendice de Eficiecircncia
-65 pp -60 pp
D TriD 12M
-31 pp
D Sem
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
Banco PINE
Apresentaccedilatildeo
2T10
332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Destaques e Resultados
Estrateacutegias de Negoacutecios
Oportunidades de Negoacutecios
Oportunidades de Cross-Selling
Agilidade na Concessatildeo de Creacutedito
Estrutura Organizacional
Recursos Humanos
O Cenaacuterio Atual e suas Perspectivas
Governanccedila Corporativa e Accedilotildees
Governanccedila Corporativa
Principais Comitecircs
Estrutura Acionaacuteria
Composiccedilatildeo da Base Acionaacuteria
Dividendos
Responsabilidade Social
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela Fitch
Eventos e Destaques do Periacuteodo
Banco PINE
Agenda
Destaques e Resultados
532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DestaquesMelhora dos principais indicadores rentabilidade creacutedito e captaccedilatildeo
3068 3416 4118 4462 4794
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
563 75
D TriD 12M
164
D Sem
1917 2302
3029 3013 3183
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Depoacutesitos Totais + LCA (R$ Milhotildees)
660 56
D TriD 12M
51
D Sem
111
153179
105
163
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
ROAE
68 pp 26 pp
D TriD 12M
58 pp
D Sem
218 302
356 419
658
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhotildees)
633 180
D TriD 12M
571
D Sem
345 479
604 653
1083
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Resultado Operacional (R$ Milhotildees)
752 262
D TriD 12M
658
D Sem
400 395
335
393
362
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Iacutendice de Eficiecircncia
-65 pp -60 pp
D TriD 12M
-31 pp
D Sem
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Destaques e Resultados
Estrateacutegias de Negoacutecios
Oportunidades de Negoacutecios
Oportunidades de Cross-Selling
Agilidade na Concessatildeo de Creacutedito
Estrutura Organizacional
Recursos Humanos
O Cenaacuterio Atual e suas Perspectivas
Governanccedila Corporativa e Accedilotildees
Governanccedila Corporativa
Principais Comitecircs
Estrutura Acionaacuteria
Composiccedilatildeo da Base Acionaacuteria
Dividendos
Responsabilidade Social
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela Fitch
Eventos e Destaques do Periacuteodo
Banco PINE
Agenda
Destaques e Resultados
532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DestaquesMelhora dos principais indicadores rentabilidade creacutedito e captaccedilatildeo
3068 3416 4118 4462 4794
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
563 75
D TriD 12M
164
D Sem
1917 2302
3029 3013 3183
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Depoacutesitos Totais + LCA (R$ Milhotildees)
660 56
D TriD 12M
51
D Sem
111
153179
105
163
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
ROAE
68 pp 26 pp
D TriD 12M
58 pp
D Sem
218 302
356 419
658
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhotildees)
633 180
D TriD 12M
571
D Sem
345 479
604 653
1083
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Resultado Operacional (R$ Milhotildees)
752 262
D TriD 12M
658
D Sem
400 395
335
393
362
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Iacutendice de Eficiecircncia
-65 pp -60 pp
D TriD 12M
-31 pp
D Sem
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
Destaques e Resultados
532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DestaquesMelhora dos principais indicadores rentabilidade creacutedito e captaccedilatildeo
3068 3416 4118 4462 4794
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
563 75
D TriD 12M
164
D Sem
1917 2302
3029 3013 3183
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Depoacutesitos Totais + LCA (R$ Milhotildees)
660 56
D TriD 12M
51
D Sem
111
153179
105
163
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
ROAE
68 pp 26 pp
D TriD 12M
58 pp
D Sem
218 302
356 419
658
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhotildees)
633 180
D TriD 12M
571
D Sem
345 479
604 653
1083
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Resultado Operacional (R$ Milhotildees)
752 262
D TriD 12M
658
D Sem
400 395
335
393
362
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Iacutendice de Eficiecircncia
-65 pp -60 pp
D TriD 12M
-31 pp
D Sem
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DestaquesMelhora dos principais indicadores rentabilidade creacutedito e captaccedilatildeo
3068 3416 4118 4462 4794
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
563 75
D TriD 12M
164
D Sem
1917 2302
3029 3013 3183
Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Depoacutesitos Totais + LCA (R$ Milhotildees)
660 56
D TriD 12M
51
D Sem
111
153179
105
163
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
ROAE
68 pp 26 pp
D TriD 12M
58 pp
D Sem
218 302
356 419
658
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhotildees)
633 180
D TriD 12M
571
D Sem
345 479
604 653
1083
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Resultado Operacional (R$ Milhotildees)
752 262
D TriD 12M
658
D Sem
400 395
335
393
362
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Iacutendice de Eficiecircncia
-65 pp -60 pp
D TriD 12M
-31 pp
D Sem
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
ResultadosCrescimento consistente dos resultados ao longo dos uacuteltimos trimestres como consequecircncia do
aumento seletivo da carteira de creacutedito e da estrateacutegia cross-selling
334
29
198
21
200
70
218
00
220
68
211
48
301
71
356
05
532
50
418
70
432
16
657
76
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
Lucro Liacutequido (R$ Milhares)
Mesmo durante a crise o
ROAE manteve um patamar
miacutenimo de 10
Aumento de 26 pp no
trimestre
Crescimento gradual e
consistente dos resultados no
periacuteodo poacutes-crise
Expansatildeo de 18 do lucro
liacutequido no trimestre
171
99
101
111
113
107
153
179
132
105
108
163
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2S08 1S09 2S09 1S10
ROAE
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Carteira de CreacuteditoDesenvolvimento positivo da carteira de creacutedito
50
47
48
85
42
64
38
73
39
22
41
13
47
53
49
80
52
08
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito Total (R$ Milhotildees)
A carteira de empresas apresentou
crescimento de 75 no 2T10 e 563
em doze meses
Crescimento da carteira de
creacutedito de Empresas que em
junho de 2008 representava 72
do total da carteira e que hoje eacute
responsaacutevel por 94 do total
35
33
35
34
30
70
28
42
30
68
34
16
41
18
44
62
47
94
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Carteira de Creacutedito de Empresas (R$ Milhotildees)
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Sudeste
66
Sul
12
Nordeste
10
Centro-
Oeste10
Norte
2
Perfil da Carteira de Creacutedito - EmpresasO Banco PINE atua nos principais setores da economia com diversidade de produtos e distribuiccedilatildeo
geograacutefica proacutexima agrave do PIB
Carteira de Creacutedito por SetorCarteira de Creacutedito por Regiatildeo
Capital de Giro58 Repasses BNDES
9
Repasses 27701
Trade Finance14
Fianccedila18
Carteira de Creacutedito por Produtos
Accediluacutecar e Aacutelcool
15
Infra Estrutura
13
Energia Eleacutetrica
e Renovaacutevel11
Agricultura
8
Construccedilatildeo Civil
7
Instituiccedilatildeo
Financeira6
Processamento
de Carne5
Veiacuteculos e Peccedilas
5
Transportes e
Logiacutestica4
Farmacecircutica e
Cosmeacuteticos3
Comeacutercio
Exterior3
Metalurgia
3
Serviccedilos
Especializados2
Alimentos
2
Serviccedilos
Meacutedicos2
Outros
11
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
16 17
13
07 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Qualidade da Carteira de CreacuteditoA cobertura da carteira de creacutedito vencida ficou em 2147 em junho de 2010
Qualidade da Carteira de Creacutedito ndash Junho 2010
AA 263
A 496
B 189
C 35
D-E 04
F-H 13
Carteira D-H VencidaCarteira Total
Carteira VencidaCarteira Total
18 1715
08 07 07
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
CaptaccedilatildeoO Banco PINE manteacutem fontes diversificadas de captaccedilatildeo
2354 2148
1462 1553 1917
2302
3029 3013 3183
1119 1005
959 832
679
552
440 351 268
288 429
663 713 642
576
586 521 541
467 554
496 382 306 275
242 447 160 144 147
156 143 127
142
229 296 508 24
29
35 35 29
27
26 27 229
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Mix da Captaccedilatildeo (R$ Milhotildees)
Diacutevida Subordinada
Obrigaccedilatildeo por repasses
Recursos aceites e emissatildeo de tiacutetulos
Trade Finance Cayman
Cessatildeo de Creacutedito
Depoacutesitos Totais
43
96
43
11
37
72
36
56
37
01
38
75
45
53
46
55
48
90
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Captaccedilatildeo Total (R$ Milhotildees)
Organismos Multilaterais
US$ 289 Milhotildees
US$ 302 Milhotildees US$ 509 Milhotildees
US$ 335 Milhotildees
US$ 200 Milhotildees
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Prazo das Captaccedilotildees vs CreacuteditoNo 2T10 o prazo meacutedio das captaccedilotildees foi 18 meses ante 13 meses para a carteira de creacutedito
(1) Natildeo considera o Patrimocircnio Liacutequido
R$ milhotildees
Ateacute 3 meses (inclui Caixa)
R$ 2557
De 3 a 12 meses
R$ 1675
De 1 a 3 anos
R$ 1069
De 3 a 5 anos
R$ 250
Acima de 5 anosR$ 76
Creacutedito + Caixa
Sem Vencimento
R$ 36
Ateacute 3 mesesR$ 1244
De 3 a 12 meses
R$ 1465
De 1 a 3 anos
R$ 1185
De 3 a 5 anos
R$ 299
Acima de 5 anos
R$ 661
Captaccedilatildeo(1)
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
BasileacuteiaO Iacutendice da Basileacuteia atingiu 185 o que demonstra uma base confortaacutevel de capital O crescimento
do iacutendice reflete a aprovaccedilatildeo da diacutevida subordinada como Tier II
Patrimocircnio (R$ Milhares) Basileacuteia
Tier I 854041 146
Tier II 228230 39
Basileacuteia 1082271 185
16
5
15
6
19
3
18
6
19
3
17
2
15
6
14
9
18
5
Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Basileacuteia
Diacutevida Subordinada
Coordenadores
Oferta Puacuteblica
Fevereiro 2010
US$ 125 Milhotildees
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrateacutegia Consistente e ConsolidadaO Banco PINE eacute um banco de atendimento a empresas com diversidade de produtos
Vamos reforccedilar nosso foco em empresas acompanhando de perto o nosso portfolio de clientes e
trabalhando para atender agraves suas necessidades de forma aacutegil e personalizada oferecendo uma diversidade
de produtos que potencializam as oportunidades de cross-selling (Press Release 4T08 ndash Paacutegina 2)
Nossa estrateacutegia natildeo eacute soacute de working capital e trade finance mas uma estrateacutegia de atender uma empresa
em um cross-selling amplificado () A escolha de um cliente se foca em uma estrateacutegia global de
atendimento de vaacuterios produtos (Conference Call 2T09)
Noacutes somos e seremos um banco comercial essa eacute a nossa vocaccedilatildeo esse eacute o nosso DNA (Conference Call
2T09)
O objetivo eacute suprir cada vez mais as necessidades de nossos clientes com uma ampla gama de produtos
procurando otimizar a utilizaccedilatildeo do capital aumentando assim a rentabilidade por cliente (Conference
Call 3T09)
Essas duas vertentes pocircr mais capital para trabalhar e a estrateacutegia de cross-selling faratildeo com que o ROAE
de 2010 seja mais proacuteximo de 15 (Conference Call 3T09)
Estamos otimistas e acreditamos em uma tendecircncia de crescimento e recuperaccedilatildeo para os proacuteximos
trimestres (Conference Call 4T09)
Conforme mencionamos desde o final de 2008 o Banco reforccedilou sua estrateacutegia atendendo empresas de
uma forma mais completa atraveacutes do cross-selling de instrumentos financeiros e foi bem sucedido
(Conference Call 4T09)
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
Estrateacutegia de
Negoacutecios
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Negoacutecios
Posicionamento em 2008 Posicionamento em 2010
A concentraccedilatildeo bancaacuteria reduziu a oferta de creacutedito para o nicho em que o Banco PINE atua
Bancos Meacutedios de Empresas
Oportunidade de expansatildeo das
operaccedilotildees
Foco no atendimento completo a Empresas
com produtos diversificados sob medida
transparecircncia e agilidade
Grandes bancos
muacuteltiplos
Bancos meacutedios
Bancos
estrangeiros
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Desafios
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Otimizaccedilatildeo do capital
Crescimento seletivo da carteira
de creacutedito
Cross-selling
Maior penetraccedilatildeo de produtos
por cliente
Empreacutestimos
Corporativos
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
ComprorVendor
Cobranccedila
Vinculada
CacircmbioComeacutercio
Exterior
Exportaccedilatildeo
ACCACE
Carta de Creacutedito
Cobranccedila
Documentaacuteria
Preacutendashpagamento
Importaccedilatildeo
Carta de Creacutedito
Pagam Antecipado
Cobranccedila
Documentaacuteria
Cacircmbio Pronto
Emp e Invest em
Moeda Estrangeira
2770
Empreacutestimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automaacutetico
Fabricante
Agriacutecola
Outros
EXIM
Preacute-Embarque
Preacute-Embarque
Especial
Poacutes-Embarque
BNDES Automaacutetico
FINEM
Fianccedilas
Licitaccedilatildeo
Concorrecircncia
Performance
CreacuteditoFinanceira
Mesa para Clientes
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB RDB
Tiacutetulos Puacuteblicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Creacutedito
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custoacutedia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
PINE
Investimentos
Underwriting e
Sindicalizaccedilatildeo de
Credito
Private Equity
Fundos de Creacutedito
Assessoria
Financeira
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Produtos de Creacutedito em Moeda Local e Estrangeira
Muacutetuo
Conta Garantida
Desconto
Repasses BNDES
Fianccedilas
ComprorVendor
ACCACE
Preacute-pagamento de Exportaccedilatildeo
Finimp
Carta de Creacutedito
Resoluccedilatildeo 2770 (Antiga Resoluccedilatildeo 63)
Oportunidades de Cross-SellingDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades de nossos clientes
Produtos para mitigaccedilatildeo de riscos de
descasamentos de mercado
Derivativos de Moedas Commodities
Juros e Iacutendices
NDF
Opccedilotildees
Swaps
Opccedilotildees estruturadas
Cacircmbio Pronto
Estruturaccedilatildeo de Creacutedito
Sindicalizaccedilatildeo
Gestatildeo de Recursos de Terceiros
Fundos de Creacutedito
Fundos de Investimento em Participaccedilatildeo
- Private Equity
Serviccedilos Corporativos
Fusotildees e Aquisiccedilotildees
Assessoria Financeira
Produtos de Captaccedilatildeo em Moeda LocalEstrangeira
CDBRDBCDI
CDB com Duplo Indexador
LCALCI
Repasses BNDES
FIDC e Fundos de Creacutedito
Letra Financeira Senior e Subordinada
Time Deposits
CD ndash Certificate of Deposit
Eurobonds
Diacutevida Subordinada
Resoluccedilatildeo 2770
Produtos de Creacutedito e Captaccedilatildeo
Mesa para Clientes PINE Investimentos
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Agilidade na Concessatildeo de CreacuteditoProcesso toma em meacutedia 72h anaacutelise de creacutedito pode ser concluiacuteda em 1 dia uacutetil em casos especiais
Elabora relatoacuterio de
visita de creacutedito e
estrutura a
operaccedilatildeo de creacutedito
Realiza anaacutelise de
creacutedito visita clientes
atualiza os dados
interage com a equipe
interna de anaacutelise e
emite opiniatildeo
Emitem suas opiniotildees
Expotildeem as propostas
ao comitecirc
COMITEcirc DE CREacuteDITO
Est
eir
a e
letr
ocircnic
a
Gerente Comercial
Analista de Creacutedito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Creacutedito
Forte equipe de originaccedilatildeo
Relacionamento proacuteximo aos clientes e alta taxa
de renovaccedilatildeo entre clientes
Cross-selling de produtos de creacutedito e serviccedilos
financeiros
Anaacutelise de creacutedito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturaccedilatildeo de
operaccedilotildees
Monitoramento proacuteximo da evoluccedilatildeo do creacutedito
Agilidade na processo de decisatildeo das operaccedilotildees de
creacutedito
Gestatildeo dos riscos da carteira de recebiacuteveis e da
qualidade das garantias
Processamento documentaccedilatildeo e controle
eficientes
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
1932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura OrganizacionalEstrutura desburocratizada e hierarquia flat
Risco Operacional
amp Compliance
PINE Investimentos
Gustavo Junqueira
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Financcedilas amp Produtos
Norberto Zaiet Jr
Comercial Empresas
Clive Botelho
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Noacutebrega
Membro Independente
Conselho de Administraccedilatildeo
Sidney Veneziani
Seacutergio Machado
Alcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEO
Noberto N Pinheiro Jr
Anaacutelise e Risco de
Creacutedito
Gabriela Chiste
Operaccedilotildees Empresas
Ulisses Alcantarilla
Empresas
bull Carteira de Creacutedito
R$ 48 bilhotildees
bull 939 Clientes
bull Satildeo Paulo
bull Ribeiratildeo Preto
bull Satildeo Joseacute do Rio Preto
bull Rio de Janeiro
bull Curitiba
bull Porto Alegre
bull Belo Horizonte
bull Recife
Creacutedito Empresas
bull Anaacutelise e concessatildeo
de creacutedito
bull Monitoramento dos
riscos de creacutedito e
anaacutelise setorial
Tesouraria
bull Local
bull Internacional
bull Clientes
Captaccedilatildeo
bull Local
bull Internacional
Internacional
bull Cayman
bull Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Relaccedilotildees com Investidores
Riscos de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operaccedilotildees
Estruturadas
Fundos de Creacutedito
Assessoria Financeira
Private Equity
Distribuiccedilatildeo
Processamento e
Formalizaccedilatildeo
Juriacutedico
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Recursos HumanosPessoas satildeo o principal ativo do Banco PINE
Gestatildeo de Performance e Reconhecimento
Cultura baseada em meritocracia
100 elegiacutevel ao programa de participaccedilatildeo de resultados
Processo semestral de avaliaccedilatildeo individual de performance
Qualificaccedilatildeo
Acompanhamento do potencial de cada colaborador
O Banco fornece accedilotildees de capacitaccedilatildeo contiacutenua
Universidade PINE programas de incentivo ao desenvolvimento com subsiacutedios a liacutenguas
cursos de curta duraccedilatildeo poacutes-graduaccedilotildees MBAs e outros
Remuneraccedilatildeo e Benefiacutecios
Meritocracia programas de bonificaccedilatildeo semestral alinhados agrave estrateacutegia do Banco com
incentivos ao cross-selling
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
O Cenaacuterio Atual e suas PerspectivasO Banco PINE estaacute bem posicionado no mercado e preparado para o crescimento sustentaacutevel dos
resultados
Equipe preparada e incentivada
Meritocracia
Qualificaccedilatildeo
Capitalizaccedilatildeo adequada
Emissatildeo de US$ 125 milhotildees
aprovada como Tier II pelo Banco
Central em junho
185 de Iacutendice de Basileacuteia
Oportunidades de cross-selling na base
de clientes
Contribuiccedilatildeo de 102 novos clientes no 2T10
Diversidade de produtos construiacuteda ao longo
dos uacuteltimos anos
81 dos clientes utilizam mais de um
produto (Junho2010)
Estrutura de captaccedilatildeo eficiente
Alongamento prazo meacutedio de
18 meses
Maior diversificaccedilatildeo
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
Governanccedila
Corporativa e
Accedilotildees
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2332Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Governanccedila CorporativaO Banco PINE adota as melhores praacuteticas de governanccedila corporativa
Poliacuteticas ClarasMonitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinaccedilatildeo de
Responsabilidades
Alinhamento das
Poliacuteticas Internas
Observacircncia da
Legislaccedilatildeo e de
interesses
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administraccedilatildeo
Mailson Ferreira da Noacutebrega Ministro das Financcedilas do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira ex-diretor da CVM e soacutecio da
Albino Advogados Associados
Niacutevel 1 de Governanccedila Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100 para todos tipos de accedilotildees inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resoluccedilatildeo raacutepida de
processos judiciais
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2432Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Principais ComitecircsPara o Banco PINE a adoccedilatildeo das melhores praacuteticas de governanccedila corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negoacutecio
Principais decisotildees tomadas de forma colegiada Conselho de Administraccedilatildeo e estrutura de comitecircs especiacuteficos
Troca intensa de conhecimento e informaccedilatildeo
Transparecircncia
Conselho de
Administraccedilatildeo
Conselho
Fiscal Comitecirc de
Suporte agrave
Auditoria
Comitecirc de
Tesouraria
(ALCO)
Comitecirc de
Captaccedilatildeo Nacional
Internacional e
Produtos
Comitecirc de
Creacutedito
Comitecirc de
Varejo
Comitecirc de
Contencioso
Comitecirc de
Compliance e
Risco Basileacuteia
Comitecirc
Executivo
Comitecirc de
Avaliaccedilatildeo de
Performance
Comitecirc de
Conduta
Eacutetica
Comitecirc de
Tecnologia
Comitecirc de
Recursos
Humanos
Comitecirc
PINE
Investimentos
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2532Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Estrutura AcionaacuteriaEm 1ordm de julho a BMampFBOVESPA deferiu o pedido de extensatildeo do prazo para enquadramento do
percentual miacutenimo de accedilotildees em circulaccedilatildeo que passou a ser janeiro de 2011
ON PN Total
Noberto Nogueira Pinheiro 45443872 14490556 59934428 702
Administradores - 2631243 2631243 31
Free Float - 20768595 20768595 243
Subtotal 45443872 37890394 83334266
Tesouraria - 2074839 2074839 24
Total 45443872 39965233 85409105 1000
Base 30072010
O Banco deveraacute manter em circulaccedilatildeo no miacutenimo 243 de accedilotildees do capital social ateacute
10012011
No caso de as accedilotildees em circulaccedilatildeo atingirem patamar superior a 243 em qualquer
momento ateacute 10012011 o Banco natildeo permitiraacute a reduccedilatildeo desse patamar
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
2632Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Composiccedilatildeo da Base AcionaacuteriaMudanccedila no perfil do investidor desde a crise
2007
IPO
Estrangeiros
784
Pessoa Fiacutesica
87
Pessoa Juriacutedica
129
211219 215 214 215 214
209204
211 208
199204
210
397 395
378383 384 385
395
398405
410
420416 417
393386
407403 401 401 396
398
384 382 381 380373
jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10
Pessoa Juriacutedica
Pessoa Fiacutesica
Estrangeiros
O muacuteltiplo de PreccediloValor Patrimonial ficou em 117x em 20 de agosto de 2010
2732Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
2832Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
3032Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
wwwbancopinecombrri
ribancopinecombr
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DividendosDesde 2008 o Banco PINE distribui dividendosJCP trimestralmente
Dividendos e JCP
16
25 25
33
45
30 35
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10
Dividendos e JCP (R$ Milhotildees)
R$ Milhotildees R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Accedilatildeo
1T10 150 0179998
2T10 200 0239997
Total distribuiacutedo no 1S10 350 0419995
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Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
Instituto Casa da Providecircncia
Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
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Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
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Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
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Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
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As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
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Fone +55-11-3372-5553 5552
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Social
Casa Hope
Instituto Alfabetizaccedilatildeo Solidaacuteria
Instituto Sedes Sapientiae
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Esporte
Minas Tecircnis Clube programa de formaccedilatildeo de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Passe de Maacutegica criado em 2004 por Magic Paula
e Branca para oferecer a praacutetica luacutedica do
basquete a crianccedilas
Projeto Rede Atletismo Novos Talentos
programa de formaccedilatildeo de atletas desenvolvido
e mantido pela Fundaccedilatildeo Aquarela
Green Building
Responsabilidade SocialO Banco PINE apoacuteia e divulga a cultura brasileira
Cultura
A Cidade e a Rosa retrospectiva
do artista plaacutestico Paulo Von Poser
Paisagem e Olhar retratos em aquarela da
biodiversidade da Mata Atlacircntica
Embarcaccedilotildees registro histoacuterico das
embarcaccedilotildees tiacutepicas brasileiras
Creacutedito Responsaacutevel
ldquoListas de exclusatildeordquo no financiamento por meio de linhas
de organismos multilaterais de projetos ou organizaccedilotildees
que agridam o meio ambiente que tenham praacuteticas
trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos agrave sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
monitoramento ambiental e relatoacuterios internos de
sustentabilidade para empreacutestimos corporativos
2932Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Elevaccedilatildeo dos Ratings pela FitchDesempenho consistente e qualidade da carteira de creacutedito
Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
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Eventos e Destaques do PeriacuteodoReconhecimentos do mercado
O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
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Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
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As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
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Em 24 de maio a Fitch Ratings uma das principais agecircncias internacionais elevou os ratings do PINE
conforme abaixo
IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de bdquoB+‟ para bdquoBB-‟
Rating Nacional de Longo Prazo de bdquoA-(bra)‟ para bdquoA(bra)‟
Rating Nacional Curto Prazo de bdquoF2(bra)‟ para bdquoF1(bra)‟
Rating Individual de bdquoD‟ para bdquoCD‟
Os fatores abaixo levaram a agecircncia a atribuiu a melhora dos ratings
Consistente desempenho do Banco durante a crise financeira global
Adequada qualidade da carteira de creacutedito
Prudente gestatildeo de creacutedito e liquidez
Iacutendices de capitalizaccedilatildeo favoraacuteveis
Segundo a agecircncia ldquoos ratings refletem ainda a agilidade com que o banco se adaptou agrave volatilidade
econocircmica e sua estrateacutegia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanccedilordquo
Adicionalmente ldquodesde o segundo semestre de 2009 o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de
creacutedito a () empresas e ampliou tambeacutem as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria
direcionadas a seus clientes e de serviccedilos de assessoria financeirardquo
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O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
3232Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
Relaccedilotildees com Investidores
Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
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Nira Bessler
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Analista de Relaccedilotildees com Investidores
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O Banco PINE eacute um dos 15 maiores bancos do paiacutes em oferta de creacutedito para Pessoa Juriacutedica
segundo a ediccedilatildeo 2010 da revista Melhores e Maiores da Exame
O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil pelo World Finance Banking
Awards promovido pela revista inglesa World Finance Entre os fatores analisados estatildeo
estrateacutegia de soluccedilotildees para clientes e otimizaccedilatildeo do relacionamento inovaccedilatildeo e flexibilidade
e por manter-se agrave frente da concorrecircncia
3132Relaccedilotildees com Investidores | 2T10
Banco PINEPioneiro soacutelido e transparente com a agilidade que as empresas precisam
O primeiro banco brasileiro de
seu porte a abrir capital
Um dos 15 maiores bancos do
paiacutes em volume de creacutedito
para empresas destacado por
sua boa gestatildeo durante a crise
Informaccedilotildees claras acessiacuteveis
e consistentes
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As afirmaccedilotildees contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negoacutecios projeccedilotildees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
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Norberto Zaiet Juacutenior
CFO
Clive Botelho
Vice-Presidente Comercial
Nira Bessler
Superintendente de Relaccedilotildees com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relaccedilotildees com Investidores
Fone +55-11-3372-5553 5552
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PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
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PINE satildeo meramente projeccedilotildees e como tais satildeo baseadas exclusivamente nas expectativas da administraccedilatildeo sobre o futuro dos negoacutecios Essas expectativas dependem substancialmente das
condiccedilotildees de mercado do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanccedilas poliacuteticas e econocircmicas volatilidade nas taxas de juros e cacircmbio mudanccedilas tecnoloacutegicas inflaccedilatildeo desintermediaccedilatildeo
financeira pressotildees competitivas sobre produtos e preccedilos e mudanccedilas na legislaccedilatildeo tributaacuteria) e portanto sujeitas a mudanccedilas sem aviso preacutevio
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